技术经济与投资项目评价
技术经济评价的基本原则
技术经济评价的基本原则技术经济评价是指对技术项目或技术方案进行经济性评估和可行性分析的过程，旨在确定技术方案是否值得实施，以及实施后是否能够达到预期的经济效益。
技术经济评价的基本原则包括以下几点：1.确定评价目标：技术经济评价的目标是为了确定技术项目是否具备投资和实施的条件，以及实施后是否能够取得预期的经济效益。
在进行技术经济评价之前，需要明确评价的目标和内容，明确评价的重点和方向。
2.综合分析方法：技术经济评价应综合运用定量和定性分析方法，既要利用定量分析方法对技术项目的经济效益进行精确计算，又要运用定性分析方法对技术项目的其他非经济因素进行综合评估。
综合分析方法有助于全面、客观地评价技术项目的经济效益。
3.全面考虑成本和收益：技术经济评价应充分考虑项目的所有成本和收益，包括直接成本、间接成本、固定成本和变动成本等。
同时，还需要考虑项目的全部收益，包括直接收益和间接收益。
只有全面考虑成本和收益，才能真实、全面地评价技术项目的经济效益。
4.考虑时间价值：技术经济评价应考虑到投资和收益在时间上的分布，即考虑到时间价值。
投资和收益在不同时间点产生时，由于时间价值的存在，其价值不同。
因此，在进行技术经济评价时，需要将投资和收益的时间点纳入考虑，计算净现值、内部收益率等指标。
5.不确定性分析：技术经济评价应考虑到不确定性因素对评价结果的影响。
不确定性因素包括市场需求、价格波动、竞争态势、技术变革等，这些因素都可能对技术项目的经济效益产生不确定的影响。
因此，技术经济评价应进行不确定性分析，对不确定因素进行敏感性分析和风险评估。
6.灵活性和适应性：技术经济评价应具有灵活性和适应性，即评价方法和指标应根据技术项目的特点和实际情况进行调整和变化。
不同的技术项目具有不同的特点和要求，评价方法和指标不能一概而论，需要根据实际情况进行灵活应用。
7.可持续发展：技术经济评价应考虑到技术项目对可持续发展的影响。
可持续发展包括经济发展、社会进步和生态环境的协调发展，评价技术项目的经济效益时，需要同时考虑到其对社会和环境的影响，以实现可持续发展的目标。
项目投资后经济效益效果评价方案
项目投资后经济效果评价方案在对项目进行技术经济分析时，经济效果评价是项目评价的核心内容，为了确保投资决策的科学性和正确性，需要建立经济效果评价方案，假定项目的风险为零，即不存在不确定因素，方案评价时能得到完全信息。
一、方案类型1.独立方案：各方案间不具有排他性，在一组备选的投资方案中，采纳某一方案并不影响其他方案的采纳。
2.互斥方案：各方案间是相互排斥的，采纳某一方案就不能再采纳其他方案。
按服务寿命长短不同，投资方案可分为：①相同服务寿命的方案，即参与对比或评价方案的服务寿命均相同；②不同服务寿命的方案，即参与对比或评价方案的服务寿命均不相同；③无限寿命的方案，在工程建设中永久性工程即可视为无限寿命的工程，如大型水坝、运河工程等。
3.相关方案：在一组备选方案中，若采纳或放弃某一方案，会影响其他方案的现金流量；或者采纳或放弃某一方案会影响其他方案的采纳或放弃；或者采纳某一方案必须以先采纳其他方案为前提等等。
二、独立方案的经济效果评价方法独立方案的评价与单一方案的评价方法相同Q只要资金充裕，凡是能通过自身效果检验(绝对效果检验)的方案都可采纳。
常用的方法有：1.净现值法(1)计算公式和评价准则计算公式：NPV=W(C/-CO),(1+Z c)^zf=0评价准则：对单方案，NPV≥0,可行；多方案比选时，NPV越大的方案相对越优。
(2)几个需要说明的问题①累计净现值曲线：反映项目逐年累计净现值随时间变化的一条曲线OG-静态投资回收期OH-动态投资回收期②基准折现率：是投资者对资金时间价值的最低期望值③NPV与i的关系(对常规现金流量)用例子说明a.T/NPV故£定的越高，可接受的方案越少；b.当i=i,时，NPV=O;当i<i,时，NPV>0;当i>i,时，NPV<0o③净现值最大准则与最佳经济规模最佳经济规模就是盈利总和最大的投资规模。
考虑到资金的时间价值，也就是净现值最大的投资规模。
1-技术经济评价-技术经济评价原则和方法概述
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（4）经济效益与社会效益相结合 ） • 国家进行科学技术和生产建设活动，除了经济上 国家进行科学技术和生产建设活动， 的目的外，往往也有政治、军事、 的目的外，往往也有政治、军事、环保等社会目 评价中要把经济效益和社会效益结合起来。 的。评价中要把经济效益和社会效益结合起来。 • 例如：…… 例如：
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（4）总值和年值 ） • 总值是指整个计算期或寿命期内的总经济量；年 总值是指整个计算期或寿命期内的总经济量； 值是指整个计算期或寿命期内每年平均的经济量。 值是指整个计算期或寿命期内每年平均的经济量。 • 算总值和算年值在宏观和微观技术经济评价方法 中都是一样有用的。 中都是一样有用的。 • 对于寿命期不等的多方案经济比较计算，以采用 对于寿命期不等的多方案经济比较计算， 年值计算形式为好。 年值计算形式为好。 • 如果用总值计算形式，则要采用相同的计算期或 如果用总值计算形式， 寿命期。 寿命期。
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（4）时间上的可比性 ） • 不同方案的比较以相同计算期作为比较的基础。 不同方案的比较以相同计算期作为比较的基础。 • 当对比不同经济寿命期的方案时，可采用最小公 当对比不同经济寿命期的方案时， 倍数方法折算成相同的计算寿命， 倍数方法折算成相同的计算寿命，并按这一相同 的时期计算费用和效益。 的时期计算费用和效益。 • 不能对甲方案计算其 年期的经济效果，而对乙方 不能对甲方案计算其5年期的经济效果， 年期的经济效果 案计算其10年的经济效果 年的经济效果。 案计算其 年的经济效果。
2
• 评价原则三条 • 评价原则 ：服从于社会发展要求——基本原则 评价原则1：服从于社会发展要求 基本原则 • 评价原则 ：效益最佳原则。 评价原则2：效益最佳原则。 • 评价原则 ：方案可比原则。 评价原则3：方案可比原则。
投资项目评价与案例分析 (2)
我国投资效果下降的趋势
——说明了投资决策和投资管理的严重问题
年份 投资效果系数
1985 70.1
1995 37.2
1999 11.6
2000 27.5
投资效果系数= 年纯收入 / 每百元固定资产投资
2004年，受中组部、国资委委托， 审计署对国家开发投资公司等10户中央企业进行了审计。 在对外投资、借款、担保等造成损失145亿元。
在项目评价和投资决策中，对于大中型项目原
则上要通过微观和宏观两方面的分析，来评价项目
的投资效果。并力求取得微观和宏观投资效果的统
一、企业利益与国家、社会利益的统一。
投资者应当具有高度的认识，在权衡投资效果
的利弊时，应当兼顾企业、国家和社会的利益，实
现资源的最佳配置，这对我国社会和谐发展,经济健
收费、养鱼收益、游览服务收益。 （2）直接费用——项目投资、日常运行及维
护修理费。
2.间接（外部）效果（对国家、社会）
（1）外部效益 ①有形外效（可用货币计量） 灌溉农田，受益农田增产增收 项目的防洪、排涝作用，防止或减少灾害产生的 效益。 带动周边地区商业的发展创造的经济收益 使航运公司运量增加、成本节约而产生的效益 ②无形外效（难以赋予货币价值的效益） 可量化的：如增加就业人数。 不能量化的：扶贫、保护生态环境、加强民族团结 上发挥的积极作用
生产运行 时期
施 试 竣 生 工 运 工 产 安 行 验 经 装 收 营
项 目 后 评 估
2.关于项目管理
（1）定义和目的
PMI： 项目管理就是把各种知识、技能、手段（工具）和技 术应用于项目中，以满足或超过人们对项目的需求和期望。
（规划、安排与控制项目活动，以达成项目目标）
投资项目的经济效益评价方法
投资项目的经济效益评价方法一般而言，经济效益评价方法分为定量分析和定性分析两种。
下面将介绍其中的五种常用方法。
第一种是投资回报率（ROI）方法。
投资回报率是指投资项目回收利润与投资金额的比率。
它可以直观地反映出项目所带来的经济效益。
投资回报率的计算公式为：ROI=（预期回收-投资金额）/投资金额。
当ROI>0时，表示投资项目具有经济效益。
第二种是净现值（NPV）方法。
净现值是指项目现金流入与现金流出之间的差额。
净现值方法以时间价值为依据，将未来的现金流量折现为现值，并计算出投资项目的净现值。
净现值公式为：NPV=∑CFt/（1+r）^t-I，其中CF为现金流入，r为折现率，t为时间。
第三种是内部收益率（IRR）方法。
内部收益率是指使项目净现值为零的折现率。
它是对投资回报率的一种改进。
内部收益率大于预期收益率时，表示项目可行。
内部收益率的计算通过对净现值公式中的r进行迭代求解。
第四种是成本效益分析（CBA）方法。
成本效益分析是一种将投资项目的成本与效益进行比较的方法。
它将项目的成本和收益进行货币化评估，并计算出成本效益比（CBR）。
成本效益比的计算公式为：CBR=总效益/总成本。
当CBR>1时，表示项目具有经济效益。
第五种是风险评估方法。
在投资项目的经济效益评价中，风险评估是一个重要的环节。
风险评估通过对投资项目可能面临的各种不确定性因素进行评估，包括市场风险、技术风险、政策风险等，从而提供决策者对于投资项目风险的认识和考虑。
综上所述，投资项目的经济效益评价方法包括投资回报率、净现值、内部收益率、成本效益分析和风险评估方法等。
这些方法可以通过对投资项目的财务数据和未来预测数据的分析和计算，提供评估投资项目经济效益的依据，为投资决策提供科学的支持。
技术经济评价
总成本：在一定期间为生产一定量的某种产品而发生的全部费用即全部成本， 一般总成本多指年总成本
单位成本：—定期间的总成本除以该期间的产品产量，即得到单位成本或平均 成本 。
直接成本：指成本发生于产品有直接而明确的关系的项目，如原材料、燃料、 动力，生产工人工资及附加费等。
间接成本：指费用发生与产品生产并无直接、明确的关系，不能直接计入产品 成本，须先算出该费用的总额，然后按一定的办法分摊到各种产品的成本中去的 项目，如车间经费、企业管理费、销售费等。
一、技术评价： 主要评价的是项目的技术水平以及应用前景。
(1)技术的可靠性评价-是最基本的评价 (2)技术的先进性评价-决定产品、装置的生命周期 (3)技术的适用性评价-是否符合当地的客观条件
二、经济评价： 是指一个开发的化工项目实施后，对项目
实施单位产生的经济效果和对社会产生的经济 效果。 项目的经济评价可以从下面三个方面进行： 1.投资和成本 投资：是指建设一个化工项目所需的固定资金 和经营这个化工项目所需的流动资金之和。
车间成本、工厂成本和销售成本
车间成本＝①＋②＋③＋④＋⑤＋ ⑥＋⑦－⑩
工厂成本＝ ①＋②＋③＋④＋⑤＋⑥＋⑦＋⑧－⑩
销售成本＝ ①＋②＋③＋④＋⑤＋⑥＋⑦＋⑧＋⑨－⑩
主要通过以下几种方式来进行评价：
(1)课题指数法（EL） EL P1P2RBQn KL
(2)收益比法(ELK)
ELK LKPK KL
“三废”处理的评价标准： （1）.项目“三废”的污染程度。污染程度是指项目排放“三废”的
含量，将其与国家规定允许排放标准比较，应符合排放要求。
（2）.项目“三废”的危害性。指对自然界中一切生物可能产生的毒害，
危害性是指有害物质能否降解，以及有害物质可能扩散的范围。
化工技术经济分析与评价实际案例
青霉素工业盐：143.55元人民币/Kg； 青霉素酰化酶：1650元人民币/公斤； 药用30％的HCl水溶液：225元人民币/吨； 药用1M的NaOH水溶液（自配）：120元人民币/吨； 一次水（市政供水）：9元人民币/m3（含排污费）； 电力：1.2元人民币/Kwh； 2Kgf/cm2饱和蒸汽（外供）：110元人民币/吨；
累计现金流量 -8565 -8144 -6158 -4172 -2186 -200 1786 3772 5758 7744 9730 11716 13702 15688 17674 19660 22160
累计折现现金流量 -8565
-8182.27 -6540.95 -5048.84 -3692.37 -2459.22 -1338.18 -319.048 607.4362 1449.694 2215.383 2911.464 3544.265 4119.538 4642.514 5117.947 5662.019
2、全年进项增值税额＝2878.1万元； 企业全年应该缴纳增值税额＝856.1万元；
城市建设附加费按增值税额的5％上缴；计：42.8万元； 教育附加费按增值税额的2％上缴；计：17.1万元；
3、全年企业利税（毛利）＝25700－ 22447 ＝3253万元 4、全年上缴税金（不含所得税）＝856.1＋42.8＋17.1＝916万元 5、全年上缴企业所得税＝（3253－916）×15％＝351万元 6、全年企业利润＝3253－916－351＝1986万元
五、该企业项目的财务评价与分析 1、该企业寿命期的现金流量图 1986 1986 1986 1986
2005 2006 2007 2008 2009
工程项目进行经济评价的主要内容
工程项目进行经济评价的主要内容
工程项目经济评价是指通过对项目的各项经济指标进行分析和
比较，评价项目的经济效益、可行性和风险等因素，为项目的决策提供依据。
其主要内容包括：
1.项目投资估算：包括项目总投资、建设期投资、运营期投资等。
通过细化项目各项费用，全面评估投资成本。
2.预测收益估算：包括项目建设、运营期内的收益、现金流和财务指标等。
通过对市场需求、竞争状况、技术参数等进行分析，预测项目的收益。
3.风险评估：包括市场风险、技术风险、政策风险等。
通过对影响项目的各种因素进行分析，评估项目的风险。
4.经济效益评价：包括投资回收期、内部收益率、净现值等财务指标。
通过对项目的经济效益进行量化分析，评价项目的经济效益。
5.可行性分析：包括项目的技术可行性、市场可行性、环境可行性等。
通过对项目从各个角度进行分析，评估项目的可行性。
综上所述，工程项目经济评价是一个全面、系统的过程，需要对项目的各个方面进行综合分析和评估，以确保项目的经济效益和可行性。
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– 市场定位（领先或追随、目标市场） – 促销价格、推销方式与措施 – 产品销售费用预测
• 产品销售收入预测
– 产品可能的新用途
– 价格预测
– 产品出口或进口替代分析 – 销售收入预测
（二）投资条件与项目选址
• 自然条件 • 基础设施条件 • 原材料及辅助材料供应 • 燃料动力供应 • 人力资源条件 • 技术支持条件 • 产业协作条件 • 社会、经济、人文条件 • 政策环境
• 投资机会研究 • 初步可行性研究 • 详细可行性研究 • 投资决策 • 项目实施 • 项目后评估
投资项目进展过程
机会研究
初步可行性研究
投
资
项目建议书
前
阶
可行性研究
段
项目评估
投资决策
谈判签约
工程设计
投
资
施工安装
阶
试运转
段
竣工验收
经
生产经营
营
阶
更新改造
段
二、项目可行性研究 的内容
• 市场分析 • 投资条件与项目选址 • 技术方案 • 环境保护与劳动安全 • 企业组织和劳动定员 • 项目实施进度安排 • 投资估算与资金筹措 • 财务分析 • 国民经济与社会效益分析 • 结论与建议
销 售
成长期
额 投入期
成熟期
衰退期
0
时间
工艺方案评价
• 技术的先进性
–所采用工艺和设备的技术效能、效率、能耗水平等技 术参数的先进程度
–技术生命周期及所采用技术在生命周期中所处的阶段
• 技术的成熟程度
–实验室技术 –经过中试的技术 –已经工业化应用的技术
• 技术转换成本 • 技术发展趋势及所采用技术的发展前景 • 与竞争技术相比，所采用技术的优势及缺陷
发现和确定问题提出总目标 收集和分析数据提出具体目标
提出可能方案 计算经济效益评价方案优劣
选择最优方案 分析可能的后果作出最后决定
编制计划和核算 执行决定
3 项目评价的基本步骤
市 场 研 究
确 定 规 模
厂 址 选 择
方 案 设 计
Hale Waihona Puke 投财经 资务济 估评评 算价价
3 项目可行性研究的内容
一、投资项目周期
经济评价
社会评价
从国民经济整体角度计算项目需 要国家付出的代价和对国家的贡 献，以考察投资行为的经济合理 性
对项目给社会带来的各效应进行全 面系统的分析，辨视投资项目对社 会的影响因素，确定各种效应及影 响因素的量和质，从而判别投资项 目优劣的一种方法
Changsha PTI, May 99
8
2 技术经济分析的基本步骤
Changsha PTI, May 99
2
第1章 绪论
1.1 技术经济学概述 1.2 投资项目评价及其分析步骤 1.3 技术方案比较的可比性原则
1 技术经济学研究对象
1.1
（1）研究技术实践的经济效果、寻求提高经济效果的途 径与方法（或技术应用的费用与效益之间的关系)
技术实践活动
技术经济学（2促）进研、项设究协备目技维投术修资调和与发经更展新新济的产的品途相其开径它互发。技关与术设系活计、动探技讨术技改术造与经济相互
术
如技术经济效果原理、可比原理、优化原理等；
经 济
经济效果评价与择优方法、项目财务评价方法、
学 价值工程方法等。
概
述 运用基本原理和基本方法对工程项目及技术活动
进行技术经济分析与选优
1.2 投资项目评价及其分析步骤
1 项目评价的三个层次
财务评价
从企业的角度，按照现行市 场价格来计算项目的效益与费 用，从而确定项目的可行性， 并对项目的资金筹措进行分析。
概 技术进步对经济增长的影响 技术选择对经济增长的影响
述
技术政策的制定与评价
（3）研究如何通过技术创新推动技术进步而获得经济增 长。
2 什么是技术经济学
1.1
技术经济学=技术经济效果学
主要研究技术的经济效果的方法。
技 术
技术经济学是研究技术政策、技术措施和技术 方案的经济效果的科学，它是对达到某种定的
技术经济与投资项目评价
Engineering Economics & Project Investment Evaluation
中南大学商学院 游达明教授
Changsha PTI, May 99
1
MBA
COURSE
• 技术经济学及其研究对象 • 项目现金流量的测算和资金时间
价值 • 技术经济效果评价方法 • 投资项目风险分析方法 • 投资项目的财务分析 • 项目国民经济评价 • 公用事业项目的经济分析 • 价值工程
（一）市场分析
• 市场调查
• 市场进入壁垒
– 产品用途
– 技术壁垒
– 现有生产能力
– 规模壁垒
– 产量及销售量
– 政策壁垒
– 替代产品 – 产品价格 – 国外市场
• 市场需求预测
– 消费对象 – 消费条件 – 产品更新周期特点 – 市场成长速度及趋势 – 可能出现的替代产品
• 产品方案和项目规模
– 产品方案（规格标准） – 项目拟建规模
（四）环境保护与劳动安全
• 环境现状 • 项目主要污染源 • 项目主要污染物 • 拟采用的环境保护标准 • 环境保护方案 • 环境监测制度 • 环境保护投资估算 • 环境影响评价结论
经 目的而可能被采取的各项不同的技术政策、技
济 学
术方案、技术措施的经济效果进行计算、分析
概 比较和评价，从而选择技术上先进、经济上合
述 理的最优方案的科学。
※技术经济学是一门研究技术领域经济问题和经
济规律，研究技术进步与经济增长的相互关系。
3 学习目的
具备技术经济分析的思维方法
1.1
技 掌握技术经济学的基本原理与基本方法
• 主要原材料、燃料动力 费用估算
• 土地费用 • 其它应考虑的因素
– 与政府的关系 – 经济体制与市场机制 – 目标市场 – 战略布局
• 各备选方案比较
（三）技术方案
• 产品及工艺方案 • 土建工程
–产品功能
–主要建、构筑物的建
–产品规格、标准
筑特征及结构设计
–生产方法
–特殊基础工程的设计
–技术参数和工艺流程 –建筑材料
–主要工艺设备选择
–土建工程造价估算
–主要原材料、燃料、 • 其他工程
动力消耗指标 –生产车间布置方案 –厂内外运输方案 –存贮方案
–给排水工程 –动力及公用工程 –防灾设施 –生活福利设施
产品方案评价
• 产品功能的合理性，产品在技术上的先进性； • 产品在功能、技术、成本上的竞争优势； • 其它产品替代该产品的可能性； • 产品的市场生命周期及目前所处的阶段； • 有无可能形成产品链、产品群； • 是否符合国家有关技术和环境标准的要求。