2020年电大证券投资学考试必考重点(精编完整版)--2020电大《证券投资学》专科期末复习考试小抄

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2020年国家开放大学电大考试《证券投资分析》形成性考核册

姓名：证券投资分析作业1学号：得分：教师签名：一、名词解释：1、有价证券：有价证券可以在相应的范围内广泛地流通，并且在流通转让过程中产生权益的增减。

按有价证券在经济运行中所体现的内容来划分，它有以下三类：商品证券、货币证券、资本证券。

2、国际游资：国际游资又可称为国际投机资本，它是一种游离于本国经济实体之外，承担高度风险，追求高额利润主要在他国金融市场作短期投机的资本组合。

3、财政政策：财政政策是政府根据客观经济规律制定的指导财政工作和处理财政收支关系的一系列方针、准则和措施的总称。

财政政策实施的主要手段主要包括国家预算、税收、国债、财政补贴、财政管理体制、转移支付制度等，这些手段可以单独使用，也可以配合协调使用。

4、货币政策工具：货币政策工具是指中央银行为调控中介指标而实现货币政策目标所采取的政策手段，它可以分为一般性政策工具和选择性政策工具两种。

一般性政策工具指的是法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场业务三种工具。

5、债券：债券是一种古老的有价证券，在中国证券市场上，债券先于股票出现。

债券也是资本证券的一种，它是指依照法定程序发行，约定在一定期限还本付息的有价证券。

6、契约型基金：契约型基金是指投资者、管理人、托管人作为基金的当事人，通过签定基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。

四、问答题1、证券投资有哪些作用？答：1、它是联系资金供应者与资金需求者的桥梁；2、证券市场是企业筹集社会资金的另一渠道；3、为政府提供公开市场操作的调节杠杆；4、证券市场是社会资金重新配置的调节机构；5、证券市场是观察经济状况的重要指标。

2、封闭型基金与开放型基金的区别。

答：封闭式基金是指事先确定发行总额，在封闭期内基金单位总数不变，基金上市后投资者可以通过证券市场转让、买卖基金单位的一种基金。

开放式基金，是指基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减，投资者可以按基金的报价在规定的营业场所，根据法律法规及基金契约等约定的程序和内容，申购或者赎回基金单位的一种基金。

2.《证券投资学》考试重点

《证券投资学》考试重点——师说教育集团考试教学团队编录——证券投资学第一、证券投资工具1、证券：是指用以证明持有者有权依据券面所载内容，取得相应权益的凭证。

包括证据证券、凭证证券和有价证券三类。

证据证券：只是单纯证明某种事实的文件。

如信用证、证据(书面证明)等凭证证券：认定持证人是某种财产所有权的合法享有者，证明对持有人所履行的义务是有效的文件，如存单、存折、土地所有权证书等。

有价证券：表示对某种有价物具有一定权利，可自由让渡的证明书或凭证，如支票、汇票、债券、股票。

有价证券按其所体现的内容不同，又可分为三类：货币证券、资本证券和货物证券。

货币证券：是可以用来代替货币使用的有价证券，是商业信用工具。

其功能主要用于单位之间商品交易、劳务报酬的支付以及债权债务的清算等经济往来。

货物证券：是对货物有提取权的证明，它证明持有人可以凭单提取单据上所列明的货物。

资本证券：是有价证券的主要形式,它是指把资本投入企业或把资本贷给企业或国家的一种证书。

资本证券主要包括股权证券(所有权证券)和债权证券。

2、股票：是股份有限公司公开发行的用以证明投资者的身份和权益，并据以获得股息和红利的凭证。

股票性质：有价证券、要式证券、证权证券、资本证券、综合权利证券股票特征：收益性；风险性；稳定性；流通性；股份的伸缩性（分割、合并）；价格波动性；经营决策的参与性股票种类：按照权利和义务关系的不同，股票可分为普通股票和优先股票两大类；按照股票发行后流通是否受限，股改前分为流通股和非流通股，股改后分为有限受条件股份和无限受条件股份；按照投资主体不同有国家股、法人股、公众股、外资股；按照股票的票面是否记载有票面价值，股票又可分为有面额股股票和无面额股股票；按照股票的票面是否记载有股东姓名，股票可分为记名股票和不记名股票。

ST股票：沪深证券交易所宣布将对财务状况和其它财务状况异常的上市公司的股票交易进行特别处理（英文为Special Treatment,缩写为“ST”）。

证券投资学期末复习重点

证券投资学复习重点名词解释1.投资：指经济主体为了获得预期收益,预先垫付一定量(de)货币或实物以经营某项事业(de)经济行为.2.资本证券：能按期从发行者处领取收益(de)权益性凭证. 主要包括股票、债券和基金证券.3.证券投资：指个人或法人对有价证券(de)购买行为,这种行为会是投资者在证券持有期内获得与其所承担(de)风险相称(de)收益. 证券(de)投资特征：收益性、流动性、风险性.4.证券投机：指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益(de)一种经济行为.5.证券投资基金：指通过发售基金份额,将众多投资者(de)资金集中起来形成独立财产,由基金托管人托管基金管理人管理,以投资组合(de)方法进行投资证券(de)一种利益共享,风险共犯(de)集合投资方式.6.债券：指社会各类经济主体为筹措资金向投资者出具(de)并且承诺支付利息和到期偿还本金(de)债权债务凭证.7.基金证券：是由投资基金发起人向社会公众公开发行,证明持有人按其所持份额享有资产所有权,资产收益权和剩余财产分配权(de)有价证券,他是股票,债券及其他金融产品(de)某些权益组合.7.期权：又称选择权,是指它(de)持有者在规定(de)期限内具有按交易双方商定(de)价格购买或出售一定数量某种商品或金融资产(de)权利.8.期货交易：是买卖双方约定在将来某个日期按成交时双方商定(de)条件交割一定数量某种商品(de)交易方式.8.资本风险：在进行长期债券资中,由于未来市场利率趋于上升,促使原有长期债券(de)价格下降,给长期债券持有者(de)资本造成损失(de)风险.9.收入风险：在进行短期债券(de)滚动投资时,因市场利率下降使在投资收益减少(de)风险.10.收益率曲线：用以描述特定时点上各种债券(de)期限与到期收益率之间关系(de)曲线.11.股票：股份公司发给股东以证明其投资份额并对公司拥有相应(de)财产所有权(de)证书.12.股票价格指数：用以反映整个股票市场上各种股票市场价格(de)总体水平及其变动情况(de)指标.13.证券市场(de)风险：证券市场系统风险又称市场风险,是指由于某种因素(de)影响和变化导致股市上所有股票价格(de)下跌,从而给股票持有人带来损失(de)可能性.14.除息：除去交易中股票领取股息(de)权利.当股份公司决定对股东发放现金股息时就要对股票进行除息处理.15.除权：除去交易中股票配送股(de)权利.当股份公司决定发放股票股息、公司积金转赠股份及对原有股东按一定比例配股票进行除权处理.16.股票价格指数：用以表示多种股票(de)平均价格水平或反映股市价格变动趋势(de)指标.17.投资基金：是一种利益共享、风险共担(de)集合证券投资方式,即通过发行基金份额集中投资者(de)资金,形成独立财产,由基金托管人托管,由基金管理人管理和运作,以组合投资方式进行证券投资,所得收益按出资比例由投资者分享(de)投资工具.18.契约型基金：通过签订基金契约(de)形式发行基金份额（单位）而设立(de)基金.19.公司型基金：按照公司法以公司形态组成通过发行股份(de)方式筹集资金而设立(de)基金.20.封闭型基金：设立基金时限定基金(de)发行总额,在初次发行达到预定(de)发型计划后,基金宣告成立,并加以封闭,在一定时期内不再追加发行新基金份额(de)基金.21.开放型基金：基金发行总额不固定,在基金按规定设立后,投资者可以在规定(de)场所和时间向基金管理人申购或赎回基金份额(de)基金.22.优先认股权：又称股票先买权、配股权,是普通股票股东(de)一种特权.当公司要再筹集资金时,可以向现有股东而不是向新股东发行新股.25.可转换证券：可转换证券(de)持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将其持有(de)可转换证券换成一定数量(de)另一种证券.26.场外交易市场：在证券交易所以外(de)各种证券公司柜台上进行证券买卖(de)市场,简称OTC市场.27.证券监管机构：根据证券法规对证券发行和交易以及各类市场主体(de)市场行为实施监督与管理,为维护市场秩序,促进证券市场(de)有序运行和健康发展.第一章证券投资要素1.股票(de)定义：股票作为有价证券(de)一种主要形式,指(de)是股份有限公司发行(de)、用以证明投资者(de)股东身份和权利,并据以取得股息和红利(de)凭证.股票价格指数：用以反映整个股票市场上各种股票市场价格(de)总体水平及其变动情况(de)指标.2.股票(de)特征：1.收益性2.风险性3.流动性4.永久性5.参与性3.股票(de)种类：1.按照代表(de)股东权利划分：普通股和优先股 2.按照股东是否对股份有限公司(de)经营管理享有表决权：有表决权股票和无表决权股票 3.按照是否在股票上记载股东姓名：记名股票和无记名股票4.按照是否有面值：有面值股票和无面值股票4.股票和债券(de)区别及联系联系：1.都是有价证券.2.目(de)都是为了筹集资金.3.价格相互影响.4.都可以获取收益.区别：1.发行主体不同.作为筹资手段,无论是国家、地方公共团体还是企业,都可以发行债券,而股票则只能是股份制企业才可以发行.2.收益稳定性不同 .从收益方面看,债券在购买之前,利率已定,到期就可以获得固定利息,而不管发行债券(de)公司经营获利与否.股票一般在购买之前不定股息率,股息收入随股份公司(de)盈利情况变动而变动,盈利多就多得,盈利少就少得,无盈利不得.3.保本能力不同 .从本金方面看,债券到期连本带利都能得到.股票本金一旦交给公司,就不能再收回,只要公司存在,就永远归公司支配.公司一旦破产,还要看公司剩余资产清盘状况,那时甚至连本金都会蚀尽.4.经济利益关系不同 .债券所表示(de)只是对公司(de)一种债权,而股票所表示(de)则是对公司(de)所有权.5.风险性不同 .债券交易转让(de)周转率比股票较低,股票是金融市场上(de)主要投资对象,其交易转让(de)周转率高,市场价格变动幅度大,可以暴涨暴跌,安全性低,风险大,但却又能获得很高(de)预期收入.5.直接投资与间接投资5.证券投资基金有哪些特点及分类1.投资基金是一种间接(de)证券投资方式,投资者是通过狗欧迈基金而间接投资于证券市场(de).2.投资基金具有投资小,费用低(de)优点.3.投资基金具有分散风险(de)特征.基金经理通常投资于多种不同(de)证券,寻求组合多元化,这样就可以有效(de)分散风险降低损失.4.投资者能够以最低费用享受专家服务,因为投资基金由投资专家经营管理,能使基金得到最佳运用.5.投资基金具有很高(de)流动性.投资基金(de)受益凭证可以流通,变现能力较强,并获取差价收益.分类：1.开放式基金和封闭式基金2.契约型基金和公司型基金3.股票基金、债券基金和其他基金4.私募基金和公募基金5.成长型基金、收入型基金、平衡型基金.6.股份和股权(de)区别股份是股份公司均分其资本(de)基本计量单位,对股东而言,则表示其在公司资本中所占(de)投资份额.有以下三层含义：1.股份是有限公司资本(de)构成成分；2.股份代表了股东(de)权利与义务；3.股份可以通过股票价格(de)形式表现其价值.股权即股票持有者所具有(de)与其拥有(de)股票比例相应(de)权益及承担一定责任(de)权利.基于股东地位而可对公司主张(de)权力,是股权.股份有限公司(de)股权为股票表彰(de)权利.股权(de)主体是股东.7.直接投资与间接投资(de)区别直接投资与间接投资同属于投资者对预期能带来收益(de)资产(de)购买行为,但二者有着实质性(de)区别：直接投资是资金所有者和资金使用者(de)合一,是资产所有权和资产经营权(de)统一运动,一般是生产实业,会形成实物资产；而间接投资是资金所有者和资金使用者(de)分解,是资产所有权和资产经营权(de)分离运动,投资者对企业资产及其经营没有直接(de)所有权和控制权,其目(de)只是为了取得其资本收益或保值.8.实物与证券投资(de)关系证券投资：是指投资者（法人或自然人）买卖股票、债券、基金券等有价证券以及这些有价证券(de)衍生品,以获取差价、利息及资本利得(de)投资行为和投资过程,是间接投资(de)重要形式.实物投资：是对现实(de)物质资产(de)投资,它(de)投入会形成社会资本存量和生产能力(de)增加,并可直接增加社会物质财富或提供社会所需要(de)服务,它被称为直接投资.证券投资和实物投资并不是竞争(de),而是互补(de)关系.在无法满足实物投资巨额资本(de)需求时,往往要借助于证券投资.尽管证券投资在发达商品经济条件下占有重要(de)地位,但实物资产是金融资产存在和发展(de)基础,金融资产(de)收益也最终来源于实物资产在社会再生产过程中(de)创造.区别在于一种是虚拟简介交易一种是以实物直接交易第二章证券市场(de)运行与管理1.证券发行市场：是指新发行(de)证券从发行者手中出售到投资者手中(de)市场.特征是：（1）.无固定场所.（2）.无统一时间.证券市场(de)构成要素：投资者、发行人、交易所、证券商、其他中介机构、监管机构和自律组织.2.优先股与普通股两者(de)主要区别是：（1）、优先股有固定(de)股息率,不参与红利分配,普通股票则参与红利分配.（2）、当公司破产清算时候,优先股股东清偿顺序在普通股股东之前.（3）、优先股权利范围比普通股小,一般没有选举权、被选举权和表决权.但是涉及自身利益时可以参与表决.而普通股前面权利都具有.优先股：是相对于普通股而言(de).主要指在利润分红及剩余财产分配(de)权利方面,优先于普通股.优先股股东没有选举及被选举权,一般来说对公司(de)经营没有参与权,优先股股东不能退股,只能通过优先股(de)赎回条款被公司赎回,但是能稳定分红(de)股份.普通股：指(de)是在公司(de)经营管理和盈利及财产(de)分配上享有普通权利(de)股份,代表满足所有债权偿付要求及优先股东(de)收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产(de)索取权.它构成公司资本(de)基础,是股票(de)一种基本形式,也是发行量最大,最为重要(de)股票.目前在上海和深圳证券交易所上中交易(de)股票,都是普通股.3.股票发行(de)目(de)概括起来主要有以下几个方面：1、新建股份有限公司筹集资金,满足企业经营需要.2、现有股份有限公司改善经营.3、改善公司财务结构,保持适当(de)资产负债比例.4、满足证券上市标准.5、公积金转增股本及股票派息.6、其它目(de).(1)转换证券.(2)股份(de)分割与合并.(3)公司兼并.4.债券发行(de)目(de)债券发行(de)主体有：中央政府、地方政府、金融机构、公司法人.主要目(de)有：1.筹集长期稳定(de)、低成本(de)资金.2.灵活地运用资金.3.转移通货膨胀风险.4.满足公司用多种方式筹集资金(de)需求,降低筹资风险.5.封闭式基金与开放式基金(de)特点和区别封闭式基金在封闭期内持有人不得要求公司赎回,因而基金单位可在证券交易所上市交易.公司发行(de)股份数量是固定不变(de),发行期满后就封闭起来,不再增加股份,投资者购买后不得退股,要求变现,必须到交易所转让.开放式基金,是指基金发行总额不固定,基金单位总数随时增减,投资者可以按基金(de)报价在基金管理人确定(de)营业场所申购或者赎回基金单位(de)一种基金.区别：1.发展(de)历史不同.封闭式基金近(de)产生要早于开放式基金.2.基金规模(de)可变性不同.封闭式基金均有明确(de)存续期限,在此期限内已发行(de)基金单位不能被赎回,而开放式基金所发行(de)基金单位是可赎回(de).3.基金单位(de)买卖方式不同.封闭式基金发起设立时,投资者可以向基金管理公司或销售机构认购；当封闭式基金上市交易时,投资者又可委托证券商在证券交易所按市价买卖.而投资者投资与开放式基金时,可以随时向基金管理公司或销售机构申购或赎回.4.基金单位(de)买卖价格形成方式不同,封闭式基金价格受供求关系影响较大.5.基金年度投资策略不同.封闭式基金募集到(de)资金多用于长期投资；开放式基金则必须保留一部分现金以便投资者随时赎回.6.发行市场与流通市场(de)关系不是相互割裂(de),而是相互联系,相互影响(de),发行市场是流通市场存在(de)前提和基础,发行市场(de)规模决定了流通市场规模,影响了流通市场(de)成交价格,而流通市场(de)交易规模和成交价格,又决定和影响了发行市场(de)规模、发行时机和发行价格,两者相互结合,构成证券市场不可分割(de)有机整体.7.什么是证券投资(de)风险证券投资(de)风险有哪些类型证券投资(de)风险是指实际收益对投资者预期收益(de)背离,或是证券投资收益(de)不确定性.证券投资(de)风险分为系统风险和非系统风险两类.系统风险又包括市场风险、利率风险、购买力风险；非系统风险包括信用风险和经营风险.8.简要分析证券投资收益和风险(de)关系证券投资(de)风险与收益同在,收益是投资者承受风险(de)补偿,风险是投资者得到收益(de)代价.它们(de)关系可以表述为：预期收益率=无风险利率+风险补偿.第三章证券交易程序和方式1.期货与期权(de)区别与联系区别：(1)交易对象不同.期货交易(de)对象是期货合约,期权交易(de)对象是选择(de)权利,是在未来(de)一段时间内按约定(de)价格买卖某种商品或金融资产(de)权利.（2）交易双方(de)权利和义务不同.期权是单向合约,买卖双方(de)权利与义务不对等,买方有以合约规定(de)价格买入或卖出标(de)资产(de)权利,而卖方则被动履行义务.期货合约是双向(de),双方都要承担期货合约到期交割(de)义务.（3）交易双方承担(de)风险和可能得到(de)盈亏不同.期货交易双方对等(de)承担盈亏无限(de)风险,这一风险随着基础金融资产市价(de)涨跌而变化.期权交易(de)买方承担(de)亏损风险是有限(de),而获取(de)盈利却可能是无限(de)；期权交易(de)卖方可能获取(de)盈利是有限(de),但亏损是无限(de).（4）交付(de)保证金不同.期货交易双方都要交付保证金,期权交易只有卖方需交付保证金.（5）价格决定(de)方式不同.期货价格就是合约基础金融资产(de)交割价格,是由市场供需双方决定(de),而且是随时变动(de).期权交易一般不会改变.第四章证券投资(de)收益和风险收益率=利润/成本1.债券收益率(de)计算：直接收益率 Yd=C/P100%,其中,Yd表示直接收益率,P表示债券价格,C表示债券年利息持有其收益率 Yh=[C+(V-P0)/n]/P0,其中,Yh表示持有期收益率,C表示债券年利息,P0表示债券买入价,n表示持有年限,V表示债券面值2.贴现债券发行价格(de)计算公式为：P0=V(1-Dn),P0表示发行价格,V表示债券面值,d表示年贴现率（以360天计）,n表示债券期限3.贴现债券到期收益率(de)计算公式为：Ym=[(V-P0)/P0]365/n100%, 其中,Ym表示到期收益率,V表示债券面值,P0表示发行价格,n表示债券期限4.证券投资(de)风险是什么有哪几种类型证券投资(de)风险是指证券(de)预期收益变动(de)可能性即变动幅度.总风险可分为系统风险和非系统风险两大类.系统风险是指由于某种全局性(de)因素引起(de)投资收益(de)可能变动,这种因素以同样(de)方式对所有证券(de)收益产生影响.系统风险主要包括市场风险,利率风险和购买力风险三种.非系统风险是指只对某个行业或个别公司(de)证券产生影响(de)风险.非系统风险主要包括信用风险和经营风险.第六章证券投资对象分析1.影响股票价格变动(de)因素影响股票价格变动(de)因素很多,但基本上可分为以下三类：市场内部因素,基本面因素,政策因素.（1）市场内部因素它主要是指市场(de)供给和需求, 即资金面和筹码面(de)相对比例,如一定阶段(de)股市扩容节奏将成为该因素重要部分.（2）基本面因素包括宏观经济因素和公司内部因素,宏观经济因素主要是能影响市场中股票价格(de)因素,包括经济增长, 经济景气循环,利率,财政收支,货币供应量,物价, 国际收支等,公司内部因素主要指公司(de)财务状况.（3）政策因素,是指足以影响股票价格变动(de)国内外重大活动以及政府(de)政策,措施,法令等重大事件, 政府(de)社会经济发展计划,经济政策(de)变化,新颁布法令和管理条例等均会影响到股价(de)变动.宏观因素：（1）市场供求关系（2）市场利率（3）宏观经济状况（4）汇率(de)变动微观因素：上市公司(de)经营状况.。

证券投资学考试重点(双专业)

证券投资学考试重点会画k线图！！！！！！！！！1.证券投资基金：通过发行基金份额集中投资者的基金，形成独立财产，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运作，以组合投资方式进行证券投资，所得收益按出资比例由投资者分享的投资工具。

性质：1、投资客体，供投资者选择，投资者购买、持有基金份额并分享基金投资的收益；2、投资主体，基金将筹集的资金投资于股票、债券等有价证券，成为证券市场上重要的机构投资者；3、专业的投资中介，接受投资者的委托，代表债券投资事宜，并取得相应费用，成为连接社会公众投资者和筹资者的桥梁。

特征：集合理财、专业管理；组合投资、分散风险；利益共享、风险共担；严格监管、信息透明2.证券投资基金与股票、债券的区别。

投资者地位不同：股票持有人是公司的股东，具有法定的股东权利和义务；债券持有人是债券发行人的债权人，有权到期收回本息；基金份额持有人是基金的委托人和受益人，是基金资产的最终所有人。

经济关系不同：股票投资体现的是所有权关系；债券投资体现的是债券债务关系；基金投资体现的是金融信贷关系。

投资工具性质不同：股票和债券募集的资金投向实业，是直接投资工具；基金募集的资金投资于有价证券，是间接投资。

收益与风险不同：债券的票面利率通常是预先确定的，到期还本付息收益固定，投资者承担的风险较小；股票收益取决于发行公司的经营状况，收益不固定，投资风险较大；证券投资基金有可能获得比债券更高的收益，但同时又避免了股票所具有的高风险。

3、一、按组织形式分类：公司型投资基金。

契约型投资基金。

公司型投资基金与契约型投资基金的主要区别：基金设立的法律依据不同。

基金具有的法人资格不同。

投资者的地位不同。

融资渠道不同。

基金期限不同。

基金投资营运的依据不同。

二、按运作方式分类封闭型基金。

开放型基金。

封闭型基金和开放型基金两者的主要区别：期限不同。

规模的可变性不同。

交易方式不同。

价格决定方式不同。

投资策略不同。

信息披露要求不同。

证券投资学复习重点资料整理

证券投资学复习重点资料整理一、证券市场的基本概念和特点1.证券市场的定义和功能2.证券市场的分类和特点3.证券交易制度和市场组织形式4.证券市场的发展阶段和影响因素二、证券投资的基本原理和要素1.投资者行为理论和有效市场假说2.风险和收益的关系及其度量方法3.投资组合理论和资本资产定价模型4.证券投资的基本要素和决策过程三、证券分析的基本方法和技巧1.基本面分析和技术分析的概念和特点2.基本面分析的方法和应用3.技术分析的方法和应用4.市场情绪分析和行业分析的方法和应用四、证券投资组合的构建和管理1.投资组合的概念和特点2.投资组合的构建方法和策略3.投资组合的管理和绩效评价4.证券投资基金的种类和运作方式五、衍生证券的基本原理和交易策略1.衍生证券的定义和特点2.期货合约的交易和套利策略3.期权合约的交易和套利策略4.金融衍生工具的风险管理和市场应用六、证券投资的风险管理和监管制度1.证券投资的风险管理方法和工具2.证券市场的监管机构和法律法规3.投资者保护和信息披露制度4.证券市场的风险辨识和预警机制七、国际证券投资和全球资本市场1.国际证券市场的特点和发展趋势2.跨国公司的证券投资策略和风险管理3.全球资本市场的互联互通机制和跨境投资政策4.地区性证券市场的比较研究和国际投资组合的构建综上所述，证券投资学的复习重点包括证券市场的基本概念和特点、证券投资的基本原理和要素、证券分析的基本方法和技巧、证券投资组合的构建和管理、衍生证券的基本原理和交易策略、证券投资的风险管理和监管制度、国际证券投资和全球资本市场等方面的知识。

只有全面掌握了这些知识，才能在证券投资中更好地进行决策和管理，提高投资收益。

2020年国家开放大学电大考试工商管理《证券投资分析》题库及答案

证券投资分析平时作业学生姓名：学生学号：分校、工作站：教学班：《证券投资分析》平时作业（1）一．名词解释（每小题2分，共14分）1．资本证券：资本证券是表明对某种投资资本拥有权益的凭证，如债券、股票、认股权证，及其他一些政府或法律规定的投资品种的权益凭证。

2．国际游资：国际游资是在世界范围寻找盈利机会的国际短期资本的一部分，又称“国际热钱”，其投资对象主要是外汇、股票及其衍生产品市场。

3．开放型基金：也称追加式或不定额型投资基金，所发行的份额不固定，随实际需求和经营决策而增减。

4．债券：债券是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按约定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。

5．封闭型基金：是指基金的发起人在设立基金时，限定了基金单位的发行总额，筹足总额后，基金即宣告成立，并进行封闭，在一定时期内不再接受新的投资。

6．优先股：优先股是“普通股”的对称。

是股份公司发行的在分配红利和剩余财产时比普通股具有优先权的股份。

优先股也是一种没有期限的有权凭证，优先股股东一般不能在中途向公司要求退股(少数可赎回的优先股例外)。

7．普通股：是指每一股份对发行公司财产都拥有平等的权益，并不加特别限制的股票。

2二．单项选择题（每小题1分，共15分）1．以下证券中真正具有投资价值的是：（）[A]货币证券 [B]商品证券 [C]资本证券 [D]凭证证券2．下列证券中属于无价证券的是（）。

[A]凭证证券 [B]商品证券 [C]货币证券 [D]资本证券3．股份公司发行的股票具有（）的特征。

[A]提前偿还 [B]无偿还期限 [C]非盈利性 [D]股东结构不可改变性4．在我国股份有限公司注册资本最低限额是：（）[A]100万 [B]200万 [C]500万 [D]1000万5．职工股其比例不得超过公司股份总数的（）[A]10% [B]20% [C]30% [D]40%6．以下属于优先股股东的权益是：（）[A]经营参与权 [B]优先认股权 [C]剩余财产分配权 [D]优先清偿权7．我国在日本发行的武士债券面值是：（）[A]人民币 [B]美元 [C]日元 [D]欧元8．下列资金运用不是依据公司法的有（）。

2020电大证券投资分析计算汇总.(一)

(-)当前收益率在投资学中.当前收益率=侦券的年利息收入/买入侦券的实际价格.其计算公式为:Y » £xl(X) % P式中：Y——当前收益率：C——伸年利息收益：P ——^卷价格.(二)内部到期收益率1、付息侦券内部到期收益率一年一付息：(2.12)aC C A C FP= ------------ +--------------- T- + A+ ----------------- + ----------------- L巴―1 + Y (1 + Y)2 (1 + Y)M (1 + Y )P式中：P——券价格：C——每年利息收益：Y——内部到期收益率：n——!期数(年敖):F——到期价值.半年一付息：(2.13)P = -------+ ---------- -~+A 4 --------------1 +Y (1 + Y)= (f + ¥)-' (1 JYj，式中：P——^券价格：C——每年利息收益：Y——内部到期收益率:1ZJ【八2、无息债券（一次还本付息侦券）内部到期收益率（ 2.14）n——寸期数（年数乘以2） ; F——到期价值.式中：P——侦券价格：Y——内部到期收益率：n——时期数：F——到期价位.3、贴现债券内部到期收益率215）、（2.16）式中：P0——发行价格：d——年贴现率（360天计）：N——侦券年化有效期限（360大计）:F——侦券面值.xlOO 蝠式中：P0——发行价格：Y——内部到期收益率：F——侦券面值.（三）持有期收益率1、付息债券持有期收益率（2.17）Y- 改式中：P0——买入价格：P1——卖出价格：Y——内部到期收益率：C——邰年利息收益：N ----- ^有年限。

2、贴现债券持有期收益率＜2.18）式中：P0——买入价格：P1——卖出价格：Y ——内部到期收益率：C ——每年利息收益：N ——寺有年限.（四）敝回收益率指的是首次赎回收益率式中：P ——发行价格：n ——宜到第一个败回日的年数:贱回价格: 四、债券转让价格的近似计算（-）贴现债券转让价格购买价格公式中的最终收益率的含义是.在与其的持有期（持有至到期）内将获得的（一）资产和股票的定价原理Y.11 -七、部5P o Nx 100% C2.13>Y ——回收益率：M卖出价格公式中的持有期间收益率是，在已持有的期限内筷期获得的收益率，即卖方要求获得的回报率.（二）一次还本付息侦券转让价格一次还本付息债券卖出价格近似计算公式.（三）付息债券转让价格购买价格■召（1*最终收益率）=（1+最经收益率）•n 持有期年限——每年支付的利息：t ——第t 次：M ——票面价值.现金流贴现模型卖出价格=购买价格X （I+#有期间收益率3<2.20> 购买价捋=_面遂斗利息一领一斥理终枚益率）7（ C2.2O|卖出价格=购实价格'U+S 有期间枚益聿）(2.22)预期收益率. 购实价格现金流是未来时期的预期值. 因此必须按照一定的贴现率返还成现值. 对于股票来说,面薇a收益辛了孑k这种预期的现金流即在未来时期预期支付的股利。

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电大证券投资学考试小抄单选题1、世界最大的股票交易所是(B)A．伦敦股票交易所B．纽约股票交易所C．东京股票交易所D．香港联合交易所2、(A)于1882年和琼斯合伙创办“道-琼斯公司”和报纸《午后新闻简讯》。

后改版为《华尔街日报》。

1884年首次编制美国股票价格平均指数，后成为著名的道-琼斯股票指数。

A．查尔斯•道B．马柯维茨C．托宾D．萨缪尔森3、中国人自己创办的第一家证券交易所是(D) A．上海股份工所B．上海公业公所C．上海证券物品交易所D．北平证券交易所4、(A)认为不管是股票还是商品价格的波动，都与大自然的潮汐一样，一浪跟着一波，周而复始，具有相当程度的规律性，展现出周期循环的特点，任何波动均有迹有循。

A．波浪理论B．随机漫步理论C．道氏股价波动理论D．相反理论5、按照证券投资品种的不同,可以把证券投资风险划分为(A) A．股票投资风险和债券投资风险B．系统性风险和非系统性风险C．个人投资风险和机构投资风险D．场内交易风险和场外交易风险6、按照证券投资风险的产生根源和造成影响的不同，可以把证券投资风险划分为(B)A.股票投资风险和债券投资风险B.系统性风险和非系统性风险C.个人投资风险和机构投资风险D.场内交易风险和场外交易风险7、证券公司长期投资按年末余额的(C)差额提取投资风险准备；按税后利润的（）提取一般风险准备。

A．5%,10%B．2%,5%C．1%,10% D．10%,1% 8、社会保障基金的投资范围规定，用于银行存款和国债的投资比例是(B) A.不高于50%B.不低于50%C.不低于40% D.不低于10%9、由证券公司办理的证券发行称为(D) A．私募发行B．公募发行C．自办发行D．承销发行10、证券市场中介机构包括证券登记公司、证券投资咨询公司、会计师事务所、资产评估事务所、律师事务所、证券信用评级机构和(D)等机构。

A．证券交易所B．证券业协会C．证券沙龙D．证券公司11、(B)是指个人投资者通过购买不同证券组合类型的投资基金，形成资金集合后再选择证券品种进行投资的方式。

A．直接投资B．间接投资C．机构投资D．个人投资12、运用组合投资理论，选择各种证券，进行匹配结合，可以(C)A．杜绝风险B．平衡风险C．降低风险D．消除风险13、新股在二级市场上市首日，其即时行情显示的前收盘价格是其(D) A．最高价B．最低价C．开盘价D．发行价14、公司最近(B)连续盈利，发行的A股才可以上市交易。

A．两年B．三年C．四年D．五年15、上海证券交易目前规定：在开盘集合竞价的时间内(B)A．接受撤单申B．不接受撤单申报C．接受交易和撤单申报D．不接受交易和撤单申报16、我国证券公司向客户收取的A股交易的佣金最高为交易金额的(B) A．1‰B．2‰C．3‰D．4‰17、投资者要进行记账式债券的买卖，就必须在(A)设立账户。

A．证券交易所B．中国人民银行C．工商银行D．中国银行18、债券代表债券投资人对公司资产的(D) A．所有权B．处置权C．支配权D．债权19.把债券分为政府债券、金融债券和公司债券的依据是(A) A．按债券发行人B．按债券体现内容C．按债券上市与否D．按债券购买者20、债券代表债券投资者对公司资产的(D)A．所有权B．处置权C．分配权D．债权21、封闭式基金具有固定的封闭期，通常在(D)年以上A．10年B．15年C．20年D．5年22、基金管理人和托管人之间的关系是(C)的关系。

A．所有者和监督者B．委托和受托C．经营者和监管者D．委托代理23、美国称证券投资基金为(C)A．证券投资信托基金B．单位信托基金C．共同基金D．证券投资基金24、(B)的主要业务是发起设立基金和管理基金A．基金持有人B．基金管理人C．基金托管人D．基金投资者25、在金融期货交易中,大多数金融期货合约采取(A)的结算方式A．对冲B．实物交割C．现金交割D．转手交易26、期货合约是由(C)统一制定的A．证券交易所B．中国证监会C．期货交易所D．财政部27.(C)是基准利率A．回购利率和再贴现率B．回购利率和同业拆借利率C．再贴现率和同业拆借利率D．再贴现率,回购利率和同业拆借利率28、(B)只能在期权到期日执行，既不能提前,也不能推迟。

A．卖出期权B．欧式期权C．美式期权D．看涨期权29、一般来讲，期权合约剩余的有效时间越长，则期权价格越(A)A．高B．低C．不变D．不确定30、实值期是指期权的内在价值为(B)A．负B．正C．零D．任意数31、(D)不属于宏观经济分析A．价格总水平分析B．银行贷款总额分析C．经济结构分析D．区位分析32、GDP的三种计算方法是(C)A．价值法,收入法,支出法B．价值法,收入法,生产法C．支出法,收入法,生产法D．价值法,支出法,生产法33、K线图的阳线表示(D)A．开盘价高于收盘价．开盘价等于收盘价C．收盘价等于最低价D．收盘价高于开盘价34、(B)是用统计处理的方式，将若干天的股票价格加以平均，然后连接成一条线，用来观察股价变动趋势A．趋势线B．移动平均线C．涨跌比率D．超买超卖线35、以下哪个公式是净资产收益率的计算公式(B)A．每股市价/每股收益B．净利润/平均净资产C．主营业务利润/主营业务成本D．净利润/销售36、由心理线公式计算出来的百分比值，超过75时为超买，低于(B)时为超卖A．20B．25C．50 D.30 37、动向指数又叫移动方向指数或趋向指数，是属于(C)的技术性指标。

A．成交量分析B．平均数分析C．趋势分析D．人气分析38、市盈率反映单靠普通股的收益要多长时间才可收回购买股票的投资，其投资收益率是多少，其计算公式为(A)A．普通股每股市价/普通股每股收益B．普通股每股收益/普通股每股市价C．年度末股东权益/年度末普通股数D．股东权益总额/资产总额* 100% 39、若流动比率大于1，则下列说法正确的是(A)A．营运资金大于零B．短期偿债能力绝对有保障C．速动比率大于1D．现金比率大于20% 40、二板市场最初是由(B)创建的。

A．英国B．美国C．加拿大D．日本多选题1、证券投资的功能包括(ABCDE)A．筹集资金的功能B．配置资本的功能C．发展信用的功能D．调控经济的功能E．分散风险的功能2、资本证券是拥有一定量的资本所有权和收益索取权的凭证。

资本证券包括(BDE)A．本票B．股票C．支票D．债券E．基金3、全额交易结算资金制度(AB)A．是一种证券交易风险防范制度B．是我国证券公司的所有业务都必须遵守的制度C．是世界上的发达国家普遍采用的制度D．是有利于减少证券交易风险的制度4、对于证券公司来说，风险监察主要体现在(ABD)几个方面A．事先预警B．实时监控C．内部监察D．事后监察5、机构投资者面临的主要风险是(ABCDE)A．经纪业务风险B．自营业务风险C．承销业务风险D．内部管理风险E．结算业务风险6、我国股市散户众多的弊病在于(ABCD)A．投机性强，容易导致股市狂涨狂跌B．易受庄家左右C．不利于参与对上市公司治理结构的改革D．换手率高7、2 股份公司的组织机构一般由(ABC)组成A．股东大会B．董事会C．监事会D．经理班子8、3 股票场外交易的形式，包括(ACD)A．柜台市场B．第二市场C．第三市场D．第四市场9、发行人在确定债券期限时，要考虑的因素主要有(ABC)A．资金使用方向B．市场利率变化C．债券变现能力D．发行费用10、确定债券票面金额，要考虑的因素有(BCD) A．资金使用方向B．发行对象C．市场资金供给情况D．发行费用11、对于商业银行所从事的基金业务，目前主要指(BD)，由中国人民银行和中国证监会一起共同实行监管职责。

A．基金发行B．基金托管C．基金申购D．基金代销E．基金赎回12、封闭式基金按照发行对象和范围来划分，可以分为(CD)A．网上发行B．网下发行C．公募发行D．私募发行E．包销发行13、利率期货的种类包括(ABCD)A．国库券期货B．欧洲美元定期存款期货C．美国中期国债期货D．美国长期国债期货14、股票指数期货的套利交易包括(ABC)A．跨月份套利B．跨市场套利C．跨品种套利D．跨合约套利15、某投资人预期某种标的物价格将下降，他可以(BC)A．卖出看跌期权B．卖出看涨期权C．买入看跌期权D．买入看涨期权16、国民经济总体指标主要有(BCD)。

A．GDP和工业增加值B．失业率和通货膨胀C．货币供应量D．国际收支17、下列属于图形分析方法的有(ABC)A．线形图B．柱状图C．K线图D．超买超卖线18、下列关于随机指数的说法正确的是(ABD)A．随机指数是一种较短期，敏感指标B．分析比较全面D．随机指数的典型背驰准确性颇高19、对于上市公司最重要的财务指标包括(ABD)A．每股收益B．每股净资产C．流动比率D．净资产收益率E．存货周转率20、债券的主要形式有(ABCDE)A．普通债券B．浮动利率票据C．可转换债券D．零息票债券E．双币债券等形式判断题1、货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。

如股票和债券等。

错误2、有价证券是指经证券机关核准，并在证券交易所注册登记，获得交易所内公开买卖资格的证券。

错误3、息社会自身的发展必然要求突破实物资本的限制，实现社会财富的虚拟化和信用化，才能满足网络技术的发展要求，形成与信息社会相适应的财富存在形式。

正确4、资本证券是拥有一定量的资本所有权和收益索取权的凭证。

它包括股票、债券、基金证券及其衍生品种。

正确5、x财政部颁布的“证券公司财务制度”中规定了证券公司应提取坏账准备。

提取坏账准备的标准是按照每年年末应收账款余额的3%错误6.1998年8月，国务院批准了《证券监管机构体制改革方案》，决定理顺监管体制，完善监管体系，加强对全国证券、期货业的集中统一监管。

根据这一方案，中国人民银行的证券监管职能全部移交证监会；撤消国务院证券委，其职能并入证监会。

正确7、xxx“证券公司财务制度”中规定：证券公司自营证券可根据自营证券的总市价低于总成本的差额，按年提取和清算跌价准备。

正确8、在证券经纪业务中，客户是委托人，证券经纪商是受托人。

正确9、做市商制度是不同于竞价交易方式的一种证券交易制度，一般为柜台交易市场所采用。

正确10、同时从事证券经纪业务和自营业务的证券公司，必须在经营这些业务时实行严格的“防火墙”制度。

正确11、委托型或间接型投资是指个人投资者通过购买不同证券组合类型的投资基金，形成资金集合后再选择证券品种进行间接投资的方式。

正确12、利率固定的情况下，预期未来市场利率水平要上升，意味着今后股票的行市上升错误13、运用组合投资理论，选择各种证券，进行匹配结合，以便有效地杜绝投资中的风险，增加投资收益。