保利地产融资方式30页PPT
地产项目融资计划书ppt
2010年 - 11月25日
2015年 - 7月21日
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8
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服务领域
10
经济实惠
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收入统计
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盈利增长
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花费统计
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房地产开发项目融资PPT课件
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第二节 房地产开发项目主要融资方式
3、保本能力不同
从本金方面看，债券到期可回收本金，也就是说连本带利 都能得到，如同放债一样。股票则无到期之说。股票本金一旦
交给公司，就不能再收回，只要公司存在，就永远归公司支配。 公司一旦破产，还要看公司剩余资产清盘状况，那时甚至连本 金都会蚀尽，小股东特别有此可能。
1、发行主体不同
作为筹资手段，无论是国家、地方公共团体还是企业，都
可以发行债券，而股票则只能是股份制企业才可以发行。
2、收益稳定性不同
从收益方面看，债券在购买之前，利率已定，到期就可以
获得固定利息，而不管发行债券的公司经营获利与否。股票一 般在购买之前不定股息率，股息收入随股份公司的盈利情况 变动而变动，盈利多就多得，盈利少就少得，无盈利不得。
主要用于弥补亏损、追加投资，股份公司还可按规定用于分配股利， 也可转增为资本金。
（3）公益金 指房地产开发企业按照规定从其税后利润中提取的专门用于企业职
工福利设施的准备金。 （4）未分配利润 未分配利润=税后利润-盈余公积金-公益金-可分配利润
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5
二、银行贷款
(1)房地产 开发企业流 动资金贷款
(2)商品房建 筑材料、设 备补偿贸易
②没有银行贷款那种中途停贷或收回的风险。
③发行债券易于被大众所接受。
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8
第二节 房地产开发项目主要融资方式
三、社会集资 2.发行股票
股票：股份公司为集筹自有资金而发行的有价证券，是股 东按其所持股份享有权利和承担义务的书面凭证，它代表其对 公司相应的财产份额的私人占有权，是持有人对企业进行的一 种投资。当企业盈利时，所有股票的持有人按股份可领取股息 和分红。
房地产行业融资途径资料课件
房地产银行贷款流程
受理阶段 评价阶段 审批阶段 发放阶段 贷后阶段
递交申请 受理调查
项目评估
核查审批
办理手续 资料归档 贷后管理 收贷拆保
二、房地产信托
融资成本:成本较高,2014年目前已达到25%左右 基于融资过程中形成产权关系及现实的运用，房地产信托融资主要有贷款型信托、股权型信托、财产受益型信托、混合型信托四种模式。
三、联合开发
（二）一方出地，另一方投资方式
此方式是在不改变土地使用权基础上的合作方式，投资方只是提供项目所需 资金、技术等支持，其付出的精力较少，该方案主要建立在投资方对供地方的高度 信任，但对于投资方的风险较大，项目的运作无法控制，有可能基于供地方资金和 管理欠缺而成为烂尾楼，因此，为了确保投资方的利益，若使用此方案运作，需要 供地方提供相应第三人担保，或在土地上设立抵押权利，若出现合作风险，则投资 方可以抵押权对投资所产生的债务优先受偿，最起码可以取得与投资等值的土地， 避免投资无法收回的局面。
房地产项目融资资料清单：
15. 项目批复文件（立项、环保等） 16. 项目可行性研究报告或尽职调查报告 17. 已投入资金凭证。如股东投资凭证、契税缴纳凭证、出让金缴纳凭证、土地补偿费支 付凭证等 18. 存量借款明细表（银行、金额、起止日期、用途、抵/质押物） 19. 《土地使用权出让合同》、转让合同及补充协议等 20. 土地证、《建设用地规划许可证》、《建设工程规划许可证》、《建设工程施工许可 证》、预售许可证（或规划意见书、审定设计方案等） 21. 项目形象进度说明 22. 项目预计进度（规证办理、施工、销售等） 23. 项目客户群定位、主力户型分布、户数 24. 房地产开发经验：已开发项目简介；目前在建项目简介（位置、项目公司、总建筑面 积、建筑类型、工程进度、销售情况等）
保利地产融资租赁案例
保利地产融资租赁案例保利地产是中国领先的房地产开发商之一，拥有丰富的资产和强大的实力。
为了进一步扩大业务和满足市场需求，保利地产选择了融资租赁作为一种融资手段。
以下是保利地产融资租赁案例的具体内容：1. 案例背景保利地产在市场上享有良好的声誉，但由于市场竞争激烈，需要更多的资金来推动项目的发展。
融资租赁成为保利地产的首选，因为它可以为公司提供更多的流动资金，而无需将资产出售或抵押。
2. 融资租赁方式保利地产选择了经营租赁作为融资租赁方式。
根据租赁合同，保利地产将其房地产项目租给租赁公司，租赁公司再将其租给最终用户。
保利地产可以从租赁公司获得租金作为资金来源。
3. 租赁合同保利地产和租赁公司签订了一份长期租赁合同，约定了租赁期限、租金支付方式、租金调整机制等具体条款。
保利地产可以根据租赁合同获得稳定的租金收入，同时也为租赁公司提供了稳定的租赁物。
4. 资金用途保利地产获得的租金可以用于资金周转、项目开发、债务偿还等方面。
通过融资租赁，保利地产可以更好地管理资金，并提高公司的运营效率。
5. 相关风险控制保利地产在选择合作伙伴时非常谨慎，对租赁公司进行了全面的尽职调查，并与其签订了严格的租赁合同。
同时，保利地产还购买了适当的保险来降低风险。
这些措施可以帮助保利地产降低潜在的风险，并保障其利益。
6. 成果与效益通过融资租赁，保利地产成功获得了大量的资金支持，加速了项目的开发进程。
保利地产的市场份额得到了进一步扩大，公司的规模和实力也得到了提升。
同时，融资租赁还为保利地产带来了稳定的租金收入，提高了公司的盈利能力。
7. 社会影响保利地产的融资租赁案例在行业内产生了积极的影响。
其他房地产开发商也开始关注融资租赁这种灵活的融资方式，并纷纷尝试将其引入自己的业务中。
这种积极的变化有助于促进整个行业的发展和创新。
8. 后续发展保利地产将继续积极拓展融资租赁业务，并与更多的租赁公司建立合作关系。
通过不断优化和改进融资租赁模式，保利地产将进一步提高资金利用效率，实现更好的发展。
房地产融资通用课件
资金流动性风险
融资平台资金流动性不足，可能 导致项目无法按期完工，产生违
约风险。
信息不对称风险
融资平台与投资者之间存在信息 不对称，可能导致投资者决策失
误，产生损失。
政策法律风险
房地产政策调整
政府调整房地产市场政策，如限购、限贷等，影 响融资项目销售。
金融政策调整
政府调整金融政策，如利率、准备金率等，增加 融资成本，影响项目收益。
基金投资
与房地产投资基金合作，引入战略投资者， 共同开发项目。
资本市场融资
通过上市、增发、配股等方式，在资本市场 筹集资金。
融资成本控制
资金成本分析
比较不同融资方式的资金成本，选择成本较低的融资方式。
利率风险控制
关注市场利率变化，通过固定利率、浮动利率等方式降低利率风 险。
财务费用控制
优化融资结构，降低财务费用支出，提高企业盈利能力。
密切关注房地产市场和金融政策变化，及 时调整融资策略，降低政策风险。
CHAPTER 04
房地产融资案例分析
成功案例展示
万科企业股份有限公司融资案例
通过多元化融资渠道，如银行贷款、债券发行、股权融资等，实现低成本融资， 支持企业快速发展。
碧桂园地产集团有限公司融资案例
成功运用资产证券化等创新融资工具，优化债务结构，降低融资成本，提高资 金利用效率。
大型企业市场份额将进一步提升。
02
业务多元化
未来，房地产企业将逐渐向多元化方向发展，涉足长租公寓、物流地产、
养老地产等新兴领域，以降低经营风险，提高企业盈利能力。
03
数字化转型
数字化技术将在房地产行业得到更广泛应用，包括智慧社区、智能家居、
保利地产财务分析报告PPT课件
5
十大股东
公司名称 保利南方集团有限公司 广东华美国际投资集团有限公司
持股数量 （股）
持股比例 （%）
600459044
48.97
13
盈利 能力分析
保利
万科
指标
2007 2006 2005
2007
毛利率
38.5%
35.82 %
42.56%
营业利润率
25.31%
26.15 %
27.87%
42% 21.53%
销
售净 率
利
润20.06%
16.34 %
17.23 %
14.97%
净
资产 率
收
益12.49%
18.16 %
42.81%
16.55%
45.00% 40.00% 35.00% 30.00% 25.00% 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% 0.00%
2007 2006 2005
毛利率 营业利润率 销售净利润 率
2007 2006 2005
15
盈利 能力分析
• 公司在07年毛利润上升，销售净利润也上升。说明管理费用和利息支出 没有上升，从利润表中可以看出，财务费用有明显的下降。在07年甚至 出现了负数，即财务费用成为-3193.38元。这是因为在07年，公司本期 募集资金到位后带来的利息收入较多而导致的。
保利地产财务分析报告
1
整体概况
概况一
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01
房地产项目融资ppt课件
定义与特点定义特点实现项目启动应对市场风险提升企业竞争力030201融资的重要性向银行申请贷款，以项目资产和预期银行贷款根据项目需求、企业实力、市场环境等因素综合考虑，选择最合适的融资选择依据通过出售公司股份或增发新股的方式，引入新的投资者，共同承担项目风险，分享项目收益。
股权融资债券融资借助信托公司的平台，设计信托产品，向社会募集资金，以项目的未来收益信托融资0201030405融资方式及选择市场规模与增长不同投资者对项目类型、投资回报和风险控制等方面有不同的需求。
投资者越来越注重项目的可持续性、环保和社会责任等方面。
银行、信托、基金等金融机构是房地产项目融资的主要投资者。
投资者类型及需求国家对房地产市场的调控政策对房地产项目融资市场有重要影响。
土地、税收、金融等相关政策法规的调整将直接影响房地产项目的融资成本和难度。
未来，政策法规将继续向规范化、透明化方向发展，为房地产项目融资市场提供更加稳定的政策环境。
政策法规影响因素融资策略制定确定融资需求分析市场环境制定融资方案融资渠道拓展01020304银行贷款信托融资股权融资夹层融资降低融资成本提高资金使用效率加强风险管理建立良好的信用记录融资成本优化项目风险评估分析房地产市场趋势，评估项目在市场波动中的风险。
对项目财务状况进行深入分析，识别潜在的财务风险。
评估项目在建设过程中的风险，如施工延误、成本超支等。
分析政策变化对项目的影响，预测潜在的政策风险。
市场风险评估财务风险评估建设风险评估政策风险评估风险防范措施市场风险防范财务风险防范建设风险防范政策风险防范设定风险预警指标，及时发现并应对潜在风险。
建立风险预警机制制定风险应对计划建立风险管理团队加强风险沟通和报告针对可能出现的风险，制定详细的应对计划和措施。
组建专业的风险管理团队，负责风险的识别、评估和应对。
定期向项目相关方报告风险状况，加强风险沟通和协作。
风险应对机制成功案例分享案例一成功因素融资策略融资策略案例二成功因素某旅游地产项目融资失败案例一失败案例剖析市场定位不准确、资金链紧张、政策调控影响失败原因重视市场调研、合理规划资金运作、关注政策动向教训产业定位不清晰、招商困难、融资结构单一失败原因某工业地产项目融资失败案例二明确产业定位、加强招商力度、拓展融资渠道教训010204经验教训总结重视项目可行性研究，确保投资决策科学合理；关注市场动态和政策变化，及时调整融资策略；建立多元化融资渠道，降低单一融资方式带来的风险；加强项目运营管理，提升项目盈利能力，为融资提供有力支持。
保利地产融资方式
外部融资方式
• • • • • •
上市融资 房地产开发债券 银行信贷 房地产投资信托 其他融资方式 商业抵押担保证券
内部融资方式
• 企业自有资金 • 预收账款
2009-2012主要房地产政策：
2009 年——积极的财政政策和适度宽 松的货币政策。 2010年——“国十一条”、“新国十条 ”、“限购令”等。 2011年——“新国八条”、售房征收营 业税等。 2012年——房产调控不放松
——保利房地产（集团）股份有限公司
09 金融7班 裴玮 09050715 刘馨蕊 09050712 陆梦姣 09050713
房地产融资知多少？
• 从广义上来讲 • 房地产融资是指在房地产开发,流通及消费 过程中，通过货币流通和信用渠道所进行 的筹资,融资及相关服务的一系列金融的总 称，包括资金的筹集,运用和清算。 • 从狭义上来讲 • 房地产企业及房地产项目的直接和间接融 资的总和，包括房地产信贷及资本市场融 资等。
2009 直接投资 395 2010 746 2011 647 2012上半年 245
（资料来源：2009-2012保利的年报及中期报表）
资金从哪来？
房地产公司一般融资手段： (1)银行贷款 (2)房地产信托 (3)国内ipo (4)境外ipo (5)借壳上市 (6)上市公司资产置换 (7)房地产投资基金等
政策对保利的影响
2009-2012上半年保利主要指标的变化（单位：亿元）
2009 营业收入 229.87 2010 358.94 2011 470.36 2012上半年 201.83
净利润
总资产 净资产
35.19
898.31 250.88
49.2
65.31