私募基金必读资料
私募股权投资基金培训讲义(PPT38页)
基本概念
私募股权投资 私募股权投资(PE)在中国通常称为私募股权投资，从投资方式角度看，依国 外相关研究机构定义，是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行 的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上 市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。有少部分PE基金投资已上 市公司的股权（PIPE），另外在投资方式上有的PE投资亦采取债权型投资 方式。
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基本概念
风险投资（VC） 风险投资:简称是VC,在我国是一个约定俗成的具有特定内涵的概念，其实把 它翻译成创业投资更为妥当。广义的风险投资泛指一切具有高风险、高潜 在收益的投资；狭义的风险投资是指以高新技术为基础，生产与经营技术 密集型产品的投资。根据美国全美风险投资协会的定义，风险投资是由职 业金融家投入到新兴的、迅速发展的、具有巨大竞争潜力的企业中一种权 益资本。 投资对象对为处于创业期的中小型企业，而且多为高新技术企业。
的品牌形象和市场知名度，建
立“拉动式”的信息渠道。
l
公司网站 客服中心
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PE业务流程
项目的初步筛选标准
标准
内容
投资规模
l 投资项目的数量 l 最小和最大投资额
l 是否属于基金募集说明书中载明的投资领域
行业
l 私募股权基金对该领域是否熟悉
l 私募股权基金是否有该行业的专业人才
l 种子期
发展阶段
l 创业期 l 扩张期
•完成投资者尽职调查文 件
•确定目标投资者名单
•联络意向投资者
•为投资者会议排定档期/ 举行投资者会议
•进一步联络投资者及递送 下一阶段的信息材料
•召开第二阶段投资者会议
•接收融资条款文件
第三阶段 - 讨论及完成
私募基金专业投资者需要提供的材料说明及清单(个人)
私募基金投资者需要提供的材料说明及清单专业投资者需提供的资料说明（自然人）（一）同时符合下列条件的自然人：1.金融资产或收入证明条件：1)金融资产不低于500 万元，或2)最近3 年个人年均收入不低于50 万元；2.投资经历或工作经历条件：1)具有2 年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历，或2)具有2 年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历，或3)属于经有关金融监管部门批准设立的金融机构的专业投资者的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师。
（二）投资者需提供证明文件清单：：1.身份证正反面复印件和扫描件（外籍人士需提供护照复印件和居留证）2.国内银行卡复印件和扫描件3.金融资产证明文件或收入证明，提供如下材料（二选一）1)500万金融资产证明（注：最近20个工作日内，金融资产不低于500万。
以下资料可任选，要求合计金额达到专业投资者要求的500万。
夫妻双方资产可以合计，但需要结婚证或户口本复印件、配偶同意认购声明原件。
）a)银行存款证明中国境内银行本、外币定、活期存折；存单；交易流水复印件及扫描件，网银账户查询结果复印件及扫描件b)股票资产证明券商出具的对账单扫描件及复印件，交易系统查询结果复印件及扫描件c)债券资产证明银行或券商出具的国债、企业债、公司债、可转债等证明文件复印件及扫描件d)基金资产证明基金公司出具的基金份额证明文件复印件及扫描件，交易系统查询结果复印件及扫描件e)期货权益证明期货公司出具的交易结算单原件，交易系统查询结果原件f)资产管理计划资产证明资产管理机构出具的份额持有证明书复印件及扫描件g)信托计划资产证明信托公司出具的份额持有证明书复印件及扫描件h)私募基金资产证明私募基金管理人出具的份额持有证明书复印件及扫描件i)保险资产证明保险公司开具的保险单现金价值总金额的证明复印件及扫描件j)其他理财产品资产证明其他银行、信托公司、资管公司等机构出具的资产证明复印件及扫描件（如有）2)最近3 年个人年均收入不低于50 万元a)纳税证明税务部门出具的近三年个人所得税纳税证明原件b)工资流水单证明银行出具的代发工资银行卡（活期存折）近三年入账单原件c)收入证明所在单位出具的近三年收入证明原件4.投资经历、工作经历或职业资格证明（三选一）1) 2 年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历证明（注：以下资料可任选，要求达到专业投资者要求的累计2年以上投资经历）a)证券投资证明券商出具的对账单扫描件及复印件，交易系统查询结果复印件及扫描件b)基金投资证明基金公司出具的交易记录文件复印件及扫描件，交易系统查询结果复印件及扫描件c)期货投资证明期货公司出具的账单扫描件及复印件，交易系统查询结果原件d)黄金投资证明银行、券商等金融机构出具的黄金资产证明复印件及扫描件（如在国外黄金市场参与的需单独确认）e)外汇投资证明（须单独确认）2)2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历证明a)工作证明，证明投资人具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历b)其他证明文件3)金融机构的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师的职业资格证明a)金融机构高级管理人员证明监管机构出具的证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司的高级管理人员核准文件，或者工作证明b)获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师会计师：注册会计师证书及从事金融相关业务的工作证明律师：律师执业证以及从事金融相关业务的工作证明。
私募股权投资基金基础知识教材
私募股权投资基金基础知识教材
以下是一些关于私募股权投资基金基础知识的教材：
1. 《私募股权投资基金概论》：介绍私募股权投资基金的概念、特点、分类等基础知识，并介绍基金的运作模式、投资决策过程以及风险管理等内容。
2. 《私募股权投资基金法律法规与政策》：介绍私募股权投资基金相关的法律法规和政策，包括基金的设立、募集、投资、退出等方面的规定，以及监管机构的职责和监管要求等内容。
3. 《私募股权投资基金投资组合管理》：介绍私募股权投资基金的投资策略和投资组合管理方法，包括资产配置、风险控制、退出决策等方面的内容，同时还介绍了如何进行尽职调查和投后管理的方法和技巧。
4. 《私募股权投资基金募集与营销》：介绍私募股权投资基金的募集和营销策略，包括募集渠道、募集方式、募集目标群体的选择等方面的内容，同时还介绍了如何进行基金的定位和品牌建设的方法和技巧。
5. 《私募股权投资基金绩效评价与风险管理》：介绍私募股权投资基金的绩效评价和风险管理方法，包括绩效指标的选择和计算、风险管理工具的应用、风险控制和风险分散等方面的内容。
以上教材可以帮助初学者全面了解私募股权投资基金的基础知
识，了解基金的运作和管理方法，从而提高对私募股权投资基金的理解和运用能力。
私募股权投资基金基础知识讲义精华
基础知识属于基金从业资格考试的科目之一，考试整体理论偏多，往年真题中从概念出题、日期出题、人物事件出题、对比出题等等。
下面为大家总结了《私募股权投资基金基础知识》精华考点，考前多看几遍，熟读即可。
一、特点类考点总结1、股权投资基金特点①投资期限长、流动性较差②投资后管理投入资源较多③专业性较强④收益波动性较高⑤股权投资基金还具有信息透明度较低、产品设计复杂、流动性低、风险性较高、杠杆率较高等特点2、创业投资基金的运作特点①从投资对象看，主要是未上市成长性创业企业。
②从投资方式看，通常采取参股性投资，较少采取控股性投资。
③从杠杆应用看，一般不借助杠杆，以基金的自有资金进行投资。
④从投资收益看，主要来源于所投资企业的因价值创造带来的股权增值。
3、杠杆收购基金的运作特点①从投资对象看，主要是成熟企业。
②从投资方式看，通常采取控股性投资。
③从杠杆应用看，往往借助于杠杆，即采取杠杆收购形式。
④从投资收益看，主要来源于因管理增值带来的股权增值。
4、公司型基金特点①公司在很多国家比合伙企业、契约结构有着更悠久的历史和更为健全的法律环境，进而使这些国家的公司有着更完整的组织结构和更规范的管理系统，可以有效降低运作风险。
②公司型基金是独立的企业法人，可以通过借款来筹集资金，这在合伙型基金和信托(契约)型基金中往往不可行。
③公司的有限责任，意味着全体股东承担有限责任。
5、合伙型基金特点①合伙型基金本质上是一种合伙关系。
②有利于避免双重纳税。
6、信托(契约)型基金特点①信托(契约)型基金本质上是一种信托关系，因此，契约各方可通过信托契约进行相关约定，运作比较灵活。
②信托(契约)型基金不是企业所得税的纳税主体，不需要缴纳所得税，只有基金投资者需要对取得的投资收益缴纳所得税，避免了双重纳税。
③信托(契约)型基金中，除非基金合同另有约定，基金投资者以其出资为限对基金的债务承担有限责任。
7、合格投资者特点①原则要求投资者具有一定的风险识别能力和风险承担能力；②要求投资者认购的基金份额达到某一最低要求；③根据投资者的资产规模或收入水平判断其风险承担能力；④认可某些持有特定金融牌照(如商业银行)或其他大型专业投资机构(如养老基金)及其高级管理人员为当然合格投资者。
私募基金的书
私募基金的书
私募基金的书有很多，以下是一些比较有名的书籍：
《私募股权投资基金基础知识》（第2版）：这本书系统介绍了私募股权投资基金的概念、分类、组织结构、运作流程、投资策略、风险管理、行业监管等内容，适合私募股权投资基金从业人员阅读和学习。
《中国私募股权市场投资策略与案例详解》：这本书深入分析了中国私募股权市场的投资策略和案例，包括成长投资、并购投资、夹层投资等，对于私募股权投资者和从业者来说是一本非常实用的参考书籍。
《私募基金实战全书：从入门到精通》：这本书从实战角度出发，详细介绍了私募基金的设立、投资、退出等各个环节，以及私募基金的投资策略、风险管理、法律法规等内容，是一本全面、实用的私募基金指南。
《中国式私募基金：生存法则与投资策略》：这本书结合中国实际情况，深入分析了私募基金的投资策略和生存法则，对于中国私募基金从业者和投资者来说是一本非常有价值的参考书籍。
以上书籍都是比较系统、全面地介绍私募基金的书籍，可以帮助投资者了解私募基金的相关知识和投资策略，提高风险意识和投资水平。
基金从业私募股权知识点归纳
基金从业私募股权知识点归纳一、私募股权基金的概念和基本特征1.1 私募股权基金的定义私募股权基金是通过募集资金，专门投资于非上市的公司股权的一种基金。
1.2 私募股权基金的基本特征•高风险高收益：由于投资于非上市公司的股权，风险较大，但也有较高的回报潜力。
•长期投资：私募股权基金往往具有较长的投资期限，通常为5-10年。
•限制性流动性：私募股权基金的投资具有较高的流动性限制，不能随意转让或赎回。
•合伙制组织形式：私募股权基金通常以有限合伙制组织形式存在，由普通合伙人和有限合伙人组成。
•专业运作：私募股权基金由专业团队进行投资决策和管理。
二、私募股权基金的运作流程2.1 基金募集私募股权基金通过向合格投资者募集资金，形成基金规模。
2.2 投资决策私募股权基金通过对潜在投资标的进行尽职调查和风险评估，做出投资决策。
2.3 入股和退出私募股权基金通过与目标公司签署协议，以现金或股权形式入股，并在一定时期后通过上市、并购等方式退出。
2.4 基金管理私募股权基金由基金管理团队负责基金的日常管理和运作，包括投后管理、增值服务等。
三、私募股权基金的投资策略3.1 天使投资天使投资是私募股权基金早期投资的一种策略，重点投资于初创阶段的高增长潜力企业。
3.2 成长期投资成长期投资是私募股权基金中较常见的策略，投资于正在迅速成长的中期企业。
3.3 阶段退出阶段退出是私募股权基金的一种常用策略，通过在不同阶段退出投资，实现收益。
3.4 回购退出回购退出是私募股权基金在目标企业上市后，通过回购股权来实现退出。
四、私募股权基金的风险管理4.1 尽职调查私募股权基金在进行投资前，需要进行全面、深入的尽职调查，了解潜在投资标的的真实情况。
4.2 风险分散私募股权基金通过投资多个不同的企业，实现风险的分散，降低整体风险。
4.3 退出风险私募股权基金的退出风险通常较高，需要在投资决策时充分考虑，采取相应的风险管理措施。
4.4 资本回报风险私募股权基金的资本回报通常较长期，投资人需要充分认识到资本回报的风险和不确定性。
第二章私募股权投资基金的参与主体
机构 基金托管机构
表2-1 私募股权投资基金的主要服务机构
要点内容
除基金合同另有约定外，股权投资基金应当由基金托管机构托管 基金合同约定基金不进行托管的，应当在基金合同中明确保障基金财产安全的 制度措施和纠纷解决机制
基金销售机构由在中国证监会注册取得基金销售业务资格并已成为中国证券投 基金销售机构 资基金业协会会员的机构担任
私募股权投资基金管理人有权按投资收益的一定比例获得业绩报酬，但其分配顺序一般位于 投资者获得约定的门槛收益率后。
第四节 私募股权投资基金的服务机构
本节要点
私募股权投资基金的主要服务机构
私募股权投资基金的主要服务机构
募股权投资基金的服务机构是面向股权投资基金提供各类服务的机构，具体如表2-1所示。
第二章 私募股权投资基金的参与主体
私募股权投资基金基础知识
本章内容
1 私募股权投资基金的基本架构 2 私募股权投资基金的投资者 3 私募股权投资基金的管理人 4 私募股权投资基金的服务机构 5 私募股权投资基金的监管机构
第一节 私募股权投资基金的基本架构
本节要点
私募股权投资基金的主要参与主体
翻译/戴光年
私募股权投资基金的主要参与主体
私募募股权投资基金的主要参与主体如图所示：
主要参与主 体
基金投资者
基金管理人
基金服务机 构
行业自律组 织
监管机构
图 募股权投资基金的主要参与主体
第二节 私募股权投资基金的投资者
本节要点
私募股权投资基金主要的投资人类型
私募股权投资基金主要的投资人类型
私募股权投资基金的投资者是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。
股权投资基金的投资者应当为具备相应风险识别能力和风险承担能力的合格投资者。
私募面试 专业知识
私募面试专业知识1. 介绍私募基金是由私人投资者与机构投资者组成的，通过募集资金来进行投资的一种基金形式。
在私募基金行业，面试是评估候选人专业知识和能力的重要环节。
本文将介绍私募面试中的一些专业知识，帮助应聘者更好地准备私募基金职位的面试。
2. 私募基金的概念和特点私募基金是一种非公开募集资金的投资基金，相较于公募基金有以下特点：•私募基金面向具备一定投资经验和风险承受能力的投资者，投资门槛较高。
•私募基金的投资范围更广泛，可以投资股票、债券、房地产等各类资产。
•私募基金的投资策略更加灵活，可以使用杠杆、进行对冲等操作。
•私募基金的信息披露要求相对较低，投资者的信息更加保密。
3. 私募基金的分类私募基金可以根据投资策略和投资对象的不同进行分类，常见的私募基金分类包括：•股权投资基金：主要投资于非上市公司的股权，包括创业投资基金和成长型股权投资基金等。
•债权投资基金：主要投资于债权资产，包括债券基金和债权投资基金等。
•房地产基金：主要投资于房地产项目，包括房地产开发基金和房地产投资基金等。
•天使投资基金：主要投资于早期创业项目，为创业者提供资金和资源支持。
4. 私募基金的风险管理私募基金面临的风险包括市场风险、流动性风险、信用风险等。
为有效管理风险，私募基金需要进行以下方面的工作：•风险评估和风险控制：私募基金需对投资项目进行风险评估，制定风险控制措施，保证投资的安全性。
•投资组合的分散和配置：私募基金应根据投资者的风险承受能力和投资目标，进行投资组合的分散和配置，降低投资风险。
•信息披露和沟通：私募基金需及时向投资者披露基金运作情况和投资风险，保持沟通和透明度。
5. 私募基金的运作流程私募基金的运作流程包括募集、投资和退出三个阶段：•募集阶段：私募基金通过向投资者募集资金来形成基金规模。
•投资阶段：基金经理根据基金的投资策略和目标，选择合适的投资项目进行投资。
•退出阶段：私募基金在投资项目获得预期回报后，选择合适的时机退出投资。