国有资产收益管理
国有资产投资收益分配管理
国有资产投资收益分配管理国有资产投资收益分配管理是国有资产管理中的一个重要环节，它关系到国家的财政收入、国有企业的发展以及社会公共利益的保障。
在市场经济条件下，如何合理地分配国有资产投资收益，实现国有资产的保值增值和优化配置，是一个需要深入研究和探讨的问题。
一、国有资产投资收益的概念及来源国有资产投资收益，是指国家或国有企业作为投资者，从其投资的企业或项目中所获得的利润、股息、红利、租金、资产增值等收益。
国有资产投资收益的来源主要包括以下几个方面：1、国有企业的利润分配国有企业在经营过程中实现的利润，按照国家规定的比例向国家上缴部分利润，剩余部分留归企业自主支配。
2、国有股权的股息和红利国家作为股东持有国有企业的股权，根据企业的盈利情况获得相应的股息和红利。
3、国有资产的租赁收入国家将国有资产出租给其他单位或个人使用，所获得的租金收入。
4、国有资产的转让收益国家通过转让国有资产的所有权或使用权，获得的资产增值收益。
5、其他投资收益如国家投资的基金、债券等金融资产所获得的收益。
二、国有资产投资收益分配管理的重要性1、保障国家财政收入国有资产投资收益是国家财政收入的重要组成部分。
合理分配国有资产投资收益，有助于增加国家的财政实力，为国家的经济建设和社会发展提供资金支持。
2、促进国有企业发展适当的收益分配政策可以激励国有企业提高经营效率，增强企业的竞争力和发展动力。
同时，留存部分收益用于企业的再投资和技术创新，有助于国有企业的可持续发展。
3、优化国有资产配置通过对国有资产投资收益的合理分配，可以引导国有资本向重点领域和关键行业集中，优化国有资产的布局和结构，提高国有资产的整体效益。
4、维护社会公共利益国有资产属于全体人民所有，国有资产投资收益的合理分配可以用于改善民生、提供公共服务等，维护社会公共利益，促进社会公平正义。
三、国有资产投资收益分配管理的原则1、国家利益至上原则国有资产投资收益分配应首先保障国家的利益，确保国家在国有资产运营中获得合理的回报。
国有资产收益管理
国有资产收益管理概述国有资产收益管理是指对国有资产的经营结果进行监督和管理，以确保国有资产有效利用和最大化收益的实践。
在市场经济条件下，国有资产收益管理不仅仅关注如何提高资产收益，还需要平衡考虑企业效益、社会效益和国家利益的关系。
国有资产的特殊性国有资产作为国家财富的重要组成部分，具有以下特殊性：1.国家所有权：国有资产归国家所有，国有资产收益管理需要确保国家利益最大化。
2.国家责任：国家对国有资产负有特殊的社会责任，需要加强监督和管理，防止资产流失和滥用。
3.社会效益：国有资产的经营需要兼顾企业效益和社会效益，平衡经济效益和社会责任。
4.长远发展：国有资产管理需要注重长期发展，确保资产的可持续利用和价值增长。
国有资产收益管理的重要性国有资产收益管理对于国家经济稳定和可持续发展具有重要意义：1.经济效益：通过优化资源配置和提高资产效率，国有资产收益管理可以增加企业的利润，提高国家财政收入。
2.社会效益：有效的收益管理可以促进国有资产的社会效益实现，为员工提供就业机会、改善社会福利，并推动经济发展和社会进步。
3.审计和监督：国有资产收益管理可以加强对资产的审计和监督，预防和打击腐败问题，保障国家利益和社会公平正义。
国有资产收益管理的主要内容国有资产收益管理包括以下主要内容：1. 资产评估和估值对国有资产进行评估和估值是国有资产收益管理的基础工作。
通过定期对资产进行评估，可以了解资产的价值和现状，并为后续的管理决策提供依据。
2. 资产收益目标设定和管理根据国家的战略规划和发展目标，制定国有资产的收益目标，并进行监督和管理。
确保资产的收益达到预期水平，并根据实际情况进行调整和优化。
3. 经营绩效评估和激励对国有资产的经营绩效进行评估和激励是提高资产收益的重要手段。
通过及时对企业的绩效进行评价和奖惩激励，可以激发企业的积极性和创造力，提高资产利润和效益。
4. 资产风险管理和控制国有资产收益管理需要重视资产风险管理和控制，预防和化解各种潜在风险。
第6章国有资产收益管理
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二、我国国有资产收益分配制度的历史演变 （一）统收统支的制度 （二）企业奖励基金制度 （三）利润留成制度 （四）企业基金制度 （五）利改税制度 （六）承包经营责任制度 （七）税利分流制度 （八）现代企业制度下的利润分配制度
1、产权关系明晰，企业中的国有所有权属于国家，企业拥有包括国家 在内的出资者进行投资形成的全部法人财产权，成为享有民事权利承担 民事责任的法人实体。
2、企业以全部法人财产权，依法自主经营、自负盈亏、照章纳税，对 出资者承担资产保值增值的责任。
3、出资者按投入企业的资本额享有所有者权益；企业破产时，出资者 只以投入企业的资本对企业债务承担有限责任。
企业按市场需求组织生产经营，以提高经济效益为目的，政府不直接干 预企业的生产经营活动。
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三、国有资产收益分配管理的原则 （一）遵循客观、公平原则 （二）正确处理积累和消费比例关系的原则 （三）兼顾国家、企业、职工三者利益的原则 （四）遵循税利分流的原则
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四、国有资产收益分配的内容 国有资产形成的收益，并不是全部归企业自主支配使用，
留成比例应考虑两个因素：
一是企业的因素：如果企业经营符合国家宏观产业政策的要 求，且市场空间或社会需求仍然很大，需要进一步发展，那 么留给企业的利润就可以多一些，反之则少一些；
二是财政因素：如果财政状况较好，不存在平衡的困难，那 么留给企业的利润就可以多一些，反之则少一些。
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二、国有资产留存收益的管理
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二、新形势下我国国有资本金管理的主要内容
1、政府投入资金增加国有资本金管理
第五章 国有资产收益管理
本章复习题
1、国有资产收益管理的分类有哪 些？ 2、国有资产收益分配的原则是什 么？ 3、国有资产收益收缴的形式有哪 些？ 4、我国试行国有资本经营预算的 框架是怎样的？
（一）国有资本经营预算的概念
是国家以所有者身份依法取得国有资本收益， 并对所得收益进行分配而发生的各项收支预算， 是复式预算的重要组成部分。
（二）建立国有资本经营预算的必要性 1.实现国有资产所有者职能的需要 2.加强国有资本投入和营运监管的需要 3.完善我国复式预算制度的需要
二、国有资本经营预算的收支内容 （一）国有资本经营预算的收入 1.国有独资企业按规定上交国家的利润； 2.国有控股、参股企业国有股权获得的股利、股息； 3.企业国有产权转让收入； 4.国有独资企业清算的净收入，以及国有控股、参股 企业国有股权分享的公司清算净收入； 5.其他收入。 （二）国有资本经营预算的支出 1.资本性支出； 2.费用性支出； 3.其他支出。
三、国有资本经营预算管理 （一）国有资本经营预算的编制和审批 国有资本经营预算单独编制，预算支出按照当年预算 收入规模安排，不列赤字 （二）国有资本经营预算的执行 1.预算收入由财政部门、国资监管机构收取、组织上 交。 2.预算支出由企业提出申请，报经财政部门审核后， 按国库管理的有关规定，直接拨付使用单位。 （三）国有资本经营预算的监管 1.由全国人民大会进行监管 2.人大授权政府监管 （四）国有资本经营预算的职责分工 1.财政部门的主要职责 2.各预算单位的主要职责
国有资产管理
第五章
国有资产收益管理
第五章 国有资产收益管理
第一节 国有资产收益概述
第二节 国有资产收益管理 第三节 国有资本经营预算
第一节 国有资产收益分配概述 一、国有资产收益的概念
国有资产投资收益分配管理
国有资产投资收益分配管理国有资产投资收益分配管理是国有资产管理中的一个重要环节，对于保障国有资产的保值增值、促进经济发展和社会稳定具有重要意义。
国有资产投资是指国家将其拥有的资金、资产等投入到各类企业、项目或领域，以获取经济利益和实现国家战略目标。
而投资收益分配则是对这些投资所产生的利润、股息、红利等进行合理的划分和处置。
在进行国有资产投资收益分配管理时，首先要明确其目标。
其主要目标包括确保国有资产的保值增值，实现国家所有者权益的最大化；促进国有资产的合理流动和优化配置，提高国有资产的运营效率；保障国家财政收入，为国家的经济建设和社会发展提供资金支持；以及维护社会公平，保障国有企业职工和其他相关利益者的合法权益。
国有资产投资收益分配管理需要遵循一定的原则。
公平原则是首要的，要确保不同的投资者在收益分配中得到公平对待，按照各自的投资比例和贡献获取相应的收益。
效益原则要求收益分配应与国有资产的运营效益相挂钩，激励企业提高经营管理水平，创造更多的利润。
可持续发展原则则强调在分配收益时，要考虑企业的长远发展，留存适当的利润用于扩大再生产和技术创新，以增强企业的市场竞争力和发展后劲。
为了实现有效的国有资产投资收益分配管理，需要建立健全一系列的制度和机制。
完善的产权制度是基础，明确国有资产的所有权、经营权和收益权，防止产权不清导致的利益纠纷。
科学的绩效考核制度能够准确评估国有资产的运营效果，为收益分配提供依据。
同时，还需要建立规范的财务管理制度，加强对国有资产投资收益的核算和监督，确保收益的真实性和准确性。
在收益分配的方式上，常见的有现金分配、股票分红、留存利润再投资等。
现金分配直接为国家财政提供资金，可用于公共事业和基础设施建设等。
股票分红则增加了国家作为股东的权益，提升了国有资产的价值。
留存利润再投资有助于企业的持续发展，为未来创造更多的收益奠定基础。
在实际操作中，国有资产投资收益分配管理面临着一些挑战和问题。
国有公司资产收益管理制度
国有公司国有资产收益管理制度第一章总则第一条本章制度所称公司国有资产(以下简称“国有资产”)是指国有资产监督管理委员会(以下简称“国资委”),根据政府的授权，代为履行出资人职责，对公司各种形式的出资所形成的权益，包括:股本(授人资本)、资本公积、盈余公积和未分配利润。
第二条第一条所称“股本(投人资本)”,是指国资委投入公司的资本部分。
它既包括构成公司注册资本或者股本部分的金額。
国资委投入的资本，可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可用货币估价并可依法转让的非货币财产出资。
但是，法律、行政法规规定不得作为出资的财产除外。
第三条本制度所称“公司国有资产”仅限于经营性国有资产，不包括行政事业性资产和资源性资产。
国资委以土地使用权作价出资的，因该项出资而形成的经营性国有资产，适用经营性国有资产的有关规定。
第四条为维护国有资本出资者的合法权益，加强公司国有资产收益管理，制定本制度。
第五条本制度适用于公司(以下简称“公司”),可作为其子公司相关制度的指导规范。
第六条本制度所称国有资产收益是指国有资本应分享的企业税后利润以及国家法律、法规规定的其他国有资产收益，可以分为公司同有资产收益和子公司的国有资产收益。
公司的国有资产收益包括经营收益、国有产权转让净收入及其他收益。
公司的国有资产收益具体包括：(一)公司中国家应分得的税后利润；(二)公司中国家股应分得的股息、红利；(三)公司国有产权转让净收入；(四)公司清算净收益，公司清算净收益中国家股应分享的净收益；(五)其他按规定应上缴的国有资产收益。
第七条公司计划财务部负责收缴二级企业实观的国有资产收益。
公司可以委托二级企业收缴所投资企业的国有资产收益：(一)根据经审计的年度财务决算收缴税后利润；(二)根据资产管理部提供的下属企业实现的国有资产收益资料收缴股息及红利、股权转让收益、企业清算净收益等国有资产收益。
第二章国有资产收益的收缴第八条公司应上缴国家的利润原则上按30%左右的比例征收，具体比例由国资委按照行业特点年初下达征收计划;其余利润部分为国家所有，经国资委批准后，可转为国有资本金或作其他用途。
国资资产处置收益管控
国资资产处置收益管控在当今的经济环境中，国资资产处置收益管控是一项至关重要的任务。
这不仅关系到国有资产的保值增值，更是国家经济健康发展的重要保障。
首先，我们要明确什么是国资资产处置收益。
简单来说，它是指国有资产在进行出售、转让、报废等处置过程中所获得的收入减去相关成本后的净收益。
这些资产可能包括土地、房产、设备、股权等各种形式。
那么，为什么要对国资资产处置收益进行管控呢？其一，国有资产属于全体人民所有，对其处置收益进行有效管控，能够确保资产的合理利用和增值，保障人民的利益。
其二，规范的管控有助于防止国有资产流失，避免在处置过程中出现低价出售、暗箱操作等违规行为。
其三，良好的管控可以提高资产处置的效率和透明度，促进国有资产的优化配置，为国家经济发展提供有力支持。
在国资资产处置收益管控中，评估环节至关重要。
准确的资产评估是确定资产处置价格的基础。
评估过程需要遵循公正、公平、科学的原则，选择具有资质和信誉的评估机构。
评估方法的选择应根据资产的特点和市场情况进行合理确定，常见的评估方法有市场法、收益法和成本法等。
同时，要对评估过程进行严格监督，防止评估机构受到不正当干扰，确保评估结果的真实性和可靠性。
定价策略也是影响国资资产处置收益的关键因素。
定价不能仅仅依靠评估结果，还需要充分考虑市场供求关系、资产的潜在价值以及国家的产业政策等多方面因素。
在定价过程中，应当建立健全的决策机制，充分征求相关部门和专家的意见，避免个人独断和盲目决策。
对于重大资产处置项目，还应当进行公开听证，接受社会监督。
处置方式的选择对收益有着直接的影响。
常见的国资资产处置方式包括公开拍卖、协议转让、招投标等。
公开拍卖是一种较为公平、透明的方式，能够最大程度地发现资产的市场价值。
协议转让则适用于特定的情况，但需要严格控制条件和程序，防止利益输送。
招投标方式可以在一定程度上引入竞争，提高处置效率。
在选择处置方式时，应根据资产的性质、规模和市场情况进行综合考虑，以实现收益的最大化。
国有资产收益收缴管理办法-[94]财工字第295号
![国有资产收益收缴管理办法-[94]财工字第295号](https://img.taocdn.com/s3/m/d04811df59f5f61fb7360b4c2e3f5727a5e924ea.png)
国有资产收益收缴管理办法正文：---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 国有资产收益收缴管理办法（１９９４年１１月４日[９４]财工字第２９５号）第一条为了加强国有资产收益的收缴管理工作，确保国有资产收益及时足额上缴，根据《中华人民共和国预算法》、《国有企业财产监督管理条例》及《中华人民共和国国家金库条例》的有关规定，制定本办法。
第二条本办法所称国有资产收益，具体包括：一、国有企业应上缴国家的利润；二、股份有限公司中国家股应分得的股利；三、有限责任公司中国家作为出资者按照出资比例应分取的红利；四、各级政府授权的投资部门或机构以国有资产投资形成的收益应上缴国家的部分；五、国有企业产权转让收入；六、股份有限公司国家股股权转让（包括配股权转让）收入；七、对有限责任公司国家出资转让的收入；八、其他非国有企业占用国有资产应上缴的收益；九、其他按规定应上缴的国有资产收益。
第三条国有资产的收益的收缴管理工作，由财政部门会同国有资产管理部门负责。
第四条国有资产收益应按中央、地方产权关系和现行财政体制，分别列入同级政府国有资产经营预算。
第五条国有资产收益分别下列情况收缴入库。
一、国有企业应上缴国家的利润，由财政部门会同国有资产管理部门根据企业情况核定收缴方案后下达执行。
二、股份有限公司分配现金股利时，应坚持同股同利的原则，国家股的持股单位不得放弃国家股的收益权。
国家股股利经国有资产管理部门和财政部门确认后及时上缴。
三、有限责任公司分配红利时，国家按出资比例分取的红利经国有资产管理部门和财政部门确认后及时上缴。
四、国有企业产权转让收入和股份有限公司国家股股权转让收入（包括配股权转让收入）以及有限责任公司国家出资转让收入，由国有资产管理部门会同财政部门确认后上缴。
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1、四联国、有国资系本有收资益本预算与1财、区政投资预别支算出的关系
2、资本性融资收入
2、专项支出
同分3属配、分主其配体他范—预—畴算国结家转收入国分类家配依的据身3不份、同不有同关经费与激励支出
4、其他收入 体现的分配关系不同
分配对象不同
调控范围不同
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三、国有资本预算管理
1
国家复式预算的组成部分
一、国有资产收益的定义 二、国有资产收益的分类 三、国有资产收益分配的理论
依据
4
一、国有资产收益的定义
• 国有资产收益是指国家凭借国有资产产权取得的 收入。即经营、占有和使用国有资产的企业、事 业单位和个人交给或应交给资产所有者—据
实现 权能
所有者的身份 国有资产所有权 5
• 二、激励对象对已获授权的股票期权将分三期行权，有关行 权条件及行权期如下：
•
（一）授权日后第二年可以开始行权的、不超过已授权
部分总量20％的股票期权的行权条件需满足如下业绩条件：
•
2006年度相比2005年度，净利润增长不低于15％，
2006年度加权平均净资产收益率不低于12％；
（二）授权日后第三年新增可以开始行权的、不超过已授权部
2008年加权平均净资产收益率不低于12％。
∵M＝W-C1-C2-V ∴M＝M1+M2+M3+M4 即国有资本收益是国家参与社会总产品价值 分配的所得。
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第二节 国有资产收益的收缴
一、国有资产收益分 配的原则
二、税国利有分资流本收益取 兼得顾的国形家式、企业、 三、职效企工率业三优亏者先损的 、的利 兼益 顾弥公补 四、平国有资产收益的 股收权缴平等
2 统一领导、分级管理的管理体制
3
国有资产管理部门负责编制
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1、国有资产收益的本质、依据的权力 2、国有资产收益分配原则。 3、国有资本收益取得的形式有现金、股
票、财产和负债。 4、企业亏损弥补 5、国有资本预算 6、经营者股票期权制度。
20
复 习 思 考 题：
1、 国有资产收益的概念及其分类。
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讨论题
1、怎样认识国有资产收入在财政收入中的地位？ 2、谈谈你对国有资本预算框架的构想。 3、经营者股票期权激励是否能有效防范内部人控
制问题？ 4、除了股票期权制度外，还有哪些股权激励方式？
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广东美的电器股份有限公司 股票期权激励计划
（草案摘要）二零零六年十一月
• 一、广东美的电器股份有限公司（授予本次股票期权激励计 划限定的激励对象5，000万份股票期权，每份股票期权拥 有在计划有效期内的可行权日按照预先确定的行权价格10． 80元购买一股美的电器股票的权利。
税前利润弥补 用盈余公积金 资本公积金弥补 所得税后利润弥补
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四、国有资产收益的收缴
收缴单位 缴纳方式 收益分割 惩罚措施
主管 财政机关
按月预缴 全年清算
按产权关系分 别列入同级 政府国有资本 预算。
拖延、挪用、 截留、私分， 按国家有关 规定处理。
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第三节 经营者股票期权制度
一、经营者股票期权的概念 二、经营者股票期权的特点 三、经营者股票期权制度的基本内容 四、经营者股票期权制度的激励机理
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一、经营者股票期权的概念
经营者
又称经理股票期权：是
股票期权
企业所有者赋予经营者
在约定的期限内（3-5
选 择
股票期权
股年 格票） 购， 买以 一预定（➢先数看认约量涨购定本期权的公权证价司）
权
期权
金融股资票产的权利➢，看是跌由期企权业 或所商品有者向经（营认者沽提权供证的）
一种长期经理报酬制度。
2、简述国有资产收益分配的理论依据。
3、国有资产收益分配应遵循哪些原则？
4、国有资产收益的收缴形式有哪些？
5、如何开展国有资产收益的收缴管理？
6、企业亏损应如何弥补？
7、编制国有资本预算的必要性及其内容。
8、什么是经营者股票期权，具有哪些特点？
9、经营者股票期权制度应包括哪些内容？
10、试述经营者股票期权制度的作用机理。
股票来源
余额控制 行权价
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四、经营者股票期权制度的激励机理
努力程度 决定业绩
业绩决 定股价
股价决 定报酬
•作用机理 1、产生利益趋同效应 2、降低代理成本 3、消除内部人控制的不利影响 4、形成稳定的创新机制
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第四节 国有资本预算
一、编制国有资本预算的意义
二、国有资本预算的内容
三国、有资国本有预资算收本入预算管理国有资本预算支出
第七章 国有资产收益管理
1
教学内容：
1、国有资产收益的形式与理论依据 2、国有资产收益的收缴 3、国有资产经营预算 4、经营者股票期权制度
2
教学重点：
1、国有资产收益的形式与理论依据 2、国有资产收益的收缴与亏损的弥补 3、国有资本预算的基本内容 4、经营者股票期权制度
3
第一节 国有资产收益 的形式及理论依据
二、国有资产收益的分类
来源性质
经营 收益
非经营 收益
来源形成
占有者
国有 资本 收益
行政事业性 资产收入 资源性 资产收入
企业留 存收益
上缴国 家收益
财政管理体制
中央 收益 地方 收益
6
三、国有资产收益分配的理论依据:
马克思的社会产品理论认为, W=C+V+M ∵C=C1+C2 ∴W=C1+C2+V+M
8
9
二、国有资本收益取得的形式
现金收益 股票收益 财产收益
负债
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三、企业亏损的弥补
政策性亏损的弥补 经营性亏损的处理
（1）财政根据国家有关 （1）企业弥补
政策规定补贴
（2）弥补方式：
（2）补贴的形式分：定 额补贴和计划补贴
（3）一般都实行亏损补 贴包干、超支不补，减亏 分成或全部留用的办法。
分总量40％的股票期权的行权条件还需满足如下业绩条件：
•
2007年度相比2006年度，净利润增长不低于15％，
2007年度加权平均净资产收益率不低于12％；
（三）授权日后第四年新增可以开始行权的、不超过已授权部
分总量40％的股票期权的行权条件还需满足如下业绩条件：
•
2008年度相比2007年度，净利润增长不低于15％，
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二、经营者股票期权的特点
1、经营者股票期权是一种权利而非义务 2、经营者股票期权是公司无偿赠送给经营者的 3、经营者按规定价格购买股票 4、可以锁定经营者的风险 5、经营者股票期权是企业给经营者的一种选择权
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三、经营者股票期权制度的基本内容
授予主体
授予对象
行权期
业绩考核
股票期 权数量
基本 内容