企业中高级管理人员必备财务管理知识

《中外管理》经理人理财特训班培训内容第一专题掌握公司财务状况应阅读的资料应阅读的资料包括：财资产负债表务主表利润表会现金流量表计会计报表附注报文字告财务状况说明注册会计师的审计报告一、阅读三张会计主表的重点（一）资产负债表资产负债表是用来说明企业的财务状况，包括以下三个部分：1、资产状况需要弄清资产形成的资金来源。

作为企业经营管理者首先应该清楚自己的家底，也许很多人会说，“我对自己的企业资产数额很清楚，资产负债表上不是一五一十都摆着吗？！”诚然，这些数据是很“精确”，但能说明到底有多少有效资产呢？这恐怕不是财务人员和经理人员所能说得清的！需要对资产状况进一步进行分析。

资产应该细分为以下三部分：（1）不良资产：是指已经无效的、但仍然作为正常资产列示的那部分资产，不能盈利，其影响是造成资产不实。

（2）沉淀资产：指虽然有效，但不能参与正常生产经营的循环和周转的那部分资产，不能带来当期利益。

效果是不盈利。

（3）良性资产：是指有效的，能参与正常生产经营循环和周转的那部分资产，能带来当期利益。

效果是可以盈利。

作为经营管理者应该了解资产的真实构成，要求财务人员年底前将上述三部分资产的比例分别列示出来。

2、负债状况负债包括流动负债和长期负债。

流动负债是指偿还期在12个月之内的负债。

长期负债是指偿还期在12个月以上的负债。

这两类负债在特定条件下是可以互相转化的。

3、资本状况通常涉及到股权投资人的投入。

股权投资人对其投资关心的是：一、资金的安全性，也就是资产的保值；二、资金的盈利性，也就是资产的增值。

所有者权益一般不与资产对比阅读，只有破产、清算、购并时有效。

常见的资产负债表形式：这是美国模式的资产负债表，资产是按流动性强弱排列（由强至弱），而负债是按偿还顺序（时间上由短至长）排列的。

英国模式则相反。

我国采用美国模式。

（二）利润表利润表是用来说明企业经营成果的。

利润表是按权责发生制编制的。

企业的利润形成渠道有四个，即主营业务、其他业务、对外投资收益、营业外收入。

不同的企业，利润主要来源渠道可能会不同。

利润构成不同，往往也能说明公司特点。

例一：某公司利润全部来源于主营业务，无其他业务利润和对外投资收益。

这说明该公司主营比较强，但收入单一，抗风险能力不强。

如果该公司在行业上具有垄断性，或者是处于成长－扩张期的高新技术产业，则利润构成比较理想。

例二：某公司主要利润来源于其他业务和对外投资，而主营业务利润很少，表明该公司可能是多元化经营类型，或处于产业转型的企业。

从2005年1月1日起，全国各类企业都将统一执行2001年版《企业会计制度》，利润表也将统一格式，主要项目包括：（三）现金流量表现金流量表是用来说明企业的现金流状况的，用来说明企业是否有钱花，帮助分析研究利润流与现金流的关系。

现金流状况与企业决策密切相关。

短期决策主要根据现金流来决策；长期决策需要兼顾利润流和现金流。

例：某公司1月份发生的业务是：1、主营业务收入90万元，但未收到款；2、主营业务成本60万元，其中本月银行存款支付21万元，其余属以前支付；3、预付全年房租12万元。

根据以上资料分别编制利润流和现金流。

上表说明，企业盈利不一定有钱花（也即不一定是现金净流入），企业没钱花不一定是亏损；亏损企业不一定没有钱花（资金可以来源于经营活动以外）。

现金流量表的形式如下：正常企业的经营活动现金流量净额要为正；投资活动现金流量净额正负都可，即便是正，也要看是投资回报所致还是投资损失－收回投资所致；筹资活动现金流量净额正负都可。

若为正，增额不外乎来源于1、银行贷款；这将影响偿还能力；2、股票（资本金增加）：股东是需要回报的，当利润分配后，现金将减少；3、公司债券：类似于银行贷款。

二、怎样阅读文字部分的文件（一）会计报表附注1、重要会计政策说明从2005年1月1日起，规定了两类会计政策：（1）乐观性的会计政策：采用这种会计政策，会计处置上一般成本费用低，利润高，资产额大；（2）谨慎性的会计政策：采用这种会计政策，会计处置上成本费用高，利润低，资产额小。

企业可以自由选择采用其中一种会计政策，但一经采用，不得随意变更，需要保持一致性和连贯性。

采用不同的会计政策，在资产负债和利润上，会有明显差异：例：某公司2003年12月新增主营业务用房一幢，原值1200万元，该房屋预计使用年限20年。

2004年1月起计提折旧。

固定资产折旧可以采取平均折旧法（乐观性的会计政策）－使用年限法，也可以采取加速折旧法（谨慎性的会计政策）－双倍余额递减法，现在看看它的折旧情况（不考虑残值问题，平均月折旧率4‰）：两种折旧方法折旧额比较折旧额年限大约在经过6年9个月，两种方法的折旧额一度相等，这时按平均年限法，累计折旧额约占原值的32％；而按双倍余额递减法累计折旧额约占原值的50％。

上述前3个月不同折旧方法对资产的影响：（固定资产按净值计入总资产）：使用年限法双倍余额递减法1200－14.4＝1185.6万元1200－28.57＝1171.43万元回流企业的资金为：补偿成本、费用＋净利润2、或有负债：要关注的内容包括以下三个部分：（1）用于担保的财产（2）诉讼中的财产（3）已贴现的商业承兑汇票商业汇票是付款方签发并用于支付款项（通常是货款）的一种信用票据。

双方约定在商业汇票签发之后一定期限内（通常不超过6个月）兑现。

供货方能不能收到货款取决于付款方的信用。

根据我国《票据法》规定，商业汇票签发后，必须承兑。

按承兑方的不同，商业汇票可以分为由银行承兑的银行承兑汇票和由付款方承兑的商业承兑汇票。

由于种种原因，收款方可能需要将商业汇票提前兑现。

在这种情况下，银行要根据该期的利率、汇票到期时间的长短等因素，收取一定的费用，也就是贴息。

例：商业承兑汇票兑现操作流程付款方开具100万元的商业汇票①98万元现金⑤收款方②100万元汇票贴现④⑨③⑥追索权⑧银行⑦收款权银行收到商业承兑汇票并办理贴现后，获得1、收款权，即付款方到期应将款项支付给银行；2、追偿权，当付款方到期未能支付款项，银行收不到款，则银行支付给收款方的现金就成为债权，即收款方对银行的短期负债。

所以讲，商业承兑汇票也是一种或有负债。

3、会计报表中重要项目的明细资料如：应收帐款的帐龄分析，财政部规定，3年以上的应收帐款应归为坏帐；应收帐款前5为客户等资料分析，可以分析应收帐款集中度，对该等企业的进一步了解，有助于说明应收帐款的风险状况。

4、资产负债表日后事项5、重要资产转让和投资事项（二）财务状况说明书这是通常财务报告书中常常欠缺的部分。

应要求财务部门补充、完善这部分资料，以加强对企业财务状况的分析、了解，并对未来决策提供参考依据。

1、对过去一年的说明主要进行财务分析：包括指标计算、与前期比较、说明差异产生的原因及存在问题、提出建议。

2、对未来一年的说明一般包括下列内容：财务预测、市场环境预测、相关政策变化、环境状况影响等。

三、怎样阅读注册会计师的审计报告（一）无保留意见1、背景（1）会计报表符合企业会计准则和相关会计制度的规定，在所有重大方面公允反映了被审计单位的财务状况、经营成果和现金流量；（2）注册会计师在审计过程中未受到限制；（3）不存在未调整或未披露的重要事项。

2、意见段用语通常无保留意见的审计报告的意见段表述为：“我们认为，上述会计报表符合企业会计准则和相关会计制度的规定，在所有重大方面公允反映了被审计单位的财务状况、经营成果和现金流量。

”需要说明的是：审计报告无保留意见，不等于企业经营和财务方面无问题。

该类审计报告只涉及所有重大方面，而不是所有方面。

（二）保留意见1、背景（1）会计报表就整体而言是公允的，但有问题；（2）会计政策的选用、会计估计或会计报表的披露有不符合会计准则和会计制度规定的情况；（3）审计范围受到一度限制。

2、意见段用语通常保留意见的审计报告的意见段表述为：“我们认为，除……影响外，上述会计报表符合企业会计准则和相关会计制度的规定，在整体方面公允反映了被审计单位的财务状况、经营成果和现金流量。

”需要说明的是：在审计之前，应在会计基准日进行全面的财产清查。

如未进行全面的财产清查，在审计报告意见的起点就是保留意见。

（三）否定意见1、背景（1）会计报表不符合企业会计准则和相关会计制度的规定；（2）未能从整体上公允地反映被审计单位的财务状况、经营成果和现金流量；2、意见段用语通常否定意见的审计报告的意见段表述为：“我们认为，受到前段所述事项的重大影响，上述会计报表不符合企业会计准则和相关会计制度的规定，未能在整体方面公允地反映被审计单位的财务状况、经营成果和现金流量。

”（四）无法表示意见1、背景审计范围受到限制，无法获取充分、适当的审计证据，无法对会计报表发表意见。

2、意见段用语通常无法表示意见的审计报告的意见段表述为：“由于上述审计范围受到限制，可能产生的影响非常重大和广泛，无法对上述会计报表发表意见。

”（说明：新规定，将无法表示意见也合并到否定意见的审计报告。

）第二专题会计报表分析与风险防范一、公司财务战略的选择公司财务战略取决于公司的发展战略；在不同的企业发展战略下，产生不同的财务战略决策和财务管理理念。

公司的发展战略通常分为做大和做强两类，同时有相应不同的财务战略。

（一）做强主要是强化企业的内在质量，财务战略的重点是炼企业的内功。

1、企业资产的质量高，盈利能力强。

不良资产＋沉淀资产≤总资产的20％，良性资产≥总资产的75％；2、负债结构合理（包括短期借款/长期借款的比例合理），偿债能力强；3、所有者权益结构合理，资本结构稳定。

在所有者权益中，包含有偿使用的部分（注册资本）和无偿使用的部分（资本公积、盈余公积、公益金等），要合理提高无偿使用的部分。

4、具有核心的竞争力，发展能力强，具有有效的无形资产；5、企业预警系统健全，风险控制能力强。

要建立预警的财务指标体系，有专门的分析、预警人员。

（二）做大主要是扩张外在规模，财务战略决策的重点是向企业外部扩张。

会计报表分析的重点是；1、规模做大：借款、上市/并购重组；2、经营多元化：横向扩张（向新产业扩张）/纵向扩张（产业链扩张）；3、市场做大：扩大营销网络、开展品牌宣传、进行促销活动。

二、资产负债表分析与风险防范（一）资产状况分析首先应抓住一些重点项目，即占用资金大的、会计核算和内部管理容易发生问题的项目重点分析。

1、货币资金包括现金、银行存款、其他货币资金。

现金偿债能力最强，但盈利能力最弱。

（1）特点会计属性：现金属于沉淀资产。

通常企业应有一定比例现金，一般5－10％。

企业规模越大，现金比例越小；反之，则越大。

因此，企业应根据自身的状况，保持合适的现金比例。

部分现金资产可能属于不良资产，即①被挪用、无法收回的现金；②被冻结的银行存款；③被封存的现金。