老凤祥B2019年度财务分析报告
老凤祥2019年经营成果报告

老凤祥2019年经营成果报告一、实现利润分析1、利润总额2019年实现利润为249,316.88万元,与2018年的214,980.74万元相比有较大增长,增长15.97%。
实现利润主要来自于内部经营业务,企业盈利基础比较可靠。
2、营业利润3、投资收益2019年投资收益为负22,158.49万元,与2018年的9,362.83万元相比,2019年出现较大幅度亏损,亏损22,158.49万元。
4、营业外利润2019年营业外利润为3,089.49万元,与2018年的4,125.05万元相比有较大幅度下降,下降25.10%。
5、经营业务的盈利能力从营业收入和成本的变化情况来看,2019年的营业收入为4,962,865.8万元,比2018年的4,378,447.35万元增长13.35%,营业成本为4,542,682.19万元,比2018年的4,017,513.77万元增加13.07%,营业收入和营业成本同时增长,但营业收入增长幅度大于营业成本,表明企业经营业务盈利能力提高。
实现利润增减变化表项目名称2019年 2018年 2017年 数值 增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)营业收入 4,962,865.8 13.354,378,447.35 9.983,981,035.44 0 实现利润249,316.8815.97 214,980.749.4 196,513.78营业利润246,227.39 16.78 210,855.69 9.84 191,961.15 0 投资收益-22,158.49 -336.66 9,362.83 16,553.55 56.22 0 营业外利润3,089.49 -25.1 4,125.05 -9.39 4,552.63 0二、成本费用分析1、成本构成情况2019年老凤祥成本费用总额为4,707,778.21万元,其中:营业成本为4,542,682.19万元,占成本总额的96.49%;销售费用为74,354.56万元,占成本总额的1.58%;管理费用为48,951.8万元,占成本总额的1.04%;财务费用为25,279.3万元,占成本总额的0.54%;营业税金及附加为16,951.09万元,占成本总额的0.36%。
老凤祥2019年财务分析结论报告

老凤祥2019年财务分析综合报告老凤祥2019年财务分析综合报告一、实现利润分析2019年实现利润为249,316.88万元,与2018年的214,980.74万元相比有较大增长,增长15.97%。
实现利润主要来自于内部经营业务,企业盈利基础比较可靠。
在市场份额迅速扩大的同时,营业利润也迅猛增加,经营业务开展得很好。
二、成本费用分析2019年营业成本为4,542,682.19万元,与2018年的4,017,513.77万元相比有较大增长,增长13.07%。
2019年销售费用为74,354.56万元,与2018年的70,971.7万元相比有所增长,增长4.77%。
2019年在销售费用增长的同时营业收入有较大幅度的增长,并且营业收入的增长明显快于销售成本的增长,企业销售活动取得了理想的市场效果。
2019年管理费用为48,951.8万元,与2018年的47,046.78万元相比有所增长,增长4.05%。
2019年管理费用占营业收入的比例为0.99%,与2018年的1.07%相比变化不大。
管理费用与营业收入同步增长,销售利润有较大幅度上升,管理费用支出合理。
2019年财务费用为25,279.3万元,与2018年的20,987.72万元相比有较大增长,增长20.45%。
三、资产结构分析2019年企业存货所占比例较大,经营活动资金缺乏,资产结构并不合理。
从流动资产与收入变化情况来看,与2018年相比,资产结构没有明显的恶化或改善情况。
四、偿债能力分析从支付能力来看,老凤祥2019年的经营活动的正常开展,在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。
企业负债经营为正效应,增加负债有可能给企业创造利润。
五、盈利能力分析内部资料,妥善保管第1 页共3 页。
老凤祥2019年三季度财务风险分析详细报告

老凤祥2019年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为1,037,472.35万元,2019年三季度已经取得的银行短期借款为702,963.06万元。
2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口,并且可以提供721,374.82万元的营运资本。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为316,097.53万元。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算,企业有能力偿还的短期贷款规模为542,269.04万元,在持续经营一年之后,如果盈利能力不发生大的变化,企业有能力偿还的短期借款规模是764,495.31万元,实际已经取得的短期贷款金额为702,963.06万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度,企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为653,382.18万元,企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为708,938.75万元,在5年之内偿还的贷款总规模为820,051.88万元,当前实际的长短期借款合计为808,667.55万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机,要求该企业偿还全部短期借款,就会出现资金链断裂风险,短期暴露的资金缺口为160,694.03万元。
不过,该资金缺口在企业持续经营1.95个分析期之后可被盈利填补。
该企业投资活动不存在资
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老凤祥公司2019年财务分析研究报告

老凤祥公司2019年财务分析研究报告CONTENTS目录CONTENTS目录 (1)前言 (1)一、老凤祥公司实现利润分析 (3)(一).利润总额 (3)(二).主营业务的盈利能力 (3)(三).利润真实性判断 (4)(四).利润总结分析 (4)二、老凤祥公司成本费用分析 (4)(一).成本构成情况 (4)(二).销售费用变化及合理性评价 (5)(三).管理费用变化及合理性评价 (5)(四).财务费用的合理性评价 (6)三、老凤祥公司资产结构分析 (6)(一).资产构成基本情况 (6)(二).流动资产构成特点 (7)(三).资产增减变化 (8)(四).总资产增减变化原因 (9)(五).资产结构的合理性评价 (9)(六).资产结构的变动情况 (9)四、老凤祥公司负债及权益结构分析 (10)(一).负债及权益构成基本情况 (10)(二).流动负债构成情况 (11)(三).负债的增减变化 (11)(四).负债增减变化原因 (12)(五).权益的增减变化 (12)(六).权益变化原因 (13)五、老凤祥公司偿债能力分析 (13)(一).支付能力 (13)(二).流动比率 (14)(三).速动比率 (14)(四).短期偿债能力变化情况 (15)(五).短期付息能力 (15)(六).长期付息能力 (15)(七).负债经营可行性 (16)六、老凤祥公司盈利能力分析 (16)(一).盈利能力基本情况 (16)(二).内部资产的盈利能力 (17)(三).对外投资盈利能力 (17)(四).内外部盈利能力比较 (17)(五).净资产收益率变化情况 (17)(六).净资产收益率变化原因 (17)(七).资产报酬率变化情况 (18)(八).资产报酬率变化原因 (18)(九).成本费用利润率变化情况 (18)(十)、成本费用利润率变化原因 (18)七、老凤祥公司营运能力分析 (19)(一).存货周转天数 (19)(二).存货周转变化原因 (19)(三).应收账款周转天数 (19)(四).应收账款周转变化原因 (19)(五).应付账款周转天数 (20)(六).应付账款周转变化原因 (20)(七).现金周期 (20)(八).营业周期 (20)(九).营业周期结论 (21)(十).流动资产周转天数 (21)(十一).流动资产周转天数变化原因 (21)(十二).总资产周转天数 (22)(十三).总资产周转天数变化原因 (22)(十四).固定资产周转天数 (22)(十五).固定资产周转天数变化原因 (23)八、老凤祥公司发展能力分析 (23)(一).可动用资金总额 (23)(二).挖潜发展能力 (23)九、老凤祥公司经营协调分析 (24)(一).投融资活动的协调情况 (24)(二).营运资本变化情况 (24)(三).经营协调性及现金支付能力 (25)(四).营运资金需求的变化 (25)(五).现金支付情况 (25)(六).整体协调情况 (25)十、老凤祥公司经营风险分析 (26)(一).经营风险 (26)(二).财务风险 (26)十一、老凤祥公司现金流量分析 (27)(一).现金流入结构分析 (27)(二).现金流出结构分析 (28)(三).现金流动的协调性评价 (29)(四).现金流动的充足性评价 (29)(五).现金流动的有效性评价 (30)(六).自由现金流量分析 (31)十二、老凤祥公司杜邦分析 (32)(一).资产净利率变化原因分析 (32)(二).权益乘数变化原因分析 (32)(三).净资产收益率变化原因分析 (32)声明 (33)前言老凤祥公司2019年营业收入为496.29亿元,与2018年的437.84亿元相比大幅增长,增长了13.35%。
老凤祥2019年一季度财务分析结论报告

老凤祥2019年一季度财务分析综合报告老凤祥2019年一季度财务分析综合报告一、实现利润分析2019年一季度实现利润为66,364.03万元,与2018年一季度的59,260.74万元相比有较大增长,增长11.99%。
实现利润主要来自于内部经营业务,企业盈利基础比较可靠。
在市场份额增长的同时,营业利润大幅度的增长,经营业务开展得很好。
二、成本费用分析2019年一季度营业成本为1,388,595.53万元,与2018年一季度的1,311,143.38万元相比有所增长,增长5.91%。
2019年一季度销售费用为26,620.21万元,与2018年一季度的24,359.3万元相比有较大增长,增长9.28%。
2019年一季度在销售费用有较大幅度增长的同时营业收入也有所增长,企业销售活动取得了一些成效,但是销售投入增长明显快于营业收入增长。
2019年一季度管理费用为10,298.97万元,与2018年一季度的10,379.58万元相比有所下降,下降0.78%。
2019年一季度管理费用占营业收入的比例为0.69%,与2018年一季度的0.73%相比变化不大。
企业经营业务的盈利能力有所提高,管理费用支出合理。
2019年一季度财务费用为6,509.01万元,与2018年一季度的5,369.87万元相比有较大增长,增长21.21%。
三、资产结构分析2019年一季度企业存货所占比例较大,经营活动资金缺乏,资产结构并不合理。
与2018年一季度相比,2019年一季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。
从流动资产与收入变化情况来看,流动资产增长快于营业收入增长,资产的盈利能力并没有提高。
因此与2018年一季度相比,资产结构趋于恶化。
四、偿债能力分析从支付能力来看,老凤祥2019年一季度的经营活动的正常开展,在一内部资料,妥善保管第1 页共3 页。
上海老凤祥有限公司盈利能力分析

上海老凤祥有限公司有限公司盈利能力分析【摘要】近年来,随着我国国民经济迅速增长,人们的生活质量也随之提高,对珠宝之类的奢侈品的需求也在不断增长。
上海老凤祥有限公司是有着百年历程的老店,通过对其盈利能力分析,能够较为详细了解上海老凤祥有限公司在目前竞争激烈的市场环境下生存发展的优势和劣势,并提出建议,规避劣势,将其优势继续发扬。
企业盈利好与否,主要通过对财务报告的分析,来反映企业的经营状况,以便对过去企业的营业成果作出总结,了解当前的经营现状,并对未来经营模式提出改进方案,为企业平稳、持续、绿色发展提供可能。
分析盈利能力的方法多种,本文选用其中一种——杜邦分析法,对上海老凤祥有限公司的盈利能力进行剖析,该分析法以股东权益报酬率为核心,然后分解为总资产净利率和权益乘数的乘积,总资产净利率又分解为销售净利率和总资产周转率的乘积,这样就能分别体现企业偿债能力、盈利能力和运营能力。
【关键词】盈利能力杜邦分析法资产结构Analysis of profitability of Shanghai Lao Feng Xiang Co. Ltd【Abstract】In recent years, people’s living standard has improved as the rapid development of the national economy in China. Thus, there is an increasing demand for luxuries like jewelry. Shanghai Lao Feng Xiang Co. Ltd is a time-honored store with a history of a hundred years. Through the analysis of its profitability, we can have a thorough understanding of the advantages and disadvantages of its survival and development in the current market which is filled with keen competition, thereby giving suggestions, fostering the strength and circumventing the weakness. The enterprise profitability is analyzed by the data in the financial statement, which reflects the current operating state and enables the enterprise to draw a conclusion from the previous operating results and get to know the current operating state, thus putting forward an improvement plan and making it possible for the company to get a stable, sustainable and green development. There are various ways to analyze profitability. The thesis opts one way called DuPont Analysis to dissect the profitability of Lao Feng Xiang. Dupont Analysis focuses on Return on Stockholders' Equity then breaks up into product of JORA and equity multiplier. And JORA breaks up into product of sales net profit margin and total assets turnover, which can show the debt paying ability, profitability and operation ability of the enterprise respectively.Key Words: Profitability Dupont Analysis asset structure目录一、引言 (3)(一)研究的背景及意义 (3)1.研究的背景 (3)2.研究的意义 (3)(二)研究的方法及内容 (3)1.研究思路 (3)2.研究方法 (4)3.研究内容 (4)二、研究理论概述 (4)(一)财务分析理论 (4)1.财务分析的概念 (4)2.财务分析的目的 (4)3.财务分析的意义 (5)(二)盈利能力分析概述 (5)(三)企业盈利能力分析方法 (5)1.比率分析法 (5)2.对比分析法 (5)3.稳定性分析 (5)4.持久性分析 (6)5.杜邦分析法 (6)三、上海老凤祥有限公司盈利能力分析 (6)(一)上海老凤祥有限公司简介 (6)(二)上海老凤祥有限公司经营状况 (6)(三)上海老凤祥有限公司指标分析 (7)1.上海老凤祥有限公司盈利持久性分析 (7)2.上海老凤祥有限公司盈利稳定性分析 (7)3.上海老凤祥有限公司盈利整体性分析 (7)(四)上海老凤祥有限公司盈利能力综合分析—基于杜邦分析法下的盈利能力分析 (8)(五)改善上海老凤祥有限公司盈利能力建议 (10)1.升级产品结构,优化业务服务 (10)2.强化低成本优势,严控期间费用 (10)3.优化资本结构,实现多种融资方式并存 (10)4.调整组织结构,注重人才培养 (11)四、结论与展望 (11)(一)研究结论 (11)(二)研究展望 (11)参考文献 (12)一、引言(一)研究的背景及意义1.研究的背景全球经济发展之快,区域经济联合体即将成为我国经济发展的趋向,我国的经济在外部压力的环境下,经济增长速度减弱,由此,想要创造更多的价值和利润,企业与企业之间也需要有更紧密的联系,并且彼此竞争势头也更加激烈,每个企业都想在竞争如此激烈的市场中位居前列因此主要看企业的盈利能力,其盈利的好与否作为评价企业的发展是否良好的重要标准之一。
老凤祥2019年财务风险分析详细报告

老凤祥2019年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为1,120,828.57万元,2019年已经取得的银行短期借款为705,537.34万元。
2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口,并且可以提供756,510.62万元的营运资本。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为364,317.94万元。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算,企业有能力偿还的短期贷款规模为455,214.43万元,在持续经营一年之后,如果盈利能力不发生大的变化,企业有能力偿还的短期借款规模是638,242.73万元,实际已经取得的短期贷款金额为705,537.34万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度,企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为821,271.04万元,企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为1,004,299.34万元,在5年之内偿还的贷款总规模为1,370,355.94万元,当前实际的长短期借款合计为810,209.23万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机,要求该企业偿还全部短期借款,就会出现资金链断裂风险,短期暴露的资金缺口为250,322.91万元。
不过,该资金缺口在企业持续经营0.98个分析期之后可被盈利填补。
该企业投资活动不存在资
内部资料,妥善保管第页共1 页。
老凤祥财务报表综合分析

财务报表分析(老凤祥600612)姓名:王磊班级:11会计国防老师:谭洪涛老凤祥财务报表分析前言——之前参加学校模拟股票交易大赛的时候关注过老凤祥的情况,对其财务状况机经营状况有一定了解,所以选择老凤祥作为财物案例分析的选题,而老凤祥也是我关注的公司中比较有代表性的一家。
老凤祥,上市公司,中国500强企业,2012年营业额255亿,百年民族品牌,中国著名的珠宝首饰品牌。
上海老凤祥有限公司正是由创始于1848年的老凤祥银楼发展沿革而来,其商标“老凤祥”的创意,也源于老凤祥银楼的字号,是跨越了中国三个世纪的经典珠宝品牌。
下面是,老凤祥的公司概况行业龙头老凤祥是中国制笔行业的领军企业,销售水平和盈利能力在国内行业中保持绝对领先地位,在世界铅笔也处于领先水平,国内市场占有率近40%,并垄断高端市场80%以上的份额。
公司著名品牌“中华牌”铅笔和驰名商标“老凤祥”金银饰品双双荣获“中国名牌”称号,“老凤祥”品牌继荣获“中国驰名商标”之后,又荣膺“中国商业名牌”和“中国服务名牌”荣誉,同时被世界品牌大会评为“中国500强最具价值品牌”。
一、资产负债表二、利润表三、现金流量表(一)偿债能力分析1. 短期偿债能力分析(1)流动比率=流动资产÷流动负债2011年: 62.1÷44.6=1.39 2010年: 45.3÷33.0=1.37 (2)速动比率=速动资产÷流动负债其中速动资产=流动资产-存货2011年: 62.1-45=17.1 17.1÷44.6=0.382010年: 45.3-32=13.3 13.3÷33.0=0.40(3)资产负债率=负债总额/资产总额×100%2011年: 47.7/72.8×100%=65.52%2010年: 36.0/54.8×100%=65.69%A.流动比率分析:老凤祥2010-2011年流动比率分别为1.37、1.39,流动比率逐年上升但增幅不是很明显,且低于2:1的水平,说明企业偿债能力不是很乐观。
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老凤祥B[600612/900905]2019年度财务分析报告目录一.公司简介 (3)二.公司财务分析 (3)2.1 公司资产结构分析 (3)2.1.1 资产构成基本情况 (3)2.1.2 流动资产构成情况 (4)2.1.3 非流动资产构成情况 (6)2.2 负债及所有者权益结构分析 (7)2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况 (7)2.2.2 流动负债基本构成情况 (8)2.2.3 非流动负债基本构成情况 (9)2.2.4 所有者权益基本构成情况 (10)2.3利润分析 (12)2.3.1 净利润分析 (12)2.3.2 营业利润分析 (12)2.3.3 利润总额分析 (13)2.3.4 成本费用分析 (14)2.4 现金流量分析 (15)2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析 (15)2.4.2 现金流入结构分析 (16)2.4.3 现金流出结构分析 (20)2.5 偿债能力分析 (25)2.5.1 短期偿债能力 (25)2.5.2 综合偿债能力 (25)2.6 营运能力分析 (26)2.6.1 存货周转率 (26)2.6.2 应收账款周转率 (27)2.6.3 总资产周转率 (28)2.7盈利能力分析 (29)2.7.1 销售毛利率 (29)2.7.2 销售净利率 (30)2.7.3 ROE(净资产收益率) (31)2.7.4 ROA(总资产报酬率) (32)2.8成长性分析 (33)2.8.1 资产扩张率 (33)2.8.2 营业总收入同比增长率 (34)2.8.3 净利润同比增长率 (35)2.8.4 营业利润同比增长率 (36)2.8.5 净资产同比增长率 (37)一.公司简介二.公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况老凤祥B2019年资产总额为17,180,999,962.74元,其中流动资产为16,405,114,486.58元,占总资产比例为95.48%;非流动资产为775,885,476.16元,占总资产比例为4.52%;2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目,老凤祥B2019年的流动资产主要包括存货、货币资金以及应收票据及应收账款,各项分别占比为69.52%,26.33%和2.27%。
2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目,老凤祥B2019年的非流动资产主要包括固定资产、投资性房地产以及无形资产,各项分别占比为42.77%,30.35%和12.07%。
2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况老凤祥B2019年年总负债金额为8,840,008,238.56元,所有者权益总额为8,340,991,724.18元,其中资本金为523,117,764.0元,资产负债率为51.45%,在负债中,流动负债为7,700,057,935.41元;占负债和所有者权益总额的44.82%,非流动负债为1,139,950,303.15元,占负债和所有者权益总额的6.63%。
2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目,老凤祥B2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款,各项分别占比为91.63%,6.79%和6.79%。
2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目,老凤祥B2019年的非流动负债主要包括长期借款、递延收益以及递延所得税负债,各项分别占比为91.82%,4.49%和3.69%。
2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目,2019年老凤祥B的所有者权益部分主要包括未分配利润、少数股东权益以及实收资本(或股本),各项分别占比为67.77%,15.84%和6.27%。
2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年老凤祥B的净利润为1,830,283,027.39元,与2018年的1,563,786,320.5元相比上升了17.04%。
2.3.2 营业利润分析2019年老凤祥B的营业利润为2,462,273,876.2元,与2018年的2,108,556,907.33元相比上升了16.78%。
2.3.3 利润总额分析2019年老凤祥B的利润总额为2,493,168,800.66元,与2018年的2,149,807,429.15元相比上升了15.97%。
2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目,2019年老凤祥B的成本费用总额为47,104,355,852.03001元,其中营业成本、销售费用以及管理费用,各项分别占比为96.44%,1.58%和1.04%。
2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年老凤祥B的经营现金流量净额为-1,253,965,536.52元,与2018年的-370,631,144.1元相比上升了238.33%;投资活动现金流净额为-336,379,826.95元;筹资活动现金流净额为1,162,543,014.15元。
2.4.2 现金流入结构分析2019年老凤祥B现金流入总金额为72,917,787,032.57元,其中经营活动现金流入为61,529,629,478.98元,占现金流入总额的84.38%;投资活动现金流入为1,679,657,553.59元,占现金流入总额的 2.30%;筹资活动现金流入为9,708,500,000.0元,占现金流入总额的13.31%。
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为61,174,815,178.71元,占经营活动现金流入小计的99.42%;收到的税费返还为39,501,656.96元,占经营活动现金流入小计的0.06%;收到其他与经营活动有关的现金为315,312,643.31元,占经营活动现金流入小计的0.51%。
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为1,666,660,083.18元,占投资活动现金流入小计的99.23%;取得投资收益收到的现金为7,078,192.6元,占投资活动现金流入小计的0.42%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为5,919,277.81元,占投资活动现金流入小计的0.35%。
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为9,708,500,000.0元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。
2.4.3 现金流出结构分析2019年老凤祥B现金流出总额为73,345,589,381.89元,现金流出总额中经营活动现金流出小计为62,783,595,015.5元,占现金流出总额的85.6%;投资活动现金流出小计为2,016,037,380.54元,占现金流出总额的2.75%;筹资活动现金流出小计为8,545,956,985.85元,占现金流出总额的11.65%。
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为59,988,659,263.63元,占经营活动现金流出小计的95.55%;支付给职工以及为职工支付的现金为844,154,499.16元,占经营活动现金流出小计的1.34%;支付的各项税费为1,386,938,457.85元,占经营活动现金流出小计的2.21%;支付其他与经营活动有关的现金为563,842,794.86元,占经营活动现金流出小计的0.9%。
投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为32,599,756.78元,占投资活动现金流出小计的 1.62%;投资支付的现金为1,983,437,623.76元,占投资活动现金流出小计的98.38%。
筹资活动现金流出小计中偿还债务支付的现金为7,311,841,600.0元,占筹资活动现金流出小计的85.56%;分配股利/利润或偿付利息支付的现金为1,234,115,385.85元,占筹资活动现金流出小计的14.44%;其中:子公司支付给少数股东的股利、利润为339,586,763.73元,占筹资活动现金流出小计的3.97%。
2.5 偿债能力分析2.5.1 短期偿债能力从短期偿债比率看,老凤祥B2019年的流动比率、速动比率及现金比率分别为213.05%,64.94%,56.11%。
2.5.2 综合偿债能力从整体的资产负债率和产权比率指标来看,2019年老凤祥B年的资产负债率和产权比率分别为51.45%和105.98%。
2.6 营运能力分析2.6.1 存货周转率2019年老凤祥B的存货周转率为4.47次,2018年为4.99次,2019年比2018年下降了0.52次。
2.6.2 应收账款周转率2019年老凤祥B的应收账款周转率为80.69次,2018年为56.43次,2019年比2018年上升了24.26次。
2.6.3 总资产周转率2019年老凤祥B的总资产周转率为3.04次,2018年为3.03次,2019年比2018年上升了0.01次。
2.7盈利能力分析反应企业盈利能力的指标主要有销售毛利率、销售净利率、净资产收益率和总资产收益率。
2019年老凤祥B的销售毛利率为8.47%,销售净利率为3.69%,总资产报酬率(ROA)为8.62%,净资产收益率(ROE)为17.91%。
2.7.1 销售毛利率2019年老凤祥B的销售毛利率为8.47%,2018年为8.24%,2019年比2018年上升了0.23%。
2.7.2 销售净利率2019年老凤祥B的销售净利率为3.69%,2018年为3.57%,2019年比2018年上升了0.12%。
2.7.3 ROE(净资产收益率)2019年老凤祥B的净资产收益率ROE为17.91%,2018年为17.09%,2019年比2018年上升了0.82%。
2.7.4 ROA(总资产报酬率)2019年老凤祥B的总资产报酬率ROA为8.62%,2018年为8.33%,2019年比2018年上升了0.29%。