选股经典——欧奈尔CANSLIM系统
canslim成长策略选股方法及通达信选股公式
canslim成长策略选股方法及通达信选股公式Canslim成长策略选股方法及通达信选股公式一、Canslim成长策略选股方法1. 导言Canslim成长策略选股方法是由美国著名股票投资家威廉·奥尼尔（William O'Neil）创立的一套股票投资理论。
该理论主张投资者应该重点关注具有强劲盈利增长的高成长股，并利用技术分析来挑选股票。
相比于传统的价值投资和成长投资方式，Canslim成长策略注重寻找企业在盈利、销售额、市场创新、领军股等方面的强势表现。
2. Canslim理论要点Canslim理论以七个要点为核心，分别是：C-当前季度盈利、A-年度盈利、N-新产品、S-供应量、L-领导者、I-机构持股、M-市场走势。
这七个要点囊括了企业盈利、产品创新、市场占有率等多个方面的因素，全面分析企业的经营状况和发展潜力。
3. 如何利用Canslim理论挑选股票投资者可以结合财务报表、产品创新、行业龙头等多个维度，对股票进行综合分析和筛选。
可以通过寻找盈利增长稳定、产品创新领先、市场份额扩大的潜力股来挑选投资标的。
4. 成功案例在美国市场，许多知名的成长股，如谷歌、亚马逊等，都是通过Canslim成长策略被发现并获得了巨大收益。
5. 个人观点Canslim成长策略注重对企业全方位的分析，并结合技术面进行选择，对于投资者来说，可以帮助他们更理性地选择潜力股并获得更高的收益。
二、通达信选股公式1. 导言通达信是一款广为中国投资者所熟知的股票分析软件，其内置了丰富的选股公式和指标，便于投资者快速筛选出符合自己投资风格的股票。
2. 通达信选股公式通达信内置了多种选股公式，如均线突破、价量突破、换手率选股等。
投资者可以根据自己的投资策略和风险偏好，选择合适的选股公式进行股票筛选。
3. 如何利用通达信选股公式挑选股票投资者可以根据市场行情和个人投资策略，利用通达信的选股公式进行股票筛选。
在牛市中可以选择均线突破型选股公式，而在熊市中可以选择价量突破型选股公式。
一文玩转欧奈尔CANSLIM七步选股法
一文玩转欧奈尔CANSLIM 七步选股法今天完整地介绍一下如何用“金牛座”公众号玩转欧奈尔CANSLIM七步选股法。
威廉•欧奈尔在《笑傲股市》一书中阐述了CANSLIM 方法，每个字母代表一个选股指标，从技术面、基本面、资金面、市场面等多个维度，全方位描述一个股票的情况，可以说，如果读透CANSLIM ，相当于给股票做了一个全身CT ，可以对股票做到心里有数了。
在公众号底下的对话框中输入‘C 股票代码’，如“C600000”，就可以获得该股的“ CANSLIM七个指标。
下面以牛牛最心仪的“海康威视”，来完整介绍CANSLIM 的用法。
首先在对话框中输入‘ C002415'，获得如下的图表：最上面的图是股票的RPS （股价相对强度）的周线图，红线是周收盘价，天蓝柱是250 日的股价相对强度。
下面按照每个字母来介绍。
C ：当季每股收益，对于一只股票来说，C 值越高越好。
欧奈尔的当季每股收益指的是扣除非经常损益的每股收益，其所谓的增长，是同比增长，如今年第三季度（注：不是前三季度，是三季报数据减去中报数据）扣非每股收益相对去年第三季度的增长。
他指出，许多成功的投资者都将当季每股收益增长率达到25%或30% 作为选股的最低标准。
由于A 股市场送股盛行，因此牛牛选用了当季扣非净利润同比增长作为C 的指标。
如图所示，海康威视的当季扣非净利润同比增长了31.5% ，属于比较好的。
A:每股收益年度增长率，找出每股收益真正增长的潜力股欧奈尔要求重视每股收益的年度增长率以及三年复合增长率，同时不应该忽略净资产收益率(ROE )。
牛牛这里提供了扣非净利润的年度增长率、三年复合增长率、五年复合增长率和ROE 。
我们看到，海康威视的相关数据都在30% 左右，非常优秀。
N :新产品，新管理阶层，股价新高，选择怎样的入市时机。
这一章比较艺术，唯一可以量化的是股价新高。
牛牛提供了当前股价距离一年内最高点的距离。
距离越近越强势。
“CANSLIM法则”之——S
“CANSLIM法则”之——S 筹码的供需，关健点需要大成交量欧奈尔的著作《笑傲股市》介绍的“CANSLIM"系统，对"S"的解释为：筹码的供应与需求，在关健点上需要大的成交量，英文：supply and demand.书中提到：1、判定股票筹码供给的大与小：一个股票在外流通的股票达几十亿股，任何人都很难推动它的价格，因为供给量大，需要非常大的买进数量才能大幅拉抬股票的价格。
而一个在外流通几千万股的上市公司股票，只需要合理的较小的买盘就能推升股价，因为它的供给力量相对较小。
因此要在两档股票里选择流通筹码小的公司（假设其它的条件一样）。
2、过度的股票分割可能带来伤害：也就是送股、配股、增发等等带来的股票供应增加。
3、寻找在公开市场买回自己家股票的企业：大股东回购自己公司的股票，但有一个问题不是确定这个公司的成长性是否存在，如果公司没有太好的成长性，也不要选择这样的股票。
4、企业负债相对股东回报率低：当一家企业的负债相对股东权益比过高，当利率升高或经济严重衰退的困难时期，该企业的每股收益会受到重创，通常这些采用高财务杠杆的企业本质较差，风险也明显较高。
5、评估筹码的供需：最好的方法就是观察它每日的成交量，当一档股票拉回时，最好在某个时点上出现窒息量，这意味着市场上没有进一步大规模的卖压，上涨的时候成交量最好也是同步上升，这意味着法人机构在买入股票而不是投资大众。
——————————分析与自我理解：1、任何商品的价格最根本的决定因素是供求关系，供求平衡达到价格的稳定，任何一方失衡将引来价格的上涨或下跌，股票也是一样。
流通盘的大小是对股价形成潜在压力的要素，一个流通盘超过10个亿的股票，上涨所需要的资金量远远大于流通盘小于1亿的公司，经过历史分析中国的A股也不难发现一个现象，所有的历史大彪股基本上都是由一个小公司，小流通盘开始成长，最后不断的送股、配股等等几年之后就变成了一个流通盘超级大的股票，而公司的股价也随着流通盘的增大变得沉闷。
一代宗师威廉·欧奈尔的CANSLIM选股法则
一代宗师威廉·欧奈尔的CANSLIM选股法则作者 | 曦馨搿冕王孜孜不倦，天道酬勤欧奈尔忆起当年学习投资时说，“对我有帮助的第一本书籍，是杰尔拉德·勒布（Gerald M. Loeb）写的《投资生存战》，他的一贯主张是必须在10%之内止损。
”欧奈尔在《股票作手回忆录》的序言中说：数年前，我购买了一千多本股市和投资类的书，然而，根据我45年的从业经验，发现仅有10－12本书真正是有一定的实际价值，而《股票作手回忆录》就是其中的一本。
他研究多位在股市中成功人士的投资之道，研究过去几年表现最优异的股票在临发动前的共通性，设计出一套观察个股表现的模式，名为CANSLlM，每个字母都代表潜力股在爆涨之前的共通性。
据此在海顿斯通公司逐步打下基础。
股市当中最重要的是选股，这是投资人必修课。
欧奈尔认为，选股首先要研究以前领涨个股的个性，学会分辨这只股票在起“飞”之前其走势有什么特征。
欧奈尔不厌其烦地对历年来美国股市中领涨个股进行全面，研究了从1953年至1993年,40年来500家年度涨幅最大的股票，并让数据说话：1、有四分之三的个股在大涨之前的季报中，每股收益比上年同期增加了至少30%；2、在1970年~1982年期间，表现最杰出的股票在其股价起动前4、5年间，年均业绩增长率为24%；3、对1953年至1993年期涨幅不俗的个股研究中，发现95%的公司是因为在该行业中取得了重大的突破......一个共同点就是给社会带来令人振奋的新产品和新理念；4、其中95%的公司在其业绩和股价出现突飞猛进之前，其流通股一般不多于2500万股；5、每年涨幅居前的，在他们股价真正大幅度攀升之前，其平均的相对强弱指标为87％；6、在1953年~1985年的30多年间，表现出色的股票，其上扬之前的平均市盈率为20，而同期，道。
琼斯工业指数的成分股，其平均市盈率为15；7、分析1953年~1993年，涨幅最高的股，其中三分之二的黑马是板块运动的一部分；8、发现历史上的大黑马，他们最重要相同的一点是：销售额和利润增长表现强势；9、任何大黑马在其股价出现高点之前，有两、三年的时间，赢利是以一种加速度的方式递增的；10、在价格巨幅攀升之前，成交量均明显放大；11、在股价出现突破上升之前，均有较长时间，常是几个月在某个价格区间停留；所有这些股票在股价的主升浪开始之前，均有一段时间的调整，即表现为股价下滑和平台整理，而且这种调整通常是由于大盘下跌或者调整的因素造成的，当大盘企稳，这些股票则是率先上涨的股票；12、根据测试，在任何时候，股市中只有2％的股票会符合CANSLIM的选股原则。
欧奈尔投资体系对应公式分解
欧奈尔投资体系对应公式分解欧奈尔CANSLIM体系来自笑傲股市一书，今根据其定义配置相应的选股条件C=可观或者加速增长的当季每股收益和每股销售收入A=年度收益增长率，寻找收益大牛扣非单季:=FINVALUE(233);上年单季:=FINONE(233,1,0);单季同比增:=(扣非单季-上年单季)/上年单季*100;每股收益销售收入:=FINVALUE(98);上年收入:=FINONE(98,1,0);销售同比增:=(销售收入-上年收入)/上年收入*100;销售收入净利扣非同比:=FINVALUE(191);年度收益增长率ROE:=FINVALUE(6);收益大牛N=新公司，新产品，新管理层，股价新高。
年新高:IF(CLOSE>REF(HHV(CLOSE,250),1),1,0);股价新高S=供给与需求：关键点上的大量需求通过流通市值及量价关系判断供需。
我们就用口袋支点判断吧TOTAL:=IF(PERIOD=1,5,IF(PERIOD=2,15,IF(PERIOD=3,30,IF(P ERIOD=4,60,IF(PERIOD=5,TOTALFZNUM,1)))));MTIME:=MOD(FROMOPEN,TOTAL);CTIME:=IF(MTIME<0.5,TOTAL,MTIME);VAMO:=IF((CURRBARSCOUNT=1 AND DYNAINFO(8)>1),AMOUNT/100000000.0*TOTAL/CTIME,DRAWN ULL);KDZD1:=(C/REF(C,1)>1.03 OR L>REF(H,1))AND VAMO>HHV(AMO*(IF(C<REF(C,1),1,-1)),10)*1AND VAMO/MA(AMO,10)>1.5AND C>MA(C,120) AND MA(C,50)>MA(C,120);KDZD2:=C/REF(C,1)>1.097 AND C=H AND C>MA(C,120)AND MA(C,50)>MA(C,120);支点:=BARSSINCEN((KDZD1 OR KDZD2),5)=0;H120:=HHV(C,120); {120内的最高点}高距今:=HHVBARS(H,120)+1;L120:=LLV(L,高距今); {120内的最高点至今，这个区间的最低点} 回撤1:=(H120-L120)/H120*100;回撤1<=回撤<47 AND 支点;L=领军股细分行业领涨股能做为领军股吗？今日领涨:HORCALC(HYBLOCK,105,1,1);I=机构认同度。
CANSLIM法则”之——L
“CANSLIM法则”之——L 强势股或弱势股欧奈尔的著作《笑傲股市》介绍的“CANSLIM"系统，对"L"的解释为：强势股或弱势股，选择哪一种？，英文：leader or laggard .书中提到：1、买进行业板块里最优秀的两、三名股票，所谓的龙头，并不是最大型的企业或最有知名品牌的公司，而是指每年或每季度的盈余成长率、股东回报率、获利率最高的公司，以及营业收入成长率最强、股价行为最有活力的股票，这样的公司通常拥有独特且优异的产品或服务，还能逐渐从没有创新作为的竞争者手中抢走市场占有率。
2、回避共鸣型比价股。
所谓共鸣比价操作指买进一个行业板块里的一档股票，期待它可因同一产业强势股的光彩，而获得雨露均沾的利益，这类股票的获利，通常难以和强势股相比，虽然这样的股票尝试和强势股“共鸣比价”，却永远无法像强势股那样强。
3、区分强势股与弱势股：使用相对价格强度。
如何区分强与弱，最快也是最简单的方法，是查看相对强度评分：如果一个股票在过去52周（一年）内，相对市场的价格表现在99分，代表这个股票的股价表现比其它99%的股票更强，如果评分为50，代表一档股票比其它50%要好，但也比另外的50%表现要差。
欧奈尔统计发现，最优异的股票大涨前，平均的股价强度评分为87分，也就是说最强的飙股在展开最强的爆发性涨势之前，表现就已经比市场内90%的股票要强，所以决心成为大赢家的人，绝对要记住一个法则，一定要寻找真正的强势股，不要选择弱势股，也不要进行共鸣式操作，不要买进相对强度评分是40分、50分或更差的股票。
4、选择相对强度评分在80几到90几、处于理想且正确技术图表上底部形态的股票。
买入正在逐渐走出良性的底部区或价格整理区域的股票，一定要在它的精准买点，也就是转折点位置介入，避免买进已经在精准买点之上超上涨升了20%、30%以上的股票，这样就不会过度追涨，也可避免在市场大幅下跌期间被洗盘出局。
欧奈尔CANSLIM交易系统解析
欧奈尔CANSLIM交易系统解析近五年间，根据欧奈尔CANSLIM选股模型构建的A股投资组合绝对收益率累计达到647%，对沪深300(2540.706,3.62,0.14%)指数的超额收益高达608%！相较于价值投资大师沃伦·巴菲特(Warren Buffett)和彼得·林奇(Peter Lynch)，趋势投资大师威廉·欧奈尔(William J.O'Neil)在中国的知名度稍差一些，但其独创的CANSLIM系统被美国个人投资者协会认为足可与沃伦·巴菲特、彼得·林奇的选股系统相媲美。
沃伦·巴菲特强调“价值投资，保住本金”，彼得·林奇崇尚“找对公司，深入调研”，威廉·欧奈尔遵循“抓住牛股，注重止损”的王道，倡导通过基本面和技术面的完美结合抓住当前最为强势的牛股。
同时，他又用“火鸡的故事”不厌其烦地阐明止损的重要性。
威廉。
欧奈尔于1933年3月25日出生在美国俄克拉荷马城，在德克萨斯州长大。
毕业于Southern Methodist University，获得商学学士学位，并在美国空军有服役经历。
1958年开始他的投资生涯，在洛杉矶的Hayden, Stone & Company证券公司担任经纪人。
1960年在哈佛大学的管理发展所(PMD：Program for Management Development)进行研究工作。
研究美国历史上所有涨幅最大的股票所具有的特点。
1963年，威廉。
欧奈尔创立了自己的公司，并买下纽约证券交易所(微博)(NYSE)的交易席位。
时年仅30岁，创下最年轻拥有纽交所交易席位的记录。
他以CANSLIM的方法进行实际投资，创下在26个月内大赚20倍的记录。
1973年，威廉。
欧奈尔创办了“欧奈尔数据系统公司”，提供高速印刷和数据库出版的服务。
1984年，欧奈尔把自己多年的研究成果CANSLIM以数据库印刷版的形式推出《投资者商业日报》，该报在全美的订户超过30万，对股市影响非常大，并和全国性商业报纸《华尔街日报》竞争。
CANSLIM法则
“CANSLIM”法则从交易的角度来讲，只要上市公司每天不停牌，正常交易，任何一个股票都可以作为交易对象，包括上市的一些分级杠杆基金等等，但为什么还要选股呢？这与每个人的交易思想有关，举个例子，不少的人喜欢玩ST股，喜欢那种上下震荡过山车的刺激，不过我自从进入这个市场以来，没有交易过一笔ST股票，因为我厌恶风险，市场又不是没股票做了，干吗选ST？所以说，选股就是用一个筛子（选股标准）把2400多个股票筛一遍，剩在筛子里的，就是自己交易的目标。
选股标准如何制定？又是一个大问题，还是跟个人的性格、资金大小、交易频率、持股周期等等相关，有技术面选股、基本面选股、消息题材选股等等，选股标准没有好坏之分，只有是否适合自己的风格，所以任何一个选股票标准都是正常的，不需要讨论。
“威廉欧奈尔CANSLIM系统”是目前我学习与使用的选股标准，这套系统是欧奈尔对美股上百年的历史研究并总结出来的一套选股与交易策略，主要是介绍了成长股如何投资。
我自己在学习的过程中，与中国的市场特征进行结合，正在逐步完善自己的一套选股与交易法则。
威廉.欧奈尔的投资经历，网上有很多，学习他的投资经验的人也不少，感兴趣的可以去查查资料，在此就不做介绍了，他在著作《笑傲股市》里介绍了“CANSLIM法则”：C= Current quarterly earnings per share 当季每股收益：同比大幅增长。
A=Annual earning increases 每股收益年度增长率：寻找收益真正增长的大牛股。
N= New products,New management,New highs 新产品、新管理层、股价创新高。
S= Supply and demand 供给与需求：关键点上的大量需求。
L= Leader or laggard 领涨股还是落后股。
I= Institutional sponsorship 机构投资者的认同度。
M= Market direction 判断市场走向。
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选股经典—欧奈尔CANSLIM系统
威廉欧奈尔是伟大的趋势投资大师，CANSLIM系统被美国个人投资者协会认为与林奇、巴菲特的选股系统可以相媲美。
“CANSLIM”系统，每个字母代表一条选股条件，简称七步选股法：
C=Current quarterly earnings per shar e
意为最近一个季度报表的盈利。
当季每股收益成长率至少应在20 %~50%或更高，这是最基本的要求。
A=Annual earning increases
意为每年度每股盈利的增长幅度。
据统计，飙升股票在启动时的每股收益年度复合成长率平均为24%，中间值则是21%。
欧奈尔七步选股法中的“C”代表每股收益同比增长率。
欧奈尔建议，无论是股市新手还是老手，都不要投资最近一季度每股收益较去年同期增长率未达到20%的股票。
欧奈尔发现，这些公司在股价大幅上涨之前，当季每股收益都有大幅度的增长。
许多成功的投资人都将当季每股收益增长率达到30%作为选择股票的最低标准。
如果近几个季度的每股收益较去年同期都有明显增长，那么更有可能确保投资的成功率。
L=Leader or laggard
意为该股票是否为行业龙头。
要成为股市赢家的法则是：不买落后股，不买同情股，全心全意抓住领涨股。
在你采用这项原
则之前，要先确认股票是在一个横向底部形态，而且股价向上突破后上升尚未超过5%~10%。
S=Supply and demand
意为流通盘大小、市值以及交易量。
股本小的股票流动性较差，股价波动会比较激烈，易暴涨暴跌，但最具潜力的股票通常是这些中小型成长股。
过去40年，对所有飙升股的研究显示，95%公司的盈余成长及股价表现最高峰均出现在实际股份少于2500万股的公司中。
与此同时，选股七法中的“L”，代表着其是领涨股还是落后股。
欧奈尔建议用相对价格强度来识别股市领涨者。
相对价格强度把股票的表现和整个股市进行比较，欧奈尔建议不要买相对价格强度低于70%的任何一只股票，只寻找相对价格强度排列在80%或更靠前的股票。
欧奈尔选股七法中的“S”，代表供给与需求。
如果股票价格上升，则要进一步观察成交量是否显著扩大，这种情况很可能说明有机构投资者在买进建仓。
一旦股票自底部整理形态向上突破后，其日成交量应该较正常水准至少高出50%，成交量的剧增意味着这只股票具有投资价值，仍然有上涨空间。
N=New products，New management，New highs
意为新产品、新管理方法、股价创新高。
公司展现新气象，是股价大涨的前兆。
它可能是一项促成营业收入增加及盈余加速
成长的重要新商品或服务；或是过去数年里，公司最高管理阶层换上了新血液；或者发生了一些和公司本身产业有关的事件。
大多数人都不敢买创出新高的股票，反而逢低抢进越跌越多的股票。
据研究，在以前数次股市的行情循环里，创新高的股票更易于再创出高价。
股价走势若能在盘整区中转强，向上接近或穿越整理上限，则更值得投资。
公司呈现一片新气象往往是股价大涨的前兆。
新产品的代表近两年特别多，最典型的要数大洋彼岸的苹果公司，其推出的平板触摸电脑iPad是典型的新产品，受到消费者的热捧，与此对应的是其股价不停创新高，公司市值快速超越各大传统软件、硬件巨头。
I=Institutional sponsorship
意为股票有无有力的庄家、机构大股东。
知道有多少大投资机构买进某一只股票并不那么重要，最重要的是去了解操作水准较佳的大投资机构的持股内容，适于投资者买进的股票应是最近操作业绩良好的数家大投资机构所认同的股票。
M=Market direction
意为大盘走势和方向如何。
市场上能够符合上述6项原则的股票仅在少数，而这些股票之中也只有2%的股票成为了飙升股。
因此投资者要做到的是，买进选中的股票，定下准备止损的价位(一般而言，购进成本以下7%至8%绝对是止损的底线).
七步选股法中的“I”，代表着机构投资者的认同。
欧奈尔认为：“一只表现很好的股票不需要大量的机构眷顾，但至少应该有几家。
即使一只股票只被少数几家机构光顾，而且后来证实其买进决策是错误的，大量客观的买进盘仍会推动该股价格大幅上涨。
”
相反，如果一家公司从业绩上看成长性非常好，但是如果不能获得机构的认同，同样会下跌。
比如宏图高科(600122)，2010年公司实现净利润24684万元，同比增长24.46%，每10股送2股转增8股派发现金0.3元。
即便有如此优秀的业绩和高送转方案，但其仍然难逃遭机构股东大举抛售的命运。
2010年年报显示，中信证券(600030,股吧)股份有限公司抛售1083.88万股。
公司在4月21日除权后小幅上涨，4月25日即告跌停。
七步选股法最后一步是“M”，代表市场走向，需要判断大盘走势。
因为欧奈尔发现，个股很难与整个大盘走势为敌，因此判断正处于牛市还是熊市是非常重要的。
在买卖时机中，欧奈尔认为，不买处于下跌趋势的股票，跌到7%就止损，不要向下平摊成本。