工程项目资金筹集方式与计算方法

(1)税收。 税收这种筹集资金的形式，同其他财政收入形
式相比，具有强制性、无偿性和固定性的特征。 所谓强制性，是指税收的征收依靠的是国家的
政权强制力，它不以纳税人的意志为转移，纳税人 必须根据税法照章纳税，违反者要受到法律的制裁。
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无偿性是指国家取得的税收收入，既不需要偿 还，也不需要对纳税人付出任何代价。
所谓固定性，是指在征税前必须预先规定课税 对象和征收税额之间的数量比例。 (2)财政信用。
财政信用是以财政为主体的投资信用，是由财 政出面采取信用方式或半信用方式筹集资金的一种 制度。财政信用的具体融资工具是各类政府债券， 如国库券、国家重点建设债券等。
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税收是由财政采取无偿的方式予以集中，既改 变资金的使用权，又改变资金的所有权。财政信用 筹集资金，只改变资金的使用权，而不改变资金的 所有权；同银行信用一样，既要还本，还要付息。 (3)举借外债。
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4.2.1.4 基础性项目投资的管理
基础性项目主要由政府集中必要的财力物力， 通过经济实体进行投资。事关国计民生，跨地区的 重大基础设施、重大基础工业项目和重大水利工程 项目的建设由中央政府投资主体承担。
地方性的交通、邮电通讯、能源工业、农林水 利设施和城市公用设施等的建设，应按照“谁受益， 谁投资”的原则，由所在地政府投资主体承担。对于 经济不发达地区，中央政府可以按项目定期定量给
企业投资可分为自有资金和负债投资两大类。
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4.2.3 国内银行贷款
4.2.3.1 中央银行的主要职能
中央银行就是银行的银行，发行货币的银行，是 办理政府有关业务的银行，是监督和管理整个金融业
它的主要职能有三方面：一是发行货币，调节货 币流通；二是作为政府金融货币方面的代理人，管理 政府资金，对政府提供信用，认购国债，代理国库； 三是通过贷款、存款准备金和公开市场业务对其他银 行和金融机构进行管理，制定货币政策，调节货币价 格与需求，支持经济的稳定增长。
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4.2.2 企业自有资金的融通
企业自有资金是指企业有权支配使用、不需偿 还的资金。改扩建项目和技术改造项目的企业自有 资金主要来源于新产品试制基金、生产发展基金、 职工福利基金和基本折旧基金、大修理基金等，以 及各种形式的社会集资。新建项目自有资金的筹集 可以采取国家投资、各方集资或者发行股票等方式。 投资者可以用现金、实物和无形资产等进行投资。
举借外债是财政筹资的另一手段，是国家信用 的一种形式。它由财政部门出面，代表国家从国外 借入款项，用于国内的投资建设。
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4.2.1.2 财政预算投资计划编制的原则
财政预算投资计划具体反映国家的方针政策和 建设要求，反映各个年度国家对基本建设投资分配 的数量与方向，反映根据资源优化配置和宏观经济 形势而制定的各种财政政策。
(1) (2) (3)
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4.2.1.3 公益性项目投资的管理
公益性项目主要包括国防、科研、文教卫生、 行政事业单位等非营业性的无偿还能力的建设项目， 国家支援不发达地区的各种投资基金(如扶贫资金、 中央专项补助投资以及以工代赈资金等)项目。
公益性项目的投资主要由政府财政资金安排。 公益性项目投资应根据各级政府财政状况量力而行， 并建立标准化、规范化的投资管理制度。财政拨款 投资由计划部门安排和管理。
工程项目资金的筹集方式和计算方法
本章提要
本章阐述了工程项目资金筹集的主要渠道和资 本成本问题。通过学习，要了解资金筹集的渠道， 掌握工程项目资金总额的构成和资金成本的计算方 法。
本章内容
4.1 建设项目资金总额的构成 4.2 建设项目资金的来源 4.3 资本成本
工程项目资金的筹集方式和计算方法
4.1 建设项目资金总额的构 成
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4.2.3.2 政策性银行贷款
政策性银行是具有独立法人地位的经济实体， 实行独立核算，自主经营，自担风险，责权统一。
政策性银行的主要任务是：建立长期稳定的资 金来源，引导社会资金，确保重点建设需要，从资 金源头强化对资金总量和结构的调节，提高投资效 益，促进国民经济的发展。
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4.2 建设项目资金的来源
4.2.1 财政预算投资 用国家预算安排的，并列入年度基 本建设计划的建设项目投资称为财政预 算投资，也称国家投资(包括中央财政安 排的投资和地方财政安排的投资)
工程项目资金的筹集方式和计算方法
4.2.1.1 财政预算投资的融通
国家投资主体筹集资金的主要手段是：财政税
按照不同投资主体的投资范围和项 目的具体情况，可将建设项目分为三类：
(1)公益性投资项目。主要由政府拨
(2)基础性项目。在加强中央政策性 投资的同时，加重地方和企业的投资责
企业自有资金是指企业有权支配使用，按规定 可用于固定资产投资和流动资金的资金，即在项目 资金总额中投资者缴付的出资额，包括资本金和资
(1)资本金是指新建项目设立企业时在工商行政 管理部门登记的注册资金。根据投资主体的不同， 资本金可分为国家资本金、法人资本金、个人资本
(2)资本公积金是指企业接受捐赠、财产重估差 价、资本折算差额和资本溢价等形成的公积金。
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接受捐赠资产是指地方政府、社会团体或个人 以及外商等赠予企业货币或实物等财产而增加的企
财产重估差价是指按国家规定对企业固定资产 重新估价时，固定资产的重估价值与其账面值之间
资本折算差额是指汇率不同引起的资本折算差
资本溢价指在资金筹集过程中，投资者缴付的 出资额超出资本金的差额。
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4.1.2 借入资金
借入资金亦即企业对外筹措的资金，是指以企 业名义从金融机构和资金市场借入，需要偿还的用 于固定资产投资的资金。包括国内银行贷款、国际 金融机构贷款、外国政府贷款、出口信贷、补偿贸 易、发行债券等方式筹集的资金。