财务比率分析表
财务比率分析
财政报表阐发一、公司偿债能力阐发〔一〕短期偿债能力阐发1、流动比率=流动资产/流动负债*100%流动比率单元〔百万〕年度流动资产流动负债流动比率〔%〕06 638236 570033 1.1207 861855 702110 1.2308 951400 841359 1.13表一流动比率图一流动负债与流动资产图图二流动比率图从以上的表一、图一、图二，流动比率反映企业运用其流动资产偿还流动负债的能力。
中国人寿在2006年的流动比率=1.12，2007年的流动比率=1.23，2021年的流动比率=1.13。
从数据上来看，06，07，08，三年的流动指标都大于1。
说明这三年的偿债能力较好。
但三年中07年与06年比拟增长了0.1，主要原因是07年的保险业务飞速增长；而08年流动比率比其07年却下降了，主要由于08年的赔付款增多，业务增长筹办金增多，使得流动负债增多，以及受金融危机的影响。
财政指标2021年度2007年度2006年度流动比率行业平均值表二流动比率与行业比拟从上表二，可以看出，该财政指标06流动比率同行业均值比，低0.47，07流动比率同行业均值比，差0.11，08年流动比率同行业均值比，低0.1。
这样说明06年其在同行业的比拟中，流动比率处于劣势，而07年由于业务的飞速开展，流动比率得到大大的改善，但08年业务随较好的开展，可是业务多，汶川地动及其他自然灾害的赔付款也多，此中中国，从而负债大幅度增加，流动比率也相对下降。
2、现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债现金流动负债比率〔单元：百万〕年度年经营现金净流量年末流动负债现金流动负债比率〔%〕06 570033.00 0.1907 702110.00 0.1208 841359.00 0.15 表三现金流动负债比率图图三负债与经营净流图图四现金流动负债比率从以上的表三和图三、四可以看出，现金流动负债比率是从现金流量角度反响企业当期偿付短期负债的能力。
主要财务比率分析表格式
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（3）长期资金对固定资产比率
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C获利能力分析：
（1）销货增加率
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（2）销货获利率
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（3）净值获利率
%ห้องสมุดไป่ตู้
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（4）资产获利率
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（5）财务费用率
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D经营管理分析：
（1）存货周期率
次（天）
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（2）总资产周转率
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次（天）
（3）固定资产周转率
主要财务比率分析表格式
主要财务比率分析表
项目
年
年
年
年同业平均比率
A偿债能力分析：
（1）流动比率
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（2）速动比率
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（3）应收款项周转率
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（4）应付款项周转率
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次（天）
B资本结构分析：
（1）负俩款净值比率
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（2）净值对固定资产比率
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次（天）
次（天）
财务比率分析各项指标
财务比率分析各项指标(总6页)-CAL-FENGHAI.-(YICAI)-Company One1-CAL-本页仅作为文档封面，使用请直接删除财务比率分析各项指标一、偿债能力指标：1.短期偿债能力指标：（1）流动比率：一般情况下，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，债权人的权益越有保证。
国际上通常认为流动比率为200%比较合适。
【注意】A.虽然流动比率越高，企业偿还短期债务的流动资产保证程度越强，但这并不等于说企业已有足够的现金或存款用来偿债。
原因在于流动资产的质量如何影响企业真实的偿债能力。
比如，流动比率高，也可能是存货积压、应收账款增加且收款期延长以及待处理财产损失增加所致。
B.从短期债权人的角度看，自然希望流动比率越高越好。
但从企业经营角度看，过高的流动比率通常意味着企业闲置现金的持有量过多，必然造成企业机会成本的增加和获利能力的降低。
C.流动比率是否合理，不同企业以及同一企业不同时期的评价标准是不同的。
D.应剔除一些虚假因素的影响。
（2）速动比率：速动比率＝速动资产/流动负债×100%速动资产＝货币资金＋交易性金融资产+应收账款+应收票据＝流动资产－存货－预付账款－一年内到期的非流动资产－其他流动资产一般情况下，速动比率越高，表明企业偿还流动负债的能力越强。
国际上通常认为速动比率为100%时较为恰当。
【注意】A.比率也不是越高越好。
速动比率高，尽管短期偿债能力较强，但现金、应收账款占用过多，会增加企业的机会成本，影响企业的获利能力。
B.速动比率较之流动比率更能反映出流动负债偿还的安全性和稳定性，但并不能认为速动比率较低的企业的流动负债到期绝对不能偿还。
如果存货流转顺畅，变现能力较强，即使速动比率较低，只要流动比率高，企业仍然有望偿还到期的债务本息。
2.长期偿债能力指标：（1）资产负债率：资产负债率＝负债总额/资产总额×100%一般情况下，资产负债率越小，表明企业长期偿债能力越强。
财务报表分析(财务比率分析)的主要内容
财务报表分析（财务比率分析）的主要内容我们可以将财务报表从三个方面进行分析：单个年度的财务比率分析、不同时期的比较分析、与同业其它公司之间的比较。
在下面主要从财务比率分析入手介绍，分为偿债能力分析、资本结构分析（或长期偿债能力分析）、经营效率分析、盈利能力分析、投资收益分析、现金保障能力分析、利润构成分析。
A.偿债能力分析：流动比率= 流动资产／流动负债流动比率可以反映短期偿债能力。
一般认为生产企业合理的最低流动比率是2。
影响流动比率的主要因素一般认为是营业周期、流动资产中的应收帐款数额和存货周转速度。
速动比率=（流动资产－存货）／流动负债由于种种原因存货的变现能力较差，因此把存货从流动资产种减去后得到的速动比率反映的短期偿债能力更令人信服。
一般认为企业合理的最低速动比率是1。
但是，行业对速动比率的影响较大。
比如，商店几乎没有应收帐款，比率会大大低于1。
影响速动比率的可信度的重要因素是应收帐款的变现能力。
保守速动比率（超速动比率）=（货币资金+短期投资+应收票据+应收帐款）／流动负债进一步去掉通常与当期现金流量无关的项目如待摊费用等。
现金比率=（货币资金／流动负债）现金比率反应了企业偿还短期债务的能力。
应收帐款周转率＝销售收入／平均应收帐款表达年度内应收帐款转为现金的平均次数。
如果周转率太低则影响企业的短期偿债能力。
应收帐款周转天数＝360天／应收帐款周转率表达年度内应收帐款转为现金的平均天数。
影响企业的短期偿债能力。
返回B.资本结构分析（或长期偿债能力分析）：股东权益比率＝股东权益总额／资产总额×100%反映所有者提供的资本在总资产中的比重，反映企业的基本财务结构是否稳定。
一般来说比率高是低风险、低报酬的财务结构，比率低是高风险、高报酬的财务结构。
资产负债比率＝负债总额／资产总额×100%反映总资产中有多大比例是通过借债得来的。
资本负债比率＝负债合计／股东权益期末数×100%它比资产负债率这一指标更能准确地揭示企业的偿债能力状况，因为公司只能通过增加资本的途径来降低负债率。
财务比率分析表
7、应收账款周转率
应收账款平均占用额=（期初应收账款+期末应收账款）/2
应收账款周转次数=赊销收入额/应收账款平均占用额（多为宜）
年均收账期=年计划日历天数*应收账款平均额/年赊销收入额
=360/应收账款周转次数
8、资产周转率
资产周转率=年销售收入/资产总额
获利能力分析
9、投资报酬率
10、销售收入利润率
销售收入利润率=营业利润/产品销售收入净额*100%
销售毛利率=（销售收入-销售成本）/销售收入
销售净利率=税后收益/销售收入
11、成本费用利润率
成本费用利润率=利润总额/成本费用总额
12、每股盈余
每股盈余=（税后利润-优先股股息）/发行在外普通股加权平均数
13、市盈率
市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益
=长期负债/长期资本总额
5、债务保障率
利息保障倍数=税息前利润/利息费用
资金流量偿债准备比率=息税前资金流入量/{利息+应付本金额/（1-税率）}
=（息税前利润+折旧基金）/{利息+应付本金额/（1-税率）}
营运能力分析
6、存货周转率
存货周转次数=年销货总成本/平均存货（多为宜）
存货周转天数=平均销货*年日历天数/年销货总成本
资产收益率=息税后收益/资产总额*100%
资产营业利润率=税息前利润/资产总额
=（税后净利+利息费用+所得税）/资产总额*100%
长期负债及所有者权益报酬率=（税后利润+长期负债利息费用）/（长期负债+所有者权益）*100%
资本金报酬率=税后利润/实收资本*100%
=（税后利润-优表
财务比率分析表
4、营运资本周转率（次数）
5、非流动资产周转率（次数）
6、总资产周转率（次数）
7、现金流量资产比
三、盈利能力比率
1、销售净利率
2、总资产净利率ROA
3、权益净利率
四、市价比率
1、市盈率
2、市净率
3、市销率
年月日
财务比率分析表
计算公式
本年数
流动资产-流动负债 流动资产÷流动负债 速动资产÷流动负债 (货币资金+交易性金融资产)÷流动负债 经营活动现金流量净额÷流动负债
505,595.00 5.56 5.50 0.16
0.00%
(总负债÷总资产)×100% 总负债÷股东权益 总资产÷股东权益 [非流动负债÷(非流动负债+股东权益)]×100% (净利润+利息费用+所得税费用)÷利息费用 经营活动现金流量净额÷利息费用 经营活动现金流量净额÷债务总额
销售收入÷应收账款 销售收入÷存货 销售收入÷流动资产 销售收入÷营运资本 销售收入÷非流动资产 销售收入÷总资产 经营活动现金流量净额÷总资产
上年数
140,266.00 1.26 1.23 0.04
0.00%
39.53% 160.10%
4.05 0.00%
2.76 0.00 0.00%
0.29 24.00
0.24 1.14 0.24 0.12 0.00
35.68% 4.23%
17.12%
变动数
365,329.00 4.30 4.27 0.12
项
目
一、短期偿债能力比率
1、营运资本
2、流动比率
3、速动比率
4、现金比率
5、现金流量比率
二、长期偿债能力比率
财务分析指标大全
财务分析指标大全一、变现能力比率1、流动比率=流动资产合计/流动负债合计标准值：2.0。
意义：体现企业的偿还短期债务的能力。
流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。
分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。
一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。
2、速动比率=（流动资产合计-存货）/流动负债合计保守速动比率=（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/流动负债标准值：1/0.8意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。
因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。
分析提示：低于1的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。
影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。
二、资产管理比率1、存货周转率=产品销售成本/[（期初存货+期末存货）/2]标准值：3。
意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。
提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。
分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。
它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。
2、存货周转天数=360/存货周转率=[360*（期初存货+期末存货）/2]/产品销售成本标准值：120。
意义：企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。
提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。
分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。
它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。
3、应收账款周转率=销售收入/[（期初应收账款+期末应收账款）/2]标准值：3。
公司财务比率分析一览表
目录公司财务比率分析一览表 (1)公司财务比率分析的概述 (1)什么是公司财务比率分析 (1)为什么进行公司财务比率分析 (2)公司财务比率分析的目的和意义 (3)公司财务比率分析的分类 (3)偿债能力比率 (3)盈利能力比率 (4)运营能力比率 (5)公司财务比率分析的应用 (5)评估公司的财务健康状况 (5)评估公司的盈利能力 (6)评估公司的偿债能力 (6)评估公司的运营能力 (7)判断公司的投资价值 (8)公司财务比率分析的局限性 (9)依赖历史数据 (9)忽略非财务因素 (10)受行业差异影响 (11)公司财务比率分析的实践案例 (12)某公司财务比率分析 (12)分析结果和结论 (13)结论 (13)公司财务比率分析的重要性 (13)公司财务比率分析的局限性 (14)公司财务比率分析的应用前景 (15)公司财务比率分析一览表公司财务比率分析的概述什么是公司财务比率分析公司财务比率分析是一种通过计算和比较不同财务指标来评估和分析公司财务状况的方法。
它是财务管理中的重要工具，可以帮助投资者、管理层和其他利益相关者了解公司的盈利能力、偿债能力和运营效率等方面的情况。
通过公司财务比率分析，人们可以更好地了解公司的财务健康状况，从而做出更明智的决策。
公司财务比率分析主要涉及以下几个方面的指标：盈利能力比率、偿债能力比率、运营效率比率和市场价值比率。
首先，盈利能力比率是衡量公司盈利能力的指标。
其中包括毛利率、净利率和每股收益等指标。
毛利率是指公司销售商品或提供服务后所剩下的利润与销售收入的比率，它反映了公司的生产和销售能力。
净利率是指公司净利润与销售收入的比率，它反映了公司的经营效益。
每股收益是指公司每股普通股的净利润，它是投资者评估公司盈利能力的重要指标。
其次，偿债能力比率是衡量公司偿债能力的指标。
其中包括流动比率、速动比率和负债比率等指标。
流动比率是指公司流动资产与流动负债的比率，它反映了公司偿付短期债务的能力。
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力 29 30 31 32 33 34 35 四 、 36 37 38 力 39 40 41 合综 比 率 单 格 入 42 43 基本每股收益 每股收益 每股股利 市盈率 每股净资产 营业收入增长率 资本保值增值率 资本积累率 总资产增长率 营业利润增长率 技术投入比率
营业收入三年平均增长率
0.00
（本年营业收入÷三年前收入）开3次方-1
本年收入，3年前的收入
130 140 权益乘数=资产总额÷所有者权益总额 =1/（1-资产负债率）
100 100
（年末所有者权益总额÷三年年 末所有者权益总额）开3次方-1 净资产收益率=总资产净利率.权 益乘数=营业净利率.总资产周转 年度折旧额÷固定资产原值
9.14% 11.87% 见单独表格
资本三年平均增长率
杜邦分析
资产综合 率
（计算公式） 8
说明
流动资产÷流动负债 下限100%.200%适当 (货币资金+交易性金融资产+应收 账款+应收票据)÷流动负债 100%适当,小于100，风险大
年经营现金净流量÷年末流动负债
负债总额÷资产总额 负债总额÷所有者权益 或有负债÷所有者权益 息税前利润总额÷利息支出 带息负债÷负债总额
高，好 高，好 高，好 高，好
资本溢价
归属于普通股股东的当期净利润/ 当期发生在外普通股的加权数 净利润÷普通股平均股数 普通股股利总额÷年末普通股股 数 普通股每股市价÷普通股每股收 益 年末股东权益÷年末普通股总数
（本年营业收入-上年收入）/上年收入 高，好
扣除客观因素后年末所有者权益 ÷年初所有者权益 本年所有者权益增长额÷年初所 有者权益，亦可上述-1 本年总资产增长额÷年初资产总 额， 本年营业利润增长额÷上年营业 利润总额， 本年科技支出÷本年营业收入净 额
营业收入净额÷平均固定资产净值 高，快，好
360天÷固定资产周转率 营业收入净额÷平均总资产
低，快，好 高，快，好
360天÷总资产周转率 低，快，好 （减值准备余额+应提未提应摊未摊潜亏挂账+未处理资产损失）/（资产总 额+减值准备余额）
年经营现金净流量÷平均资产余额 高，快，好
营业利润÷营业收入 净利润÷营业收入 （收入-成本）÷收入 利润总额÷成本费用总额 经营现金净流量÷净利润 息税前利润总额÷平均总资产 净利润÷平均净资产 净利润÷平均资本，实收资本和
流动资产周转期（天）
编 制
本年数 5 比上年增减 6=5-4 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00%适当，大于60%有风险 越低风险越小 越低风险越小 3适当，应大于1 越低风险越小 产权比率越高，偿还能力越弱；产权比率越低
营业收入净额÷平均应收账款 高，收账快， 360天÷应收账款周转率，或平均 应收账款余额×360/营业收入 低，收账快， 销售成本÷平均存货 360天÷存货周转率 营业收入净额÷平均流动资产 360天÷流动资产周转率 高，快，好 低，快，好 高，快，好 低，快，好
编制单位: 项 类别 1 一 短 能 期 力 偿 债 一 长 期 偿 债 能 力 目 序号 2 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
、
签名
财务比率分析表
指标名称 3 流动比率 速动比率 现金流动负债比 资产负债率 产权比率 或有负债比率 已获利息倍数 带息负债比率 应收账款周转率 应收账款周转天数 存货周转率 存货周转期（天） 流动资产周转率
上年度 4
13 14
营 能 力
15 16 17 18 19 20 21 22 23 24
固定资产周转率
固定资产周转期（天）
总资产周转率
总资产周转期（天)
不良资产比率 资产现金回收率 营业利润率 营业净利率 销售毛利率 成本费用利润率 盈余现金保障倍数 总资产报酬率 净资产收益率
三 、 获 利 能
25 26 27