会计常用符号及公式总结(财管、会计)

会计类相关公式总结：

（一）货币时间价值

1. 复利终值：

2. 复利现值：

3. 有效年利率：

4. 普通年金终值：F=A ×(1+i)n ?1

i 5. 普通年金现值：P=A ×1?(1+i)?n

i

6. 预付年金终值：

7. 预付年金现值：

8. 永续年金：

其中：P-现值或初始值；i-报酬率或利率；F-终值或本利和；A-每年的收付金额；n-期数；m-每年复利次数

（二）风险与报酬

1.

其中：P i -第i 种结果出现的概率；K i-第i 种结果的报酬率；N-所有可能结果的数目。

2. 总体方差：

3. 样本方差：

4. 标准差：

5. 期望报酬率：

其中：r

j 是第j 种证券的期望报酬率；A j 是第j 种证券在全部投资

额中的比重；m是组合证券中的证券种类总数。

6.投资组合报酬率概率分布标准差：

其中：m是组合内证券种类总数；A j是第j种证券在投资总额中的比

例；A k是第k种证券在投资总额中的比例；σjk第j种证券与第k

种证券报酬率的协方差。

7.协方差：

其中：是证券j和证券k报酬率之间的预期相关系数，是第j

种证券的标准差，是第k种证券的标准差。

8.相关系数：

9.系统风险：

其中：分子cov（K j,K m）是第j种证券的报酬率与市场组合报酬率之间的

协方差。

（三）债务资本成本：

1.税前债务资本成本：（到期收益率法）

2.考虑发行费用的税前债务资本成本估计：

（四）普通股资本成本：

1.资本资产定价模型：

2.名义无风险利率和真实无风险利率两者关系：

3.股利增长模型：

K s=D0（1+g）

P0（1?F）+g=D1

P0（1?F）

+g

式中，D

0——本期支付的股利；D

1

——下期支付的股利；g——未

来各期股利增长速度；P0——目前股票市场价格；F——筹资费用率。

4.债券收益率风险调整模型：

5.考虑发行费用的普通股资本成本的估计：

（五）债务资本成本的估计：

1. 银行借款的资本成本率

K b =i（1?T）

1?F

式中，K

b

——银行借款资本成本率；i——银行借款年利率；F——筹资费用率；T——所得税税率。

2. 公司债券的资本成本率

K b =I（1?T）L（1?F）

式中，L——公司债券筹资总额；I——公司债券年利息；F——筹资费用率；T——所得税税率。

（六）混合筹资资本成本的估计

1. 优先股资本成本估计：

2.永续债资本成本：

（七）投资项目财务评价指标

1. NCF ——营业现金净流量；NPV ——净现值；PVI ——现值指数；ANCF ——年金净流量；（P/A ，i ，n ）——年金现值系数

NCF=营业收入-付现成本-所得税=税后营业利润+非付现成本 NPV=未来现金净流量现值-原始投资额现值

PVI=

未来现金净流量现值原始投资额现值

ANCF=

NPV

（P/A ，i ，n ）

=

现金净流量总终值

年金终值系数

2. IRR ——内含报酬率：是指对投资方案未来的每年现金净流量进行贴现，使所得的现值恰好与原始投资额现值相等，从而使NPV=0时的贴现率。

3. PP ——回收期（分为静态回收期和动态回收期）

静态回收期=

原始投资额每年现金净流量

4. （P/A ，i ，n ）=原始投资额现值每年现金净流量

（八）投资项目资本预算

1. 净现值：

2. 现值指数：

3. 固定资产年成本：

4.卸载可比公司财务杠杆

5.加载目标企业财务杠杆：

（九）债券价值评估

1.债券估值的基本模型：

2.平息债券：

3.纯贴现债券：

4.债券的到期收益率：

（十）普通股价值评估

1.股票估值的基本模型：

2.固定增长股票的价值：

3.普通股的期望报酬率：

其中：g-股价增长率；（十一）混合筹资工具价值评估

1.优先股的价值：

2.永续债的价值：

3.优先股的期望报酬率：

4.永续债的期望报酬率：

（十二）金融期权价值评估

1.复制原值：套期保值原理

期权价值=购买股票支出-借款

=HS0-S d H?C d

1+r =HS0- S u H?C u

1+r

购买股票支出=HS0

2.风险中性原理和二叉树模型

期望报酬率=P×上行收益率+（1-P）×下行收益率

=P×股价上升百分比+（1-P）×（-股价下降百分比）U=1+上升百分比 d=1-下降百分比

3.B-S模型

连续复利

其中：

股票收益率：

4.看跌期权估值：

（十三）资本结构理论

1.无税MM理论：

2.有税MM理论：

T为企业所得税税率；D表示企业的债务数量。

3.权衡理论：

PV表示利息抵税的现值；PV表示财务困境成本的现值。

4.债务代理成本与收益的权衡：

（十四）资本结构决策分析

1.每股收益无差别点法：

2.企业价值比较法：

（十五）杠杆系数的衡量

1.息税前利润：EBIT=Q(P-V)-F=S-VC-F

S-收入；Q-销量；P-单价；V-单位变动成本；F-固定成本；VC-变动成本。

2.经营杠杆系数：

可推出：

3.财务杠杆

可推出：

或：

4.联合杠杆

可推出：

其中：DTL-联合杠杆系数；Q-销量；P-单价；V-单位变动成本；F-固定成本；PD-优选股股利；I-债务利息；T-所得税税率。

5.财务杠杆效应

TE=（EBIT-I）（1-T）-D

EPS=[（EBIT-I）（1-T）-D]/N

式中，TE——普通股盈余；EPS——每股收益；I——债务资金利息；

D——优先股股利；T——所得税税率；N——普通股股数。

（十六）资金需要量预测方法

1.因素分析法

资金需要量=（基期资金平均占用额-不合理资金占用额）×（1+预测期销售增长率）×（1-预测期资金周转速度增长率）

2.销售百分比法

外部融资需求量=A

S1×?S?B

S1

×?S?P×E×S2

式中，A——随销售而变化的敏感性资产；B——随销售而变化的敏感性负债；S

1——基期销售额；S

2

——预测期销售额；?S——销售变动额；P——销售净利率；

E——利润留存率；A/S

1——敏感资产与销售额的关系百分比；B/S

1

——敏感负债

与销售额的关系百分比。

3.资金习性预测法

设产销量为自变量X，资金占用量为因变量Y

Y=a+bX

式中，a——不变资金；b——单位产销量所需变动资金，a、b利用回归直线方程组求出：

a=∑X 2·∑Y2?∑X·∑XY n∑X2?(∑X)2

b=n∑XY?∑X?∑Y

n∑X2?(∑X)2

（十七）长期筹资:债券发行价格

n——债券期限

t——付息期数

发放股票股利对每股收益和每股市价的影响

发放股票股利后的每股收益=E0

1+D s

发放股票股利后的每股除权参考价=M

1+D s

E 0——发放股票股利前的每股收益 D S ——股票股利发放率

M ——股利分配权转移日的每股市价 （十八）营运资本管理 1.存货模式

交易成本=（T/C ）×F 机会成本=（C/2）×K

机会成本=交易成本时，有最佳现金持有量C ＊ （C ＊/2）×K=（T/ C ＊）×F C ＊=√（2T ×F ）/K

C ＊——最佳现金持有量 C ——现金持有量

T ——一定期间内的现金需求量

F ——每次出售有价证券以补充现金所需的交易成本 K ——持有现金的机会成本率

2.随机模式 R=

√3b δ

2

4i

3

+L

H=3R-2L

R ——现金返回线

H ——现金存量的上限 L ——现金存量的下限

b ——每次有价证券的固定转换成本 i ——有价证券的日利息率

δ——预期每日现金余额波动的标准差（可根据历史资料测算）

3.订货成本、购置成本、储存成本、缺货成本 订货成本=F 1+D

Q K TC a =F 1+D

Q K +DU

TC c =F 2+K c Q

2（Q

2表示存货的平均储存量） TC= TC a + TC c+TC s =F1+D

Q K +DU+ F 2+K c Q

2+TC s F 1——订货固定成本 D ——存货年需要量 U ——单价

Q ——每次进货量 K ——订货变动成本

TC a ——取得成本 DU ——购置成本 TC c ——储存成本 F 2——储存固定成本 K c ——储存变动成本 TC ——储备存货总成本 TC s ——缺货成本

4.经济订货量分析 Q ＊=√2KD

K c

N

＊=

D

Q ＊√

2KD

K c

√DK c 2K

N ＊——每年最佳订货次数

Q ＊——经济订货量 t ＊——最佳订货周期

TC(Q ＊)——最佳存货总成本 I ＊——经济订货量占用的资金 D ——存货年需要量 K ——订货变动成本 K c ——储存变动成本 U ——单价

5.经济订货量基本模型的扩展 （1

）订货提前期

R=L ?d

L ——平均交货时间

d——每日平均需用量

（2）存货陆续供应和使用

Q＊——陆续供应经济订货量

TC(Q＊)——陆续供应最佳存货总成本d——每日平均需用量

P——每日送货量

——储存变动成本

K

c

K——订货变动成本

D——存货年需要量

6.保险储备

R——再订货点

TC(S、B)——总成本

——缺货成本

C

s

——保险储备成本

C

B

——单位缺货成本

K

U

S——一次订货缺量

N——年订货次数

B——保险储备量

——单位储存变动成本

K

c

（十九）本量利分析

1.半变动成本

y——代表总成本

a——代表固定成本部分

b——代表单位变动成本

x——代表业务量（产量、机器工时等）

2.回归直线法

a——回归方程中的常熟项

b——回归系数（直线方程的斜率）n——实验数据量

x——代表业务量（产量、机器工时等）y——代表成本

3.销售收入与销售数量呈完全线性关系s=px

s——销售收入

p——销售单价

x——销售数量

4.本量利分析基本模型

P=px-bx-a=(p-b)x-a

P——税前利润

P——销售单价

b——单位变动成本

a——固定成本

x——销售量

5.保本量分析

X=a/(p-b)

X——保本量

a——固定成本

P——销售单价

b——单位变动成本

6.保利量分析

X=(a+P)/(p-b)

X——保利量

P——目标利润

a——固定成本

P——销售单价

b——单位变动成本

（二十）全面预算：弹性预算公式法

y——表示成本预算总额

a——表示固定成本预算总额

b——表示单位变动成本预算额

（二十一）常用的会计符号

√——表示已记账或已核对。填在凭证金额右边或账页金额右边的格子内。￥——表示人民币。已在金额前写此符号的，金额后边就不用写“元”字。＠——表示单价。

△——表示复原。将原来书写的数字划红线更正或文字更改后，发觉错误，即原写的是对的，仍应恢复原来记载，便在被划线的数字或被更改的文字下边，用红墨水写此符号，每个数码或文字下边写一个△，并在这笔数字或文字加符号处盖小章。

□ ——表示赤字。在一笔数字周转划长方形框框，以代替红墨水书写，这在不能用红墨水书写的地方使用，大都用在书刊上。

＃——表示编号的号码。

∑——表示多笔数目的合计，即总和。

※——表示对某笔数字、文字另附说明。