论财务分析对证券投资的应用
证券投资分析报告
证券投资分析报告一、背景介绍证券投资是指通过购买股票、债券、基金等金融工具来获取收益的一种方式。
在这个充满风险和机遇的市场中，投资者需要对不同证券品种进行深入的分析和研究，以便能够准确判断市场趋势，并做出明智的投资决策。
本文旨在通过对某一证券的投资分析，为投资者提供决策参考。
二、投资对象介绍本次分析的投资对象为ABC公司，该公司是一家在证券市场上已经上市的企业。
通过对该公司的财务报表、行业分析以及市场估值等方面的综合研究，我们将对该公司进行全面分析和评估。
三、财务分析财务分析是评估一家企业财务状况的重要方法之一。
通过对ABC公司的财务报表进行细致的分析，我们可以了解到该公司的盈利能力、偿债能力、运营能力等关键指标。
1. 盈利能力分析盈利能力是衡量一家企业经营状况的重要指标。
通过分析ABC公司的利润表，我们可以计算公司的净利润、毛利率等指标，进一步评估其盈利能力。
2. 偿债能力分析偿债能力是评估一家企业偿还债务能力的重要指标。
我们将通过分析ABC公司的资产负债表，计算其资产负债率、偿债比率等指标，以评估公司的偿债能力。
3. 运营能力分析运营能力是评估一家企业经营效率的指标之一。
我们将通过分析ABC公司的现金流量表、存货周转率等指标，评估其运营能力，并判断公司的盈利模式和运营风险。
四、行业分析行业分析是评估一家企业竞争力和发展前景的重要手段。
通过对ABC公司所处行业的市场规模、增长率、竞争态势等方面的研究，我们可以了解到该行业的发展趋势，为投资决策提供依据。
1. 行业规模与增长率我们将通过收集行业内相关数据，计算该行业的市场规模和增长率，以便评估ABC公司所处的市场环境。
2. 竞争态势分析竞争态势是评估一家企业竞争力的重要指标。
我们将对ABC公司的主要竞争对手进行分析，了解其市场份额、产品特点等，以评估ABC公司在行业中的竞争地位。
五、市场估值市场估值是投资者进行证券投资时必须考虑的因素之一。
通过分析ABC公司的市盈率、市净率等指标，我们可以评估该公司的估值水平，判断其投资价值。
基于财务报表分析证券投资策略
基于财务报表分析的证券投资策略研究【摘要】近年来，随着市场经济的发展和资本市场的建立，我国证券市场蓬勃发展，然而目前该市场投机气氛浓厚，广大投资者对财务报表分析的重要性认识不足，而更多的偏重于运用技术分析方法来进行投资决策。
本文基于我国证券市场上财务报表分析与证券投资仅存在弱相关性的现状，对相关的证券投资分析方法进行梳理，并详细阐述了基于财务报表分析的证券投资分析方法，在此基础上就其二者的相关性做出合理的结论并对投资者进行投资方法的选择给出了建议。
【关键词】证券投资，财务报表分析，投资决策，对策建议一、引言尽管我国市场经济正稳健有序地高速发展，我国的证券市场依旧还处于初级阶段。
广大投资者在证券投资中对财务报表分析的重要性认识不足，更多的偏重于运用技术分析方法来进行投资决策，这对于促进整个市场的规范与完善存在着很大的负面影响和局限性。
经典的价值评估理论认为，股票的内在价值取决于公司未来所能创造的现金流及其风险。
股票投资者如果想要获取超额回报，就需要买入现时价格低于内在价值的股票。
因此，以什么来预测公司未来现金流及其风险，从而恰当评估股票内在价值，就成为一个关键的问题。
二、证券投资分析方法基本分析方法。
基本分析，也就是对公司的经营环境进行分析，基本框架是以公司状况分析为核心，同时兼顾宏观经济、产业变化特征，对证券的内在价值做出合理的评价。
主要包括了国际经济环境分析，宏观经济分析，财政与货币政策分析，收入政策和产业分析。
技术分析方法。
技术分析是通过对市场过去和现在的行为，进行归纳和总结，概括出一些典型的行为，并据此预测证券市场的未来变化。
其具体特征表现为：运用历史资料进行分析，主要采用的数据是成交价和成交量；大量采用统计指标和图形分析；包含着对人们心理活动的定量分析。
基本分析方法和技术分析方法是我国投资者最常用的分析方法，在投资大众中具有巨大的影响力。
其区别是：基本分析是对股票价值的分析，其目的是判断股票价格相对于价值的高低；技术分析是对股票价格变动趋势的分析，其目的是预测股价变动的方向和幅度。
浅析财务指标在证券投资中的应用
张 淑 稳 （ 市勘察测绘院）源自邢台 摘要 ： 财务分析是运用财务数据评价公司的业绩评估其可持续性。本文 标数据如表 １ 。 采用狭义分析 方法 ， 进行 了财务指标在证券投资 中的应用分析。 根据表 １的财务指标数据 ， 计算 出两 家企 业的财务指标 的变动 关键词 ： 财务指标 应用 分析 比率 ， 用以分析说 明企业 的综合能力。 两企业财务指标比率变动数据
１财务指标分析与证券投资的关 系 如表 ２ 。 证 券 投 资是 指投 资 者 购 买 债 券 、 票 、 金 等 相 关 金 融 衍 生 品 ， 股 基 ２１ 偿 债 能 力 分 析 ． 以获 取 红 利 、 息及 资 本利 得 的投 资行 为和 投 资 过 程 。 利 偿债能 力是指企 业用其资产偿还长 期债务与短期债务 的能力 ， 财 务 指 标 是 指 企 业 总 结 和 评 价 财 务 状 况 和 经 营成 果 的 相 对 指 企 业 有 无 支 付 现 金 的 能 力 和 偿还 债 务 能 力 ，是 企 业 能 否 健康 生 存 和
流 的投 资 方法 ，属 于 基 本 面 分 析 派 的范 畴。 财 务 分 析 的 目的是 运 用 财 务 数 据 评 价 公 司 当前 和 过 去 的业 绩 并 评 估 其 可 持 续 性 。 不 同 的财 务 报 表 分析 主 体 进 行 财 务 分析 的 目的是 不 同 的 ，不 同 的财 务 分 析 服 务 对 象 所 关 心 的 问题 也 是 不 同 的 。 本 文 采 用 狭 义财 务 分 析 方法 ，从 企 业 投 资者 角 度 进 行 财 务 报 表 分析 ，分 析 企 业 投 资者 净 资 产 收 益率 、 资 本保 值 和 增 值 的 关键 指 标 ， 企 业 盈 利 能 力 状 况 。 即 ２ 财 务 指标 在 证 券 投 资 中 的应 用分 析 为 了说 明财 务 指 标 在 证 券 投 资 中 的 应 用 ，现利 用万 科 和 中粮 地 产 两 家 上市 的财 务 指 标 对 其 进 行 总体 分析 ，财 务 指
证券投资分析
证券投资分析证券投资分析是指针对不同类型的证券，对其进行财务分析、行业分析、市场分析等综合分析，以便判断其价值和风险，从而为投资者做出决策提供依据。
证券投资分析的重要性不言而喻，如何进行证券投资分析是投资者必须掌握的重要技能之一。
一、财务分析财务分析是证券投资分析中最基本的一项分析方法。
通过财务数据分析，可以了解该公司的财务状况、盈利能力、偿债能力、运营管理能力等方面。
财务分析包括主要的财务指标分析、财务比率分析以及现金流分析。
财务指标分析主要是研究证券的价值，通过分析EP、PE、PB等指标，来确定证券的价值和是否低估或高估。
在分析证券价值的时候，需要考虑证券所在的行业、经济发展环境及政策影响等因素。
财务比率分析主要是评估证券的各项财务指标与整体经营状况的关系，包括评估证券的盈利能力、现金流量、资产负债情况、股本结构等方面。
现金流量分析主要是用来评估公司的现金流量状况，通过分析公司的现金流量表，评估公司的现金流量，判断公司的现金流状况是否健康。
二、行业分析行业分析是证券投资分析的另一个重要方法。
通过行业分析，可以了解该行业的经营状况、市场格局、产业链结构、政策支持等方面的信息。
行业分析通常包括客观评估现状、短期评估、长期预测等方面。
客观评估现状主要是研究当前市场上行业所处的状态，如行业现状、市场份额、市场波动性等方面，仔细了解当前行业中存在的问题和风险。
短期评估主要是研究行业在未来一年内的变化情况，通过分析行业的市场规模、竞争格局、价格趋势、制度变化、政策背景等方面，预测行业未来的发展趋势，并对此制定相应的投资策略。
长期预测主要是研究行业未来三至五年的发展趋势，分析行业的市场需求、技术发展趋势、政策环境等方面的信息，以此为依据进行长期的投资决策和规划。
三、市场分析市场分析是指针对整个证券市场的宏观经济环境、政策环境、资本运作环境等方面的综合分析。
市场分析主要包括宏观经济分析、行业市场分析、政策分析等。
统计分析在证券投资市场的应用意义
湖南大学统计分析对投资实践的意义题目：统计分析对投资实践的意义学院名称：XXXXX专业班级：XXXX学生姓名：XXXXXX统计分析在证券投资市场的应用意义—对银行个股的影响分析【摘要】我国自90年代成立证券市场，发展势头迅猛，截止到2011年沪深两市共有2117家境内上市公司，106家境外上市公司，其中沪市A股883家，深市A股1234家。
面对如此多的上市公司，合理投资显得尤为重要。
证券投资分析方法主要有三大类：第一类是基础分析，主要根据经济学、金融学、投资学等基本原理推导出结论的分析方法；第二类是技术分析，主要根据证券市场自身变化规律得出结果的分析方法；第三类是证券组合分析法，以多元化投资来有效降低非系统性风险是该方法的出发点，数量化分析成为其最大特点。
这三类分析方法都是以统计分析理论研究做支撑的，所以可以说统计分析研究在证券市场的应用是研究证券市场从而进行合理投资的基础。
本文首先采用因子分析法对金融板块30只样本股进行分析,通过spss 软件的计算,提取3个公共因子来反映影响个股的主要因素,并采取计算因子得分的方式衡量银行业股票的在财务方面的综合能力，选出较为合适的银行个股。
然后采取回归分析法分析调整存款准备金率对银行个股的影响，从而得出相应结论。
关键词：统计分析、证券投资AbstractThe stock mark in China was built in 1990s, and developed rapidly. By 2011, there has been 2117 region listed companies and 106 overseas listed companies in both Shenzhen and Shanghai stock market. Among them, there are 883 listed firms in Shanghai A Sh are and 1234 listed firms in Shenzhen A Share. In face of so many listed companies, it is of critical importance to do rational investment. The securities investment includes three analysis methods. First, Fundamental Analysis. It is based on the principle of Economics, Finance, and Investment. Second, Technical Analysis. It derives from the regularity for change in stock market. Third, Portfolio Strategy. Its original goal is to reduce unsystematic risk through multivariate investment. Its greatest characteristic is the quantitative asset pricing models. These three methods are all based on the theory of statistics. Thus, statistical applications in stock market are great foundations of rational investments.This paper applies the method of factor analysis to analyze 30sample shares in the Finance sector. Through the calculation of SPSS software, it extracts three common factors to reflect the principal factors of shares’ fluctuation, calculates the scores of factors to evaluate comprehensive abilities of Bank Shares, and selects relatively suitable shares among the Bank sector. Through the regression analysis, the paper studies the impact of required deposit reserve ratio played on the bank shares. Finally, the paper draws the conclusion.【引言】近年来央行采取一系列调整利率和存款准备金率的货币政策，其目的主要是调节货币供应量和通胀预期。
证券财务分析报告(3篇)
第1篇一、摘要本报告以某证券公司为研究对象，通过对该公司近三年的财务报表进行分析，旨在全面了解公司的财务状况、盈利能力、偿债能力、营运能力以及发展潜力。
报告采用比较分析法、趋势分析法和比率分析法等方法，对公司的财务状况进行了深入剖析，为投资者提供决策依据。
二、公司概况某证券公司成立于20XX年，是一家综合性的证券公司，主要从事证券经纪、证券投资、资产管理、投资银行等业务。
公司注册资本为XX亿元，总部位于我国某一线城市。
近年来，公司业务规模不断扩大，市场份额逐年提高，已成为我国证券行业的佼佼者。
三、财务报表分析1. 资产负债表分析（1）资产结构分析从资产结构来看，该公司资产主要由流动资产和固定资产构成。
流动资产占比最高，说明公司具有较强的短期偿债能力。
具体来看，货币资金、应收账款、预付款项等流动性较强的资产占比较大，表明公司短期偿债能力较强。
（2）负债结构分析从负债结构来看，该公司负债主要由流动负债和长期负债构成。
流动负债占比最高，说明公司短期偿债压力较大。
具体来看，短期借款、应付账款、预收款项等流动性较强的负债占比较大，表明公司短期偿债压力较大。
2. 利润表分析（1）收入结构分析从收入结构来看，该公司收入主要由手续费及佣金收入、利息收入、投资收益等构成。
其中，手续费及佣金收入占比最高，说明公司主营业务收入稳定。
（2）费用结构分析从费用结构来看，该公司费用主要由营业成本、管理费用、财务费用等构成。
其中，营业成本占比最高，说明公司成本控制能力较强。
（3）盈利能力分析通过计算营业利润率、净资产收益率等指标，可以看出该公司盈利能力较强。
近三年，公司营业利润率和净资产收益率均呈现上升趋势，表明公司盈利能力不断提高。
3. 现金流量表分析从现金流量表来看，该公司经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量均较为稳定。
其中，经营活动产生的现金流量净额占比较高，说明公司经营活动具有较强的现金创造能力。
四、财务状况综合评价1. 偿债能力分析通过计算流动比率、速动比率等指标，可以看出该公司短期偿债能力较强，但长期偿债能力有待提高。
证券投资中财务分析的局限性及改进建议
注 非 财务 指 标 以厦 投 资代 理 的应 用 。
关 键 词 ：财 务 分析 ；财务 报 告 ； 限性 ；证 券 投 资 局
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（ｃｎｍｃＭ ｎｇｍ ｎ ｅａ ｍ ｎ，ｕａ ｎ ｅ ｉ ｆ ｅｈｏ ｇ ，ｕｈｕ３０ １ ，ｈｎ） Ｅｏｏ ｉ ａａｅ ｅｔ ｐｒ ｅｔＦｊ ｎＵ ｉ ｒ ｔ ｏ Ｔｃｎｌ ｙＦ ｚｏ ５０４ Ｃ ｉ Ｄ ｔ ｉ ｖ ｓｙ ｏ ａ
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证券投资分析——公司分析——公司财务分析
市盈率=每股市价/每股收益投资收益分析股票获利率主要用于非上市公司的少数股权股利支付率股票获利率=普通股每股股利/普通股每股市价×100%股利支付率=每股股利/每股收益×100% 每股收益不反映股票所含有的分线 不同股票的每股收益不可比较 每股收益多，不一定意味着多分红 还要看股利分配政策使用每股收益需要 注意的问题稀释每股收益 每股收益 基本每股收益每股收益（EPS）=净利润与公司普通股总数的比值财务比率分析 比较分析法、因素 分析法营业毛利率营业毛利率=（营业收入-营业成本） /营业收入务分析方法营业净利率营业净利率=净利润/营业收入×100%有的分线 比较 着多分红，财务分析方 会计政策和会计估 计及其变更说明会计报表附注项目——16项坚持考虑个性原则 财务分析原则 坚持全面原则债权人——债权能否收回投资者——财务状况、盈利能力财务分析目的经理人——改善经营直接法、间接法 （间接法为主） 现金流量表 经营活动、投资活 动、筹资活动务分析方法分析法 营业净利率 营业净利率=净利润/营业收入×100% 证券买卖等非正常项目 已经或将要停止的营业项目 重大事故或法律更改等特别项目 会计准则和财务制度变更带来的累计影响分析盈利能力需要 排除的因素 盈利能力分析杜邦财务分析法 净资产收益率（净值报酬率、权益报酬率） =净利润/净资产 资产净利率加权平均净资产资产净利率=净利润/平均资产总额×100%或有项目担保责任 影响长期偿债能力 的其他因素 经营租赁——租赁费用会 对偿债能力可能产生影响 长期租赁 融资租赁（资本化租赁）， 已包括在债务比率指标中务分析法（因素分析法的典型）均净资产收益率=（太长了）综合收益总额其他综合收益每股收益 主要财务报表 净利润（净亏损） 各要素 （多步式）利润表利润总额（亏损总 额）各要素营业利润各要素营业收入各要素总资产=负债+净资产 （资本、股东权益、 所有者权益）（账户式）资产负债表长期债务与运营资金比率=长期负债 /（流动资产-流动负债） 长期偿债能力分析 已获利息倍数（利息保障倍数）= 利息前利润/利息费用有形资产净值债务率=负债总额/ （股东权益-无形资产净值）×100%资产负债率与产权比率具有相同经 济意义，两个指标可以相互补充产权比率（债务股权比率）=负债总额 /股东权益×100%资产负债率=负债总额/资产总额×100%总资产周转率总资产周转率=营业收入/平均资产总额流动资产周转率 （流动资产周转天 数）流动资产周转率=营业收入/平均流动资产应收账款周转率 （应收账款周转天应收账款周转天数=360/应收账款周转率营运能力分析应收账款周转率 （应收账款周转天 数）应收账款周转天数=360/应收账款周转率应收账款周转率=营业收入/平均应收账款存货周转天数=360/存货周转率 存货周转率（存货 周转天数） 存货周转率=营业成本/平均存货减弱变现能力未作记录的或有负债 担保责任引起的负债增强变现能力可动用银行贷款指标 准备很快变现的长期资产 偿债能力声誉变现能力分析速动比率=（流动资产-存货）/流动负债存货变现能力差 部分存货可能损失报废 部分存货已抵押给债权人 存货可能估价悬殊财务比率分析 结构百分比分析 趋势分析 差额分析 连环替代 定基替代流动比率=流动资产/流动负债。
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论财务分析在证券投资中的应用院系：经济管理学院专业班：会计0803班姓名：陈思维学号： 20081304133指导老师：李彬2012年4月论财务分析在证券投资中的应用Apply of Financial Analysis in Security Investme摘要证券投资是随着市场经济的发展和资本市场的建立应运而生，而资本市场的形成和发展是把财务分析和证券投资联系起来的根本原因。
然而，时下中国证券市场投机气氛甚浓，财务分析与证券投资仅存在弱相关性，即广大投资者在证券投资中对财务分析的重要性认识普遍存在弱化现象，这不仅是由于中国证券市场不成熟，不完善造成的，广大投资者在证券投资中过于偏重运用技术分析方法也有很大的关系。
诚然技术分析方法在确定股票买卖时点和短期投资上具有优越性，但是，它对于仅仅建立十余年、尚处于初级阶段的中国证券市场来说，它的负面影响和局限性同样不可忽视。
因此，广大投资者特别是中小投资者运用基础分析方法特别是财务报表分析方法来指导证券投资决策，不仅能够有效避免被庄家操纵，优化个人理财，而且能够促进资本市场和市场经济的健康发展和社会稳定，从而增进整个社会的福利。
关键词：财务分析证券投资应用AbstractWith the development of market economics and establishment of capital market, security investment comes out. And it is the establishment and development of capital market that contacts financial statement analysis with security investment. However, the air of speculation is thick in the current security market in china, that is, it is weaker for a large number of investors to recognize the importance of financial statement analysis in security investment. It is not only because the Chinese security market is not ripe and perfect, but also because the investors are too emphasize on utilizing the methods of technical analysis in security investment. Although the methods of technical analysis have advantage on deciding the time of buying and selling share and short-period investment, their disadvantage and limitation can’t be ignored in primary security market in china which has been set up for ten years or so. Therefore, using basic analytic methods, especially the methods of financial statement analysis, to guide decision of security investment, a lot of investors, especially individual investors, not only efficiently escape being controlled by banker and managing personal asset efficiently, but also can promote the healthy development of capital market and stability of society in order to improve welfare of the whole society.Key Words: Financial analysis Security investment Importance摘要 (Ⅰ)Abstract (Ⅱ)绪论 (1)1财务分析与证券投资的现状分析 (2)1.1财务分析现状 (2)1.2证券投资现状 (2)1.3证券投资与财务分析的关系 (3)2财务分析对证券投资的应用 (4)2.1狭义的财务分析对证券投资的应用 (5)2.2广义的财务分析对证券投资的应用 (6)2.3财务分析对证券投资的作用 (8)3财务分析在证券投资中存在的问题 (10)3.1财务指标对证券投资的问题 (10)3.2财务指标对证券投资问题应对之策 (11)3.2.1运用财务报告信息的组合 (11)3.2.2 运用超数据的财务分析 (12)结论 (13)致谢 (14)参考文献 (15)在证券市场上,投资者通过对其所关注企业信息进行分析,对未来拟投资企业的前景和内在价值的判断发生变化,通过投资者的交易可能导致股价发生改变。
证券投资分析的信息来源包括宏观信息、行业信息和企业信息,而会计信息是证券投资决策的基础。
会计信息最终通过财务报表的形式来体现,在决策分析中,相关财务指标的分析起着至关重要的作用。
本论文试图从财务管理，经济学，投资学和数理统计学的有关理论出发，采用理论分析和案例分析相结合的研究方法来指导财务报表分析在证券投资中的应用，并指出了利用广义财务分析来指导证券投资的方法。
通过财务分析的应用来更好的规避风险、保证投资收益。
1财务分析与证券投资的现状分析1.1 财务分析现状财务分析中最主要的部分是财务报表分析。
而财务报表是总括反映公司财务状况、经营成果、现金流量的书面文件。
它包括资产负债表、损益表、现金流量表、附表及会计报表附注和财务情况说明书。
任何单位、个人要全面了解公司的状况，最直接、最便利的方式就是对公司的财务报表进行分析。
财务报表分析最初是由于银行为了了解公司的偿债能力而应运而生的。
随着社会生产力的发展和资本市场的发展，对公司财务报表的关注就不仅仅局限于银行，所有者、潜在投资者、债权人、政府部门、个人都迫切需要了解财务报表以指导决策。
建国以来，由于中国长期实行计划经济体制，企业仅仅按行政指令进行生产，原材料的供应、产品销售都由国家负责，资本市场由于被认为是资本主义的东西而被严格禁止，因此，对财务报表的分析只是国家的事，用以指导宏观经济决策。
企业、外部关系人不需要也不能对财务报表进行分析。
自八十年代以来，随着改革开放和社会主义市场经济体制的建立，企业成为自主经营、自主决策、自我约束、自负盈亏、自我发展的独立经济实体，这时，关注企业报表的除了国家外，企业自身也开始关心和分析财务报表，指导企业生产经营决策，以追求利润最大化。
二十世纪九十年代，资本市场的开放为财务报表分析的广泛使用提供了一个更加广阔的舞台。
投资者、债权人、经营者、国家部门、工会、甚至个人都关注和需要财务报表分析。
但是，由于中国社会主义市场经济体制尚未完全建立，各项法规尚不完善，证券市场投机气氛甚浓，充斥于各类证券书报的分析，大多是技术分析，鲜见对公司财务报表这一基本面的分析。
近年以来，股市的大幅缩水正是由于政府对这种投机行为规制的结果。
1.2 证券投资现状证券投资就是指有价证券投资，是狭义上的投资，是个人或企业用积累起来的货币购买股票和债券等有价证券，以盈利为目的目的的投资行为。
证券投资具有高度的“市场力”，是对预期会带来收益的有价证券的风险投资。
投资和投机是证券投资活动中不可缺少的两种行为。
中国现代的证券市场萌芽于上世纪80年，诞生于90年代初，伴随着中国市场经济的发展而迅速壮大起来，短短的20年间，也曾经历迷茫、挫折，也有过大起大落。
社会对证券业的发展也经历了怀疑、犹豫、回避、试探性进入、全面接触和积极参与其中。
近年来，证券市场随经济周期波动，2006沪深股市领涨全球，上证指数从2005年底的116l点强劲上扬至2006年12月29日，终盘报收2675点，累计上涨高达l5l4点，涨幅超过l30％，沪深股市成为全球关注的焦点。
2006年上证综指、沪深300、深成指等9项指数同比涨幅翻番；股票市场筹资总额出现大幅增长，2010年深沪两市股票筹资总额逾2200亿。
2008年美国次贷危机引发的全球性金融危机，我国证券市场也随之受到了一定冲击，进入了个低沉阶段。
随着金融危机逐渐消除，我国证券市场开始进入新的生命周期。
1.3 证券投资与财务分析的关系证券投资是随着市场经济的发展和资本市场的建立应运而生的，而资本市场的形成和发展是把财务分析和证券投资联系起来的根本原因。
证券投资分析方法包括基本分析方法和技术分析方法。
基本分析方法分为宏观经济分析、行业分析和公司分析。
公司分析主要是通过对公司财务报告的分析，找出公司内在价值低于其现行价格和财务状况、经营成果俱优的公司，作为选股和投资决策的依据。
公司分析是基础分析的核心，由于投资者进行证券投资分析的目的是为了找出具有投资价值的股票，公司是股票的载体，对公司进行分析，就可以很大程度上确定这个公司的股票是否具有投资价值。
广义的财务分析是指以会计核算和报表资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动的偿债能力、盈利能力和营运能力状况等进行分析与评价，为企业的投资者、债权人、经营者及其他关心企业的组织或个人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来，做出正确决策提供准确的信息或依据的经济应用学科。
财务分析包括对财务报表上的财务会计资料的分析、对管理会计资料、其他业务核算资料和市场信息资料的分析。
狭义的财务分析又称财务报表分析，指对财务报表上的有关数据资料进行比较、分析和研究，从而了解企业的财务状况，发现企业经营中存在的问题，预测企业未来发展趋势，为科学决策提供依据。
财务分析的目的是运用财务数据评价公司当前和过去的业绩并评估其可持续性。
不同的财务报表分析主体进行财务分析的目的是不同的，不同的财务分析服务对象所关心的问题也是不同的。
在证券投资中，充分及有效的利用财务分析，不仅有利于各外部利害关系人，且对中国资本市场的稳定和发展进而对中国经济长期稳定、协调发展有着举足轻重的作用。