外汇与汇率基础知识
1外汇与汇率
5.
现在市场相对平静，你拥有汇率为1.4580的 500万美元头寸。市场有消息表明美元汇率会 上升，买入美元的数额估计会很大。市场上其 他交易商现在的报价是： USD/CHF 报价行A 1.4599/04 报价行B 1.4600/05 报价行C 1.4601/06 报价行D 1.4602/07 报价行E 1.4603/08
第一章
第一节
外汇与汇率
基本概念
一、外汇的概念
动态意义 上的外汇 国际汇兑 外国货币 外币支付凭证 外币有价证券 特别提款权 其它货币资产 （即外币资产）
不包括广义外汇中的外 币有价证券（以外币表 示的、可直接用于国际 结算的支付手段 ）
广义上说 静态意义 上的外汇
狭义上说
动态：为了清偿国际间的债权债务关系，一 国货币通过汇兑活动换成另一国货币的过程。 静态：国际汇兑的支付手段和工具。广义静 态外汇指外币资产，狭义的静态外汇指可以 直接用于国际结算的支付手段，即不包括广 义静态外汇中的有价证券。
你接受到一个要卖出美元的询价，你将如何报 价（ USD/CHF ）： A 1.4604/09 B 1.4603/09 C 1.4605/10 D 1.4600/05
你刚从纽约同事那里得到消息，市场上有一个大 买单，一家公司正在买入5.5亿瑞士法郎。你 将如何向市场对USD/CHF进行报价： A 1.4599/05 B 1.4598/08 C 1.4604/09 D 1.4601/05
？如何用人民币表示美元和日元的价格呢？
USD1=CNY7.83 JPY1= CNY 0.068
？两种表达式实质上是一回事， 是可以互相转化的。那么一个 国家的外汇牌价到底应该采取 哪种表达呢
外汇交易入门基础必学知识点
外汇交易入门基础必学知识点1. 什么是外汇交易：外汇交易是指在国际外汇市场上，以一种货币兑换另一种货币的交易活动。
2. 外汇市场：外汇市场是全球最大的金融市场，涉及各国货币的交易。
它是由银行、金融机构和个人投资者组成的网络。
3. 外汇报价：外汇报价是指货币对之间的交换比率。
常见的外汇报价形式为"货币1/货币2"，如EUR/USD表示欧元兑美元的兑换比率。
4. 外汇交易品种：外汇交易可以涉及多种货币对，包括主要货币对（如EUR/USD、GBP/USD等）和交叉货币对（如EUR/GBP、GBP/JPY 等）。
5. 外汇买卖方式：外汇交易可以通过银行、经纪商、电子交易平台等渠道进行。
投资者可以选择买入或卖出一种货币对，以赚取汇率波动带来的利润。
6. 外汇交易双向性：外汇交易的特点是可以在任何方向上买卖货币对。
如果预计货币对将上涨，投资者可以买入该货币对；如果预计货币对将下跌，投资者可以卖出该货币对。
7. 外汇杠杆交易：外汇交易通常是以杠杆方式进行的，即以小额的保证金来控制较大的交易金额。
这意味着投资者可以借助杠杆放大盈利，但同时也增加了风险。
8. 外汇交易风险：外汇交易是一种高风险投资方式，投资者可能会面临市场波动、汇率风险、杠杆风险等。
投资者应该采取风险管理措施，如设定止损和止盈点位等。
9. 外汇交易策略：投资者可以根据技术分析、基本分析等方法制定交易策略，并根据市场情况进行调整。
了解并掌握不同的交易策略对于成功进行外汇交易至关重要。
10. 外汇交易平台：投资者可以通过外汇交易平台进行交易，这些平台提供实时报价、交易工具、图表分析等功能，方便投资者进行交易。
以上是外汇交易入门基础必学的知识点，但外汇交易是复杂的金融市场，新手投资者应该在真实账户交易前进行充分的学习和准备。
银行外汇业务
（简答）
21. 我国居民个人经常项目下的汇入汇款主要包括专利、版权、稿费、咨询费、保险金、利润、红利、利息、年金、退休 金、雇员报酬、赡家费和捐赠等外汇收入。 简答： 1、什么是汇入汇款——指国外或我国港澳台地区汇款人将款项通过境外汇款行汇入境内银行，由境内银行根据
其汇款指示将款项付给收款人的结算方式。 六．外币兑换
15.外汇存款单位将存单、 支票或预留印鉴等遗失， 应立即持单位证明文件或原约定凭证及印鉴向存款开户行办理申请挂 失手续。
16. 从新开户的单位和开户银行的角度来说，外汇存款业务的操作主要包括开户申请、正式开户、账户管理、计收本息、 存款挂失和清户等程序。
17. 根据我国外汇管理规定，境内对公单位（内资企业）开立外汇存款账户，须提供规定的文件和证明资料，经当地外汇 管理部门批准，并凭批准文件到外汇银行办理开户手续。 简答： 1、单位办理外汇存款开户手续时，应该签盖哪些印章：——与账户名一致的单位公章和法人章，单位财务专用 章和法人章，财务主管人员章，预留印鉴章。
3.电汇是（汇出行）应汇款人的申请，采用加押电报、电传、环球银行同业金融电讯协会（ 同业支付系统（ CHIPS ）等方式，指示（汇入行）解付一定金额给收款人的汇款方式。
SWIFT ）和纽约清算所银行
4.西联汇款和速汇金业务等都是银行机构与（全球第二大汇款服务公司速汇金国际有限公司）合作，利用全球汇款服务
30. 商业银行可受理的票据包括汇票、本票、支票、旅行支票、邮政票据。
简答： 1、什么是光票托收 ?它的特点是什么？
答：是指不附带商业单据的外币票据的托收。
方便、安全、快Байду номын сангаас、费用低廉。
2、光票托收的程序是怎样的？
托收
外汇交易入门基础知识资料
外汇交易入门基础知识1、汇率与标价方式汇率，又称汇价，指一国货币以另一国货币表示的价格，或者说是两国货币间的比价。
按国际惯例，通常用三个英文字母来表示货币的名称，以上中文名称后的英文即为该货币的英文代码。
汇率又分为基本汇率和交叉汇率基本汇率（也叫直盘或基础汇率）：一般指一国货币与美元的比价，又叫做主要货币对。
六大主要货币对是：EUR/USD 即欧元 / 美元（简称欧美） GBP/USD 即英镑 / 美元 ( 简称镑美) USD/JPY 即美元 / 日元（简称美日） USD/CHF 即美元 / 瑞郎（简称美瑞）AUD/USD即澳元/美元（简称澳美） USD/CAD即美元/加元（简称美加）交叉汇率（也叫交叉盘）：是指两种非美元货币之间的比价，交叉汇率可从基本汇率套算而来。
按市场惯例，外汇汇率的标价通常由五位有效数字组成，从右边向左边数过去，第一位称为“X个点”，它是构成汇率变动的最小单位；第二位称为“X十个点”，如此类推。
如：1欧元 = 1.1011 美元； 1美元 = 120.55日元欧元对美元从 1.1010变为1.1015, 称欧元对美元上升了5点美元对日元从120.50变为120.00，称美元对日元下跌了50点。
2、汇率与美元指数的关系各币种在美元指数中所占权重欧元57.6% 日元13.6% 英镑11.9% 加拿大元9.1% 瑞士法郎 3.6%由于欧元所占权重大，所以EUR/USD走势和美元指数一般来说是呈现较紧密负相关的关系，如美元指数涨，EUR/USD跌；在实盘中，可以结合美元指数判断欧美走势。
（有些交易商也将美元指数作为交易品种）其他有些汇率虽然也跟美元指数有相关性，但并不是非常紧密。
欧美也是汇市中交易量最大的品种，技术走势也最为标准，最适合新人操作。
而日元虽然权重也较大，但美日走势一般来讲波动较小，跟美元指数相关性也不是很紧密，个人认为除非大机会，一般不操作。
3、买入价和卖出价买入价（Bid rate）是银行向客户买入外汇（标价中列于“/”左边的货币，即基础货币）时所使用的汇率。
{财务管理外汇汇率}外汇与汇率决定理论知识
{财务管理外汇汇率}外汇与汇率决定理论知识一、外汇外汇是指以外国货币表示的，可用于清算国际收支差额的资产。
国际交易和国内交易不同的地方在于，国内交易使用的是同一种货币，而在国际交易中，各国使外汇和汇率foreign exchange & 第一节 外汇汇率外币成为外汇的条件●一是可偿性●二是可兑换性●三是国际通用性●目前世界上有50多种货币是可自由兑换货币，外币成为外汇的条件在中国，有20余种外币可以在外汇市场上挂牌买卖，它们是：美元（USD）、德国马克（DEM）、欧元（EUR）、日元（JPY）、英镑（GBP）、瑞士法郎（CHF）、法国法郎（FRF）、意大利里拉（ITL）、荷兰盾（NLG）、比利时法郎（BEC）、丹麦克郎（DKK）、瑞典克郎（SEK）、奥地利先令（ATS）、港元（HKD）、加拿大元（CAD）、澳大利亚元（AUD）、新西兰元（NZD）、新加坡元（SGD）、澳门元（MOP）、马来西亚林吉特（MYR）等。
外汇的具体形式●外国货币●外币支付凭证●外币有价证券●特别提款权,欧洲货币单位●其他外汇资产二、外汇汇率定义: 一国货币兑换另一国货币的比率，亦即一种货币用另一种货币表示的价格。
直接标价法外币贬值，本币升值外币升值，本币贬值汇率下降汇率上升一定单位外国货币=若干单位本国货币一定单位本国货币=若干单位外国货币外币贬值，本币升值外币升值，本币贬值汇率上升汇率下降间接标价法固定汇率与浮动汇率固定汇率是指各国货币的兑换比率受平价制约，只能围绕平价在很小的范围内上下波动的汇率。
一旦汇率波动超出一定范围，货币当局有义务通过干预外汇市场来维持汇率的稳定。
例如金本位制和布雷顿森林体系。
固定汇率与浮动汇率浮动汇率是指实际汇率不受平价的限制，随着外汇市场上供求状况的变动而波动的汇率，货币当局不承担维持汇率稳定的义务。
1973年布雷顿森林体系瓦解后，世界主要工业国家纷纷实行浮动汇率制度。
名义汇率与实际汇率名义汇率（e）就是通常所说的一国货币用另一国货币表示的价格。
“外汇与汇率”知识分析及运用
“外汇与汇率”知识分析及运用董博（甘肃省灵台县第一中学，甘肃 灵台744400 ）摘 要：“外汇与汇率”的基本知识点是经济学中的重要内容，在高考中占有重要地位。
因此，明确“外汇与汇率”的基本知识点，并能在实例题目中灵活运用所学知识点去分析问题、解决问题就至关重要。
通过理解及运用，进一步认识到保持人民币币值稳定的重要意义。
关键词：外汇；汇率；升值；贬值；影响从近年高考政治考点来看，“外汇与汇率”知识成为新 增的知识考点，因此，在学习过程中要明确人教版高中政治 必修一第一课第二框题《信用、支票和外汇》关于“外汇与 汇率”的基本知识点，并能在实例题目中灵活运用所学知识 点去分析问题、解决问题。
一、关于“外汇与汇率”的基本含义“外汇”是用外币表示的用于国际间结算的支付手段。
国际货币基金组织定义的“外汇”具体是指：货币行政当局 机构以银行存款、财政部库券、长短期政府债务等形式所保 存的在国际收支逆差时使用的债券。
其最基本作用是实现支 付手段的职能，用于国际债权债务清算。
注意“外汇”不同 于“外币”，这两者既有联系也有区别，外币不一定都是外 汇，只有可自由兑换、被各国普遍接受和使用的外币才是外 汇；外汇不等于外币，外汇包括外币，还包括以外币支付的 支票、汇票、股票和债券等。
外汇可以分为三类：根据外汇 是否可自由兑换，可划分为自由外汇和记账外汇；根据外汇 的来源和用途，可划分为贸易外汇和非贸易外汇；根据外汇 的交割期限可划分为即期外汇和远期外汇。
“汇率”亦称“外汇行市”或“汇价”，是一种货币兑换 另一种货币的比率，是以一种货币表示另一种货币的价格。
由于世界各国（各地区）货币的名称不同、币值不一，所以 一种货币对其他国家（或地区）的货币要规定一个兑换率， 此即汇率。
如果一定数量的外国货币可以兑换成更多的本国 货币，说明外币升值、外币汇率升高;反之，说明外币贬值、 外币汇率跌落。
关于汇率变动与币值变化的关系如下图：二、影响汇率变动的因素外币本币外币币值本币币值外汇汇率本币汇率不变更多升值贬值升高跌落不变更少贬值升值跌落升高更多不变贬值升值跌落升高更少不变升值贬值升高跌落影响汇率变动的因素是多方面的。
学习情境一 初识外汇与汇率
学习情境（学习任务）描述 外汇与汇率是国际金融的基础概念，也是国际金
融的核心内容之一，正确理解有关外汇、汇率的基本 知识，是学习国际金融知识的前提。外汇交易相关知 识准备主要包括外汇和汇率的含义、类型、特点以及 汇率的标价、套算等基本方法。
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能力目标：
学生经过本项目训练，能够： •认识外汇交易中主要货币、能够正确区分现汇和现钞 •看懂银行的报价 •计算交叉汇率和远期汇率
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【练习2】 如果你是银行，你向客户报出美元／港元汇率为7.8000／10， 客户要以港元向你买进100万美元。请问：
① 你应给客户什么汇价？ 7.8010 ② 如果客户以你的上述报价，向你购买了500万美元， 卖给你港元。随后，你打电话给一经纪想买回美元平仓，几家 经纪的报价是： 经纪A：7.8030／40 经纪B：7.8010／20
2、间接标价法（indirect quotation)是指以一定单位 的本国货币为标准（1，100，10000等），折算为一定数额的 外国货币来表示其汇率。
如：在伦敦外汇市场上 GBP1=USD1.9840 2.0000
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3、美元标价法。非本国货币之间的汇价往往是 以一种国际上的主要货币或关键货币为标准的。二战 后，由于美元是世界货币体系中的中心货币，各国外 汇市场上公布的外汇牌价均以美元为标准，这种情况 可称为“美元标价法”。
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汇率
一 汇率的含义
外汇汇率（foreign exchange rate）又称外汇汇价、 外汇行市或外汇牌价，是两种货币之间兑换的比率或比 价，也可以说是一种货币用另一种货币表示的价格。
外汇与外汇汇率(PPT46页)
本章讲述的外汇与汇率是国际金融的核 心问题之一，了解与掌握有关外汇与汇 率的基本知识，是研究整个国际金融领 域问题的基础。
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第一章 外汇与外汇汇率
§1.1 外汇概述
§1.1.1 外汇(Foreign Exchange)的概念 外汇的确切含义要从静态和动态两个方面来理解。 定义：以国外货币表示的，可用于国际支付和清
的具体含义是什么? 银行买入1英镑支付给客户1.4596美元; 银行卖出1英镑向客户收取1.4601美元。
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§1.2.3 汇率的种类
3. 按汇付方式划分 A. 电汇汇率(T/T) B. 信汇汇率(M/T) C. 票汇汇率(D/D)
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§1.2.3 汇率的种类
4. 按外汇买卖交割时间划分
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§1.2.2 汇率标价方法
2〕间接标价法(Indirect Quotation) 是指以一定单位本币为标准，折算为一 定数额的外国货币。 在间接标价法下，本国货币数量固定不 变，汇率涨跌都是以相对的外币数额的 变化来表示的。此时汇率上升实际上意 味着外汇汇率（或外币汇率〕下跌，本 币汇率上升。
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1. 按汇率制定方法划分 (1) 基础汇率(basic rate) 一国货币对国际上某一关键货币(主要指 美元)所确定的比价即为基准汇率.
针对本国货币与关键货币的实际价值对比所制 定出的汇率是计算本币与其他国家的货币的汇 率的基础, 因此称为基础汇率。
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§1.2.3 汇率的种类
(2) 交叉汇率(cross-rate) 通过两种不同货币与关键货币的汇率间 接地计算出这两种货币间的汇率称为交 叉汇率, 又称套算汇率。
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§1.2 外汇汇率
§1.2.1 汇率的概念 汇率就是一国货币折算成另一国货币的 比率或比价，也可以说是以一种货币表 示的另一种货币的价格。
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浮动汇率(FIoat Exchange Rate)：指汇率水平 完全由外汇市场上的供求决定、政府不加任何干预的 汇率制度。
管理浮动汇率(Managed Floating Exchange Rate)：有干预有指导的浮动汇率。依照干预程度的 大 小，又可分为较大灵活性的管理浮动汇率或较小 灵活性的管理浮动汇率。
✓单一汇率与复汇率
单一汇率(Single EXchange Rate)：是指一种货币(或 一个国家)只有 一种汇率，这种汇率通用于该国所有 的国际经济交往中。
复汇率(Multiple Exchange Rate)：是指一种货币(或 一个国家)有两种或两种以上汇率，不同的汇率用于 不同的国际经贸活动。复汇率是外汇管制的一种产 物，曾被许多国家采用过。
(4)欧洲货币单位；
(5)其他外汇资产。
外汇的特征
外汇必须具备以下特征： 外币现金。
1.用外币表示。外币支付凭证。 外币有价证券。
2.普遍接受性和可偿性。
3.自由兑换性。
国际货币基金组织根据各国(或地区)政府所实施 时外汇管制的宽严程度；对其货币的兑换性大体作如 下三个分类：
(1）可自由兑换货币(Convertible Currency)。 (2)有限制的可兑换货币(Restricte Convertible
外汇与汇率
外汇 外汇汇率 影响汇率的因素和经济后果 西方汇率决定理论 外汇市场
外汇
外汇的概念 外汇的特征 外汇的作用
外汇的概念
我国《外汇管理条例》规定，外汇的具体 范围包括：
(1)外国货币，包括纸币、铸币；
(2)外币支付凭证，包括票据、银行存款凭 证、邮政储蓄凭证等；
(3)外币有价证券，包括政府债券、公司债券、 股票等；
n
A币的有效汇率= A货币对第i国货币的汇率
×
A国对i国的出口贸易值 A国的全部对外出口贸易值
i 1
✓即期汇率和远期汇率
即期汇率(Spot EXchange Rate)和远期汇率 (Forward Exchange Rate)是按时间来划分的。即期汇率是 指目前的汇率，用于外汇的现货买卖。远期汇率是指 将来某一时刻的汇率，比如1个月后的、3个月后的或 6个月后的汇率，用于外汇远期交易和期货买卖。
Currency)。
（3）不可兑换的货币（Non-convertible Currency)。
[人民币自由兑换]
外汇的作用
1. 实现国际购买力的转移。 2. 2 .促进国际贸易的发展。 3. 3. 调节国际问资金供求的不平衡。 4. 4. 外汇储备是衡量一国国际经济地位的标志之一
。 5. 5. 是政府调节宏观经济活动的有力工具。
直接标价法下汇率越大 直接标价法下汇率越小
本币贬值 本币升值
本国货币币值越低 本国货币币值越高
本币贬值 本币升值
直接标价法下汇率增大 间接标价法下汇率降低 直接标价法下汇率降低 间接标价法下汇率增大
我国对外币的标识使用直接标价法。 以1993年我国人民币为例，它的贬值可以用这 样一组数字来说明： 5月7日 1美元＝7元人民币 5月21日 1美元＝7．5元人民币 6月6日 1美元＝8元人民币
固定本国货币的单位数量（如一、百、 万等， 以外国货币表示这一 固定数量的本国货币价格，从 而间接地表示出外国货币的本国价格。
[例]：上例中每100元人民币价值12．08美元。
用公式表示：假定A货币是本国货币，B货币是 外国货币
外币的直接标价法：汇率＝A货币／B货币
外币的间接标价法：汇率＝B货币／A货币
利率 宏观经济政策
心理预期 国际储备
✓国际收支
国际收支顺差 外汇的供给大于需求 国际收支逆差 外汇的供给小于需求
本币汇率上升 外币汇率下降
本币汇率下降 外币汇率上升
✓通货膨胀率
决定
货币的对内价值 货币的对外价值
通货膨胀率 国际收支
汇率
✓利率
利率上升
使用本币资金的成本上升 放弃使用本币资金的收益上升
汇率的种类
✓基本汇率和套算汇率
✓固定汇率和浮动汇率
固定汇率(Fixed Exchange Rate)：是指政府用行 政或法律手段选择一个基本参照物，并确定、公布和 维持本国货币与该单位参照物之间的固定比价。
纸币流通条件下的固定汇率制实际上是一种可 调整的固定汇率制，或称为可调整的钉住(Adjustable Peg)。所以，固定汇率是指基本固定的、波动幅度在 一定 范围内的不同货币间的汇率。
外汇汇率
汇率的概念 汇率的表示 汇率的种类 练习与思考
汇率的概念
汇率的表示
✓直接标价法(Direct Quotation)
固定外国货币的单位数量（如一、百、 万等） ，以本国货币表示这一固定数量的外国货币的价格。
[例]：我国1998年12月17日公布的外汇牌价中 ，每100美元价值人民币827．78元。 ✓间接标价法 (indirect Quotation)
有效汇率是指某种加权平均汇率。
目前，国际货币基金组织定期公布17个工业发 达国家的若干种有效汇率指数，包括劳动力成本、消 费物价、批发物价等为权数的经加权平均得出的不同 类型的有效汇率指数。其中，以贸易比重为权数的有 效汇率反映的是一国在国际贸易中的总体竞争力和该 国货币汇率的总体波动幅度，公式如下：
外汇市场上本币供给减少 外汇市场上外币供给增加
汇率上升
✓宏观经济政策
宏观经济政策
货币政策 财政政策
紧缩性的货币和财政政策 膨胀性的货币和财政政策
双重汇率指一国同时存在两种汇率，是复汇率 的一种形式。
✓实际汇率和有效汇率
实际汇率(Real Exchange Rate) ：是相对于名 义汇 率而言的，名义汇率是指公布的汇率，用公式 表示：
实际汇率＝名义汇率±财政补贴和税收减免
实际汇率＝名义汇率 – 通货膨胀率
在研究汇率调整、倾销调查与反倾销措施、考 察货币的实际购买力时，常常会用到这一概念的实 际汇率。
当远期汇率高于即期汇率时，该种外汇的远期汇 率为升水（Premium)；
当远期汇率低于即期汇率时，该外汇的远期汇率 为贴水(Discount)；
当两者相等时，则称为平价(Par Value)。
影响汇率的因素和经济后果
影响汇率变动的因素 汇率变动的经济后果
影响汇率变动的因素
影响因素
国际收支 通货膨胀率