杜邦分析法(excel自动计算绝对好用)
运用Excel构建杜邦分析模板进行财务报表分析
１１
连环替代法分析表
销售净利率 １２ 变动的影响
－
３．６６％
＝Ｂ８＊ － Ｃ７
Ｃ ９＊
Ｃ１０
总资产周转率 １３ 变动的影响
－
１．８７％
＝Ｂ８＊ － Ｂ８＊
Ｂ９＊ Ｃ ９＊
Ｃ１０ Ｃ１０
权益乘数变 １４ 动的影响
＝ Ｂ７－ Ｂ８＊ Ｂ９ １．３６％ ＊ Ｃ１０
１５ 合 计
－ ４．１７％ ＝ ＳＵＭ（ Ｄ１２∶ Ｄ１４）
０ ＝Ｅ１０－ Ｆ１０
１１ 投资收益
１２
０ １２ ＝Ｂ１１－ Ｃ１１ ０．２０％ ＝Ｂ１１／ Ｂ３
０ ＝Ｃ１１／ Ｃ３ ０．２０％ ＝Ｅ１１－ Ｆ１１
１２ 二、营业利润
３１２
３３６ － ２４ ＝Ｂ１２－ Ｃ１２ ５．２０％ ＝Ｂ１２／ Ｂ３ ５．８９％ ＝Ｃ１２／ Ｃ３ － ０．６９％ ＝Ｅ１２－ Ｆ１２
销售净利率的驱动因素分析模板
Ａ
Ｂ
Ｃ
Ｄ
Ｅ
Ｆ
Ｇ
１
ＡＢＣ 公 司 销 售 净 利 率 分 析 表
２
项
目 本年金额 上年金额 变动额
本年结构
上年结构
变动百分比
３ 一、营业收入
６ ０００ ５ ７００ ３００ ＝Ｂ３－ Ｃ３
１００％ ＝Ｂ３／ Ｂ３ １００％ ＝Ｃ３／ Ｃ３
０ ＝Ｅ３－ Ｆ３
４ 减： 营业成本
５ ２８８ ５ ０００ ２８８ ＝Ｂ４－ Ｃ４ ８８．１３％ ＝Ｂ４／ Ｂ３ ８７．７２％ ＝Ｃ４／ Ｃ３ ０．４１％ ＝Ｅ４－ Ｆ４
５ 营业税金及附加
５６
５４
２ ＝Ｂ５－ Ｃ５ ０．９３％ ＝Ｂ５／ Ｂ３ ０．９５％ ＝Ｃ５／ Ｃ３ － ０．０２％ ＝Ｅ５－ Ｆ５
杜邦分析法的三大公式
杜邦分析法的三大公式杜邦分析法是一种用来评估公司经营绩效的方法，通过将公司的财务指标分解为几个关键指标，以便更好地理解公司的财务状况和业绩表现。
杜邦分析法的核心是三大公式，包括净利润率公式、总资产周转率公式和权益乘数公式。
下面将详细介绍这三个公式。
1. 净利润率公式：净利润率是指公司净利润与销售收入之比，它反映了公司获利能力的强弱。
净利润率公式如下：净利润率 = 净利润 / 销售收入净利润率反映了公司在销售过程中实现利润的能力。
较高的净利润率意味着公司能够有效地控制成本和费用，并获得更高的利润。
同时，净利润率还可以反映公司的市场竞争力和管理能力。
2. 总资产周转率公式：总资产周转率是指公司在一定时间内利用总资产完成销售收入的能力，它反映了公司的资产利用率和经营效率。
总资产周转率公式如下：总资产周转率 = 销售收入 / 总资产总资产周转率越高，表示公司在单位资产投入下创造更多的销售收入。
较高的总资产周转率表明公司的资产利用效率较高，能够更好地实现销售收入增长。
3. 权益乘数公式：权益乘数是指公司借债资金与股东权益之间的比例关系，它反映了公司资本结构和财务风险。
权益乘数公式如下：权益乘数 = 总资产 / 净资产权益乘数可以衡量公司的负债水平和杠杆比例。
较高的权益乘数表示公司借用了较多的债务资金，而较低的权益乘数则表示公司更依赖于股东权益。
权益乘数的选择应考虑公司的债务承受能力和资本结构的稳定性。
综上所述，杜邦分析法的三大公式包括净利润率公式、总资产周转率公式和权益乘数公式。
通过分析这些公式，可以更全面地评估公司的财务状况、经营绩效和风险水平。
这些指标有助于投资者、分析师和管理层更好地了解公司的财务情况，并做出相应的决策。
如何利用Excel计算功能完成杜邦分析图的绘制
如何利用Excel计算功能完成杜邦分析图的绘制如何利用Excel计算功能完成杜邦分析图的绘制,为企业充分利用杜邦分析法进行综合财务分析,提供有效的帮助。
[关键字]杜邦分析法;净利润;净资产利润率;Excel杜邦分析法是美国杜邦公司创建的,利用财务指标之间的内在联系对企业综合经营状况、财务状况及经济效益进行系统分析评价的方法。
它是以净利润为基础,对净资产利润率指标进行层层分解,以分别反映企业的获利能力、营运能力和资本结构对企业净资产利润率的影响。
其公式可分解为:如何利用Excel操作,计算并绘制杜邦分析图文拟以MBA公司为例说明如下:MBA公司资产负债表及利润表,如表1、表2所示。
表2利润表编制单位:MBA公司 2004年度单位:元第一步创建杜邦分析工作簿。
新建工作簿,命名为“杜邦分析工作簿”,将2004年度MBA公司资产负债表和利润表,分别导入(录入或复制)到Sheel和Sheet2中,并将Sheetl、Sheet2、Sheet3分别重命名为资产负债表、利润表、杜邦分析图。
第二步绘制2004年杜邦分析图。
(1)选定单元格Al:Pi,合并单元格,并在该合并单元格中输入“2004年杜邦分析图”,将字体设置为宋体,12号,加粗。
分别将B、D、F、H、J、L、N列列宽调整为1。
(2)将A2行高调整为2.25,A3行高调整为3.75。
选定A2:P2将单元格底纹颜色设置为黑色。
注:(1)和(2)中的格式设置可根据个人需要调整。
(3)选定单元格M4:05,添加外部边框线。
选定单元格M4:04,合并单元格,并在该合并单元格中,输入“净资产利润率”;选定单元格M5:05,合并单元格。
按住Ctd键,分别选定KT:K8、P7:P8,E10:E11、K10:K11,C13:C14、E13:E14、113:114、K13:K14,A16:A17、C16:C17、E16:E17、G16:G17、116:117、K16:K17,A19:A20、C19:C20、E19:E20、119:120、K19:K20、M19:M20、019:020添加外部边框线,分别在K7、P7,E10、KIO,C13、E13、113、K13,A16、C16、E16、G16、116、K16,A19、C19、E19、119、K19、M19、019中,输入“总资产报酬率”、“权益乘数”,“销售利润率”、“总资产周转率”,“净利润”、“主营业务收入”、“主营业务收入”、“平均总资产”,“主营业务收入”、“成本费用”、“所得税”、“其他业务利润及营业外收支净额”、“平均流动资产”、“平均非流动资产”,“主营业务成本”、“主营业务税金及附加”、“三项期间费用”、“平均现金及等价物”、“平均应收款项”、“平均存货”、“平均其他流动资产”,并为各单元格设置相应的字体、字号(如宋体、8号),调整单元格到适当的宽度。
10.4.2 创建杜邦分析模型_Excel在会计与财务管理日常工作中的应用_[共2页]
![10.4.2 创建杜邦分析模型_Excel在会计与财务管理日常工作中的应用_[共2页]](https://img.taocdn.com/s3/m/05228e6a960590c69ec376e3.png)
在会计与财务管理日常工作中的应用
338
关键知识点
使用自选图形
10.4.1 杜邦分析指标
杜邦分析是对企业的财务状况进行的综合分析，它通过几种主要的财务指标之间的关系反映企业的财务状况。
1. ᓾޘுಽൈ
资产净利率是销售净利率与总资产周转率的乘积。
其计算公式为：
资产净利率＝销售净利率×总资产周转率
2. ཚፄ߇ၫ
权益乘数表示企业的负债程度，权益乘数越大，企业的负债程度就越高。
其计算公式为：
权益乘数＝1／（1－资产负债率） 权益乘数主要受资产负债率的影响，负债比率越大，权益乘数越高，说明企业有较高的负债程度，能给企业带来较大的杠杆利益，同时也会给企业带来较大的风险。
3. ཚፄுಽൈ
权益净利率是杜邦分析的核心，是所有财务比率中综合性最强、最具有代表性的一个指标。
其计算公式为：
权益净利率＝资产净利率×权益乘数 权益净利率可以反映出所有者投入资金的获利能力，可以反映出权益筹资和投资等各种经营活动的效率。
10.4.2 创建杜邦分析模型
了解了常用的杜邦分析指标后，下面介绍创建杜邦分析模型的方法。
创建杜邦分析模型的具体步骤如下。
打开本实例的原始文件，插入一个工作表，将其重命名为“杜邦分析”，并移动到工作表的最后位置，然后在该工作表中输入各个指标项目，对其进行格式设置并调整列宽。
!
选择【插入】
【图片】 【自选图形】菜单项。
!
随即弹出【自选图形】工具栏。
!
原始文件 最终效果 光盘\素材\原始文件\10\财务分析8.xls 光盘\素材\最终效果\10\财务分析9.xls。
运用Excel构建改进的杜邦分析系统模板
9 权益净利率
14.166 7%
=（B7B5）/B6
18.181 8%
=（C7C5）/C6
-4.015 2%
=B9－C9
10 净经营资产利润 12.744 9% =B7/B3 16.711 净利息率
10.778 1% =B5/B4 13.965 8% =C5/C4 -3.187 7% =B11－C11
16 五、税前经营利润
310 331 -21 =B16－C16 10.33% =B16/B$3 11.61% =C16/$C$3 -1.28% =E16－F16
17 减：所得税费用
99.2 105.64 -6.44 =B17－C17 3.31% =B17/B$3 3.71% =C17/$C$3 -0.40% =E17－F17
2. 对杠杆贡献率的分析。 （1）对净利息率的分析。对净利息率的分析，需要使用报 表附注的明细资料。本年的净利息率为10.778 1%，比上年降 低了3.187 7%。从报表附注中可以看到，其原因是市场贷款利 率普遍降低了，企业利用这个机会，提前归还了一些过去取得 的利息较高的借款，使平均利息率下降。 （2）经营差异率的分析。经营差异率是净经营资产利润率 和净利息率的差额，表示每借入1元债务资本投资于经营资产 产生的收益偿还利息后剩余的部分。该剩余归股东享有。本年 的经营差异率是1.966 8%，比上年降低了0.785 5%。原因是净 经营资产利润率降低了3.973 2%，净利息率降低了3.187 7%， 前者大于后者。由于净利息率的高低主要由资本市场决定，提 高经营差异率的根本途径是提高净经营资产利润率。 （3）对杠杆贡献率的分析。 杠杆贡献率是经营差异率和 净财务杠杆的乘积。如果经营差异率不能提高，是否可以进一 步提高财务杠杆呢？实践表明，依靠财务杠杆提高杠杆贡献率 是有限度的。
干货讲解，财务数据分析必须掌握的杜邦分析法
干货讲解，财务数据分析必须掌握的杜邦分析法任何的企业都需要做财务数据分析，财务分析涉及的分析方法有很多，一般小型企业由于规模较小、业务单一，只需要了解一些简单的结构比率分析即可。
但对于一些集团性质的企业或上市公司而言，就需要一些专业、系统的财务分析方法来分析、解读财务报表。
今天就给大家介绍一下财务数据分析必须要掌握的方法：杜邦分析法，应该有不少人都听说过。
什么是杜邦分析法？杜邦分析法是一种最经典的财务指标分析方法，具体来说，它是一种用来评价企业盈利能力和股东权益回报水平，从财务角度评价企业绩效的一种方法。
通过杜邦分析法，我们可以清楚的掌握企业财务状况的三个方面：1、企业业务有没有盈利2、企业资产使用的效率如何3、企业债务负担是否存在风险，这也是很多股迷投资前需要研究的内容。
它的基本思想是从企业净资产收益率（ROE）出发，逐级分解成多项财务比率的乘积，从而准确找到影响企业目前净资产收益率的因素，因此除了企业财务经常会通过杜邦分析法来解读企业盈利状况之外，一些企业的HR也会通过杜邦分析法的拆解来制定一些常用的KPI 指标，例如净利润、销售收入、ROA和ROE等。
杜邦分析的框架通过我上面的介绍，可以知道杜邦分析法其实就是以ROE为核心，自上而下拆分的一个金字塔结构：主要涉及的指标有：净资产收益率、总资产净利率、销售净利率、总资产周转率、权益乘数1、净资产收益率是杜邦分析系统最上层，也是我们分析的最终目的，它用来反映所有者投入资本的盈利能力，同时也反映企业筹资、投资、资产运营等活动的效率。
通俗来说就是：你有100万本金想开个火锅店，钱不够找隔壁老王借了100万，也就说你的火锅店负债100万，如果火锅店扣除各种费用和还隔壁老王的利息还赚了24万，这时候你火锅店的ROE就是24%。
2、从上面的结构图中可以看到，直接影响影响净资产收益率的重要的指标是总资产收益率和权益乘数，而总资产净利率又取决于销售净利率和总资产周转率的高低。
运用excel建立杜邦分析模型进行财务报表分析
运用excel建立杜邦分析模型进行财务报表分析Xx大学经贸学院学士学位论文文献综述课题名称:运用excel建立杜邦分析模型进行财务报表分析杜邦分析系统是由美国杜邦公司在20世纪20年代提出的一种多层次的财务比率分析体系。
它以权益净利率为核心和起点, 通过层层分解相关财务指标, 直观地反映了所有者权益净利率的影响因素及其内在的联系, 揭示了企业筹资、投资和经营等活动的效率, 可以系统、全面地评价企业经营成果和财务状况Excel是微软公司office办公系统中优秀的电子表格软件，可用于理财和数据分析，集文字、数据、图形、图表和多媒体对象于一体，并以电子表格的方式进行各种统计、计算、分析和管理工作，功能强大。
而且，作为一种广大计算机用户熟悉的办公软件，方便易得，操作简单，几乎不需任何取得成本和培训成本。
更重要的是，用excel进行财务分析，具有分析方法不限、分析指标不限、分析内容不限的优点，有很大的灵活性。
因此，财务人员如能正确、灵活地使用Excel进行财务管理，则可以使原本复杂的数据、计算问题变得简易而单，快捷。
一、我国目前的研究情况在我国，计算机在会计数据处理中的应用是从1979年长春第一汽车制造厂开始的。
经过了30多年的时间，我国基本上实现了用电算化会计信息系统取代手工会计信息系统的目标。
但是，目前除了很少数大企业建立或研发了自己的集成财务管理信息系统外，多数企业尤其是中小企业对于财务管理系统软件的使用仍然是首鼠两端。
利用一些通用软件如excel电子表格进行财务分析或辅助财务分析，实现部分财务管理软件功能或补充原有软件缺陷，不失为一个现实、方便和经济的手段以下是我国一些学者对excel在财务分析中的应用的研究:王岩在《Excel在财务管理中的应用》(2007年)中提到国外学者在 Excel的应用方面侧重于利用 Excel模型得出的结果分析数据背后的经济意义。
而国内学者在 Excel的应用方面侧重于利用 Excel解决实际问题。
Exce杜邦财务分析模型(动态图表仪表盘+树状图)
250
200
300
150
350
100
400
50 0
233
450 500
25%
20%
30%
15%
10%
5% 0%
22%
销售收入
5353.00 5100.50
÷
资产总额
33475.00 32175.00
货币单位：万元
费用率
9.50% 11.95%
长期资产
11310.00
+
11310.00
流动资产
22815.00 19305.00
÷
销售收入
5353.00 5100.50
销售收入
销售收入
全部成本
5353.00 -
5100.50
4581.41 3913.29
其它利润
所得税
0.00
-
0.00
0.00
0.00
费用率
营业成本
销售费用
4393.50 +
3734.48
308.36 325.03
管理费用
+
109.08
121.20
其它费用
+
30% 35% 40%
22%
45% 50%
5000
4000
6000
3000
7000
2000
8000
1000 0
5353
9000 10000
ecxe l财 务分 析模
权益净利率
当期 2021年6月 往期 ห้องสมุดไป่ตู้020年6月
4.87% 4.48%
资产净利率
0.80%
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杜邦分析
净资产收益率 10.04%
×
主营业务利润率
×
5.17%
净利润 1,272.20
/
主营业务收入 24,594.70
主营业务收入 24594.70
̶
主营业务成本 21820.60
+
营业税金及附加 66.10
+
期间费用 1401.20+来自资产减值损失 34.60
+
营业外支出 0.0
+
所得税费用 0.00
全部成本 23,322.50
邦分析
单位： 万元
权益乘数 2.30
=
1/（1-资产负债率）
=
1/（1-负债总额/资产总 额）
×
总资产周转率
84.53%
主营业务收入 24594.70
/
资产总额 29096.96
货币资金 1421.70
+
短期投资 0.0
+
应收账款 6304.10
+
其他应收款 0.06
+
存货 2762.30
+
其他流动资产 0.00
流动资产 10,488.16
+
长期投资 0.00
+
固定资产 10052.00
+
无形资产 0.00
+
在建工程 8556.80
+
长期待摊费用 0.00
+
递延所得税资产 0.00
非流动资产 18608.80
1-负债总额/资产总 额）