光电产业发展报告及热点公司2014

光电科技是一门结合光学、电子与电机之先端技术。

近十余年来，光电相关技术突飞猛进，产品种类也不断推陈出新，其应用更是无远弗届，层面扩及通讯、信息、生化、医疗、工业、能源、民生等领域。

根据美国光电产业发展协会（OIDA）的定义，光电（Optoelectronics）是指光子学和电子学的交集领域，这个交集产生的技术就是光电技术。

光电产业，是以光电技术为核心所构成的各类零件、组件、设备以及应用市场的总和。

换言之，光电产业是制造光电元件，或采用光电元件为关键性零部件的设备、器具及系统的所有商业行为。

光电产业分为七大领域：（1）光电材料与组件(以LED为代表)（2）光电显示器（以液晶显示器为代表）（3）光学组件与器材（4）光输入（5）光储存（6）光纤通讯（7）激光及其它光电应用光电产业链分析与发展现状一. 产业概述：光电显示产业居于信息产业一个十分重要的位置，是IT 终端产品“人机互动”的界面，其具有如下几个特点：一是技术含量高，覆盖微电子、光电子、电子材料、专用设备仪器等高技术领域；二是广泛应用于信息、医疗、航空航天等各种电子终端产品；三是在IT 终端产品的成本比重高，价值量大。

四是具有高成长性好。

未来5年，年均增速在20%以上。

五是产业拉动系数可达4～5，经济带动效果显著。

光电显示技术的发展已经有100多年的历史，产品种类繁多，应用比较广泛的显示技术达到十多种。

目前市场份额最大、最具发展前景的是平板显示。

平板显示可以划分为液晶显示(LCD)、等离子显示（PDP）、有机电致发光显示（OLED）和发光二极管显示（LED）。

LCD是目前的主导技术，主要应用领域是笔记本电脑、手机和电视等，OLED目前已被业内外公认为是继CRT，LCD和PDP后第三代显示技术的代表，具有优异的显示品质，轻薄的外观，绿色节能和全尺寸的优点。

二. 产业链分析：LCD和OLED产业链可以划分为相对独立的上游、中游、下游三个部分。

上游是LCD和OLED面板、模块加工装配所需要的各种原材料、零组件，主要包括：玻璃基板、彩膜、偏振片、背光源、驱动IC、液晶、发光材料、特气、特药和靶材等专业原材料、PCB(印刷电路板)、关键生产设备等。

主要特征是：（1）涉及的行业众多。

包括光学、材料、化学、电子、化工、机械、金属等，几乎涵盖了现代工业的所有领域。

（2）厂家的专业性强，专业分工比较细。

通常一家企业只能生产一种材料或零组件。

中游是LCD和OLED面板制造及显示模块组装。

与上游产业不同，中游产业要求生产企业具备对上游原材料、零组件和设备的整合能力，同时要求掌握极高的生产技术和加工工艺以确保合理的产品成本；另外由于不断增大的面板尺寸和降低成本等原因，要求中游企业持续投资建设更高代生产线，资金需求也非常高。

下游产业主要是各种显示产品的应用领域，包括电视、电脑、车载显示器、电子图书、手机、工业、广告机、工控机、数码相机、摄像机、游戏机以及各类；投影类产品，如投影电视和投影仪等。

下游企业不仅庞杂，也是产业链中企业数最大的产业群。

LED产业链大致可分为三部分：上游LED原材料、外延和芯片制造；中游LED封装；下游LED显示应用产业。

上游LED发光材料和器件的原材料包括：砷化镓单晶、氮化铝单晶等衬底材料，生产工艺比较成熟。

由于外延工艺的高度发展，器件的主要结构如发光层、限制层、缓冲层、反射层等均已在外延工序中完成，芯片制造主要是做正、负电极和完成分割检测。

中游是指LED器件封装产业。

在半导体产业中，LED封装产业与其他半导体器件封装产业不同，它可以根据用于显示、照明、通信等不同场合，封装出不同颜色、不同形状的品种繁多的LED发光器件。

下游是指应用LED显示或照明器件后形成的产业。

其中主要的应用产业有LED显示屏、LED路灯、LED车灯、LED交通信号灯、液晶背光源、LED景观灯饰、LED特殊照明等。

三. 产业发展现状1. LCD显示产业目前全球LCD和OLED产业集中在日本、韩国、台湾和中国大陆。

欧美基本上放弃了该产业。

光电显示产业是资金密集、技术密集、人才密集，高投入、高风险、高回报，典型的规模化高新技术产业。

在政府引导下，在金融机构和研发机构强有力支持下，日本、韩国和台湾的光电显示产业得到迅速发展和扩张，是官、产、商、学、研密切合作，整合资源，建设规模化高新技术产业的成功典范。

美国、日本、欧盟在 LED 上游衬底材料、外延片、芯片生产上掌握着核心专利和技术，中国台湾地区通过技术跟踪和规模化发展则成为了全球重要的LED生产基地。

LED产业形成了以美国、亚洲、欧洲三足鼎立的产业格局，并呈现出以日、美、德为龙头，中国台湾、韩国紧随其后，中国大陆、马来西亚等国家和地区积极跟进的梯队分布。

LCD根据采用基板类型可划分为PM (无源矩阵显示)和AM(有源矩阵显示)两类。

AM 采用薄膜晶体管(TFT)的有源矩阵显示技术，目前主要采用LTPS TFT(低温多晶硅有源矩阵)和a-Si TFT(非晶硅有源矩阵)两种TFT基板。

，AMLCD器件主要由TFT基板、彩膜板、液晶、光源和驱动IC等几部分组成。

国内各企业自1990年开始分别从日本、韩国等国家引进生产线，进入到LCD产业。

目前，在新一轮产业布局和竞争中，上海天马、京东方、华星光电技术、昆山龙腾光电有限公司投入大量资金引进了高世代生产线。

国内主要LCD企业的液晶面板生产线情况国内主要LCD企业玻璃基板生产线情况2. LED 照明与LED 背光源显示产业LED 显示屏以突出的优势成为大屏幕平板显示的主流产品之一，显示屏是LED 产业中发展较早且较快成熟的产品，就各应用领域而言，大尺寸LED 背光产品的需求将从2009年的1.14亿片增长到2015年的7.7亿片。

国际LED 显示屏的应用主要集中在户外广告和体育场馆，交通和演出，另外还包括展览，租赁和集会场合。

主要厂商集中在日本，北美和中国台湾。

据不完全统计，至少有150家厂商从事LED 显示屏生产，其中规模较大、产品齐全的约有30家。

美国Cree 、Lumileds ，日本 Nichia 、Toyoda Gosei ，德国Osram 等垄断高端产品市场。

目前由于国产LED 显示屏的性价比比较高，市场占有率近100%，国外同类产品基本在中国大陆没有市场。

2013 年，我国国内LED 照明灯具产品产量超过8.1 亿只，国内销量约4 亿只，LED 灯具国内市场渗透率达到8.9%，比去年的3.3%上升近5 个百分点，特别是在商业照明领域增长更为明显，据不完全统计，目前商业照明领域中LED 灯具的渗透率已经超过12%。

2014 年，我国LED 行业将延续2013 年上升势头，迎来新一轮的增长。

预计2014 年，国内半导体照明产业将继续保持高速增长，预计增长率达到40%左右。

外延芯片环节，随着应用市场的全面启动，近几年投资积累的产能逐步释放，2014 年外延芯片产量、产值都将明显提升，产值增长率预计达到35%左右。

封装产业环节竞争更加激烈，预计增速在20%左右，更多新的封装技术和工艺将一争高下。

但LED 封装技术演进，始终围绕终端使用成本不断下降这个主题。

在应用环节，借助中国制造的优势，2014 年的产值增长率将超过50%。

我国LED 封装行业产量居世界首位，下游应用产业发展达到规模化水平，而外延片、芯片行业与国外差距较大，缺乏核心技术，产业整体水平较低，标准和检测体系尚未建立。

数据显示，2012年国内LED 封装总产值达到438亿元，与2011年相比增长53.68%，其中广东省产值达到323亿元，增长57.56%，占国内LED 封装总产值的73.74%。

而2013年中国LED中游封装473亿元，同比增长19%。

预计2014年将达到133.9亿美金，年成长率为7%。

在区域分布上，珠三角地区是中国大陆LED封装企业最集中，封装产业规模最大的地区，企业数量超过了全国的2/3，占全国企业总量的68%，除上游LED外延芯片领域稍微欠缺外，汇聚了众多的封装物料与封装设备生产商与代理商，配套最为完善。

其次是长三角地区，企业数量占全国的17%左右，其他区域共占15%的比例。

从封装产品应用领域分析来看，在LED照明领域收入占总收入比重最高的为鸿利光电，约80%，其次为瑞丰光电，约为53.5%。

而在LED背光源领域收入占比最高的为瑞丰光电，约为34%;其余厂商大部分收入都来自于LED显示屏领域。

国内LED封装应用领域上市公司各有特点，瑞丰光电在LED封装技术上较为领先，其次为鸿利光电;此外雷曼光电、洲明科技与奥拓电子在LED显示屏技术上相当。

2009-2013 年中国LED 照明产值规模2009-2013年我国LED面板灯行业市场规模统计四. 光电显示产业发展趋势分析LCDAMLCD目前已成为平板显示的主流产品，随着AMOLED技术的日益成熟，该类产品从中小尺寸开始逐渐替代AMLCD产品。

韩国三星、台湾奇晶光电、台湾友达、昆山维信诺、上海天马公司和四川虹视公司等都已经开始批量生产或组建AMOLED生产线。

随着新技术的逐步投产，旧世代的产品线不可避免面临产品价格下降的困境。

回顾过去10年，随着LCD显示技术的不断发展与进步，我们可以看到液晶显示市场存在着巨大的行业周期性波动。

具体可以梳理为：新世代线投产→产能过剩→降价→亏损→新市场被开拓→产能不足→涨价→再投资→如此循环LED随着材料、器件结构、器件制造技术、耦合技术、封装技术等的不断进步，OLED照明技术也得到了飞速发展，白光OLED的效率和稳定性得到了很大程度的改善。

2012年实验室白光OLED的光效可达150 lm/W，寿命2万5千小时，而商业化的白光OLED灯具光效能达到65 lm/W，2015年要达到122 lm/W，寿命要达到5万小时，成本也会随着工艺的不断改进得到大幅度的降低，预计2015年后OLED的价格为$10/klm。

尽管OLED目前还未能像LED那样实现大规模量产，但是其未来在照明行业中所占据的地位却毋庸臵疑。

在OLED发光效率突破40lm/W，可以应用于脚踏板照明与手电筒之类的移动照明；突破100lm/W，可以用于LCD的背光模块，若要应用于一般照明至少要达到150lm/W以上。

正是由于OLED光源具有不同于传统照明的全新特点，因此，业内人士公认，它将带动和拓展全新的照明设计、照明工程、艺术装饰、灯具等有关领域的创新和发展。

随着OLED 技术不断提高，OLED在照明领域将进入商业化应用。

OLED照明具有面发光、高亮度、大面积、散射光源、超轻、超薄、柔性、透明、镜面型、全新照明设计等特点，与其它照明产品相比，OLED表现出节能环保、高效、低成本等潜在优势，是LED 固态照明之后的新一代固态照明。