2020年基金从业考试《证券投资基金》练习题

2020年基金从业考试《证券投资基金》练习题
1、甲机构在投资时，希望能获得乙公司的重大事务表决权，则一般情况下，甲机构应该投资乙公司发行的()。

A. 优先股
B. 股票期权
C. 普通股
D. 长期债务
参考答案：C
参考解析：普通股是股份有限公司发行的一种基本股票，代表公司股份中的所有权份额，其持有者享有股东的基本权利和义务。

普通股股东享有股东的基本权利.概括起来为收益权和表决权。

2、下列关于场内证券交易的清算与交收规则的说法中，错误的是()。

A. 在境外证券交易所市场，货银对付是普遍的做法，但分级结算原则还没有被普遍遵循
B. 场内交易和场外交易的清算和交收规则存在差异
C. 引入共同对手方，可以防范交易对手的信用风险
D. 实行分级结算原则主要是出于防范结算风险的考虑
参考答案：A
参考解析：在境外证券交易所市场，分级结算是普遍的做法。

3、假设A证券的贝塔系数为1.2，B证券的贝塔系数为0.9，以下说法正确的是()。

A. A证券对市场指数的敏感性较强
B. B证券对市场指数的敏感性较强
C. A所获得的收益较高
D. B所获得的收益较高
参考答案：A
参考解析：贝塔系数越大，表明对市场指数的敏感性越强，A证券贝塔系数大于B证券，所以选项A说法正确。

4、下列关于主动投资的表述中，正确的是()。

A. 主动投资的业绩取决于投资者使用信息的能力，与其掌握的投资机会的个数无关
B. 合理价格下的成长策略是主动投资策略的一种
C. 主动投资在强有效市场下较被动投资更能体现价值
D. 主动投资经理扩展投资机会往往能增加投资机会的使用效率
参考答案：B
参考解析：主动投资的业绩主要取决于投资者使用信息的能力和投资者所掌握的投资机会的个数，即信息深度和信息广度。

与被动投资相比，在一个并非完全有效的市场上，主动投资策略更能体现其价值，从而给投资者带来较高的回报。

投资经理经常会面临两难的境地，即在扩展投资机会的同时往往会导致对投资机会使用效率的降低。

5、企业提前支付了厂房的租金，企业资产负债表的变化是()。

A. 资产、负债均减少
B. 资产不变，负债不变
C. 资产、权益均减少
D. 资产不变，负债减少
参考答案：B
参考解析：提前支付厂房租金，预付账款增加，银行存款减少，预付账款和银行存款均属于资产类，所以选项B正确。

1.( )是识别和预测行业动态变化的重要且有效的途径。

A.行业生命周期
B.市场价格
C.景气度调查
D.动态分析
2.下列关于系统性风险和非系统性风险的种类的说法，正确的是( )。

A.系统性风险只对个别公司的证券产生影响，是公司特有的风险
B.财务风险是企业在付息日或负债到期日无法以现金方式支付利息或偿还本金的风险
C.管理风险是指公司在经营过程中由于产业景气状况、公司管理能力、投资项目等企业个体因素，使得企业的销售额或成本显得不稳定，引起息税前利润大幅变动的可能性
D.交易风险是指投资者在买入资产后，届时无法按照公平市价进行成交的可能性
3.当发生的基金运作费影响基金份额净值小数点后第( )位，应采用预提或待摊的方法计入基金损益。

A.1
B.2
C.3
D.4
4.在证券的组合分析中，假定A证券的期望收益率为6%，所占的投资比重为40%, B证券的期望收益率为8%，所占的投资比重为60%，则A、B组合证券的期望收益率是( )。

A.8%
B.6%
C.14%
D.7.2%
5.大额可转让定期存单的期限最短的是( )。

A.1天
B.14天
C.3个月
D.6个月
6.下列基金利润来源中不属于已实现收入的是( )。

A.债券投资收益
B.手续费返还
C.公允价值变动损益
D.存款利息收入
7.可以发行政策性金融债的机构不包括( )。

A.中国人民银行
B.国家开发银行
C.中国农业发展银行
D.中国进出口银行
8.下列关于衍生工具交易单位的说法，错误的是( )。

A.交易单位又称合约规模
B.在交易时，只能以交易单位的整数倍进行买卖
C.确定期货合约交易单位的大小时，主要应当考虑合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模等因素
D.当合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模较大时，交易单位应该较小
9.在我国，证券投资基金的会计年度为( )。

A.公历每年1月1日至12月31日
B.阴历每年1月1日至12月31日
C.公历每年6月1日至次年5月31日
D.阴历每年1月1日至12月31日
10.假设某基金持有的三种股票的数量分别为10万股、50万股和100万股，每股的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为1000万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为500万元，应付税费为500万元，已售出的基金份额2000万份。

运用一般的会计原则，则单位基金份额净值为( )元。

A.1
B.1.15
C.1.3
D.1.5
1.C [解析]股市对行业关注的热点会随着行业景气度变化而发生变化。

景气度又称景气指数，它是对企业景气调查中的定性指标通过定量方法加工汇总，综合反映某一特定调查群体或某行业的动态变动特性。

景气度最大的特点是具有信息超前性和预测功能，可靠性很高。

景气度调查方法正是识别和预测行业动态变化的重要且有效的途径。

2.B [解析]选项A，非系统性风险是由于公司特定经营环境或特定事件变化引起的不确定性的加强，只对个别公司的证券产生影响，是公司特有的风险，主要包括财务风险、经营风险和流动性风险。

选项C，经营风险是指公司在经营过程中由于产业景气状况、公司管理能力、投资项目等企业个体因素，使得企业的销售额或成本显得不稳定，引起息税前利润大幅变动的可能性。

选项D，流动性风险是指投资者在买入资产后，届时无法按照公平市价进行成交的可能性。

3.D [解析]基金运作费指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，包括审计费、律师费、上市年费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。

按照有关规定，发生的这些费用如果影响基金份额净值小数点后第4位，应采用预提或待摊的方法计入基金损益。

发生的费用如果不影响基金份额净值小数点后第4位，应于发生时直接计入基金损益。

4.D [解析]A、B组合证券的期望收益率=A证券的期望收益率6%×A证券所占的投资比重40%+B证券的期望收益率8%×B证券所占的投资比重
60%=7.2%。

5.B [解析]大额可转让定期存单的期限较短，一般在1年以内，最短的是14天，以3个月、6个月为主。

6.C [解析]基金利润来源主要包括利息收入、投资收益以及其他收入。

基金资产估值引起的资产价值变动作为公允价值变动损益计入当期损益。

选项A、D 属于利息收入;选项B属于其他收入。

7.A [解析]金融债券包括政策性金融债、商业银行债券、特种金融债券、非银行金融机构债券、证券公司债、证券公司短期融资券等。

政策性金融债的发行人是政策性金融机构，即国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行。

8.D [解析]交易单位，又称合约规模，是指在交易时每一份衍生工具所规定的交易数量。

在交易时，只能以交易单位的整数倍进行买卖。

确定期货合约交易单位的大小时，主要应当考虑合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模等因素。

当合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模较大时，交易单位应该较大。

9.A [解析]我国证券投资基金的会计年度为公历每年1月1日至12月31日。

基金核算以人民币为记账本位币，以元为记账单位。

10.B [解析]基金市值=10×30+50×20+100×10=2300(万元)。

资产
=2300+1000=3300(万元)，负债=500+500=1000(万元)，所有者权益=3300—1000=2300(万元)，单位净值=2300÷2000=1.15(元)。