2018年财务报表分析苏宁任务1：偿债能力分析

任务1：偿债能力分析

一、短期偿债能力分析

1.流动比率= 流动资产÷流动负债

2.速动比率= 速动资产÷流动负债=（流动资产-存货-其他流动资产）/流动负债

3.现金比率=(货币资金+交易性金融资产)÷流动负债

4.现金流量比率=经营活动现金净流量÷流动负债

例如：苏宁2016年末流动比率82383635千元/61455026千元=1.34

2016年速动比率=（82383635-34901135）千元/61455026千元=0.77

2016年现金比率=（27209229+2228633）千元/61455026千元=0.479

2016年现金流量比率=3839235千元/61455026千元=0.0625

流动比率、速动比率较上年同期未发生较大变化。现金流量比率逐年递增，现金流量比率越高说明偿债能力越强。整体来看，公司仍保持较好的偿债能力。

二、长期偿债能力

1.资产负债率= 负债总额/资产总额×100%

2.股东权益比率=股东权益总额/资产总额×100%

如：2016年资产负债率=67245263千元/137167241千元=49.02% 2016年股东权益比率=69921978千元/137161241千元

=50.98%

苏宁2014年和2015年资产负债率和股东权益比率趋于平稳，变化

不大。2016年资产负债率变低，总的来说长期偿债能力变强。

三、利息保障倍数

利息保障倍数=(利润总额+利息费用)/利息费用

如：2016年利息保障倍数=（900887+41040）千元/41040千元=22.95

利息保障倍数连续三年较为平稳，倍数变化不大，说明偿债能力比较均衡，公司发展较为稳健。