2-读懂财务报表,解读企业运营(上)
如何从财务报表看企业运营状况
怎么从财务报表看企业运营状况初始篇————财务结构及负债经营合理程度资产负债表拥有或控制资源情况及资金实力观察企业偿债能力和筹资能力预见未来财务状况经营业绩利润表利用现有资源、提高盈利能力未来获利能力以现金偿债和支付投资者利润获取利润和经营现金之间发生差异原因现金流量表筹资、投资影响和不影响现金收支情况未来形成现金流量能力估计企业风险运营状况分析主要考察企业的资产状况、经营能力和盈利能力。
主要指标有：1）资产负债率=负债总额/全部资产总额考察企业长期债务趋势，是反映长期偿债能力的晴雨表。
一般控制在30~50%为最佳。
2）应收账款周转率（次数、平均收账期）＝赊销净额／应收账款平均余额反映企业一定时期收回应收账款的效率如何及损失程度。
应收账款周转越快资产营运效率越高，不仅有利于及时收回货款，减少坏账损失的可能性，而且有利于提高资产的流动性，增强企业短期偿债能力。
3）存货周转率=产品销售成本/存货平均余额反映企业存货的库存时间和转移速度。
该指标直接影响企业获利能力。
4）销售利润率=产品销售利润/产品销售成本表明企业最终成果占销售成果的比重。
与该指标类似的指标还有销售毛利率、边际贡献率等，销售毛利率反映了销售业务的成本盈利水平；边际贡献率反映产品本身的初步盈利水平。
5）成本费用利润率＝利润总额／成本费用总额考察企业成本费用与利润的关系，说明1元成本实现多少利润。
6）资产报酬（收益）率＝（净收益＋利息费用＋所得税）/ 资产平均总额考察企业运用全部资本的收益率，衡量资产运用效率的高低。
上述数据都可以在资产负债表和利润表找到。
需要说明一点，考察一个企业不能仅看这些指标，更应该考察现金流量情况，如1）销售净现率＝企业年末经营活动现金净流量／年度销售收入净额该指标反映企业一定时期内每天实现1元销售收入所能获得的现金净流量，一般应大于销售净利率指标数值。
2）现金流入量对负债总额的比率＝企业一定时期销售收入／期末负债总额该指标反映企业一定时期每1元负债由多少经营活动现金流入量所抵充。
从零开始：简单几步教你看懂财务报表
从零开始：简单几步教你看懂财务报表财务报表的理解方法因人而异，每个人有每个人的习惯。
为了令一些财务知识较为薄弱的人员理解文章，我就从一个外行人员的角度，来说一说如何读懂财务报表，知晓企业经营状况。
查看经营结果我们拿到一份财报时，首先关注的就是企业经营期间的成果，即经营利润如何。
利润是企业经营的本质目的，所以看财务的第一要务就是查看“净利润、未分配利润”。
首先、利润表的的“净利润及未分配利润”净利润反应企业经营期间的当月利润及本年利润，未分配利润表示企业累计实现的利润。
了解企业结构企业的行业不同、盈利方式不同，不同的企业内部权益结构各不相同。
所以我们在了解了企业的获利情况后，就要知道企业的经营结构是怎样的，是重工业，还是工业。
此时需查看资产负债表的“资产、负债、所有者权益以及明细流动资产、负债等”各汇总科目情况其次，查看资产负债表内的各结构情况资产负债表的各结构，可反应企业所行业类型及企业经营大致方式。
轻资产还是重资产，是流动性大还是流动性小。
各明细科目情况其实，查看明细科目与第二步查看企业结构基本是同步进行的，只不过我们先关注的是企业大的权益，其次是各权益的细化结构。
查看明细科目一般有几个值得关注的点：“货币资金、应收账款、存货、固定资产、无形资产、各应付负债、京应税费等”，关注点较多：三、关注的科目情况各科目情况是最简单的企业构成，如货币资金、应收、应付等可直接知晓企业经营现状，一目了然。
几个重点科目的意义其中，查看货币资金时应结合现金流量表的具体情况，了解企业资金使用方向（也可于第一步直接查看现金流量）财务比率分析以上报表查看方法都是直观数据的了解，有时我们需结合相应的财务比率分析，来确定企业的经营是否合理。
财务比率分析的方法较多，因人而异。
使用者的关注点是什么就查看什么。
我只举几种较实用且简单的方法：财务分析的基础“杜邦分析法”周转速度分析，对企业资金使用效率的分析经营效率分析，企业获利情况与付出是否成正比偿债能力分析，企业是否有支撑负债的能力总结1、财务报表分析是一个较为庞大的分析体系，可以用一本书的内容来总结。
教你如何正确读懂财务报表
教你如何正确读懂财务报表财务报表是公司向外界展示其财务状况和经营成果的重要工具。
对于普通投资者或企业管理者来说，正确读懂财务报表显得尤为重要。
不少人一看到财务报表就头大，因为那些数字、图表看起来晦涩难懂。
但其实，只要掌握了一些基本的方法和技巧，读懂财务报表并不是难事。
本文将从几个方面向大家介绍如何正确读懂财务报表。
第一步：了解财务报表的类别和内容财务报表通常包括资产负债表、利润表和现金流量表三大类。
资产负债表展示了公司在特定日期的资产、负债和股东权益情况；利润表显示了公司在一定期间内的营业收入、成本和利润状况；现金流量表则总结了公司在同一期间内的现金流入和流出状况。
了解财务报表的类别和内容是读懂财务报表的第一步。
第二步：分析关键财务指标在阅读财务报表时，重要的是要关注一些关键财务指标，比如营业收入、净利润、总资产、负债总额、每股收益等。
这些指标可以帮助我们了解公司的经营状况和财务健康度。
比如，营业收入增长率较高，净利润率稳定等，都是公司经营良好的表现。
第三步：比较不同时间段或不同公司的财务报表除了单独看待某一期的财务报表外，我们还可以通过比较不同时间段或不同公司的财务报表来获取更多信息。
比如比较公司过去几年的财务报表，可以了解其发展趋势；比较同行业内不同公司的财务报表，可以了解其在行业内的地位和竞争力。
第四步：注意财务报表披露的附注和注释财务报表中的附注和注释，往往包含了一些重要的信息和解释。
有时候要想准确理解财务报表，就需要去阅读这些细节。
比如某项费用的具体构成方式，负债的到期时间等，都可能通过附注和注释中得到答案。
要想正确读懂财务报表，关键在于了解财务报表的类别和内容，分析关键财务指标，比较不同时间段或公司的财务报表，以及注意财务报表的附注和注释。
只有通过不断学习和实践，才能逐渐掌握正确读懂财务报表的技巧。
读懂财务报表并非难事，只要掌握了正确的方法和技巧，每个人都可以轻松理解财务报表背后的故事，为自己的投资决策或企业经营提供更准确的参考。
读懂财务报表的方法
读懂财务报表的方法一、显微镜分析法1、善于提出问题：迅速辨认企业非常情形拿到财务报表，第一要从头到尾浏览一遍，凭第一感觉迅速发觉哪些数据存在非常。
一样作为直接参与经营管理、财务管理的经理人，根据体会可以迅速找到报表中的问题。
第一类问题常常凭第一感觉可以发觉。
例如，从利润表上发觉净利润亏损、营业收入很少、投资收益很高或亏损很多、营业外支出金额很大等；资产负债表中应收账款、存货金额很大，应对账款、应对票据、短时间借款等活动负债很多；现金流量表中净现金流量为负值、经营现金净流量为负值等。
例如，对于第一类问题即便是非财务专业的人员，只要看到报表中的数字和自己感觉到的不一样，也能迅速发觉问题。
如一家企业正常的月收入应当在2000万元，结果利润表上只有200万元，那么作为经理人，看一眼都能感觉到不正常。
第二类问题是需要运算才能发觉的。
例如，运算的内容有两类，一是增减变动的运算，比如营业收入、营业本钱、净利润与往年同期对照增减多少，增减的幅度有多大，这些运算不需要会计知识，只需用到加减乘除；二是比率运算，比如净资产收益率、销售净利率、资产负债率、活动比率、速动比率、应收账款周转率、存货周转率、现金收入比等，这些运算需要掌控一定的会计知识，需要准确掌控运算公式。
第二类问题发觉的程序：要详细了解自己企业以往年度的历史数值，可以参考最近3～5年的数值，要结合公司最近几年的经营形势来摸索。
例如，毛利率在最近5年都在20％～30％，而今年的毛利率为28％，再推敲到最近几年竞争的猛烈程度，能够到达28％已经是非常不错了。
假设仅为10％，那就明显不正常，多是个非常严重的问题。
要常常关注同类公司的财务数据，特别是与本公司存在直接竞争关系的公司，作为公司经理人，应当常常关注与本公司业务类似的一些上市公司的报表，以及相干的证券研究报告，通过常常分析，可以培养出对各种财务数值的敏捷感觉。
2、追根究底，找到答案有些问题需要做深入分析进而找到答案。
怎样读懂财务报表46页PPT
– 为了突击达到一定的利润总额，如扭亏或达到净资产收益率及格线，公 司会在报告(bàogào)日前做一笔假销售，再于报告(bàogào)发送 日后退货，从而虚增本期利润
利用推迟费用 入账时间降低 本期费用
– 将费用挂在“待摊费用”科目；待摊费用多为分摊期在一年以内的各项费用，也有一
些摊销期在一年以上（如固定资产修理支出等），待摊费用的发生时间是公
盈
销售 利润率 (xiāoshòu)
利
能
力
指
净资产收益率
标
每股收益(shōuyì)
第二十九页，共四十六页。
杜邦财务分析体系
总资产净利率(lìlǜ)
净资产收益率
×
权益(quányì)乘数
销售(xiāoshòu)净利率
×
总资产周转率
1÷(1 - 资产负债率 )
净利润
÷
主营业务
收入净额
主营业务 ÷ 资产平
在其他权益项目不变时，由于投资人追加投资或收回投 资引起资产发生变动。其典型形式为：
资产
流动资产 固定资产
┇ ┇
总计
期 初 期 末 负债及股东权益 期 初
负债
500
股本
300
盈余公积
100
未分配利润 100
1000 1200 总 计
1000
期末
500 500 100 100
1200
第十二页，共四十六页。
负债(fùzhài) + 所有者权益
资金(zījīn)的占用
第八页，共四十六页。
资金的来源
二、资产(zīchǎn)负债表分析的目的
是否“健康”——了解公司的健康状况；
是否“超重”——欠银行和供应商太多的钱； 是否“贫血”——账面上的现金和现金等价物是否过低； “新陈代谢(xīn chén dàixiè)”是否正常——存货和应收账款周转是否过
看懂财务报表,掌握公司真实运营情况
看懂财务报表，掌握公司真实运营情况财务报表是衡量企业财务健康状况的重要工具，根据财务报表，可以了解到企业的财务状况、经营效益和未来发展趋势，对于公司投资、股东和债权人等具有重要的参考意义。
那么如何读懂财务报表，掌握公司真实的运营情况呢？一、理解财务报表的三个部分财务报表主要分为三个部分：资产负债表、利润表和现金流量表。
(1) 资产负债表：反映企业在特定时点的财务状况，包括企业的资产、负债和所有者权益。
资产负债表可以体现企业的资产规模，负债承担能力和偿债能力等情况。
资产负债表中的资产包括流动资产和非流动资产，流动资产一般包括：现金及银行存款、应收账款、存货、其他流动资产等；非流动资产包括：固定资产、长期投资、无形资产等。
负债包括流动负债和非流动负债，流动负债一般包括：应付账款、短期借款、其他流动负债等；非流动负债包括：长期借款、应付债券等。
所有者权益包括股本、资本公积、盈余公积等部分。
(2) 利润表：反映企业在特定时间段内的业务收入、成本、税费和净利润等情况。
利润表可以查看企业的盈利情况和盈利能力。
利润表分为三大部分：营业收入、营业成本和利润总额。
其中，营业收入是指企业在销售商品或者提供劳务中获得的收益；营业成本是指企业为生产和销售产品而发生的各种成本费用；而利润总额是指企业在计算营业成本之后，净化各种营业费用和税金后，获得的利润总额。
(3) 现金流量表：反映企业现金和现金等价物的流入和流出情况。
现金流量表可以了解企业现金的流动状况、支付能力、经营活动的现金收支情况。
现金流量表分为三个部分：经营活动产生的现金流、投资活动产生的现金流和筹资活动产生的现金流。
其中，经营活动产生的现金流包括企业从经营业务中产生的现金流入和流出；投资活动产生的现金流是指企业资金投资和融资活动所产生的现金流入和流出；筹资活动产生的现金流是指企业从发行股票和债券融资等活动中产生的现金流入和流出。
二、掌握常用的财务指标财务指标是对财务报表中所反映的财务状况和经营效益情况的综合评价和分析，是衡量企业健康状况和投资价值的重要指标。
会计不容错过！通俗易懂的财务报表分析解读（纯干货，深度总结）
会计不容错过！通俗易懂的财务报表分析解读（纯干货，深度总结）一文看懂财务三张表，以后看表再也不求人一、第一部分解读财务报表看透数字背后的真相，让财务数据成为管理依据1.含义财务报表是企业根据会计准则、会计制度的规定，对企业已经发生的交易或事项进行确认、计量、分类、加工、处理后编制的用以说明企业财务状况和经营成果的总结性书面文件。
2.“四表一注”一套完整的财务报表至少应当包括“四表一注”：资产负债表、损益表（利润表）、现金流量表、所有者权益变动表、附注。
（1）解读资产负债表•资产负债表含义：是一张反映公司在某一特定时点资本来源和资本使用状况的报表。
编表会计等式：资产=负债+所有者权益时点报表,静态报表报表内的项目按流动性大小排列•资产负债表提供的信息公司所掌握的经济资源公司所负担的债务公司的偿债能力公司所有者所享有的权益公司经营模式特点•资产负债表反映的财务管理内容（2）解读损益表•损益表含义：反映公司在过去一段时间销售收入、成本和盈利关系的报表编表会计等式：收入-费用＝利润•损益表提供的信息反映公司获利情况、反映公司利润的构成、反映税金交纳情况、预测公司未来发展趋势企业净利润来自三个方面：1、营业利润2、投资收益3、营业外收支净额•损益表反映的财务管理内容（3）解读现金流量表•现金流量表含义：提供企业在某一特定期间内有关现金及现金等价物的流入和流出的信息。
编表会计等式：资产＝负债+所有者权益•现金流量表结构•现金流量表提供的信息反映净收益与现金余额的关系预测未来现金流量评价企业取得和运用现金的能力确定企业支付利息、股利及到期债务能力表明公司生产性资产组合的变化情况•各类现金流入与流出•现金流量表反映的财务管理内容•三大财务报表勾稽关系二、第二部分预算管理用财务思维驱动业绩1、计划与预算管理普遍存在的问题（1）计划存在的问题•较弱的计划编制与汇报技巧•计划与指标与公司的战略和目标不符•主要关注财务指标•各部门编制的计划比较零散，部门内部和部门之间的计划缺乏协调性，容易发生公司资源分配的冲突•信息很难传达给员工并影响员工的行为•管理者“擦边”管理，没有集中于计划•员工的目标和评估与业务目标的关联性小•个人表现与奖惩结合不紧密（2）预算管理存在的问题•认为预算与公司的战略关系不大，缺乏明确手段对公司整体战略、发展目标和年度计划的进展状况进行细化•认为预算是财务部的事情•认为预算编制中基于的市场因素不断的变化，可能使预算流于形式•各部门的经营目标定的过低，没有达到本部门经过努力可以达到的目标•预算确定的目标与各负责人员的职责不相匹配•各部门的经营目标在执行过程中没有相应的工具进行监控和考察其进展状况2.预算管理的概念预算是一种公司整体规划和动态控制的管理方法，是对公司整体经营活动的一系列量化的计划安排。
如何分析了解公司财务和运营情况
如何分析了解公司财务和运营情况财务和运营情况是了解一家公司综合实力和发展潜力的重要指标。
通过深入分析和了解公司的财务状况和运营情况，可以为投资者、股东和经营者提供参考，帮助他们做出明智的决策。
下面将介绍一些方法和工具，帮助我们更好地分析和了解公司的财务和运营情况。
1. 财务报表的分析财务报表是了解公司财务状况的重要途径。
主要的财务报表包括资产负债表、利润表和现金流量表。
在分析这些报表时，我们可以从以下几个角度入手：1.1 资产负债表资产负债表反映了一家公司在特定时点的资产、负债和股东权益情况。
通过分析资产负债表，可以了解公司的资产结构和负债情况，进而评估公司的偿债能力和运营风险。
关注以下几个指标可以帮助我们深入分析：- 流动比率：流动比率=流动资产/流动负债。
流动比率反映了公司是否有足够的流动性资金来偿付短期债务。
一般来说，流动比率大于1被视为偿债能力良好的标志。
- 速动比率：速动比率=流动资产-存货/流动负债。
速动比率排除了存货这个不易变现的资产，能更好地反映公司的偿债能力。
- 资产负债率：资产负债率=负债总额/资产总额。
资产负债率反映了公司负债对资产的占比。
资产负债率越高，意味着公司财务风险越大。
1.2 利润表利润表反映了公司在一定时期内的经营业绩和盈利能力。
通过分析利润表，我们可以了解公司的收入来源、成本结构和盈利情况。
关注以下几个指标可以帮助我们深入分析：- 毛利率：毛利率=（销售收入-销售成本）/销售收入。
毛利率反映了公司生产和销售商品或提供服务的盈利能力。
毛利率越高，说明公司的盈利能力越强。
- 净利润率：净利润率=净利润/销售收入。
净利润率是衡量公司整体盈利能力的重要指标。
净利润率越高，说明公司的经营状况越好。
1.3 现金流量表现金流量表反映了一家公司在特定时期内的现金流入和现金流出情况。
通过分析现金流量表，我们可以了解公司的现金流动情况和现金管理能力。
关注以下几个指标可以帮助我们深入分析：- 经营活动现金流量净额：经营活动现金流量净额是衡量公司经营性现金流量的重要指标。
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第第二二讲讲 商商业业课课程程的的设设计计
第9 页
22、、商商业业讲讲师师市市场场规规范范
某公司应收账款账龄及计提比例如下表，请计算应提取坏账损失金额
账龄
30天以内 31-180天 181-360天 1年-2年
2-3年 3年以上
合计
Байду номын сангаас
应收账款 金额（万）
1000 600 300 200 100 50 2250
基本 投资
付帐
5应付 帐款
赊销
现销 7产成品
现购
6在产品
赊购 4原材料
某A股上市电器公司 第3 页 冰箱行业增长率
5000 4000 3000 2000 1000
0
3051 2009
4106 4262 3578 3714 34.6%
60% 40%
20%
3.8%
3.8% 0%
-16.0% -20% 2010 2011 2012 2013
22、、商商业业讲讲师师市市场场规规范范
某公司4月生产产品一批，使用某材料1000公斤，仓库该材料入
库记录如下：3月入库400公斤，价格每公斤100元，4月入库
800公斤，价格每公斤110元，应如何确使用认材料生产成
本？ 先进先出法： 106000= 400*100+600*110 后进先出法： 108000=800*110+200*100 平均成本法： 106666.67=（400*100+800*110）/ （400+800）*1000 个别计价法：
第第二二讲讲 商商业业课课程程的的设设计计
22、、商商业业讲讲师师市市场场规规范范
• 出口市场占比20% 出口市场 • 2013年增长率6.5%
内销市场
• 内销市场占比80% • 2013年增长率3.3%
第4 页
盈利方式解读
盈利方式： 商品销售价格与 成本差价 收入-成本=利润
.
项目
一、营业收入 减：营业成本
H R的财务课：从读懂财务报表到推动企业经营
第二 课 读懂财务报表，解读企业运营（上）
资第 2 金页 流与业务流的结合
第第二二讲讲 商商业业课课程程的的设设计计
22、、商商业业讲讲师师市市场场规规范范
3固定资产
8应收 帐款
12资产 出售
1所有者 权益
11分配 投入
9借款 10归还 9借入
2现金及有价证券
12月确认败诉损失1000万
第第二二讲讲 商商业业课课程程的的设设计计
第8 页
22、、商商业业讲讲师师市市场场规规范范
资产减值损失计提原则（存货、应收账款、固定资产、无形资产 、生物资产）：
某贸易公司3月购买一批商品，成本价100万元，6月市场确凿 证据价格下跌20%，财务如何处理？
6月确认资产减值损失20万
1) 将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方 2) 公司不再保留通常与所有权相联系的继续管理权，也不再
对已售出的商品实施有效控制 3) 收入的金额能够可靠地计量 4) 相关的经济利益很可能流入 5) 相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量
房地产行业/电力行业/建筑工程行业
第6 页
成本确认：
第第二二讲讲 商商业业课课程程的的设设计计
营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 加：投资收益 二、营业利润 加：营业外收入 减：营业外支出 三、利润总额 减：所得税费用 四、净利润
本期发生额
64.96 49.45 0.31 10.85 2.44 -0.83 0.49 0.03 2.28 0.44 0.04 2.68 0.47 2.21
占比收入
100.00% 76.12% 0.48% 16.70% 3.76% -1.28% 0.75% 0.05% 3.51% 0.68% 0.06% 4.13% 0.72% 3.40%
第5 页
何时确认收入：
某公司销售一批产品，签订合同时间1月30日，发货日期2月 15日，回款日期3月20日，财务报表应何时确认收入？
计提比例
1% 2% 10% 20% 50% 100%
坏账损失 计提金额
10 12 30 40 50 50 192
固定资产计提折旧原则：
第 10 页
某公司公务车原价为20万，折旧年限10年， 残值率5%，请计算每月的折旧额。
每月折旧额 0.16万= 20*（1-5%）/10/12
无形资产摊销原则：
某公司自行开发的专有技术账面原值为240万， 折旧年限10年，请计算每月的摊销额。
第 7 页 配比性原则：
某公司在CCTV签订广告合同一次性支付合同价款1000万 元，合同所载广告将在2015年7月1日至2016年6月30日 履行，公司应如何确认该项广告成本？
每月确认广告成本 83.33万 =1000/12
稳健性原则：
某公司涉及的一项诉讼在审理过程中，12月已有清晰证据表 本公司将在本诉讼中败诉，败诉损失为1000万，财务应如何 处理？
每月摊销额 2 万= 240/10/12
第 11 页
投资收益确认：
投资方案一：投资10亿元，占标的公司股份20%， 假设标的公司第一年盈利5亿元
投资方案二：投资10亿元，占标的公司股份5%， 假设标的公司第一年盈利20亿元
方案一适用权益法 方案二适用成本法
THANK YOU