汽车金融第五章 汽车金融公司的融资
汽车金融服务(讲解内容)
我国从事汽车金融服务的主要是商业银行，商业银行经 营汽车金融业务的目的是为了获得存贷款利差，并不以促进 汽车销售为其最终目的。商业银行对汽车制造商和经销商的 支持多限于传统的信贷业务。
融资上
1．国外汽车金融服务业的融资方向
国外汽车金融公司通常有广泛的资金来源，主要包括商 业票据、公司债券、购车储蓄、以应收账款质押向银行借款、 向银行等机构投资者出售应收账款、应收账款证券化等，其 中发行商业票据和公司债券及吸收购车储蓄等方式最为普遍。 另外，汽车金融公司的资金来源，除传统的银行贷款外，母 公司还提供供货、往来款项甚至借款等。
汽车金融产业价值链参与主体
（商业银行、保险公司、汽车金融公司、个人投资者、汽车制造商、 汽车经销商、服务提供商、客户等）
汽车金融服务（资金流）
研发 设计
原材料 获取
生产
流通
市场 销售
使用与 服务
回收 处理
汽车金融基本产品介绍
典型的汽车金融产品包括汽车消费贷款、汽车租赁和汽车保险 。
汽车金融基本 产品
(2)发挥“复合优势”，实现良性循环。
(3)资金来源多元化，经营实力增强：
(4)信用制度健全，贷款手续简便，消费信贷风险 小。
汽车金融服务是一个“融资—信贷—信用管理”的运 行过程，汽车金融服务公司是汽车销售中商业性放款和汽 车个人消费贷款的主要提供者。因此，汽车金融服务模式 实际上反映的是汽车消费贷款金融服务模式。
业务特点
业务规模
中国建设银行率先在北京、上海、广 州试点开展汽车消费信贷业务，中国 汽车金融业进入起步阶段
购车人主要为公务用车 ，私人购车很少
发展阶段
1998年10月-2001年年底
汽车金融相关知识点总结
汽车金融相关知识点总结汽车金融是指在汽车购买、销售和使用过程中所涉及的金融业务。
汽车金融业务涵盖了汽车贷款、汽车租赁、汽车保险等多个方面。
随着汽车消费市场的不断扩大和深入，汽车金融业务也逐渐成为金融行业的一个重要组成部分。
本文将从汽车金融业务的主要内容、发展趋势、监管政策等方面进行总结和分析。
一、汽车金融业务的主要内容1. 汽车贷款汽车贷款是指借款人向金融机构贷款，用于购买汽车。
购车贷款通常需要提供汽车购买合同、个人征信报告、收入证明等材料，经过审核审批后，贷款人可以获得相应的贷款额度。
汽车贷款有分期付款和全款付款两种方式，借款人可以根据自己的需求和实际情况选择最合适的还款方式。
2. 汽车租赁汽车租赁是指租赁公司向用户提供汽车使用权，用户支付一定的租金，可以在一定期限内使用汽车。
汽车租赁通常分为融资租赁和经营租赁两种形式，融资租赁是指租赁公司为用户购买汽车后再进行租赁，用户最终可以选择购买汽车或者归还汽车；经营租赁是指租赁公司拥有汽车所有权，用户支付租金后可以使用汽车，租赁期满后用户需要归还汽车。
3. 汽车保险汽车保险是指在汽车使用过程中发生意外事故时，由保险公司向车主或者受益人提供相应的经济赔偿。
汽车保险通常包括车辆损失险、第三者责任险、车上人员责任险等多种保险类型，车主可以根据自己的需求和实际情况选择相应的保险类型。
二、汽车金融业务的发展趋势1. 个性化服务随着汽车消费市场的不断扩大和深入，消费者对汽车金融服务的需求也在不断增加。
金融机构需要根据消费者的需求和实际情况，推出更加个性化的金融产品和服务，满足消费者的不同需求。
2. 互联网化服务随着互联网的不断发展和普及，汽车金融服务也在向互联网化方向发展。
金融机构需要加大对互联网金融的投入，提升金融服务的效率和便利性，满足消费者日益增长的互联网化金融需求。
3. 多元化产品随着汽车金融市场的不断扩大和深入，金融机构需要发挥自身的优势，推出多元化的金融产品和服务，满足不同消费者的需求。
汽车金融公司管理规章制度
汽车金融公司管理规章制度第一章总则第一条为规范汽车金融公司的管理和运营，保障公司的合法权益，提高公司的经营效率和风险控制能力，制定本规章制度。
第二条汽车金融公司是指专门为客户提供汽车融资和金融服务的机构，其经营范围包括汽车金融租赁、汽车贷款、汽车金融保险等。
第三条汽车金融公司管理规章制度是汽车金融公司的基本管理制度，是公司管理与运营的依据，全体员工必须遵守。
第四条汽车金融公司管理规章制度的内容包括公司的组织结构、职责分工、工作流程、风险管理、内部控制、信息安全等方面的规定。
第五条汽车金融公司的董事会是公司的最高决策机构，负责制定公司的发展战略和政策，保障公司的正常运营。
第六条汽车金融公司的监事会是公司的监督机构，负责对公司的决策和执行进行监督，保障公司的合规运作。
第七条汽车金融公司的经营管理团队是公司的执行机构，负责公司的日常经营管理和决策执行，保障公司的高效运转。
第八条汽车金融公司的各部门和员工要严格遵守公司的管理规章制度，履行职责，维护公司的利益和声誉。
第九条汽车金融公司的管理规章制度由公司董事会审议通过，经公司章程规定的程序生效。
第二章公司组织结构第十条汽车金融公司的组织结构包括董事会、监事会、经营管理团队和各部门。
第十一条汽车金融公司的董事会由董事长、副董事长和董事组成，负责公司的决策和监督。
第十二条汽车金融公司的监事会由监事长、副监事长和监事组成，负责对公司的监督和检查。
第十三条汽车金融公司的经营管理团队由总经理、副总经理和部门主管组成，负责公司的日常经营管理。
第十四条汽车金融公司根据业务需要设立不同的部门，包括市场营销部、风险管理部、财务部、人力资源部等。
第十五条汽车金融公司各部门和岗位的职责明确，工作流程畅通，各项工作有序进行。
第十六条汽车金融公司的工作流程包括公司战略制定、业务拓展、风险评估、贷款审批、还款管理等环节。
第十七条汽车金融公司要根据市场需求和公司实际情况，定期制定和调整公司的发展战略和业务规划。
汽车金融重点知识
第一章1.汽车金融定义: 汽车金融是在汽车生产、销售.使用过程中.由金融及非金融机构向汽车生产、流通及消费环节提供的融资及其他金融服务,包括向生产商、经销商提供的短期融资、库存融资和对用户提供的消费信贷或融资租赁等,是汽车生产、流通、消费等各个环节中所涉及的资金融通方式、路径,包括从资金供给者到资金需求者的资金流通渠道。
2.汽车金融市场构成要素:融资主体—资金的供给者和需求者。
融资中介—融资中介是指在汽车资金融通过程中处于资金供给者和资金需求者之间的中间环节。
市场金融工具—指可以在汽车金融市场上同货币相交易的各种金融契约。
3.汽车金融市场的分类:按照市场层次划分为一级市场和二级市场。
一级市场又叫初级市场，是汽车金融融资活动的初始市场，包括汽车信贷，新汽车金融机构上市交易等。
汽车金融二级市场是指汽车金融融资工具的再交易和再流通市场，包括汽车金融中介机构将持有的汽车借款直接出售或以证券的形式转让给二级市场机构的交易，或汽车有价证券的再转让交易。
4.(选择)汽车金融市场的融资方式包括直接融资和间接融资。
间接融资是指银行等汽车金融机构不直接参与汽车生产销售、售后服务与投实，而是根据自身资本运转状态与实际力量，对从事汽车生产、销售维修服务的企业组织存款并发放生产经营及消费所需的贷款，当然也可以是经中央银行批准在限额内发放固定资产贷款(包括技术贷款)。
直接融资是指汽车金融机构直接向汽车产业投资，参与相关企业的生产、销售、维修服务及其他经营活动，以获取利润,还包括汽车生产销售维修服务等企业在资本市场上发行股票或债券来筹集资金。
5.信贷联盟最早起源于19世纪40年代的德国。
6.我国汽车金融机构体系(1)商业银行(2)汽车金融公司，经中国银行业监督管理委员会(中国银监会)批准设立(3)汽车企业集团财务公司(4)金融租赁公司，经中国人民银行以经营融资租赁业务为主。
(5)互联网汽车金融平台,以互联网为载体的表现形式。
汽车金融公司管理办法
汽车金融公司管理办法第一章总则与定义第一条为规范汽车金融公司的经营行为，保障汽车金融市场的健康发展，特制定本管理办法。
第二条本办法所称汽车金融公司，是指经中国银行业监督管理委员会（以下简称“银监会”）批准设立的，为中国境内的汽车购买者及销售者提供金融服务的非银行金融机构。
第三条汽车金融公司的经营活动应遵循合法、合规、稳健、安全的原则，维护金融消费者的合法权益。
第二章机构设立条件第四条申请设立汽车金融公司的，应具备以下条件：（一）具有符合《中华人民共和国公司法》和本办法规定的章程；（二）有符合本办法规定的最低限额注册资本；（三）有具备任职专业知识和业务工作经验的董事、高级管理人员；（四）有健全的组织机构和管理制度；（五）有符合要求的营业场所、安全防范措施和与业务有关的其他设施。
第三章出资人与股权第五条汽车金融公司的出资人应为符合条件的境内外金融机构、境内非金融机构企业法人以及经银监会批准的其他出资人。
第六条汽车金融公司的股权结构应清晰明确，股东应以其出资额为限对公司承担责任。
第四章监督管理第七条银监会负责对汽车金融公司的监督管理，包括但不限于业务运营、风险管理、内部控制等方面。
第八条汽车金融公司应定期向银监会报送经营报告、财务会计报告及其他相关资料，并接受银监会的现场检查。
第五章变更与终止第九条汽车金融公司的下列变更事项应事先获得银监会的批准：（一）公司章程的修改；（二）注册资本的变更；（三）营业场所的变更；（四）股权结构的重大变更；（五）公司合并、分立或解散等。
第十条汽车金融公司因解散、破产等原因终止的，应依法进行清算，并报银监会备案。
第六章业务范围第十一条汽车金融公司的主要业务范围包括：（一）接受境内外股东3个月（含）以上定期存款；（二）接受汽车经销商3个月（含）以上定期存款；（三）经批准，发行金融债券；（四）从事同业拆借；（五）向金融机构借款；（六）提供购车贷款业务；（七）办理汽车经销商采购车辆贷款和营运设备贷款；（八）经批准，办理汽车融资租赁业务；（九）向金融机构出售或回购汽车贷款应收款和汽车融资租赁应收款业务；（十）办理与购车融资活动相关的咨询、代理业务；（十一）经批准，从事与汽车金融业务相关的金融机构股权投资业务；（十二）经银监会批准的其他业务。
汽车金融
感谢观看
2004年8月18日，这是《汽车金融公司管理办法》实施后中国首家汽车金融公司，标志着中国汽车金融业开 始向汽车金融服务公司主导的专业化时期转换。上汽通用汽车金融公司是国内最大的汽车金融公司，截止2012年 12月，上汽通用汽车金融公司业务范围已扩展至全国30个省300多个城市，为逾百万购车者提供贷款服务。
（2）租金是一种费用，为企业提供增值税发票。可以作为报销车贴的凭证，也可以作为企业做账的依据。
管理办法
中国银行业监督管理委员会令 2008年第 1号 《汽车金融公司管理办法》于2007年12月27日经中国银行业监督管理委员会第64次主席会议通过。现予公布， 自公布之日起施行。 主 席 刘明康 二〇〇八年一月二十四日 第一章 总 则 第一条 为加强对汽车金融公司的监督管理，促进我国汽车金融业的健康发展，依据《中华人民共和国银行 业监督管理法》、《中华人民共和国公司法》等法律法规，制定本办法。 第二条 本办法所称汽车金融公司，是指经中国银行业监督管理委员会（以下简称中国银监会）批准设立的， 为中国境内的汽车购买者及销售者提供金融服务的非银行金融机构。 第三条 汽车金融公司名称中应标明“汽车金融”字样。未经中国银监会批准，任何单位和个人不得从事汽 车金融业务，不得在机构名称中使用“汽车金融”、“汽车信贷”等字样。
目前，中国汽车消费信贷开始向专业化、规模化方向发展，有力地激活了汽车消费市场。
作为我国首家汽车金融公司，上汽通用汽车金融有限责任公司如今已是国内最大的汽车金融公司。
业务分类
目前个人汽车消费贷款方式有银行、汽车金融公司、整车厂财务公司、信用卡分期购车和汽车融资租赁五种。 1、银行汽车贷款 手续：需要提供户口本、房产证等资料，通常还需以房屋做抵押，并找担保公司担保，缴纳保证金及手续费。 首付：一般首付款为车价的30%，贷款年限一般为3年，需缴纳车价10%左右的保证金及相关手续费。 利率：银行的车贷利率是依照银行利率确定。 2、汽车金融公司 手续：不需贷款购车者提供任何担保，只要有固定职业和居所、稳定的收入及还款能力，个人信用良好即可。 首付：首付比例低，贷款时间长。首付最低为车价的20%，最长年限为5年，不用缴纳抵押费。 利率：汽车金融公司的利息率通常要比银行高一些。 公司：上汽通用汽车金融，大众金融东风汽车金融奔驰金融福特金融丰田金融。 3、整车厂财务公司 手续：需提供所购车辆抵押担保。申请人应有稳定的职业、居所和还款来源，良好的信用记录等。
汽车金融服务内容
汽车金融服务内容引言汽车金融是指提供金融服务和产品以满足汽车相关需求的一种金融形式。
它通过贷款、融资租赁、汽车保险等方式，为消费者和企业提供购车、用车和保养等方面的资金支持。
本文将介绍汽车金融的主要服务内容。
1. 汽车贷款汽车贷款是指金融机构向个人或企业提供的用于购车的贷款服务。
客户可以在购车时选择贷款方式，将车款分期支付。
汽车贷款的具体内容包括贷款利率、还款周期、贷款期限等。
汽车贷款可以分为新车贷款和二手车贷款两种。
新车贷款指购买全新汽车时选择的贷款方式，一般能够享受较低的贷款利率和较长的贷款期限。
而二手车贷款则是指购买二手汽车时选择的贷款方式，由于车龄较长，贷款利率一般较高，并且贷款期限相对较短。
2. 融资租赁融资租赁是指金融机构提供的一种以租赁形式获取汽车使用权的金融服务。
客户在融资租赁中可以租赁一辆或多辆汽车，在租赁期限内支付租金，最终可以选择购买汽车或者将其归还给金融机构。
融资租赁的主要内容包括租金计算、租赁期限、车辆归还条件等。
相比汽车贷款，融资租赁对客户的支付压力相对较低，同时也提供更灵活的租赁方案。
3. 汽车保险汽车保险是指为汽车提供保险保障的金融服务。
保险公司可以为汽车提供包括车险和人身险在内的多种保险产品。
车险主要保障车辆在发生事故、被盗抢、损坏等情况下的损失，人身险则主要保障驾驶人和乘客的人身安全。
汽车保险的内容包括保险责任范围、保费计算方式、理赔流程等。
客户在购车时可以选择购买必要的汽车保险，确保车辆和人员的安全。
4. 信用贷款和金融租赁服务除了针对车辆的金融服务，金融机构还提供信用贷款和金融租赁服务，为客户的其他购车需求提供资金支持。
客户可以根据个人信用状况和需要，向金融机构申请信用贷款或金融租赁服务，用于购买配件、改装或维修保养等方面的费用。
信用贷款和金融租赁服务的内容包括贷款利率、还款方式、租赁期限等。
客户可以根据个人需求和经济状况选择合适的信用贷款或金融租赁方案。
汽车金融概述
汽车金融概述1、汽车金融在中国的起源广义的汽车金融包括汽车生产、流通、购买、消费等环节中的金融活动，包括经销商展厅建设融资、库存融资，对C端的消费金融、汽车保险等。
本文讨论的汽车金融仅限于对C端的消费金融，俗称贷款买车。
汽车消费金融在全球已经有近百年的历史。
自2004年银监会批准上汽通用汽车金融公司（GMAC）以来，打破了国内由商业银行垄断汽车金融业务的格局，中国的汽车金融才开始有了长足的发展。
2、汽车消费金融的渗透率、市场规模、盈利能力中国汽车消费金融渗透率（贷款买车占汽车销售总量的比例）在十年前尚不足5%，2014年已经超过20%，现在大概在25%到30%，离很多发达国家70%以上的渗透率还有很大的成长空间。
中国现在一年的乘用车销量为2000W，假设销量不增长，按照每辆车平均10W的贷款金额，70%的渗透率来算，市场大概是2000W＊10W＊0.7=1.4W亿的规模，这只是新车。
二手车方面，中国汽车流通协会发布了最新的二手车市场的交易数据，2016年上半年全国二手车交易量477.4W辆，全年有可能达到1000W辆的规模。
按照每辆车平均周转2次（C2B2C），真实的交易量500W辆算，平均10W的贷款金额，70%的渗透率，市场大概是500W＊10W＊0.7=3500亿的规模。
而二手车的交易量未来超过新车是板上钉钉的事情，比如美国二手车交易量是新车的三倍。
所以新车二手车加起来未来至少是4-5W亿的市场规模。
这里面还没有算上汽车抵押贷款的市场，就是有车的用户把车抵押质押出去获得贷款。
和贷款买新车二手车应用场景完全不一样。
微贷网等做汽车抵押贷款服务的互联网平台也不在本文讨论的互联网汽车金融范围内。
关于汽车金融的盈利能力，来自新华信的研究数据表明，2010年新车销售增速明显放缓，进入低增长时代，经销商出现大面积亏损。
而经销商所形成的新车销售收入贡献率超过90%，利润贡献率超过60%的盈利模式无以为继。
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第一，汽车消费的市场空间很大，而且是持续的需求。
第二，汽车金融服务很大程度上属于零售金融，零售金融的特点是单笔业务的 固定交易成本随客户规模的扩大显著下降。 第三，零售金融的效率依赖标准化的服务和产品，只有客户规模足够大，开发 专门的信用评估和风险管理系统才是符合成本效益约束原则的，这种专门的系 统能提高汽车金融公司的工作效率，又促使客户群不断增长。 由于我国当时的金融市场不发达，金融制度不完善，同时金融监管水平不 高，金融当局只能采取比较严格的金融管制，所以，我国的汽车金融公司向社 会融资的市场化程度不可能很高；管理层不希望看到汽车金融机构之间的过度 竞争，限制已经成立的外资或合资的汽车金融机构融资渠道，是其审慎发展、 监管的一种策略，也有保护国内商业银行的既得利益的考虑。在起步阶段，汽 车金融公司业务规模往往不大，依靠自有资金可以满足业务发展的需要，所以 股东定期存款和向金融机构借款的资金来源渠道基本可行，目前国内的汽车金 融公司正好处于这一阶段，所以管理层作出这样的规定。 但从长远来看，融资 渠道狭窄对汽车金融公司的长远发展不利，因此监管当局应视汽车金融产业和 金融市场的发展状况逐渐扩大汽车金融公司的融资渠道。 而２００８ 年银监 会发布新的«汽车金融公司管理办法»恰好起到了承前启后的作用。
一、国际汽，包括向母公司借款，同业拆借，向 银行借款，发行各种股票和债券，吸收消费者储蓄，发行商业票据融资等。
二、国内汽车金融公司的融资方式 (１)吸收境内股东单位３ 个月以上期限的存款； (２)转让和出售汽车贷款业务； (３)向银行贷款和同业拆借(不超过７ 天)。 三、中外汽车金融公司融资方式比较分析 国际汽车金融公司的融资方式是随着国际金融市场的完善、金融产品的不 断创新、金融资源的充裕、金融政策环境宽松而丰富的，广阔的融资渠道为汽 车金融公司的扩张提供了充足的资金，大大促进了汽车金融业的发展。广阔的 融资渠道为汽车金融服务机构和汽车集团的业务扩张、规模扩张提供了充裕的 资金，从而使之获取了垄断地位，获得规模效益。 经济学上的规模经济是指随着供给规模的不断扩大，单位供给成本不断下 降，实现这种规模经济对汽车金融服务尤为重要。 其主要原因有以下几个方 面:
一、资本结构的定义
资本结构是指汽车金融公司各种长期资金筹集来源的构成和比例关系。
二、债务资本在资本结构中的作用 １. 降低综合资金成本 ２. 产生财务杠杆效益
三、资本结构决策
最佳资本结构的确定，可以使用每股净收益分析法。 每股净收益分析是利 用每股净收益无差别点来进行资本结构决策的方法。 每股净收益无差别点是指 在负债筹资和权益筹资两种形式下，普通股每股净收益(ＥＰＳ)相等时的息税 前利润点，也可以将它转变为相应的汽车金融公司销售收入或者销售数量点。 通过每股净收益分析，可以确定在某一收益水平下不同筹资方式对每股净收益 的影响程度，为选择筹资方式、优化资本结构提供决策依据。 每股净收益(ＥＰＳ)计算公式为:
式中:ＥＰＳ———每股净收益； ＥＢＩＴ———息税前利润； Ｉ———利息总额； ｔ１———企业所得税税率； ＰＤ———优先股股息； ｎ———发行在外普通股股数。
四、影响资本结构的因素 １. 汽车金融公司的成长与销售稳定性 ２. 汽车金融公司管理人员和财务人员的态度
３. 获利能力和举债能力 ４. 偿债能力和现金流量状况 ５. 资本成本的高低 ６. 资产结构 ７. 贷款银行与信用评估机构的态度 ８. 税收因素
(４)汽车金融公司流动资产与流动负债的比例不得低于１００％，流动资产是指 现金、一个月内到期的购车人贷款、一个月内到期的应收款和其他一个月内可 变现的资产。 上述各项资产中应扣除预计不可收回的部分。 流动负债是指一个 月内到期的购车人存款、一个月内到期的向金融机构借款和其他一个月内到期 的负债。 (５)汽车金融公司应实行资本总额与风险资产比例控制管理。 汽车金融公司资 本充足率不得低于１０％，资本充足率即资本总额与风险加权资产比。 汽车金融公司风险加权资产的计算及各类资产风险权重可以参考如下方法: 风险加权资产＝ 对商业银行的债权×２０％ ＋ 有商业银行提供保证的债权 ×２０％ ＋ 其他担保形式担保的债权×５０％ ＋ 其他形式资产×１００％ ＋ 担保业务余额×１００％ 其中，其他担保形式是指商业银行提供保证以外的担保；其他形式资产不 包括现金。 计算各项贷款的风险资产时，应当首先从贷款账面价值中扣除专项 准备，其他各类资产的减值 准备，也应当从相应的资产项目账面价值中扣除。 汽车金融公司应实行资产五级分类制度评估贷款质量，采用以风险为基础 的分类方法(简称贷款风险分类法)，即把贷款分为正常、关注、次级、可疑和损 失五类，后三类合称为不良贷款。
五、汽车金融公司的资本结构
资本结构不宜过大或者过小，过大意味着债权人将会承受过大破产成本， 因此债权人不会借款或者提高利率，这都会使得企业价值降低；而资本结构过 小，则意味着企业还有可以利用的资源没有得到充分的利用，显然也没有使得 企业的价值最大化。需要补充的是汽车金融公司作为金融机构来讲，它的风险 控制相当重要，也就是它的资产投资组合状况对于汽车金融公司来讲是最重要 的。 在汽车金融公司的资本结构的决策中，首先要受到一些法律、法规的限制。 中国银监会发布的«汽车金融公司管理办法»和«实施细则»对于汽车金融公司的 资本和信贷有如下的规定: (１)汽车金融公司对单一借款人的授信余额与注册资本的比例不得超过１５％； 汽车金融公司对最大１０ 家客户的授信余额不得超过注册资本的５０％；汽车 金融公司对关联人不得发放信用贷款，对关联人的授信条件不得优于其他借款 人同类授信的条件；汽车金融公司对单一股东及其关联人授信余额不得超过该 股东在汽车金融公司出资额的１００％，授信余额的计算口径为扣除借款人以 现金和现金等价物作抵押后的余额。 (２)汽车金融公司的担保余额不得超过注册资本的２００％。 (３)汽车金融公司自用固定资产与注册资本的比例不得超过４０％。