某公司筹资管理学及财务知识分析
资产评估-财务管理知识第二章
第二部分财务管理知识——第二章财务分析考情分析本章主要讲解财务分析的方法与具体指标的计算，考试的平均分为3分。
考试题型覆盖了单选、多选等各种题型。
最近三年的大部分试题是每节知识点独立考核，要求考生在学习过程中，要注意扎实掌握每个财务指标的计算公式，具体计算会在讲课中详细讲解并辅助习题加以巩固。
本章难点：财务分析指标的理解与应用。
第一节财务分析概述知识点一：财务分析的主体及其信息需求财务分析的主体是指为达到特定目的而对企业进行财务分析的人。
知识点二：财务分析的对象1.投资活动投资活动是指将所筹集的资金配置于资产项目，包括企业长期资产和流动资产的构建活动。
投资活动有两种：一是为维持和扩大生产规模而进行的，二是为闲置资金寻找投资机会或为开拓新的业务领域而进行的。
2.筹资活动筹资活动是指筹集企业经营及投资所需要的资金，即企业作为筹资活动的主体根据其生产经营、对外投资和调整资本结构等需要，通过筹资渠道和金融市场，运用筹资方式，经济有效地筹措和集中资本的活动。
3.经营活动经营活动是指企业生产和销售商品以及提供劳务等活动，是根据企业的资源状况和所处的市场竞争环境对企业长期发展进行战略性规划和部署制定企业的远景目标和方针的战略层次活动。
知识点三：财务分析的资料1.基本财务报表包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表。
2.会计报表附注3.其他报表分析资料1）企业提供的其他报告：公司董事会报告、监事会报告、公司治理结构报告、其他企业报告。
2）外部相关报告：审计报告、国家有关经济政策和法律法规、市场信息。
知识点四：财务分析的基本方法1.比较分析法比较分析法是通过相关经济指标的对比分析确定指标间差异或趋势，研究公司各项经营业绩或财务状况发展变动情况的一种财务分析方法。
2.比率分析法比率分析法是将影响财务状况的两个相关因素联系起来，通过计算比率，反映它们之间的关系，比率分析法的优点：计算简便，计算结果容易判断，而且可以使某些指标在不同规模的企业间进行比较。
某公司筹资管理与财务知识分析
某公司筹资管理与财务知识分析引言对于任何一家公司来说，筹资管理与财务知识的分析是非常重要的。
好的筹资管理和扎实的财务知识可以帮助公司更好地进行经营，为企业的发展提供稳定的资金支持。
本文将对某公司的筹资管理和财务知识进行分析，并提出一些建议。
筹资管理筹资管理是指公司为满足其日常经营和发展需求而进行的资金筹措与运用的管理行为。
在某公司中，筹资管理的有效性直接影响着公司的运营和发展。
以下是某公司的筹资管理情况的分析：内部筹资内部筹资是指通过公司内部产生的资金来支持公司的运作和发展。
某公司通过自身的盈利来获得资金，以满足公司的资金需求。
通过分析某公司的盈利情况，可以评估其内部筹资的效果。
根据某公司的财务报表，我们可以看到其近几年的盈利情况逐年增加，这意味着公司可以通过自身的盈利来支持自己的运营和发展。
然而，在内部筹资方面，某公司还有进一步的改进空间。
可以通过提高公司的盈利能力，改善资金利用效率等方式来进一步加强内部筹资的效果。
外部筹资外部筹资是指公司通过外部渠道获得资金来支持其运营和发展。
某公司可以通过发行股票、债券、银行贷款等方式来进行外部筹资。
通过分析某公司的外部筹资情况，可以评估公司的外部融资能力。
根据某公司的财务报表，外部筹资在其资金来源中占比较小。
这可能意味着某公司在外部融资方面存在一定的困难或风险。
在外部筹资方面，某公司可以考虑与银行建立更紧密的合作关系，拓宽融资渠道，提高融资能力。
财务知识财务知识是指公司财务管理人员必备的知识和技能，包括财务分析、预算管理、资本运作等方面的知识。
财务知识的掌握对于公司的决策和运作至关重要。
以下是某公司财务知识的分析：财务分析财务分析是通过对公司的财务报表和财务指标进行分析，评估公司的财务状况和经营绩效。
某公司的财务报表显示了其近几年的盈利情况、资产负债情况、现金流量等信息。
通过对这些信息的分析，可以对某公司的财务状况有一个清晰的认识。
根据某公司的财务分析，可以看到该公司的盈利能力良好，资产负债比例适中，现金流量稳定。
公司财务状况分析范文（2篇）
公司财务状况分析范文《上市公司财务分析》课程是财务报表分析的理论概括和时间总结，它是建立在会计，财务管理等相关学科基础上的一门理论性和应用性相结合的课程。
是以企业编制的财务报表及相关资料为基本依据，运用一定的分析方法和技术，对企业财务状况和经营成果进行评价，为企业未来的决策、规划和控制提供财务信息的方法。
财务分析在企业财务管理工作中，具有重要的作用。
通过财务分析，可以评价企业一定时期的财务状况及经营成果，揭示生产经营活动中存在的问题，总结财务管理工作的经验教训，为企业生产经营决策和财务决策提供重要的依据;可以为投资者、债权人和其他有关部门提供系统、完整的财务分析资料，便于他们深入了解企业的财务状况、经营成果和现金流量情况，为他们作出经济决策提供依据;可以检查企业内部各职能部门和单位完成财务计划指标的情况，考核各部门、单位的工作业绩，以便揭示管理中存在的问题，总结经验教训，提高管理水平。
就学习这门课程而言，我认为学好的方法有如下几点：一、明确目的，把握方向。
分析财务报表之前首先要明确分析的目的是什么，针对不同的目的选择不同的衡量标准，从而形成评价结论。
例如：要基于剩余收益增长的价值分析剩余收益对公司价值增长的贡献，判断公司是否有增值能力，是否是一个能够增加股东剩余收益的增长型公司，为股东评价公司业绩和潜在投资者衡量公司增值能力提供依据。
二、夯实基础，熟练技巧在明确计算方向后，第二步便是要挑出合适的计算公式或方法，来得出结论。
财务报表分析课程最常用的方法是比较法，横向比较和纵向比较是最基础的也是最有效的，而比较的内容除了金额数量上的绝对值之外，最常见的是比率分析，这就要求学生必须具备扎实的基本功，对财务比率原理和计算方法烂熟于心。
三、丰富知识，开拓思维这里所指的丰富知识不仅指财务知识，也包括了审计、金融、法律等其他方面知识。
经济交易的复杂性和多样性对会计从业人员，提出了更高的要求——需要涉猎各方面知识，将微观知识与宏观经济相结合。
公司短期筹资管理及财务知识分析
公司短期筹资管理及财务知识分析短期筹资管理是公司筹集短期资金以满足日常经营资金需求的过程。
财务知识分析是指通过对公司的财务数据进行分析和解读，以评估公司的财务状况和经营绩效。
本文将探讨公司短期筹资管理及财务知识分析的重要性、常见的短期筹资方式以及如何进行财务知识分析。
首先，公司短期筹资管理和财务知识分析对公司的健康运营至关重要。
短期资金是公司日常经营的重要支撑，而有效的短期筹资管理可以确保公司有足够的流动资金来应对短期资金需求，避免因资金短缺而导致的经营风险。
另外，财务知识分析可以为公司提供重要的决策参考，帮助公司识别财务问题，优化财务结构，提高经营绩效。
其次，常见的短期筹资方式包括银行借款、商业票据、应收账款融资、存贷平衡以及短期债券等。
银行借款是最常见的短期筹资方式，公司可以向银行申请短期贷款来满足资金需求，但需要支付利息和担保费用。
商业票据是一种由公司签发并承诺在未来一些日期支付的票据，可以通过销售给财务公司或银行来快速筹集资金。
应收账款融资是将应收账款转让给金融机构融资的方式，可以快速获得资金，但需要支付一定的融资费用。
存贷平衡是指通过有效管理公司的资金流入和流出来实现短期筹资需求和投资需求之间的平衡。
短期债券是一种公司发行的期限较短的债券，可以融资一段时间内的资金需求。
最后，进行财务知识分析时，可以从以下几个方面入手。
首先，分析财务报表，包括利润表、资产负债表和现金流量表，以了解公司的财务状况和经营绩效。
其次，计算和比较财务指标，如盈利能力指标、偿债能力指标和运营能力指标，以评估公司的财务健康状况。
第三，对比公司的财务数据与行业平均水平或竞争对手的数据，以了解公司在行业中的竞争地位。
最后，进行财务风险评估，识别公司面临的财务风险，并提出相应的风险管理措施。
综上所述，短期筹资管理和财务知识分析对公司的经营非常重要。
公司可以通过各种短期筹资方式来满足日常资金需求，同时运用财务知识分析来评估公司的财务状况和经营绩效，以实现更好的经营管理和财务决策。
财务管理及财务知识分析案例(ppt34张)
武昌鱼和洞庭水殖与蓝田股份都生产淡水产品，产品 的差异性很小，人们不会只喜欢洪湖里的鱼，而不喜欢武 昌鱼或洞庭湖里的鱼。蓝田股份采取“钱货两清”和客户 上门提货的销售方式，这与过去渔民在湖边卖鱼的传统销 售方式是相同的。蓝田股份的传统销售方式不能支持其水 产品收入异常高于同业企业。除非蓝田股份大幅度降低产 品价格，巨大的价格差异才能对客户产生特殊的吸引力。 但是，蓝田股份与武昌鱼和洞庭水殖位于同一地区，自然 地理和人文条件相同，生产成本不会存在巨大的差异，若 蓝田股份大幅度降低产品价格，它将面临亏损。
娃哈哈集团发展路径图
事实真相
1996年3月28日，娃哈哈集团、美食城联合由达能控 股70%、百富勤控股30%的新加坡金加投资公司共同成 立五家企业。这五家企业中，金加控股51％，娃哈哈 集团持股39％，美食城持股10％。 1997年的时候由于亚洲金融风暴，百富勤将金加投资 公司的所有股份全部卖给了达能，达能就成为了金加 的全资股东。这样合资公司的股份变成达能占有51％ 的股份、娃哈哈集团占有39％的股份、娃哈哈美食城 占有10％的股份。 宗庆后认为百富勤在娃哈哈不知情的状况下将股权卖 给了达能，形成娃哈哈合资公司被达能控制的局面， 这也是宗庆后说起初达能合同设陷阱，娃哈哈上当的 起源。其实达能从一开始就实际控制了娃哈哈，而这 一点完全被宗庆后忽视和误解了。
经过研究，刘姝威发现，蓝田有一个奇怪的财 务组合。其主营产品是农副水产品和饮料，无论是 按渔业还是食品饮料业，蓝田股份的应收账款回收 期明显低于同业平均水平，公司水产品收入异常高 于渔业同行业平均水平，而短期偿债能力在两个行 业中的同业企业中又都是最低的。 从蓝田的资产结构来看，从1997开始，其资产 拼命往上涨，与之相对应的流动资产却逐年下降， 这说明其整个资产规模是由固定资产来带动的，公 司在产品占存货百分比和固定资产占资产百分比异 常高于同业平均水平。
某公司筹资管理及财务知识分析
某公司筹资管理及财务知识分析1. 引言在当今商业环境中，公司筹资管理及财务知识是每个企业成功运营和可持续发展的关键因素之一。
本文旨在探讨某公司的筹资管理和财务知识，并分析其对公司业务的影响。
通过对某公司的分析，我们可以了解其筹资管理和财务知识的有效性，以及如何进一步优化公司的财务运作。
2. 公司筹资管理2.1 筹资方式某公司的筹资方式多种多样，包括股权融资、债务融资和内部融资。
•股权融资：公司可以通过发行新股或私募股权来获得资金。
这种融资方式可以增加公司的资本，但也会稀释原有股东的权益。
•债务融资：公司可以通过发行债券、贷款或其他金融工具来借入资金。
这种融资方式可以提供一定程度的灵活性，并且通常具有较低的成本。
•内部融资：公司可以通过利用内部现金流、盈余留存等方式融资。
这种方式相对较为稳定和可控，但可能受限于公司内部的可用资金。
2.2 筹资管理的挑战公司在进行筹资管理时可能面临一些挑战，包括融资成本、融资渠道的选择和融资策略的制定等。
•融资成本：不同的融资方式和渠道可能具有不同的成本效益。
公司需要权衡不同的融资选择，以确保融资成本最低化，同时平衡融资与股权稀释之间的关系。
•融资渠道选择：公司需要评估不同的融资渠道，包括银行贷款、债券发行和股票市场等。
选择合适的融资渠道可以提高融资效率和筹资成功率。
•融资策略制定：公司需要对筹资目标、筹资规模和筹资时机等因素进行分析和决策。
制定合适的融资策略可以更好地满足公司的资金需求和发展战略。
3. 公司财务知识分析3.1 财务报表分析财务报表是衡量公司财务状况和经营绩效的重要工具。
某公司的财务报表可以通过分析其资产负债表、利润表和现金流量表等来评估其财务状况和经营表现。
•资产负债表：资产负债表显示了某公司在特定日期的资产、负债和股东权益。
通过分析资产负债表，可以了解公司的资产结构和负债结构，判断公司的资本结构是否合理和健康。
•利润表：利润表反映了某公司在一段时间内的销售收入、成本和利润情况。
企业财务会计管理与财务知识分析通则
政府转贷、偿还性资助，作负债 弥补亏损、救助损失或者其他用途，作本期收益或者递延收益
❖ 6、债务资金筹集管理： ❖ 债务资金的种类
借款 债券 融资租赁 商业信用
❖ 债务筹资与权益筹资的区别
不一定都要拟订方案，并经投资者决议 法律法规以及债权人一般有较明确的规定 长期负债会产生财务杠杆效应
（财商字[1997]44号）
7、资产损失管理
❖ 资产损失的确认 ❖ 资产损失的一般处理程序
取证及报告；审计、监察； 未决诉讼及重大损失； 财务审核；审批处理。 ❖ 资产损失的财务处理
生产经营期间的资产损失
清算期间的资产损失
企业重组时确认的资产损失
❖ 资产损失财务监管的要求
追究管理责任，尽力追索赔偿
❖ 客户信用风险管理
信用及信用风险的定义 信用风险评估方法：“五C”（品质、能力、准备、抵押、条件）
信用评级法,信用评分法,外部信用评级机构
制定信用政策：信用标准、信用额度、收账政策等
❖ 加强应收款项管理
指导文件：《财政部关于建立健全企业应收款项管 理制度的通知》（财企[2002]513号） 加强信用风险管理 建立应收款项台账管理制度 建立应收款项催收责任制度 建立应收款项年度清查制度 建立坏账核销管理制度 建立应收款项管理的责任追究制度
法律法规、规章、 规范性文件
财政部 主管财政机关
法律法规、规章、 规范性文件
指导、管理、监督
投资者
企业章程、协议、 内部财务制度
经营者
微观财务管理体制
❖ 三、企业财务管理中的各方职责：
❖ 1.财政部的职责：根据国务院的授权，财政部 负责制定企业财务规章制度。
(财务知识)财务管理基本知识最全版
(财务知识)财务管理基本知识最全版财务管理基本知识最全版一、导论财务管理是指对企业资金的筹集、使用和监督，以及财务决策的制定和实施的一门管理学科。
它在企业的发展中起到重要的作用。
本文将详细介绍财务管理的基本知识，帮助读者全面了解和掌握财务管理的要点。
二、财务目标1. 盈利能力企业的盈利能力是财务管理的核心目标之一。
盈利能力直接决定企业的生存和发展。
通过合理的成本控制、利润分配等手段，要使企业实现稳定的、持续的盈利。
2. 资金流动性资金流动性是企业能否按时履约的重要指标。
要保证企业能够及时偿还债务，提前做好充足的资金准备，合理进行资金调度。
3. 资本结构资本结构是指企业内外部资金所占比例的结构状况。
通过合理的资本结构安排，能够优化企业的融资成本和资本回报率。
三、财务报表1. 资产负债表资产负债表反映了企业在特定日期的资产、负债和所有者权益的状况。
其中，资产是指企业拥有的经济资源，负债是指企业所欠的债务，所有者权益是指企业归所有者拥有的资金总额。
2. 利润表利润表记录了企业在特定会计期间内的收入、费用和利润情况。
收入包括销售收入、利息收入等，费用包括生产成本、销售费用等。
利润表可用于判断企业的盈利能力和经营状况。
3. 现金流量表现金流量表展示了企业在特定会计期间内的现金流量情况。
它分为经营活动、投资活动和筹资活动三个部分，能够揭示企业的现金流入和流出状况，帮助评估企业的偿债能力和经营稳定性。
四、财务比率1. 偿债能力比率偿债能力比率用于评估企业偿还债务的能力。
常用的偿债能力比率包括流动比率、速动比率和利息保障倍数等。
2. 盈利能力比率盈利能力比率衡量企业盈利能力的好坏。
包括毛利率、净利率、资产报酬率等指标。
3. 运营能力比率运营能力比率用于分析企业的运营效率和资金使用情况。
其中包括应收账款周转率、存货周转率等。
五、财务预算财务预算是根据企业的战略目标和经营计划，对未来一定时期的财务收支进行预测和规划。
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（五） 股票筹资的优点
为企业筹得巨额的权益资本。 股本没有到期日，无需偿还。没有固定的股利负担
。风险低。 筹资形成权益资本，增强公司的实力和信誉。 公开发行上市有助于提升公司形象，增加知名度，
并为后续发股发债筹资做好准备。 我国企业还借助改制上市提升公司管理水平，提升
评价
优点：
1、不发生筹资费用。 2、可使股东获得税收上的利益。 3、性质上属于权益资本，可以提高企业的实力、
投行在股票发行中的主要业务：
▪ 对拟发行股票的发行人进行上市辅导； ▪ 与发行人共同确定发行价格； ▪ 从事股票推介业务、承销股票； ▪ 作为上市公司的保荐人履行相应的责任和义
务。
(四)股票发行定价决策
股票发行定价的基本模式：
▪ 首先测定公司股票的内在投资价值，即公司给股东 创造的未来收益的价值。
某公司筹资管理学及财 务知识分析
2020/3/22
(二)按时间分:长期资本和短期资本
1.长期资本
▪ 期限在1年以上的资本. ▪ 内容:长期负债(长期债券、长期银行借款、融资租赁
)和权益资本(吸收直接投资或发行股票) ▪ 特点:高成本、低风险.
2.短期资本
▪ 期限在1年以内。 ▪ 内容：短期债务（短期银行借款，应付票据，应付
账款，其余的应付项目） ▪ 特点：低成本、高风险
(三)按方式分:直接筹资和间接筹资
1.直接筹资 直接面对资本供应者借贷或发行股票,债券等方式进行的
筹资活动. 特点:
▪ 受金融市场和法律的限制较大. ▪ 必须依附一定的载体(金融工具). ▪ 筹资范围广,筹资方式多.
2.间接筹资
通过金融机构间接进行,主要为借款和融资租赁.
(二)筹资方式
具体取得资本的方式、手段。本章重点.
吸收直接投资、发行股票、留存收益 银行借款、发行债券、租赁、商业信用
三.筹资目标与筹资原则
(一)目标 进行适当的筹资组合,使得所筹资本成本
最低.
------纵向：资本结构合理
选择适当的筹资种类,使资产与筹资来源 具有良好的配比.
-----横向：资产负债匹配
我国《公司法》、《证券法》对公司发行 股票、尤其是公开发行股票有诸多规定。 P234
(二)股票发行方式
公开间接发行（公募，public offering）
▪ 公开：指向社会公众发行。 ▪ 间接：需要中介机构（投资银行）承销。 ▪ 优点：发行范围广，发行对象多，易于筹足资本；股票
变现性强，流通性好，有利于提高发行公司知名度，扩 大影响力。 ▪ 缺点：发行手续繁杂，成本高。
▪ 其次测定股票发行的价格底线。 ▪ 再次，根据资本市场对该股票的反应（供求关系）
最终确定发行价格。
1、股票价值的确定方法：
股利贴现法：
▪ 该种方法认为股票的投资价值在于未来获得现金股利 ，因此股票的价值等于所有未来股利的现值。
市盈率法：
▪ 该种方法认为投资股票在于取得公司的盈利，同时承 担经营风险。因此，可用风险相当的同行业或同类企 业的参考市盈率与公司的预期收益来确定股票的投资 价值。 股票价格P=参考市盈率×每股收益
不公开直接发行（私募, private placement）
▪ 包括：发起设立发行和不公开特定第三方发行。 ▪ 优点：不需要中介机构承销，筹资速度快、费用低、条
件灵活。 ▪ 缺点：资本使用成本高，限制条件多，筹资数量有限.
(三)投资银行在股票发行中的功能
投资银行：是金融市场的重要参与者，主 要从事证券推销、投资咨询、并购业务、 代理理财等。
2. 与发行股票相比，法律程序简单，筹资速度快。 3. 属于权益资本，能提高企业对外举债的能力。 4. 财务风险低。
缺点：
1. 产权转让与交易不便。 2. 资本成本高于负债。
三、留存收益
又称为内源筹资、内部筹资。其实质是投 资者提取盈余公积金 2、按股东意志提取任意盈余公积金 3、当期利润不分配
竞争力。
股票筹资的缺点
发行风险高、成本大 资本成本高。 发行股票引起市价波动，带来不利影响。 发行股票可能改变公司股权结构、影响控制
权。
二、吸收直接投资
1. 主体：即企业的出资人
▪ 国家、法人、个人、外商
2. 出资方式
▪ 现金、实物、无形资产
3、吸收直接投资的评价
优点：
1. 不仅可筹资到现金，也能直接取得所需的先进设备 和技术，尽快形成生产经营能力。
一般用每股净资产法和清算价值法确定发行价 格的底线。
2、具体股票定价方式：
(1)议价法:
是指由股票发行人(企业)与主承销商协商确定股票发行 价的方法.
在核准制下,议价法是我国新股定价的主要方式,主承销 商起主导作用.
有固定价格方式和市场询价方式两种。
(2)竞价法:
指由各股票承销商或者投资者以投标方式相互竞争确定 股票发行价格的定价方式。
(二)筹资原则
合理性原则:筹资数量合理. 及时性原则:筹资时间及时. 效益性原则:尽可能低的成本筹资,节约成
本. 适度性原则:负债比例应适度.
一、发行普通股
股票：从筹资的角度看，它是股份公司为筹集 权益资本而发行的有价证券，是股东拥有公司 股份的凭证。
分类：
▪ 普通股与优先股 ▪ 流通股、非流通股 ▪ A股、B股、H股、N股、S股
特点:
▪ 筹资效率高,交易成本低. ▪ 是我国企业最主要,最重要的筹资方式.
(四)按是否在报表上披露:
1.表内筹资: 在资产负债表上予以披露的筹资行为. 2.表外筹资: 所筹资本未在资产负债表上披露. 主要为经营租赁和应收票据贴现.
二.筹资渠道和筹资方式
(一)筹资渠道
具体资金的来源
1、国家财政资金 2、银行信贷资金 3、非银行金融机构资金 4、其他法人单位资金 5、民间资金 6、企业内部资金 7、境外资金
（一）发行股票的条件
设立发行：公司成立时的发行股票筹集资本金，分发起 式设立（由发起人全部认购股份）和募集式设立（由发 起人和社会公众共同认购）。
增资发行：已经设立的股份公司发行股票募集资金，用 于扩大生产规模、改善资本结构等。
首次公开发行（IPO, Initial Public Offerings），股份公 司第一次向社会公开发行股票。