企业现金流量风险成因分析
企业现金流量风险及对策探讨
企业现金流量风险及对策探讨一、引言现金流量是企业运营中非常重要的一个指标，它反映了企业的盈利能力和经营状况。
对于企业而言，现金流量风险是一个非常严重的问题，如何有效地应对现金流量风险，是企业经营管理的一个核心问题。
本文将围绕企业现金流量风险进行探讨，分析现金流量风险的原因及存在的问题，并提出相应的对策探讨。
二、现金流量风险的原因及存在的问题1. 原因分析（1）市场风险：市场竞争激烈，市场需求波动大，企业产品的市场销售情况不稳定，导致企业现金流量的不确定性和波动性增加。
（2）经营风险：企业管理不善，规划不周，经营战略不清晰，管理层失误，管理体系不健全，导致企业运作不畅，现金流量风险加大。
（3）金融风险：企业过度依赖外部融资，融资成本高，还款期限紧张，金融风险加大，导致现金流量不稳定。
（4）财务风险：企业账款回收缓慢，存货周转不畅，现金流量受到影响，财务风险加大。
2. 存在的问题分析（1）现金流量紧张：企业经营所需的现金资金紧张，导致企业无法按时支付账款，出现资金链断裂的情况。
（2）现金流量不确定：由于市场波动等因素，企业未来现金流量不确定，无法进行有效的经营规划。
（3）现金流量高风险：现金流量风险高，导致企业无法稳定经营，存在破产风险。
三、对策探讨1. 市场风险对策企业应加强市场调研，了解市场需求，优化产品结构，提高产品竞争力，降低市场风险。
建立快速反应机制，应对市场波动，提前预测市场需求变化，降低市场风险对企业现金流量的影响。
企业应加强内部管理，健全规章制度，建立科学的管理体系，提高经营效率，降低经营风险。
加强管理层的培训和素质提升，增强管理层的决策能力，减少管理失误，降低经营风险对企业现金流量的影响。
企业应多元化融资渠道，寻求低成本的融资方式，减少融资风险。
优化资金结构，减少短期债务，延长还款期限，降低金融风险对企业现金流量的影响。
企业应加强财务管理，妥善处理账款回收，优化存货管理，加快存货周转，确保现金流量的稳定。
企业财务风险报告分析(3篇)
第1篇一、引言随着市场经济的快速发展，企业面临着日益复杂的经营环境。
财务风险作为企业运营中不可避免的一部分，对企业的发展产生了重要影响。
本报告旨在对企业财务风险进行深入分析，识别潜在风险点，并提出相应的风险防范措施，以确保企业财务稳健发展。
二、企业财务风险概述财务风险是指企业在经营过程中，由于各种不确定性因素导致财务状况恶化，从而可能影响企业生存和发展的风险。
企业财务风险主要包括以下几个方面：1. 市场风险：市场供需变化、价格波动、竞争加剧等因素对企业财务状况的影响。
2. 信用风险：企业因客户或供应商违约导致的应收账款、预付款等资金损失。
3. 流动性风险：企业因资金周转不灵导致的支付困难、经营中断等风险。
4. 操作风险：企业内部管理不善、内部控制失效等因素导致的财务损失。
5. 财务风险：企业融资结构不合理、资本结构失衡等因素导致的财务风险。
三、企业财务风险分析1. 市场风险分析（1）行业分析：对企业所处行业的市场前景、竞争格局、政策环境等进行深入分析，评估行业风险。
（2）产品分析：对企业产品结构、市场份额、产品生命周期等进行评估，识别产品风险。
（3）价格分析：对原材料价格、产品售价、汇率等因素进行预测，评估价格波动风险。
2. 信用风险分析（1）客户信用分析：对客户的信用等级、还款能力、财务状况等进行评估，识别客户信用风险。
（2）供应商信用分析：对供应商的信用等级、供货能力、合作历史等进行评估，识别供应商信用风险。
3. 流动性风险分析（1）现金流量分析：对企业现金流入和流出进行预测，评估企业短期偿债能力。
（2）资产负债分析：对企业资产负债结构进行分析，评估企业长期偿债能力。
4. 操作风险分析（1）内部控制分析：对企业内部控制制度、流程进行评估，识别内部控制缺陷。
（2）信息系统分析：对企业信息系统安全性、稳定性进行评估，识别信息系统风险。
5. 财务风险分析（1）融资结构分析：对企业融资渠道、融资成本、融资风险进行评估。
企业财务决策中的现金流量风险分析
企业财务决策中的现金流量风险分析现金流量风险是企业财务决策中至关重要的因素之一。
在企业经营过程中，如果现金流量出现问题，可能会导致企业运营瘫痪甚至倒闭。
因此，分析和管理现金流量风险对企业的持续经营至关重要。
本文将围绕企业财务决策中的现金流量风险展开讨论，并提供相应的分析方法和对策。
我们将介绍现金流量风险的概念和重要性。
现金流量风险指的是企业在经营活动中，由于现金流量波动或不确定性而造成的财务风险。
现金流量是企业每个期间内的现金流入和流出情况的总和，是企业健康和运营能力的重要指标。
一旦现金流出现问题，企业可能无法支付员工工资、供应商款项，甚至无法维持日常运营，从而导致严重的财务危机。
我们将介绍分析现金流量风险的方法。
在分析现金流量风险时，可以采用以下几个指标：现金比率、速动比率、息税前盈余与利息支付比率以及经营活动产生的现金流量与财务费用的比率。
现金比率指的是企业可用现金与短期债务的比率，是衡量企业偿付短期债务能力的重要指标。
速动比率是指企业流动资产减去存货后的金额与短期债务的比率，是衡量企业短期偿债能力的指标。
息税前盈余与利息支付比率是指企业息税前盈余与利息费用之间的比率，它反映了企业支付利息费用的能力。
经营活动产生的现金流量与财务费用的比率是衡量企业支付财务费用的可持续性的指标。
通过对这些指标的分析，可以评估企业的现金流量风险水平，及早发现并采取相应的对策。
我们将提供一些降低现金流量风险的对策。
企业应该优化现金管理，合理安排资金的使用，确保足够的流动资金储备，避免出现现金流不畅的局面。
企业应该加强与供应商和客户的合作，建立长期稳定的合作关系，确保供应链的稳定运作。
同时，企业还可以通过与金融机构合作，建立信贷额度，确保有足够的贷款来源以应对紧急情况。
企业应该制定合理的资本预算和财务计划，避免过度依赖借款和外部资金。
企业还可以通过购买保险等方式来规避现金流量风险，确保在遭受意外损失时能够得到适当的赔偿。
现金流风险年度总结(3篇)
第1篇一、背景概述2021年，全球经济逐渐从疫情的阴影中走出，但企业所面临的现金流风险依然不容忽视。
在这一年里，我国企业在经营过程中，现金流风险成为影响企业生存和发展的关键因素。
本文将对2021年度现金流风险进行总结，分析其成因及应对措施。
二、现金流风险的主要表现1. 应收账款回收困难：受疫情影响，部分行业订单减少，企业应收账款回收周期延长，资金周转压力增大。
2. 存货管理不善：部分企业由于对市场预测不准确，导致产品滞销，库存积压，占用大量流动资金。
3. 融资渠道受限：在金融政策收紧的背景下，企业融资难度加大，资金链断裂风险增加。
4. 投资风险增加：部分企业在投资决策上过于激进，导致投资回报率下降，现金流状况恶化。
三、现金流风险成因分析1. 宏观经济环境：全球经济复苏不稳定，国内经济下行压力加大，企业面临的外部环境风险增加。
2. 行业竞争加剧：行业竞争加剧，企业利润空间缩小，现金流状况受到影响。
3. 企业内部管理问题：企业内部管理不善，如应收账款回收困难、存货管理不善等，导致现金流紧张。
4. 融资渠道单一：企业融资渠道单一，过度依赖银行贷款，导致融资成本高、风险加大。
四、应对措施1. 加强应收账款管理：建立完善的应收账款管理制度，缩短回款周期，提高资金周转效率。
2. 优化存货管理：合理控制库存水平，降低库存成本，提高资金使用效率。
3. 拓宽融资渠道：积极拓展多元化融资渠道，降低融资成本，增强资金链的抗风险能力。
4. 加强投资风险管理：谨慎进行投资决策，确保投资回报率，降低投资风险。
5. 提高内部管理水平：加强内部管理，提高运营效率，降低成本，增强企业盈利能力。
五、总结2021年，我国企业在经营过程中面临着诸多现金流风险。
企业应充分认识现金流风险的重要性，采取有效措施应对，确保企业健康稳定发展。
在未来的经营过程中，企业应继续关注宏观经济环境、行业竞争态势和内部管理问题，不断提升企业抗风险能力，为我国经济发展贡献力量。
财务风险现金流分析报告(3篇)
第1篇一、引言财务风险是企业经营过程中面临的重要风险之一，其中现金流风险尤为关键。
现金流是企业生存和发展的基础，良好的现金流能够保证企业正常运营，而现金流不足或中断则可能导致企业陷入困境。
本报告通过对某企业财务风险的现金流分析，旨在揭示企业现金流的状况，评估企业财务风险，并提出相应的风险防范措施。
二、企业概况某企业成立于2000年，主要从事某行业产品的研发、生产和销售。
经过多年的发展，企业规模不断扩大，市场份额逐年提高。
截至2020年底，企业资产总额为100亿元，负债总额为60亿元，净资产为40亿元。
三、现金流分析1. 经营活动现金流分析经营活动现金流是企业核心的现金流来源，反映了企业的盈利能力和偿债能力。
以下是对企业经营活动现金流的详细分析：（1）收入结构分析企业主要收入来源于产品销售，收入结构较为单一。
近年来，企业收入逐年增长，但增速有所放缓。
2020年，企业主营业务收入为80亿元，同比增长10%。
（2）成本费用分析企业成本费用主要包括原材料成本、人工成本、制造费用和销售费用等。
近年来，企业成本费用控制较好，但受原材料价格上涨等因素影响，成本费用有所上升。
2020年，企业成本费用总额为60亿元，同比增长5%。
（3）盈利能力分析企业盈利能力主要体现在毛利率、净利率等方面。
近年来，企业毛利率和净利率均有所下降，但整体盈利能力仍处于较高水平。
2020年，企业毛利率为20%，净利率为10%。
（4）经营活动现金流分析根据企业财务报表，2020年经营活动现金流净额为20亿元，同比增长10%。
这表明企业经营活动现金流状况良好，具有较强的盈利能力和偿债能力。
2. 投资活动现金流分析投资活动现金流反映了企业投资项目的规模和效益。
以下是对企业投资活动现金流的详细分析：（1）投资规模分析企业投资活动主要包括固定资产投资和对外投资。
近年来，企业投资规模有所扩大，但增速放缓。
2020年，企业投资总额为30亿元，同比增长5%。
现金流风险分析报告
现金流风险分析报告在当今复杂多变的商业环境中，现金流对于企业的生存和发展至关重要。
现金流风险可能导致企业资金链断裂，影响企业的正常运营，甚至威胁企业的生存。
因此，对现金流风险进行全面、深入的分析是企业财务管理的重要任务之一。
一、现金流风险的概念和类型现金流风险，简单来说，就是企业在一定时期内，由于现金流入和现金流出的不平衡，导致企业无法按时支付债务、满足运营需求或进行必要投资的可能性。
现金流风险主要可以分为以下几种类型：1、资金短缺风险这是最常见的现金流风险类型。
当企业的现金流出超过现金流入，导致企业手头的现金不足以支付日常运营费用、债务本息或进行必要的投资时，就会出现资金短缺风险。
2、资金闲置风险与资金短缺风险相反，如果企业持有过多的现金，导致资金未能得到有效利用，错失投资机会或增加资金成本，就会产生资金闲置风险。
3、资金流动性风险即使企业整体的现金流入和流出是平衡的，但如果现金的流入和流出在时间上不匹配，例如在需要支付大额款项时，资金尚未到位，也会引发资金流动性风险。
4、汇率风险对于有涉外业务的企业，如果汇率波动导致外汇现金流入或流出的价值发生变化，可能会影响企业的现金流状况，从而带来汇率风险。
5、信用风险如果企业的客户无法按时支付账款，或者供应商突然收紧信用政策，都可能导致企业的现金流出现问题，引发信用风险。
二、现金流风险的成因1、销售和收款环节销售不畅、应收账款回收周期过长、客户信用不佳等都可能导致企业现金流入减少或延迟。
例如，如果企业过度依赖赊销，而又缺乏有效的应收账款管理机制，就可能面临大量账款无法及时收回的风险。
2、采购和付款环节采购成本过高、付款周期不合理、供应商信用问题等可能导致现金流出增加或提前。
比如，企业在采购时未能获得有利的付款条件，或者盲目扩大采购规模，都可能造成资金紧张。
3、投资和融资决策投资项目选择不当、融资渠道单一、融资成本过高等都可能对企业的现金流产生不利影响。
企业现金流量风险及对策探讨
企业现金流量风险及对策探讨企业现金流量风险是指企业在运营过程中面临的现金流量不确定性，包括现金流量的缺乏、不稳定或不可预测等问题。
现金流量风险对企业的经营和发展具有重要影响，若未能及时采取有效对策，可能导致企业陷入困境甚至破产。
对企业现金流量风险的控制和管理是企业管理者必须关注的重要问题。
企业现金流量风险主要包括以下几个方面：1. 销售收入风险：即企业销售业务面临的风险，可能导致销售收入的减少或延迟到账。
市场需求下降、竞争加剧、客户付款能力下降等因素都可能导致企业销售收入的风险。
2. 采购支付风险：企业在采购原材料和其他必需品时需要支付货款，如果供应商出现质量问题、交付延迟等情况，可能导致企业资金的占用和现金流量的不稳定。
3. 运营成本风险：企业的运营成本包括人力成本、物流成本、租金等各种费用，这些费用的增加或波动可能导致企业现金流量的不稳定。
4. 债务风险：企业需要偿还银行贷款、债券等负债，负债偿还可能对企业现金流量产生压力，尤其是在偿还期限临近的情况下。
在面对这些现金流量风险时，企业可以采取以下对策来进行风险控制和管理：1. 多元化经营：通过开展多元化的经营活动，降低对单一产品或市场的依赖，从而减少销售收入风险。
企业可以扩大产品线，进军新的市场，增加对不同用户群体的服务，以提高销售收入的稳定性。
2. 资金预留：合理预留资金用于应对突发情况，如应急维修、延迟付款、突发投资等，以减轻现金流量不稳定带来的压力。
企业可以建立应急基金，将每个季度的一定比例资金用于储备，以备不时之需。
3. 供应链管理：建立稳定可靠的供应链体系，与供应商建立长期合作关系，确保原材料和其他必需品的及时供应。
优化供应链流程，减少交付延迟和质量问题，以降低采购支付风险。
4. 成本控制：通过严格管控各种费用，合理控制成本，降低运营成本风险。
企业可以采取节约用能、降低物流成本、优化人力配置等措施，以提高企业的经营效益和现金流量。
5. 财务规划：建立合理的财务规划，包括买入和卖出的时机、固定成本和可变成本的权衡等。
企业现金流风险管理存在的问题与对策研究
企业现金流风险管理存在的问题与对策研究企业现金流风险是企业面临的一个普遍问题，存在的问题主要体现在企业在经营过程中出现资金流出的风险，即企业无法及时获得现金资金，导致生产经营受阻、经济效益受损。
现金流不畅主要有以下几种原因：1. 资金运作的不畅：企业在资金的运作过程中，可能会出现财务管理不到位、费用支出过高等现象，这些因素会导致企业现金流的不畅。
2. 政策环境的不稳定：政策环境的变化会直接影响企业的经营和发展，政策调整可能导致企业现金流的不稳定。
3. 市场营销策略的不当：企业在产品推广和营销中，若没有合理的市场策略和营销手段，可能导致企业现金流的不畅。
为解决企业现金流风险，企业需要采取以下对策：1. 做好财务管理：加强财务管理，科学管理企业资金，严格控制企业费用支出，提高资金利用率。
2. 建立完善的现金流管理制度：建立现金流管理制度，及时掌握企业现金流情况，制定相应的风险管理措施，加强对现金流的监控。
3. 建立完善的市场营销策略：通过制定适宜的市场营销策略，提高企业产品市场占有率，增强企业的现金流。
同时，加强研究消费者需求和市场变化，适时加以调整优化，保证企业的营收稳定和现金流的畅通。
4. 投资风险的防范：企业在投资过程中，需要进行投资风险评估和控制，减少投资风险，缓解对现金流的冲击。
5. 建立保险与融资体系：通过建立保险体系和融资体系，对企业的现金流进行有效的保障，避免企业面临现金流风险。
综上所述，企业现金流风险是企业面临的一个普遍问题，加强财务管理、建立现金流管理制度、建立完善的市场营销策略、投资风险的防范以及建立保险与融资体系等措施是企业应对现金流风险的有效对策。
同时，企业应加强风险管理和掌握市场动态，及时调整经营策略，保障企业的健康发展。
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[摘要]正确掌握现金流量风险的防范方法，对于及时发现风险苗头、实现风险事前控制非常必要。
本文从风险的成因、如何辨别与防范三方面进行探讨。
[关键词]现金流量风险；成因；防范现金流量风险是指企业在生产经营过程中，由于现金循环中存在的不确定因素而给企业带来的风险。
企业现金循环要经历采购、生产、销售、分配等诸多环节，不论哪一环节出现问题，都会给企业带来风险。
因此了解及识别现金流量风险成因，对防范风险至关重耍。
一、企业现金流量风险产生的原因(一)套用资金风险成因套用资金风险是由于营运资金不足而引发的，它是企业面临的主要财务风险之一。
营运资金作为维持企业日常经营所需的资金，与企业经营活动的现金循环有着密切的关系，如果营运资金不足，现金循环就无法顺利完成，从而影响企业正常的生产经营活动。
一般情况下，企业营运资金不足的原因主要包括现金周转速度减慢、销售规模扩大、营运资金被占用等。
企业现金周转速度减慢，那么企业对营运资金的需求量将增加。
这时如果企业没有足够的现金储备或借款额度，就无法增加资金投入。
企业原有的营运资金就会因现金周转速度减慢而无法满足企业日常生产经营活动的需要，营运资金将出现一定额度的缺口。
当一个企业迅速扩张时。
销售规模扩大可能会产生更多的盈利。
但仍会面临营运资金不足的问题。
因为它需要为不断扩大的业务筹集营运资金，如果一个企业以超过其财务资源允许的业务量进行经营，将可能会导致过度交易，从而造成企业营运资金不足。
营运资金不足的另外一个重要的原因来自企业内部，企业并没有将营运资金用在円常的生产经营中，而是将其用于对外投资或购置固定资产、无形资产等长期资产。
而对外投资或购置长期资产项目都不可能在短期内形成收益，使现金流八存在长期滞后的现象，从而造成企业营运资金不足。
而营运资金的减少则要求企业的现金循环周期相应缩短，但缩短后的现金周转期无法保证可持续性，并很可能破坏企业营业效率，对企业经营最终产生不利影响。
(二)信用风险成因信用风险是指由于企业赊销导致销售款不能及时收回而给企业带来的风险。
信用风险是企业普遍存在的一种财务风险，对企业的危害比较大。
如果企业到期不能及时收回销售款，一方面会使营运资金减少，影响企业的生产经营；另一方面会造成企业偿付负债能力下降，使企业没有足够的现金偿付应付供应商的货款或其他款项。
在实际经营过程中，引发信用风险的原因是多种多样的，比较常见的主要有突发性坏账引发的风险和大量赊销引发的风险。
某些企业为了应对日益激烈的市场竞争，采取较宽松的信用政策大量赊销商品，虽然在一定程度可以扩大市场份额，但也增加了企业发生信用风险的机率。
因此，企业的信用政策直接决定企业信用风险的大小。
(三)流动性风险成因流动性风险是由于流动资产不足而引发的风险。
流动资产是企业为偿付其债务所持有的现金数额或可以迅速筹集的现金数额。
它包括现金及可以迅速转化为现金的资产。
缺乏流动性是企业一个严重的财务风险，称之为流动性风险。
企业发生流动性风险的主要后果是短期偿债能力不足，如果企业到期不能及时偿还债务，会面临被清算或破产的可能。
造成企业流动性不足的原因主要包括增加流动负债。
用于对外投资或购买长期资产以及增加流动负债，弥补营运资金不足。
有些企业为筹集对外投资或购置长期资产所需的资金，出于发挥杠杆效应的考虑，采用银行短期贷款等方式大量增加流动负债。
虽然可以在一定程度上满足企业对外投资或购置固定资产等长期资产的资金需求，但会造成企业流动负债大幅度增加。
偿债能力明显下降，极易引发流动性风险。
(四)连带风险成因连带风险是指由丁•相关方发生损失，企业受到牵连而引发的风险。
连带风险最常见的情况是某企业以自身的资产为其他公司作信用担保。
由于被担保公司发生重大损失，该企业也会因连带责任而不得不承担被担保公司的相应义务，最终结果是被担保方的损失转移到了担保方。
当企业以S身的资产为其他公司作信用担保的时候，风险就伴随在公司的左右。
而如果受信方是从事资本运营的话，那么这种风险就会被无限放大。
其实，商业担保既是一个商业层面的问题。
也是一个法律层面的问题，虽然控股企业可以因为决策权从被控股企业获得信誉担保，但是作为两个独立的法人，操作依然要严格遵守相关法律。
(五)投资风险成因投资风险是指由于企业投资失误，无法取得投资回报而给企业带来的风险。
投资风险产生的主要原因：一是投资项目资金需求增加，超过原计划，使企业不得不继续追加投资；二是投资项目失败，项目不能按期投产，企业所投入的资金被浪费掉。
二、不同成因现金流量风险的辨别(一)从经营活动现金流量情况辨别一般来说健康正常运营的企业。
经营活动现金流量净额应是正数。
现金流入净额越多，资金就越充足，企业就有更多的资金购买材料、扩大经营规模或偿还债务。
因此，充足稳定的经营现金流量是企业生存发展的基本保证，也是衡量企业是否健康的重要标志。
如果一个企业的经营现金流量长期出现负数，就必然难以维持正常经营活动，不可能持续经营下去。
分析时，可以将补充资料内经营现金流量分成两部分进行。
首先研究企业在营运资本支出前的现金流量，如果这部分现金流量是正数，然后再研究营运资本项目对现金流量的影响。
分析时应结合企业所在行业特点、自身发展战略等来评价企业的营运资本管理状况及其对现金流量的影响。
(二)从投资活动现金流量情况辨别投资活动现金流量是反映企业资本性支出中的现金流量数额，分析的重点是购置或处置固定资产发生的现金流入和流出数额。
根据固定资产投资规模和性质可以了解企业未来的经营方向和获利潜力，揭示企业未来经营方式和经营战略的发展变化。
同时还应分析投资方向与企业的战略目标是否一致，了解所投资金是来自内部积累还是外部融资。
如果处置固定资产的收入大于购置固定资产产生的支出，则表明企业可能正在缩小生产经营规模，或正在退出该行业，应进一步分析是由于企业自身的原因，还是行业的原因所导致的。
(三)从筹资活动现金流量情况辨别根据筹资活动现金流量，可以了解企业的融资能力和融资政策，分析融资组合及融资方式是否合理。
融资方式和融资组合直接关系到资金成本高低和风险大小。
如果企业经营现金流量不稳定或下降，问题就更严重。
此外，将现金股利与企业的净利润和现金净流量相比较就可以了解企业的股利政策。
支付股利不仅有利润还要有充足的现金，选择将现金留在企业还是分给股东，与企业的经营状况和发展战略有关。
通常处丁•快速成长的企业不愿意支付现金股利，而更愿意把现金留在企业内部用于再生产，加速企业的发展。
三、不同成因现金流量风险的防范企业经营活动产生的现金净流量为正数，投资活动产生的现金净流量为正数，筹资活动产生的现金流量为负数，那么企业可以进入成熟期。
经营活动产生的现金净流量为正数，筹资活动产生的现金净流量为正数，投资活动产生的现金净流量为负数，则仅靠经营活动产生的现金流量不足以满足企业对外筹集资金。
经营活动产生的现金净流量为正数，投资活动为负数，筹资活动产生的现金流量也为负数，产生足够的现金流量来弥补投资亏损中经营活动已出现的问题。
主营业务活动需要筹集资金来满足日常经营活动。
经营活动产生的现金净流量为负数，投资活动也为负数，筹资活动产生的现金流量为正数，筹集资金来满足企业产业调整或扩张的需求资金不足。
经营活动产生的现金净流量为负数，投资活动产生的现金净流量为正数，筹资活动产生的现金流量为负数，只表明企业需要依靠处置固定资产、无形资产和其他长期资产回笼的现金来弥补经营活动的现金短缺及偿还债务的资金需求。
如果其中两项活动产生的现金净流量均为负数，则表明企业只能依靠前期积累来维持日常经营活动，偿还债务。
企业的现金流量最终是三种现金净流量的综合，而只用经营活动产生的现金净流量衡量企业的偿债能力就会产生下列问题。
对于不同的公司其偿债能力不具有可比性，其经营活动产生的现金净流量在总体现金净流量中所占的比重不同，用经营活动产生的现金净流量计算出来的各企业的偿债能力并不真实，因而不具有可比性。
对于同一公司处于成长阶段时，经营活动产生的现金净流量都会夸大企业的偿债能力，因为投资活动的现金流量为负，筹资活动的现金流量正负相间，综合的结果更多的是对经营现金净流量的削减；对于处丁•成熟阶段时这一指标大都会缩小企业的偿债能力，因为成熟阶段的企业，投资活动的现金流量为正数且数量较大，筹资活动的现金流量为负，综合的结果更多是对经营现金净流量的增加，因而用这些指标反映企业不同段的偿债能力也会有失偏颇。
针对不同成因的现金流量风险，企业应采取不同的防范方法。
对于营运资金风险，应关注现金循环周期比率、销售额增长比率等指标。
现金循环周期的延长及销售额的增长都会引发的营运资金风险。
对于信用风险，应通过有关应收账款回收的指标进行防范，应收账款拖欠越长，款项收回的可能性越小，形成坏账并引发信用风险的可能性就越大。
对于流动性风险应通过有关企业流动性强弱的比率进行防范，无论是速动比率还是流动比率的降低都意味着流动性的降低，都预示着企业的流动风险增加。
对于投资风险和连带风险，应通过对投资项目或相关双方的收益、资金等情况的监控实现风险防范、现金流量的类别分析。
稳定的现金流动对企业来说是至关重要的，因为现金不仅仅是企业偿还债务、支付股利、进行各种投资的支付手段，而且，现金流量信息是评价企业资产的流动性、企业的财务弹性、企业营利能力、抵御风险以及决定企业未来能否发展的重要依据。
因此，在企业的日常生产经营中就更要注意分析、识别现金流量风险。
经常加以防范。