投资学名词解释
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可编辑修改精选全文完整版第一章投资概述1、投资：一般是指经济主体将一定的资金或资源投入某项事业，以获得经济效益的经济活动。
也可以说是投资主体或人格化的投资组织所进行的一种有意识的经济活动。
2、直接投资：直接用于购买固定资产和流动资产形成实物资产的投资，是指投资者将资金直接投入投资项目，形成企业资产，直接进行或参与资产的经营管理。
3、间接投资：指投资者不直接投资办企业，而是将货币资金用于购买证券（包括股票、债券）和提供信用所进行的投资。
间接投资形成金融资产。
4、证券投资：投资者为了获得预期收益购买资本证券以形成金融资产的经济活动。
5、信用投资：投资者将资金运用于提供信用给直接投资者；并从直接投资主体那里以利息形式分享投资效益的投资活动。
6、投机：是指投机者为了获利而依据其对市场价格波动的预期而进行的各种买卖活动。
7、行为金融学：由心理学、行为科学及金融学交叉并结合而成，它是从人的观点来解释和研究投资者的决策行为及其对资产定价影响的学科。
8、标准金融学：以投资人是理性的、市场完善、投资人最大化期望效用、投资人具有理性预期等为假设前提，其理论基础为现代资产组合理论（MPT）和有效市场假说（EMH）。
第二章投资收益率与利率期限结构1、投资收益率：投资者在进行金融工具投资时所需要的最重要的分析指标，它是指金融工具获得收入的现值与当前价值相等时的利率水平。
2、债券的息票率：又称作债券的票面利率或名义利率，它是指在债券发行时设定并印在券面上的、而且在债券整个存续期间固定不变的利率。
第三章债券投资理论与实务1、债券：是一种表明债权债务关系的凭证，证明持券者有按约定的条件（如面值、利率和偿还期等）向发行人取得利息和到期收回本金的权利。
2、中央政府债券：是中央政府财政部发行的以国家财政收人为偿还保证的债券，也称国家公债（简称国债）。
3、公司债券：是公司为筹措营运资本而发行的债权债务凭证，其持有者是公司的债权人，而不是公司的所有者。
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第八章项目投资1，直接投资是将资财直接投入建设项目，形成固定资产、无形资产和流动资产的投资。
2，建设项目的特点：一次性、建设周期长、整体性强、产品具有固定性、协作要求高。
3，项目投资：是以项目（即投资项目）为投资客体，将资金直接投入项目，是直接投资的重要组成部分。
4，投资项目发展周期：投资建设一个项目，按照其自身运动的发展规律，都要经过投资前时期、投资时期和生产或使用时期。
项目投资主要侧重于研究投资前时期所涉及的内容。
5市场调查：就是运用科学的方法，有目的、有计划、系统地收集、整理和分析有关投资决策方面的信息，帮助决策人员了解客观环境，把握投资机遇，制定和评价可供选择的投资方案，以便为市场预测和投资决策提供重要的依据。
6，市场调查的内容：（一），投资环境因素调查。
（1），政治法律环境。
（2），社会文化环境。
（3），科学技术环境。
（4），经济竞争环境。
（二），投资产品需求调查。
（1），产品用途调查。
（2），相关产品调查、（3），生产能力调查。
（4），产量和销量调查。
（5），价格调查。
（6），国外市场调查。
（三），投资决策因素调查。
（1），投资形式。
（2），投资时机。
7，投资决策因素还包括投资规模和投资地点。
8.市场调查的方法：（1），按调查方法的性质分为定量调查和定性调查。
（2），按调查方法的形式分为征询调查法、专家调查法、统计调查法。
9，市场预测：就是在市场调查所取得的各种信息和资料的基础上，经过分析研究，运用科学的方法和手段进行推算，根据过去和现在预测未来，根据已知推测未知，对未来一定时期内市场发展趋势和状况做出正确的估计和判断。
10，市场预测程序：（1），确定预测目标。
（2），收集整理资料。
（3），选择预测方法。
（4），进行分析预测。
（5），修正预测数值。
11，市场预测方法：（p110）12，机会成本：在决策分析过程中，从多个备选方案中选取最优方案而放弃次优方案，从而放弃次优方案所取得的利益成为损失。
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第一章投资：一般是指经济主体将一定的资金或资源投入某项事业，以获得经济效益的经济活动。
也可以说是投资主体或人格化的投资组织所进行的一种有意识的经济活动。
直接投资：直接用于购买固定资产和流动资产形成实物资产的投资，是指投资者将资金直接投入投资项目，形成企业资产，直接进行或参与资产的经营管理。
间接投资：指投资者不直接投资办企业，而是将货币资金用于购买证券(包括股票、债券)和提供信用所进行的投资。
间接投资形成金融资产。
证券投资：投资者为了获得预期收益购买资本证券以形成金融资产的经济活动。
信用投资：投资者将资金运用于提供信用给直接投资者；并从直接投资主体那里以利息形式分享投资效益的投资活动。
投机：是指投机者为了获利而依据其对市场价格波动的预期而进行的各种买卖活动。
行为金融学：由心理学、行为科学及金融学交叉并结合而成，它是从人的观点来解释和研究投资者的决策行为及其对资产定价影响的学科。
标准金融学：以投资人是理性的、市场完善、投资人最大化期望效用、投资人具有理性预期等为假设前提，其理论基础为现代资产组合理论（MPT）和有效市场假说（EMH）。
有效市场假说理论：该假说认为，在一个充满信息交流和信息竞争的社会里，一个特定的信息能够在股票市场上迅速地被投资者知晓。
随后，股票市场的竞争将会驱使股票价格充分且及时地反映该组信息，从而使得投资者根据该组信息所进行的交易不存在非正常报酬，而只能赚取风险凋整的平均市场报酬率。
只要证券的市场价格充分、及时地反映了全部有价值的信息，市场价格代表着证券的真实价值，这样的市场就称为有效市场。
弱式有效市场：证券价格充分反映了历史上一系列交易价格和交易量中所隐含的信息，从而投资者不可能通过对以往的价格进行分析而获得超额利润。
也就是说，使用技术分析当前及历史价格对未来作出预测将是徒劳的，要想取得超额回报，必须寻求历史价格信息以外的信息.半强式有效市场：证券当前价格完全反映所有公开信息，不仅包括证券价格序列信息，还包括有关公司价值的信息、有关宏观经济形势和政策方面的信息。
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名词解释1、期货交易：期货是买卖双方约定在将来某个日期按成交时双方商定的条件交货的一种交易方式。
2、开放式基金：开放式基金是一种发行额可变，基金份额（单位）总数可随时增减，投资者可按基金的报价在基金管理人指定的营业场所申购或赎回的基金。
开放型基金也称为追加型投资基金。
3、封闭式基金：封闭式基金是指事先确定发行总额，在封闭期内基金份额（单位）总数不变，发行结束后可以上市交易，投资者可通过证券商买卖基金份额（单位）的基金。
封闭型基金也称之为固定型基金或公开交易基金。
4、公司型基金：公司型基金是按照《公司法》组建的投资基金，投资者购买公司股份成为股东，由股东大会选出董事、监事，再由董事、监事投票委任某一投资管理公司来管理公司的资产。
5、契约型基金：是根据信托法组建的，也就是由委托者、受托者和受益者三方订立信托投资契约，由基金经理公司根据契约运用信托财产，由受托者（信托公司或银行）负责保管信托财产，而投资成果则由投资者（受益者）享有的一种基金。
6、信用交易：又叫垫头交易，是通过交付保证金而得到经纪人信用的交易。
保证金买长（买空）交易和保证金卖短（卖空）交易。
7、股票价格指数：是由交易所或有关部门编制的，通过对股票市场上全部或部分股票的价格，进行平均计算和动态对比而得出的数值，是对股市动态的综合反映。
8、证券交易所：证券交易所是依据国家有关法律，经政府证券主管机关批准设立的集中进行证券交易的有形场所。
9、K线：K线是一条柱状的线条，由影线和实体组成，影线在实体上方叫上影线，反之叫下影线。
实体分为阳（红）线和阴（黑）线两种，当收盘价高于开盘价时为阳线，反之为阴线。
一条K线记录的是某种股票某一时间段（如一天）的价格变动情况，把K 线按时间顺序排列在一起，就组成了K线图。
10、移动平均线：移动平均线是用统计处理的方式，将若干天的股票价格加以平均，然后连接成一条线，用以观察股价趋势。
移动平均线的理论基础是道·琼斯的“平均成本”概念。
(精选)投资学考试重点归纳
投资学考试重点归纳一、名词解释1.投资过程：投资人根据自己的资产状况、风险承受能力及其他条件，选择投资期限，然后进行资产配置、证券选择、投资执行、业绩评估的过程。
2.回购协议：证券的卖方承诺在将来某一个指定日期、以约定价格向该证券的买方购回原先已经售出的证券。
其实质是卖方向买方发出的以证券为抵押品的抵押贷款。
3.欧洲美元：欧洲美元指外国银行或者美国银行的国外分支机构的美元存款。
尽管冠以“欧洲”二字，但这些帐户并不一定设在欧洲地区的银行。
4.期权：又称选择权，指赋予合约买方在将来某一特定时间（expiration date ），以交易双方约定的某一执行价格（striking price ），买入或卖出某一特定标的资产（underlying assets ）的权利，而不需承担相应义务。
看涨期权 看跌期权实值状态 市场价格 > 执行价格 市场价格 < 执行价格 平值状态 市场价格 = 执行价格 市场价格 = 执行价格 虚值状态 市场价格 < 执行价格 市场价格 > 执行价格 5.远期合约：远期合约（forward contract ）是交易双方约定在未来某一特定时间、以某一特定价格、买卖某一特定数量和质量的金融资产或实物商品的合约。
6.期货合约：期货合约（futures contract ）是交易双方约定在未来某一特定时间、以某一特定价格、买卖某一特定数量和质量的金融资产或实物商品的标准化合约。
7.股指期货:股票指数期货是指以股票价格指数作为标的物的金融期货合约。
在具体交易时，股票指数期货合约的价值是用指数的点数乘以事先规定的单位金额来加以计算的，股票指数期货交易的实质是投资者将其对整个股票市场价格指数的预期风险转移至期货市场的过程,股指期货有以下特征：跨期性、联动性、杠杆性、高风险性和风险的多样性。
8.ETF ：交易型开放式指数基金，通常又被称为交易所交易基金（Exchange Traded Funds ，简称“ETF ”），是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。
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1、直接投资: 是指投资者将货币资金直接投入投资项目, 形成实物资产（固定资产、流动资产等）, 或者通过收购、兼并、购买现有企业的投资, 通过直接投资, 投资者便可以拥有全部或一定数量的企业资产及经营的所有权, 直接进行或参与投资的经营管理, 从而对投资企业具有全部或较大比例的控制力。
2、间接投资: 是指投资者将货币资金投资于金融资产, 包括投资于银行和金融机构储蓄, 购买股票、债券、基金等有价证券。
3、有效市场假说理论: 证券价格总是能及时、充分地反映所有相关信息, 包括所有公开的信息和内幕信息。
4、弱式有效市场：证券价格充分反映了历史上一系列交易价格和交易量中所隐含的信息, 从而投资者不可能通过对以往的价格进行分析而获得超额利润。
5、半强式有效市场：证券当前价格完全反映所有公开信息, 不仅包括证券价格序列信息, 还包括有关公司价值的信息、有关宏观经济形势和政策方面的信息。
6、投资收益率:年终收益率：年最终收益率是指将从债券的认购日起至偿还日止的债券全部持有期间所得到的利息收入与偿还盈亏的合计金额, 折算成相对于投资本金每年能获多少收益的百分比, 它是以年率为基础来计算的。
持有期间收益率: 以获取买卖利益为主要目的债券交易需要“持有期间收益率”这一衡量指标, 它表现为息票收益和买卖收益的合计金额对投入资本金的比率, 并用年率作标准化处理。
即期利率: 是指在特定时点上无息债券的到期收益率。
无息债券是没有中间利息支付的, 因而是贴现债券。
t年期限的贴现债券的到期收益率为:1、远期利率: 远期利率是指现在时刻的将来一定期限的利率。
远期利率有些是可以直接观测到的, 而许多时候则是隐藏着的, 因为在金融市场上存在着不同期限的即期利率, 这些即期利率之间就隐藏着远期利率。
2、信用债券: 是指完全凭公司信誉, 不提供任何抵押品而发行的债券。
这种债券大多由信用良好的大公司发行, 期限较短, 利率较高3、抵押债券: 是以土地、房屋等不动产为抵押品而发行的一种公司债, 也称固定抵押公司债。
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1.投资环境：是指投资的一定区域内对投资所要达到的目标产生有利或不利影
响的外部条件的总和。
2.投资体制：是指组织协调社会投资活动中有关责、权、利关系的部门和制度
体系的总称。
3.政府采购：是指各级国家机关、事业单位和团体组织，使用财政性资金采购
依法制定的集中采购目录以内的或者采购限额标准以上的货物、
工程和服务的行为。
4.企业内源融资：是企业依靠其内部积累进行的融资，具体包括三种形式：资
本金、折旧基金转化为重置投资和留存收益转化为新增投资。
5.建设项目周期：是指建设项目从投资意向开始到投资终结的全过程。
6.房地产开发：是指根据城市建设总体规划和社会、经济发展的要求，对土地
及其地上建筑物进行建设、改进、利用等生产建设活动的全过程。
7.企业并购：是企业兼并和收购的总称。
兼并是指一个企业购买其他企业的产权，使之失去法人资格或改变法人实体的一种行为。
收购是指一家企业通过收购另一家企业一定数量的股份或资产而获取该企业相应控制权和经营权的行为。
8.国际投资：是指国际货币资本及国际生产资本跨国流动的一种形式，是将资
本从一个国家或地区投向另一个国家或地区的经济活动。
9.个人理财：是指个人根据其财务状况，建设合理的个人财务规划，并适当参
与投资活动来实现个人生活目标的过程。
10.风险识别：指对客观存在的但尚未发生的、潜在的各种风险进行系统地、连
续地预测、识别、推断和归纳，并分析产生事故原因的过程。
投资学名词解释
名词解释★投资的概念是将一定数量的资财〔有形的或无形的〕投放于某种对象或事业，以取得一定收益或社会效益的活动；也指为获得一定收益或社会效益而投入某种活动中的资财。
★投资结构：是指一定时期投资总量中所含各要素的构成及其数量关系，是经济结构的一个重要方面★投资的要素：投资主体、投资客体、投资目的、投资方式★投资的特点：投资的复杂性和系统性；投资周期的长期性；投资实施的连续性与波动性；投资收益的不确定性。
★投资的分类按建造和购置固定资产的主体，可分为政府投资、企业投资、个人投资。
按投资的运用方式，可分为直接投资和间接投资。
按投入资金所增加的资产种类，可分为实物投资与金融投资。
★经济增长：是指一个国家或地区在一定时期内生产总量的增加。
经济开展：是在经济增长的根底上，一国或地区经济结构和社会结构持续高级化的过程。
★经济增长的内涵因素与外延因素〔马克思〕内涵因素——包括技术进步、管理水平和组织效率的提高等。
外延因素——包括劳动力、资源和土地等生产要素投入的增加。
★投资需求：是指因投资活动而引起的对社会产品和劳务的需求。
★投资供应：主要是指交付使用的固定资产〔包括生产性固定资产和非生产性固定资产，前者直接促进经济增长，后者间接促进经济增长。
〕★投资结构：是指一定时期投资总量中所含各要素的构成及其数量关系，是经济结构的一个重要方面。
★投资的三次产业结构：三次产业的划分是根据对劳动对象进行“加工〞的顺序来划分，第一产业：利用自然界本来存在的劳动对象进行生产；第二产业：对初级加工产业进一步加工；第三产业：繁衍于物质财富生产活动之上的无形财富的生产活动。
★时机本钱：由于放弃次优方案而损失的“潜在利益〞就是选取最优方案的时机本钱。
★漂浮本钱：是指由于过去的决策已经发生了的，而不能由现在或将来的任何决策改变的本钱。
★可行性研究：是在投资决策之前，通过对工程有关工程、技术、经济等各方面条件和情况进行调查、研究、分析和对各种可能的建设技术方案进行比拟论证和对工程建成后的经济效益进行预测和评价，来考察工程技术上的先进性和适用性，经济上的盈利性和合理性，建设上的可能性和可行性。
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1.投资：为了获得可能但并不确定的未来值而作出牺牲确定的现值的行为2.财富：现时收入与未来收入的现值的和。
3.资产：所有能储存的财富。
4.投机：通过承担一定的风险而获取相应的报酬。
（风险溢价）5.实际资产：创造收入的资产，且一旦拥有就可以直接提供服务.6.金融资产：实际资产的要求权，定义实际资产在投资者之间的配置。
7.金融中介:为间接融资提供服务，包括：商业银行、保险公司、投资基金、养老基金等。
8.金融市场的聚敛功能:是指金融市场引导众多分散的小额资金汇聚成为可以投入社会再生产的资金集合功能。
9.资源的配置:金融市场通过将资源从低效率利用的部门转移到高效率的部门，从而使一个社会的经济资源能最有效的配置在效率最高或效用最大的用途上，实现稀缺资源的合理配置和有效利用。
10.财富的再分配:金融市场价格的波动来实现的。
11.风险的再分配:用各种金融工具，风险厌恶程度较高的人可以把风险转嫁给厌恶风险程度较低的人，从而实现风险的再分配。
12.规模效应:小盘股比大盘股的收益率高13.价值效应 :e/p（每股收益/股价）越高（市盈率低），可以获得超额回报14.名义利率15.即期利率:是指放款者在签约当时立即提供资金给借款者，所约定的利率。
t年的即期利率定义为，将其视为t年期每半年复利一次的名义利息率。
16.零息债券 :指只在到期日支付面值的债券。
17.远期贷款:未来某日期开始放款的契约。
18.“远期利率”:远期贷款签约当时（而不是放款的当时），所定的利率称19.内部报酬率IRR:20.再投资风险:息的再投资取决于不确定的未来利率，21.资产:切带来未来收入的资源22.资本:产的现时市场价值，是未来收入的折现，或者收入的资本化23.不耐：急不可耐的现时消费倾向。
24.投资机会：牺牲现时消费的回报25.利率敏感性:市场利率的升降对债券投资的总收益具有影响26.久期：以现金流占总现值的比例为权重，对每次现金流发生时间加权平均的结果27.风险溢价:期收益超过无风险证券收益的部分，为投资的风险提供补偿。
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投资学名词解释★投资的概念是将必定命量的资财（有形的或无形的）投放于某种对象或事业，以取得必定收益或社会效益的活动；也指为获得必定收益或社会效益而投入某种活动中的资财。
★投资构造：是指一准时代投资总量中所含各要素的构成及其数量关系，是经济构造的一个重要方面★投资的要素：投资主体、投资客体、投资目标、投资方法★投资的特点：投资的复杂性和体系性；投资周期的经久性；投资实施的连续性与波动性；投资收益的不确信性。
★投资的分类按建筑和购买固定资产的主体，可分为当局投资、企业投资、小我投资。
按投资的应用方法，可分为直截了当投资和间接投资。
按投入资金所增长的资产种类，可分为什物投资与金融投资。
★经济增长：是指一个国度或地区在一准时代内临盆总量的增长。
经济成长：是在经济增长的差不多上，一国或地区经济构造和社会构造连续高等化的过程。
★经济增长的内涵身分与外延身分（马克思）内涵身分——包含技巧进步、治理水平和组织效力的进步等。
外延身分——包含劳动力、资本和地盘等临盆要素投入的增长。
★投资需求：是指因投资活动而引起的对社会产品和劳务的需求。
★投资供给：主假如指交付应用的固定资产（包含临盆性固定资产和非临盆性固定资产，前者直截了当促进经济增长，后者间接促进经济增长。
）★投资构造：是指一准时代投资总量中所含各要素的构成及其数量关系，是经济构造的一个重要方面。
★投资的三次家当构造：三次家当的划分是依照对劳动对象进行“加工”的次序来划分，第一家当：应用天然界本来存在的劳动对象进行临盆；第二家当：对初级加工家当进一步加工；第三家当：繁育于物质财宝临盆活动之上的无形财宝的临盆活动。
★机会成本：因为舍弃次优筹划而损掉的“潜在好处”确实是拔取最优筹划的机会成本。
★沉没成本：是指因为往常的决定打算差不多产生了的，而不克不及由现在或今后的任何决定打算改变的成本。
★可行性研究：是在投资决定打算之前，经由过程对项目有关工程、技巧、经济等各方面前提和情形进行查询拜望、研究、分析和对各类可能的扶植技巧筹划进行比较论证和对项目建成后的经济效益进行推测和评判，来考察项目技巧上的先辈性和有用性，经济上的盈利性和合理性，扶植上的可能性和可行性。
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1、贝塔系数：是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性。
2、有效资产组合：有效资产组合是指在一定的收益水平上承担最小的风险或在一定的风险水平上获得最大收益的资产组合.在几何分析法中,有效资产组合集是由一系列临界线导出来的。
3.债券：政府。
金融机构或公司等各类经济主体为筹集资金而向特定，非特定的投资者发行的约定在一定的时期内还本付息的证券，是表明投资者和筹资者之间债券债务关系的书面债券凭证。
4.可转换债券：可以再一定时期内按一定的比率或间隔转换成一定数量的另一种证券的特殊公司证券。
5.债券评级：专门的信用等级评定机构根据发行者提供的信息材料，通过调查，预测等手段，运用科学的分析方法，对拟发行的债权的资金使用的合理性，按期限偿还债券本金的能力及其风险程度所作的综合评价。
6.利率的期限结构：相同风险等级债券的收益率与到期时间的关系
7.预期假说：投资者的预期决定未来利率走向的一种理论，认为远期利率等于市场整体对未来通货膨胀率的预期。
8.流动性偏好假说：认为相对长期债券而言，投资者通常更偏好短期债券。
9.市场分割假说：认为固定收益证券市场根据不同的到期日进行细分，短期利率与长期利率相对独立进行运动。
10.到期收益率：又称最终收益率，是指在债券持有到期且每次贴现都能及时发放且每笔利息收入都能在剩余的到期期限内以现行的市场利率在投资的前提下，投资购买债券的内部收益率，即可以使投资购买债券获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率
11.久期：债券的平均到期时间。
D=(PV(Ct)*t/p0
12.期权：一份合约，约定规定买方在付出权利金后，即享有在特定的时间向契约卖方以履约价格买入或卖出一定资产的权利。
13.套期保值：投资者将一种或几种投资产品加入到原有的单一资产中以达到减少风险的作用。
14.期货合约：买卖双方签订在将来一个确定的时间按确定的价格购买和售出标的资产的协议。
15.保证金交易：指交付相当于合约价值的一部分现金就可以完成合约的交易。
16.投机交易：不以买卖实物为目的，而是利用期货价格波动，预测将来某时买进或卖出某种商品期货能够盈利的期货买卖行为。
17.价差交易：通过俩个或更多的合约的结合（一般具有看涨和看跌期权兼有）来达到降低风险，减少损失。