资产负债表分析
资产负债表的分析方法
资产负债表的分析方法资产负债表是一份重要的财务报表，反映了一个企业在特定时间点上的资产、负债和所有者权益状况。
通过对资产负债表的分析，可以帮助我们更好地了解企业的财务状况和经营状况，为决策提供参考。
在本文中，我们将介绍几种常用的资产负债表分析方法。
1. 垂直分析法垂直分析法也称为比例分析法，是将资产负债表中的各项账户与总资产进行对比，计算出各项账户在总资产中所占的比例。
这种分析方法可以帮助我们了解企业的资产结构和负债结构，判断企业的偿债能力和资金运作情况。
例如，我们可以计算出企业的资产负债率，即总负债与总资产的比例，来评估企业的负债水平。
2. 水平分析法水平分析法是将同一资产负债表项目在不同会计期间的数额进行对比，计算出每个项目的增减金额和增减比例。
这种分析方法可以帮助我们了解企业在不同时间段内的资产和负债的变动情况，判断企业的经营状况和发展趋势。
例如，我们可以计算出企业的流动资产和流动负债的变动情况，来评估企业的流动性状况是否改善或恶化。
3. 链接分析法链接分析法是将连续两个或多个会计期间的资产负债表进行对比，计算出每个项目的增减金额和增减比例，并揭示出各项目之间的关联性。
这种分析方法可以帮助我们了解企业在不同会计期间内的变动情况，并分析出导致这些变动的原因。
例如，我们可以比较企业在两个年度内的主要资产项目的变动情况，来发现企业的投资方向和战略调整。
4. 比率分析法比率分析法是将资产负债表中的各项账户进行相对和绝对的比较，计算出一系列财务指标，如流动比率、速动比率、资产周转率等。
这种分析方法可以帮助我们了解企业的经营效益和盈利能力，评估企业的经营风险和盈利潜力。
例如，我们可以计算出企业的流动比率，即流动资产与流动负债的比例，来评估企业的偿债能力和流动性状况。
通过以上的分析方法，我们可以更全面地了解企业的财务状况和经营状况，为决策提供参考。
然而，需要注意的是，单独使用这些分析方法可能无法得出准确的结论，我们应该结合其他财务报表和相关信息进行综合分析，以得出更准确的结论。
资产负债表分析PPT105页
影响因素：资产规模、筹资能力、公司经营特 点（与个体交易量大的公司、与企业交易量 大的公司）、资金运用能力
二 交易性金融资产
1、核算内容： 交易性金融资产：是指企业购入的准备随时变现 的金融资产。包括：已上市流通的股票、基金、短 期债券等。取得该金融资产的目的，主要是为了近 期内出售，获得差量收益。
控制的权益性投资，即对合营企业的投资。 (3)投资企业对被投资企业具有重大影响的权益性投资，
即对联营企业的投资。 (4)投资企业持有的对被投资企业不具有重大影响，且
在活跃市场没有报价、公允价值不能可靠计量的权 益性投资。
❖ 2、目的：是企业在财务上合理调度和筹划 资金资金，参与并控制其他公司的经营决策， 实现某些经营目的的重要手段。具体表现为：
特点：没有实物形态 风险性大
❖ 商誉：一种特殊的资产
❖ 在以下商业行为中将通过评估其价值作为资 产入账合资、联营、兼并、股份制改造
2、数量分析（风险较大，影响资产 安全性）
❖ 《公司法》：不得超过注册资本的20％ ❖ 有特殊规定的可超过20％（中外合资；高新
技术）
负债与所有者权益
1、区别 2、负债项目作为重点分析 ❖ 管理成本（专门人员的开支、收账费用） ❖ 应收账款资金占用成本（机会成本） 3、数量分析
应收账款过多会造成较大的费用、损失，但 应收账款过少又会影响收入。 ❖ 影响因素：企业的销售情况和信用政策
❖ 应收账款会随着销售收入的增加而增加，随 着销售收入的减少而减少。成正比例变动。
比较分析法
资产负债表分析报告
资产负债表分析报告1、总量变动及发展趋势分析从资产负债表水平分析表中可以看出，企业无形资产的比重相比年初有了66.76%的增长，表明企业的创新技术和权利也将会给企业带来部份受益。
资产和权益的总量较年初的增幅达到了11.11%，增长的速度是可喜的，如果按照这种发展趋势发展下去，该企业再用几年就可以实现资产总量环比翻一番。
从资产的项目看，流动资产和非流动资产都有所增加，流动资产的增幅较大，表明企业资产的流动性增强，资金营运将会更加的顺畅，非流动资产虽然总量的增幅不大，但是增长点主要集中在固定资产上面，固定资产项目的增长表明了企业生产能力的扩大和生产工艺的提高，将会给企业带来新的利润增长点；同时公司的长期股权投资相比年初增长了58.73%，企业对外的投资增加，风险也会随之增加，如果企业的风险管控较好，也将会使企业的利润增加。
从权益项目来看，负债的总量是减少，所有者权益增加了，表明资产增加的来源全部是通过自有资金增长取得的，不仅如此，通过本期的经营和管理活动，还减轻了企业的债务负担，降低了财务风险。
2、资产结构及其合理性分析从资产负债表的垂直分析表中可以看出，该公司年末的流动资产所占的比重从 31% 增长到了 35%，表明企业资产流动性在增强，偿债能力、支付能力和应变能力有所提高的，虽然非流动资产的比例有所降低，但也占总资产的 65%，它是符合一个创造型企业的基本特征，特别在建工程比例的下降，固定资产的比重有所增长，表明企业前期的投入的在建工程有部份已经完工并投入使用了，表明企业未来的生产能力会得到一定的提高。
债务资本所占的比重明显低于自有资本的，在债务资本内部，短期债务资本和长期债务资本的比重均有不同程度的降低，引起自有资本总量增长、比重提高的原因主要是实收资本的增长，赢余公积和未分配利润的总量与比重也同时在增长，表明企业自有资本的实力是雄厚的，对债务资本的保障程度是比较大的。
3、资本结构及其稳定性分析资本总体结构中资产负债率较低，财务风险相对也不大，资本结构较稳定，财务实力有所增长。
公司财务分析之资产负债表分析
公司财务分析之资产负债表分析一、资产负债表结构分析1.资产结构分析表2：资产结构表单位：万元从表2我们可以看出，公司流动资产合计占资产总计的比例为68.86%，非流动资产总计占资产总计的比例为31.41%，公司流动资产比重较高，非流动资产比重较低。
流动资产比重较高会占用大量资金，降低流动资产周转率，从而影响企业的资金利用效率。
非流动资产比例过低会影响企业的获利能力，从而影响企业未来的发展。
2.负债与权益结构分析表3：资本结构表单位：万元从表2中我们可以看出公司流动负债占资本总计的18.02%，长期负债占资本总计的18.44%，所有者权益占资本总计的63.54%。
由此我们得出，公司的债务资本比例为36.46%，权益资本比例为63.54%，公司负债资本较低，权益资本较高。
低负债资本、高权益资本可以降低企业财务风险，减少企业发生债务危机的比率，但是会增加企业资本成本，不能有效发挥债务资本的财务杠杆效益。
3.资产与负债匹配分析通过公司资产与负债匹配结构图我们可以看出，公司资产与负债的匹配方式为稳健型的匹配结构，在这一结构形式中，企业长期资产的资金需要依靠长期资金来解决，短期资产的资金需要则使用长期资金和短期资金共同解决（见表3）。
在稳健型的匹配结构下，公司融资风险相对较小，融资成本较高，因此股东的收益水平也就不高。
二、资产构成要素分析企业总资产为65089万元，其中流动性资产为44820万元，占资产总额的比例为68.86%；非流动资产为20269万元，占据的资产份额为31.14%。
通过对企业资产各要素的数据仔细分析可以发现，企业的资产构成要素存在以下问题：1.现金金额较大企业货币资金的金额为8437万元，占资产总额的12.96%。
这个表明企业的货币资金持有规模偏大。
过高的货币资金持有量会浪费企业的投资机会，增加企业的筹资资本、企业持有现金的机会成本和管理成本。
2.应收账款、坏账准备比例较高公司2007年应收账款为5424万元，占资产总额的8.33%。
上市公司资产负债表分析
上市公司资产负债表分析资产负债表是上市公司财务报表的重要组成部分，它展示了企业在特定日期内的资产、负债和所有者权益的情况。
通过对资产负债表的分析，我们可以评估上市公司的财务状况和偿债能力，并为投资和决策提供重要的参考依据。
一、资产负债表结构上市公司的资产负债表主要由资产、负债和所有者权益三个部分组成。
在进行分析之前，我们首先需要了解资产负债表的结构和其中各个项目所代表的含义。
1. 资产部分资产部分反映了上市公司在特定日期内所拥有的资源和可提供利益的经济资源。
主要包括流动资产和非流动资产两个部分。
流动资产包括现金和现金等价物、应收账款、短期投资、存货等项目。
它们通常具有较高的流动性，能够快速转化为现金或者其他等价物。
非流动资产包括长期投资、固定资产和无形资产等。
这些资产相对较长期，不能迅速转化为现金。
2. 负债部分负债部分反映了上市公司在特定日期内所承担的债务和义务。
主要包括流动负债和非流动负债两个部分。
流动负债包括应付账款、短期借款、预收款项等项目。
它们通常具有较高的流动性，需要在较短的时间内支付。
非流动负债包括长期借款、长期应付款等。
这些债务相对较长期，需要在较长的时间内偿还。
3. 所有者权益部分所有者权益部分代表了上市公司所有者的权益。
它包括股本、资本公积、盈余公积和未分配利润等。
二、资产负债表分析方法在进行资产负债表分析时，可以采用多个方法和指标来评估上市公司的财务状况和偿债能力。
1. 资产负债表的总额分析资产负债表的总额分析可以帮助我们判断上市公司的规模和扩张情况。
通过比较连续几个期间的资产负债表总额的变化，可以了解企业的发展趋势。
2. 资产负债表项目比较分析通过对资产负债表各项目的比较分析，可以对上市公司的资产结构、负债结构和所有者权益结构进行评估。
例如，比较不同期间的流动资产比例，可以看出企业现金流量的稳定性和流动性的变化。
3. 资产负债表指标分析在资产负债表分析中，还可以采用一些重要的指标来衡量上市公司的财务状况和偿债能力。
2024年最全面的资产负债表分析法总结
2024年最全面的资产负债表分析法总结资产负债表（Balance Sheet）是企业会计报表的一个重要组成部分，用于反映企业在特定日期的财务状况。
它按照账户分类，将企业的资产、负债和所有者权益进行清晰的展示，帮助利益相关方评估企业的偿债能力、财务稳定性和经营状况。
分析资产负债表能够帮助我们全面了解企业的财务状况，因此成为投资者、债权人、分析师等决策者必备的工具。
本文旨在综合分析2024年最全面的资产负债表，主要包括以下几个方面：资产结构分析、负债结构分析、所有者权益分析、流动性分析、偿债能力分析和盈利能力分析。
下面将对这些方面进行详细的解读。
一、资产结构分析资产结构分析是对企业资产的构成和分布进行分析，可以帮助我们了解企业的投资策略和资产配置情况。
首先，我们可以通过资产负债表中的长期资产和流动资产比例来了解企业的长期投资和短期经营的比重。
长期资产主要包括固定资产、无形资产和投资性房地产等，而流动资产主要包括货币资金、应收账款和存货等。
通过比较长期资产和流动资产的比例，可以判断企业的投资倾向和对经营流动性的重视程度。
其次，我们还可以分析不同类型的资产在总资产中所占的比例。
比如，按照资产的流动性，可以将资产划分为流动性资产和非流动性资产。
流动性资产包括货币资金、应收账款和存货等，非流动性资产包括固定资产、投资性房地产和无形资产等。
通过比较不同类型资产所占比例的变化，可以评估企业的经营动态和风险程度。
最后，我们还可以分析企业的资产构成和变动趋势。
比如，分析不同种类的固定资产和无形资产在总资产中的比例，以及其与上一年度相比的增减情况。
这有助于评估企业的资本投入和创新能力。
二、负债结构分析负债结构分析是对企业负债的构成和分布进行分析，可以帮助我们了解企业的融资策略和负债风险情况。
首先，我们可以通过资产负债表中的长期负债和流动负债比例来了解企业的长期融资和短期融资的比重。
长期负债主要包括长期借款和长期应付款等，而流动负债主要包括短期借款、应付账款和应付工资等。
资产负债表利润表综合分析
资产负债表利润表综合分析公司的资产负债表（balance sheet）和利润表（income statement）是衡量其财务状况的重要指标。
通过分析这些报表，投资者和分析师可以评估公司的资产负债状况、盈利能力和现金流。
1. 资产负债表分析资产负债表是一张记录公司在某一特定时间点内资产、负债和股东权益的表格。
通过分析资产负债表，可以评估公司的财务状况和财务稳健性。
公司的资产包括流动资产和固定资产。
流动资产包括现金、应收账款、存货等，固定资产则包括房地产、机器设备等。
负债包括短期负债、长期负债和股东权益。
通过计算公司的资产负债比率，可以评估其财务稳健性。
资产负债比率是负债与资产的比率，反映公司为支付债务所必须依靠资产的程度。
资产负债比率越高，表明公司的财务状况越薄弱，财务风险越高。
2. 利润表分析利润表是一张记录公司在某一特定时间期间内盈利和亏损情况的表格。
利润表包括销售收入、成本、税收等指标。
通过分析利润表，可以评估公司的盈利能力和经营状况。
通过计算毛利率和净利率，可以评估公司的销售、成本和管理费用之间的关系。
毛利率是毛利之比，反映公司生产和销售商品的能力。
净利率是利润之比，反映公司经营效率和盈利能力。
3. 综合分析综合分析资产负债表和利润表，可以提供更全面、准确的公司财务状况评估。
通过综合分析这些数据，可以评估公司的财务稳健性、盈利能力和现金流。
这可以帮助投资者和分析师做出更明智的投资决策。
综合分析的重点是评估公司的财务可持续性，即公司能维持其业务的能力。
这可以通过计算自由现金流、债务水平、股息政策等指标来评估。
自由现金流是公司在扣除所有支出后实际获得的现金流量。
这反映了公司用于投资的自由现金流的能力，而不是用于支付债务利息或分红的自由现金流。
债务水平反映公司的偿付能力以及财务风险程度。
股息政策涉及公司向股东分配利润和现金流的政策。
综合分析支持投资者和分析师做出明智的投资决策。
同时，它提供了一种评估公司财务状况的方法，帮助公司管理层优化业务、提高盈利能力和财务可持续性。
资产负债表分析模板
资产负债表分析模板资产负债表是一份会计报表，它展示了企业或个人在特定时间内的资产、负债和所有者权益的情况。
资产负债表通过分析财务情况，帮助人们了解一个实体的财务健康状况以及潜在的风险和机会。
本文将为你介绍一个常见的资产负债表分析模板。
1. 资产部分分析1.1 流动资产流动资产是指在一年之内可以转换为现金或现金等价物的资产。
常见的流动资产包括现金、应收账款、存货等。
在资产负债表中，流动资产一般按照流动性的高低排列。
将每个流动资产的金额列在负债后面，计算总和。
1.2 非流动资产非流动资产是指在一年之后才能转换为现金或现金等价物的资产，例如固定资产、无形资产等。
同样地，按照非流动资产的金额将其列在流动资产之后，计算总和。
1.3 资产总计将流动资产和非流动资产的总和列在该部分的末尾，得到资产总计。
2. 负债部分分析2.1 流动负债流动负债是指在一年之内到期需要偿还的债务，例如应付账款、短期借款等。
按照流动负债的金额将其列在资产总计的下方，计算总和。
2.2 长期负债长期负债是指在一年之后到期需要偿还的债务，例如长期借款、应付债券等。
按照长期负债的金额将其列在流动负债之后，计算总和。
2.3 所有者权益所有者权益是企业实体剩余资产的权益部分，它表示了企业的净资产。
计算方法是资产总计减去负债总计。
将所有者权益的金额列在长期负债之后。
2.4 负债和所有者权益总计将流动负债、长期负债和所有者权益三者的总和列在该部分的末尾，得到负债和所有者权益总计。
3. 资产负债表分析资产负债表的分析可以帮助人们了解企业的偿债能力、财务稳定性以及经营效率等方面的情况。
下面是一些常用的资产负债表分析指标。
3.1 流动比率流动比率是流动资产与流动负债之间的比例，计算公式为流动资产总额除以流动负债总额。
该指标可以反映企业的短期偿债能力，一般来说，流动比率越高，表明企业的偿债能力越强。
3.2 速动比率速动比率是除去存货后的流动资产与流动负债之间的比例，计算公式为（流动资产总额-存货）除以流动负债总额。
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• （四）利息保障倍数 • 利息保障倍数又称利息保证系数，是息税前正常营业利润 与全部利息费用的比值， 该指标计算公式如下： • 利息保障倍数＝息税前利润/利息费用 • 公式中息税前利润由企业税前利润加利息费用构成。利息 费用包括财务费用中的利息支出和资本化利息。利息保障 倍数指标反映出企业从年度经营所得中支付利息的能力， 表明企业当期盈利与利息费用之间的关系，它从盈利角度 考察企业的长期偿债能力。 • 在一般情况下，该项指标越高，说明企业的长期偿债能力 越强；反之则相反。一般认为此项指标至少要大于1，才 能保证企业在偿付债务利息后，还能留存一定的收益供所 有者或股东调配。
• 现金比率： 现金及现金等价物 + 有价证券 流动负债 • 这是最保守的流动性比率。 • 当企业已将应收账款和存货作为抵押品的 情况下，或者分析者怀疑企业的应收账款 和存货存在流动性问题时，以该指标评价 企业短期偿债能力是最为适当的选择。
• 该比率只有在企业业已处于财务困境时， 才是一个适当的比率。 • 就正常情况下的企业而言，该比率过高， 可能意味着该企业没有充分利用现金资源， 当然也有可能是因为已经有了现金使用计 划（如厂房扩建等）。
资产负债表分析
第一节
• • • • • • • •
偿债能力分析
一、短期偿债能力分析 营运资金 流动比率 速动比率 现金比率 二、长期偿债能力分析 资产负债率 利息保障倍数
（一）营运资金
• 营运资金＝流动资产－流动负债 • 当流动资产大于流动负债时，营运资金为 正值，表明企业有能力偿还短期负债，债 务风险较小；反之，当流动资产等于或小 于流动负债时，营运资金为零或负值，意 味着企业不具备偿还短期债务的能力，面 临债务风险。营运资金指标通常用于趋势 分析，揭示企业营运资金的增减变化方向。
（三）速动比率
• 速动比率： 流动资产 — 存货－预付账款 流动负债 • 速度比率是对流动比率进行补充说明的重 要指标。以此作补充的原因是，流动比率 计算中所包含的存货往往存在流动性问题 。 • 预付账款从本质上将属于耗费，不能转变 为现金。
• 当流动资产中速度资产所占比例较高时， 即使流动比率不高，但由于速动资产有较 好的流动性，企业的短期偿债能力仍比较 强。速动比率较之流动比率，在对短期偿 债能力的分析考核上，更具体化和准确。
（二）流动比率
• 流动比率： 流动资产/流动负债
• 就企业的债权人而言，流动比率越高，短 期债权的物质保证越好，债权人希望流动 比率越高越好。 • 就企业经营者而言，流动比率不宜保持高 水平。过高的流动比率一般意味着企业在 流动资产上占用的资金很可能超出了生产 经营的需要。 • 反之，流动比率过低则表明企业的短期偿 债能力不足，可见对企业而言，过高和过 低的流动比率都是不利的，流动比率应保 持在适中水平。
• 经验值为 1 ： 1 ，但 90 年代以来已降为约 0.8 ：1左右。 • 在有些行业，很少有赊销业务，故很少有 应收账款，因此，速动比率低于一般水平， 并不意味着缺乏流动性。 • 该比率的实际意义，会受到应收账款质量 的影响，因此，在计算分析该指标之前， 应首先分析应收账款的周转率等。
（四）现金比率
• （二）所有者权益比率 • 所有者权益比率是反映企业所有者权益总 额与资产总额的比值，又称股东权益比率 或权益比率。
• 所有者权益比率＝所有者权益总额/资产总额 ×100％
• 所有者权益比率＝1－资产负债率 • 资产负债率越大，所有者权益比率越小， 企业的财务风险越大，反之则相反。
• （三）产权比率 • 产权比率是企业负债总额与所有者权或股东权益 总额之间的比值，又称净资产负债率。 • 产权比率＝负债总额/所有者权益总额×100％ • 该指标比率过高，表明企业的偿债能力较弱，债 权人权益的保障程度较低，贷款回收的难度加大； • 反之，产权比率过低，说明企业尚未充分利用自 有资金或借款经营的潜力没有发挥。 • 一般认为，产权比例在100％左右比较合理。
第二节 盈利能力分析
• 一、观察企业是否盈利 • 首先，看净利润。净利润为正数是盈利， 说明所有者的权益实现了保值与增 值； 净利润为负数是亏损，说明所有者的权益 正在遭受损失。其次，作为管理者，以本 期净利润与本期预算数比较，把握完成预 算的情况。 • 二、观察收入、费用和利润的变化趋势
三、盈利的比率分析
–经验值为2：1，但到90年代之后，平均值已降 为1.5 ：1左右； –在进行流动比率分析时，与行业平均水平比较 是十分必要的。
– 流动比率的横向或纵向比较，只能反映
高低差异，但不能解释原因，欲知原因， 则须具体分析应收账款、存货及流动负 债相对水平的高低。 –如果应收账款或存货的量不少，但其流 动性（即质量）存在问题，则应要求更 高的流动比率。
（一）业务收入（销售）利润率 • 业务收入（销售）利润率是企业利润与营业收入 （销售收入）的比率。其计算公式为： • 业务收入（销售）利润率＝利润÷营业收入 ×100% • 业务收入利润率是以营业收入为基础来反映企业 盈利水平的指标，它们没有考虑资产投入与产出 的对比关系，而只是在产出与产出之间进行比较， 因而不能全面反映企业的盈利能力，因为高利润 率指标可能是靠高资本投入实现的。由此，还应 从成本费用利润率和资产运用效率的角度进一步 分析，以公正地评价企业的盈利能力。
二、 长期偿债能力分析
• （一）资产负债率 • 又称举债经营比率或负债比率。它是反映 债权人所提供的资本在全部资本中所占比 重的指标。 • 资产负债率＝负债总额/资产总额×100％
• 就企业的所有者和经理人而言，如果借款 利率低于上市公司的预期股本收益率，一 般希望适当提高资产负债率以易于运用财 务杠杆增加获利能力 • 对债权人来说，资产负债率的高低直接关 系到其所提供的债权性资本的安全程度， 从保障自身权益角度考虑，通常希望资产 负债率越低越好 • 一般的，此项指标保持在50％左右，有助 于实现风险与收益的平衡。