企业财务报表分析范例——两公司对比分析
财务报告的比较分析(3篇)
第1篇摘要：随着我国经济的快速发展，企业间的竞争日益激烈。
财务报告作为企业财务状况的重要体现，对于投资者、债权人、政府及社会公众等利益相关者具有重要意义。
本文通过对两家同行业企业的财务报告进行比较分析，旨在揭示其财务状况的差异，为投资者提供决策依据。
一、引言财务报告是企业对外披露财务信息的重要途径，通过财务报告，可以了解企业的财务状况、经营成果和现金流量。
比较分析财务报告，有助于发现企业间的差异，为投资者提供决策依据。
本文选取两家同行业企业，对其财务报告进行比较分析，以期揭示其财务状况的差异。
二、两家企业概况企业A：某市一家上市公司，主要从事机械设备制造业务，具有较为完善的生产、销售体系。
近年来，企业A业绩稳步提升，市场份额不断扩大。
企业B：另一家同市同行业的民营企业，主要从事机械设备制造业务，规模较小，市场占有率较低。
三、财务报告比较分析1. 营业收入（1）企业A：2020年度营业收入为100亿元，同比增长10%。
（2）企业B：2020年度营业收入为50亿元，同比增长5%。
分析：从营业收入来看，企业A的营业收入远高于企业B，说明企业A在市场竞争中具有较强的优势。
2. 营业成本（1）企业A：2020年度营业成本为80亿元，同比增长8%。
（2）企业B：2020年度营业成本为40亿元，同比增长4%。
分析：从营业成本来看，企业A的营业成本较高，主要原因是企业A规模较大，生产线较为复杂，导致生产成本较高。
而企业B的营业成本相对较低，主要原因是其规模较小，生产线较为简单。
3. 利润总额（1）企业A：2020年度利润总额为2亿元，同比增长20%。
（2）企业B：2020年度利润总额为1亿元，同比增长10%。
分析：从利润总额来看，企业A的利润总额远高于企业B，说明企业A在盈利能力方面具有较强的优势。
4. 净利润（1）企业A：2020年度净利润为1.5亿元，同比增长15%。
（2）企业B：2020年度净利润为0.8亿元，同比增长5%。
财务比较分析报告(3篇)
第1篇一、报告概述本报告旨在通过对我国某两家上市公司A公司和B公司的财务状况进行比较分析，揭示两家公司在财务状况、经营成果和现金流量等方面的异同，为投资者、管理层和相关部门提供决策依据。
报告选取了A公司和B公司近三年的财务报表数据，包括资产负债表、利润表和现金流量表，运用财务比率分析法、趋势分析法等方法，对两家公司的财务状况进行深入剖析。
二、财务比率分析1. 盈利能力分析（1）A公司A公司近三年的营业收入分别为：100亿元、110亿元、120亿元；净利润分别为：5亿元、6亿元、7亿元。
营业收入和净利润均呈逐年增长趋势。
（2）B公司B公司近三年的营业收入分别为：90亿元、95亿元、100亿元；净利润分别为：4亿元、5亿元、6亿元。
营业收入和净利润也呈逐年增长趋势。
通过对比两家公司的盈利能力，我们可以发现A公司盈利能力略优于B公司。
2. 偿债能力分析（1）A公司A公司近三年的流动比率分别为：2.0、2.1、2.2；速动比率分别为：1.5、1.6、1.7。
流动比率和速动比率均呈逐年上升趋势。
（2）B公司B公司近三年的流动比率分别为：1.8、1.9、2.0；速动比率分别为：1.4、1.5、1.6。
流动比率和速动比率也呈逐年上升趋势。
通过对比两家公司的偿债能力，我们可以发现A公司偿债能力略强于B公司。
3. 运营能力分析（1）A公司A公司近三年的总资产周转率分别为：1.0、1.1、1.2；应收账款周转率分别为：5.0、5.5、6.0。
总资产周转率和应收账款周转率均呈逐年上升趋势。
（2）B公司B公司近三年的总资产周转率分别为：0.9、1.0、1.1；应收账款周转率分别为：4.5、5.0、5.5。
总资产周转率和应收账款周转率也呈逐年上升趋势。
通过对比两家公司的运营能力，我们可以发现A公司运营能力略优于B公司。
4. 现金流量分析（1）A公司A公司近三年的经营活动现金流量净额分别为：10亿元、12亿元、15亿元；投资活动现金流量净额分别为：5亿元、6亿元、7亿元；筹资活动现金流量净额分别为：3亿元、4亿元、5亿元。
企业财务报表分析范例两公司对比分析
企业财务报表分析范例两公司对比分析【企业财务报表分析范例】两公司对比分析一、引言财务报表是企业进行财务分析的重要依据之一。
本文将以两家公司为例，通过对其财务报表进行对比分析，探讨两家公司的财务状况和经营情况的异同。
本报告将从财务报表的四个方面进行分析，包括资产负债表、利润表、现金流量表和财务比率分析。
二、资产负债表分析1. 资产结构对比通过比较两家公司的资产结构，可以了解两家公司的资产配置情况。
例如，公司A的流动资产占比较高，说明其具备较强的流动性，而公司B的固定资产占比较高，可能意味着其更注重长期投资。
2. 负债结构对比比较两家公司的负债结构，可以了解其负债规模和偿债能力。
例如，公司A 的长期负债占比较高，可能意味着其存在较高的债务风险，而公司B的短期负债占比较高，可能意味着其更注重短期偿债能力。
三、利润表分析1. 销售收入对比比较两家公司的销售收入，可以了解其市场竞争力和销售策略。
例如，公司A的销售收入较高，可能意味着其市场份额较大或产品较受欢迎，而公司B的销售收入较低，可能需要进一步分析其销售策略是否需要改进。
2. 成本和费用对比比较两家公司的成本和费用，可以了解其经营效率和管理水平。
例如，公司A的成本和费用较低，可能意味着其具有较高的经营效率，而公司B的成本和费用较高，可能需要进一步分析其成本控制和费用管理情况。
四、现金流量表分析1. 经营活动现金流对比比较两家公司的经营活动现金流，可以了解其盈利能力和现金管理情况。
例如，公司A的经营活动现金流较高，可能意味着其盈利能力较强或现金管理较为谨慎，而公司B的经营活动现金流较低，可能需要进一步分析其盈利能力和现金管理情况。
2. 投资活动现金流对比比较两家公司的投资活动现金流，可以了解其投资决策和资本运作情况。
例如，公司A的投资活动现金流较高，可能意味着其具有较强的资本运作能力，而公司B的投资活动现金流较低，可能需要进一步分析其投资决策和资本运作情况。
企业财务报表分析范例——两公司对比分析分析报告
企业财务报表分析范例——两公司对比分析分析报告一、背景介绍在企业经营管理过程中，财务报表扮演着非常重要的角色，它是企业财务状况和经营成果的重要反映。
财务报表分析是通过对企业财务报表中的各项指标进行比较、分析和解释，以评估企业的财务状况、经营绩效和风险水平的一种方法。
本报告将以两家公司为例，进行对比分析，旨在帮助读者更好地理解企业财务报表分析的方法和应用。
二、公司A财务报表分析1. 资产负债表分析公司A的资产负债表显示了公司在特定日期的资产、负债和所有者权益的情况。
通过分析资产负债表，我们可以了解公司的资产结构、负债结构和净资产情况。
2. 利润表分析公司A的利润表反映了公司在特定期间内的收入、成本和利润的情况。
通过分析利润表，我们可以了解公司的销售收入、成本构成和盈利能力。
3. 现金流量表分析公司A的现金流量表显示了公司在特定期间内的现金流入和流出情况。
通过分析现金流量表，我们可以了解公司的经营、投资和筹资活动对现金流量的影响。
4. 财务比率分析通过计算和比较一系列财务比率，我们可以进一步评估公司的财务状况和经营绩效。
常用的财务比率包括流动比率、速动比率、资产负债率、净利润率等。
三、公司B财务报表分析1. 资产负债表分析公司B的资产负债表显示了公司在特定日期的资产、负债和所有者权益的情况。
通过分析资产负债表，我们可以了解公司的资产结构、负债结构和净资产情况。
2. 利润表分析公司B的利润表反映了公司在特定期间内的收入、成本和利润的情况。
通过分析利润表，我们可以了解公司的销售收入、成本构成和盈利能力。
3. 现金流量表分析公司B的现金流量表显示了公司在特定期间内的现金流入和流出情况。
通过分析现金流量表，我们可以了解公司的经营、投资和筹资活动对现金流量的影响。
4. 财务比率分析通过计算和比较一系列财务比率，我们可以进一步评估公司的财务状况和经营绩效。
常用的财务比率包括流动比率、速动比率、资产负债率、净利润率等。
企业对比分析报告范文
企业对比分析报告范文一、引言本报告旨在对比分析两家企业的经营状况，以便为投资决策提供参考。
所选企业分别为A公司和B公司。
通过对比它们在财务状况、市场竞争力、发展潜力及未来展望等方面进行综合分析，旨在评估两家企业的优势和劣势，并最终提出相关建议。
二、财务状况对比1. 营业收入根据最近三年的财务数据显示，A公司的营业收入稳步增长，从2018年的1亿元增长到2019年的1.2亿元，继续增长到2020年的1.5亿元。
相比之下，B 公司的营业收入增长幅度较小，从2018年的8000万增长到2019年的9000万，2020年则保持在9000万左右。
因此，A公司在营业收入方面具有明显优势。
2. 净利润在净利润方面，A公司在最近三年保持了一定的增长趋势。
2018年的净利润为5000万，增长到2019年的6000万，再增长到2020年的7000万。
相比之下，B公司的净利润增长较低，从2018年的4000万增长到2019年的4500万，2020年则保持在4500万左右。
因此，A公司的盈利能力较强。
3. 资产负债率通过对比两家公司的资产负债率，可以看出A公司的资产负债率相对较低，2018年为40%，2019年为35%，2020年为30%。
而B公司的资产负债率较高，2018年为60%，2019年为55%，2020年为50%。
低资产负债率意味着A公司更为稳健，具备更好的生产经营能力。
三、市场竞争力对比1. 市场份额通过市场份额的对比，可以看出A公司在所处市场的份额较高，稳步增长。
根据最新数据显示，A公司的市场份额从2018年的30%增长到2019年的35%，继续增长到2020年的40%。
相比之下，B公司的市场份额增长较慢，从2018年的20%增长到2019年的22%，2020年则保持在22%左右。
因此，A公司具备更强的市场竞争力。
2. 新品研发能力在新品研发能力方面，A公司具备持续创新的能力，推出了多款颇受欢迎的新产品。
财务对比报告分析(3篇)
第1篇一、报告概述本报告旨在通过对甲、乙两公司财务数据的对比分析，揭示两家公司在财务状况、经营成果、现金流量等方面的差异，为投资者、管理层及相关部门提供决策依据。
报告选取了甲、乙两家公司近三年的财务报表数据，包括资产负债表、利润表和现金流量表，通过对各项财务指标的计算和比较，分析两家公司的财务状况。
二、财务指标分析1. 资产负债表分析（1）资产结构分析甲公司近三年资产总额分别为：2019年1000万元，2020年1200万元，2021年1500万元；乙公司近三年资产总额分别为：2019年800万元，2020年900万元，2021年1100万元。
从资产总额来看，甲公司资产规模逐年增长，乙公司资产规模增长速度较慢。
甲公司2019年资产结构中，流动资产占比为60%，非流动资产占比为40%；2020年流动资产占比为65%，非流动资产占比为35%；2021年流动资产占比为70%，非流动资产占比为30%。
乙公司2019年资产结构中，流动资产占比为50%，非流动资产占比为50%；2020年流动资产占比为55%，非流动资产占比为45%；2021年流动资产占比为60%，非流动资产占比为40%。
从资产结构来看，甲公司流动资产占比逐年上升，说明公司短期偿债能力较强；乙公司流动资产占比相对稳定，短期偿债能力一般。
（2）负债结构分析甲公司近三年负债总额分别为：2019年500万元，2020年600万元，2021年700万元；乙公司近三年负债总额分别为：2019年400万元，2020年500万元，2021年600万元。
从负债总额来看，甲公司负债规模逐年增长，乙公司负债规模增长速度较慢。
甲公司2019年负债结构中，流动负债占比为60%，非流动负债占比为40%；2020年流动负债占比为65%，非流动负债占比为35%；2021年流动负债占比为70%，非流动负债占比为30%。
乙公司2019年负债结构中，流动负债占比为50%，非流动负债占比为50%；2020年流动负债占比为55%，非流动负债占比为45%；2021年流动负债占比为60%，非流动负债占比为40%。
汽车财务分析报告对比(3篇)
第1篇摘要随着我国经济的快速发展，汽车行业已成为国民经济的重要支柱产业。
汽车企业之间的竞争日益激烈，财务分析成为企业经营管理的重要手段。
本文通过对两家汽车企业的财务报表进行对比分析，揭示两家企业的财务状况、经营成果和现金流量等方面的差异，为投资者、管理层和相关部门提供决策依据。
一、企业简介企业A：某知名国产汽车企业，主要从事汽车研发、生产和销售，拥有较高的市场份额和品牌知名度。
企业B：某新兴汽车企业，以新能源汽车为主打产品，致力于技术创新和产业升级。
二、财务报表对比分析1. 资产负债表对比（1）资产结构对比企业A和企业B的资产结构存在一定差异。
企业A的流动资产占比较高，主要原因是应收账款和存货较多。
而企业B的流动资产占比相对较低，主要原因是应收账款和存货较少，但其非流动资产占比较高，主要原因是长期股权投资和固定资产。
（2）负债结构对比企业A的负债结构较为稳健，长期负债占比相对较低，短期负债占比相对较高。
企业B的负债结构较为灵活，短期负债占比相对较高，长期负债占比相对较低。
2. 利润表对比（1）营业收入对比企业A的营业收入较高，主要原因是其市场份额较大，产品线丰富。
企业B的营业收入相对较低，主要原因是其市场占有率较小，产品线相对单一。
（2）毛利率对比企业A的毛利率相对较高，主要原因是其产品定位较高，成本控制较好。
企业B的毛利率相对较低，主要原因是其产品定价较低，成本控制相对较弱。
（3）费用对比企业A的费用控制较好，管理费用和销售费用占比相对较低。
企业B的费用控制相对较弱，管理费用和销售费用占比相对较高。
3. 现金流量表对比（1）经营活动现金流量对比企业A的经营活动现金流量净额较高，主要原因是其主营业务收入稳定，应收账款回收较好。
企业B的经营活动现金流量净额较低，主要原因是其营业收入较低，应收账款回收较差。
（2）投资活动现金流量对比企业A的投资活动现金流量净额较高，主要原因是其长期股权投资和固定资产购置。
财务报告分析两家公司(3篇)
第1篇一、引言财务报告是企业对外展示其经营状况和财务状况的重要文件。
通过对两家公司的财务报告进行分析，可以了解其经营状况、盈利能力、偿债能力、发展潜力等方面。
本文以XX公司和YY公司为例，对两家公司的财务报告进行详细分析，以期为投资者和企业管理者提供有益的参考。
二、XX公司财务报告分析1. 营业收入XX公司2019年营业收入为100亿元，较2018年增长10%。
其中，主营业务收入为90亿元，占比90%。
这表明XX公司主营业务发展良好，市场占有率较高。
2. 利润情况XX公司2019年净利润为5亿元，较2018年增长20%。
毛利率为40%，净利润率为5%。
这说明XX公司具有较强的盈利能力。
3. 资产负债表XX公司2019年总资产为200亿元，较2018年增长10%。
其中，流动资产为100亿元，非流动资产为100亿元。
负债总额为50亿元，资产负债率为25%。
这表明XX 公司资产负债状况良好，偿债能力较强。
4. 现金流量表XX公司2019年经营活动产生的现金流量净额为10亿元，投资活动产生的现金流量净额为5亿元，筹资活动产生的现金流量净额为-3亿元。
这说明XX公司经营活动产生的现金流量较为稳定，投资活动较为活跃。
三、YY公司财务报告分析1. 营业收入YY公司2019年营业收入为80亿元，较2018年增长5%。
其中，主营业务收入为70亿元，占比87.5%。
这表明YY公司主营业务发展相对稳定，市场占有率较高。
2. 利润情况YY公司2019年净利润为3亿元，较2018年增长15%。
毛利率为35%，净利润率为3.75%。
这说明YY公司盈利能力相对较弱。
3. 资产负债表YY公司2019年总资产为150亿元，较2018年增长8%。
其中，流动资产为60亿元，非流动资产为90亿元。
负债总额为40亿元，资产负债率为26.7%。
这表明YY公司资产负债状况良好，偿债能力较强。
4. 现金流量表YY公司2019年经营活动产生的现金流量净额为6亿元，投资活动产生的现金流量净额为-2亿元，筹资活动产生的现金流量净额为-1亿元。
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企业财务报表分析本报告选取的 2 家上市公司的2009年12月31 日会计报表，仅对当年的财务状况进行分析，相关分析结论仅为学习讨论使用。
一、财务指标分析现根据两个公司的会计报表从基本的财务数据与指标对2009 年的财务状况进行分析，并结合两公司各自的情况进行对比。
表1 2009 年12 月31 日A 公司和 B 公司重要财务指标（单位：人民币万元）指标/ 公司 A B营业收入72971.20 416606.00资产总额133744.00 620905.00负债总额41272.00 193616.00股东权益92472.20 427289.00（一）偿债能力指标分析两公司近期偿债能力如表 2 所示：表2 偿债能力指标指标/ 公司 A B流动比率 2.6364 2.1950速动比率 1.8011 1.9372现金比率 1.3801 1.24611、流动比率分析。
流动比率可以反映短期偿债能力，企业能否偿还短期债务，要看有多少短期债务，以及有多少可变现偿债的流动资产。
如果用流动资产偿还全部流动负债，企业剩余的是营运资金，营运资金越多，说明不能偿还短期债务的风险越小。
一般认为上市公司合适的流动比率是2，A 公司和 B 公司流动比率分别是2.6364 和 2.1950，均大于2。
2、速动比率分析。
速动比例是对流动比率的补充。
一般认为上市公司合理的速动比率为1，A公司和B公司的速动比率分别为 1.8011 和1.9372，均大于1。
3、现金比率分析。
现金比率显示公司立即偿还到期债务的能力，一般来说现金比率越高说明资产的流动性越强，短期偿债能力越强，反之则越弱。
A 公司和 B 公司的现金比率分别为 1.3801 和1.2461，均高于一般认为的合理比率0.4 ～0.8 。
通过对比，我们发现， A 公司的流动比率要高于 B 公司，并且与速动比率的比值，也是A公司的较为合理，说明 A 公司的短期偿债能力较好，总体来说两个公司的流动比率、速动比率和现金比率都比较高； A 公司的流动比率高于 B 公司，而速动比率低于B公司，说明A公司的存货较多或者存货流动性存在劣势；而A公司的现金比率要略高于B公司，说明A公司的资金流动性较好，现金偿付能力略强。
（二）每股财务数据分析每股财务数据有每股收益、每股净资产、每股现金含量、每股负债比等。
表3 每股财务数据指标/ 公司 A B每股收益( 元) 0.46 0.68每股收益扣除( 元) 0.38 0.55每股净资产( 元) 1.81 4.23每股资本公积金( 元) 0.1288 0.1828每股未分配利润( 元) 0.5261 0.6845每股经营活动现金流量（元）0.2534 0.81811、每股收益分析。
每股收益是衡量上市公司盈利能力最常用的指标，它测定股票投资价值的重要指标之一，是综合反映公司获利能力的重要指标，反映普通股的获利水平。
B 公司每股收益要略高于 A 公司，但是不知其各自股本总数，无法对两者的数据做直接对比；净利润额， B 公司要高于 A 公司，数据上对比说明 B 公司的运营规模要比A公司大。
2、每股净资产分析。
反映发行在外的每股普通股所代表的净资产成本及账面权益。
它是用历史成本计量的，既不反映净资产的变现价值，也不反映净资产的产出能力。
但每股净资产在理论上提供了股票的最低价值。
B 公司每股收益要高于 A 公司，如假设在两公司性质相同、股票市价相近的条件下，则 B 公司股票的每股净资产高，其发展潜力与其股票的投资价值大，投资者所承担的投资风险小。
（三）资产运营能力分析资产运营能力财务指标有应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、非流动资产周转率、总资产周转率等，数据如表 4 所示表4 资产运营能力数据指标/ 公司 A B应收账款周转率12.4609 5.8253存货周转率 1.0334 8.5272流动资产周转率0.9621 1.5988固定资产周转率7.5331 3.1515总资产周转率0.6488 0.70601、应收账款周转率分析。
应收账款周转率就是年度内应收账款转为现金的平均次数，它说明应收账款流动的速度，即一定期间内公司应收账款转为现金的平均次数。
根据数据对比，A 公司的应收账款周转率12.4609 要高于B 公司5.8253，说明A 公司应收账款周转次数多，收账迅速，账龄较短，资产流动性强，短期偿债能力强，坏账损失少。
2、存货周转率分析。
存货周转率是衡量和评价企业购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理状况的综合性指标。
一般来说，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金、应收账款等的速度越快。
A公司的存货周转率 1.0334 要远低于B 公司8.5272，说明B公司的存货资产变现能力较A公司要好，存货及占用在存货上的资金周转速度快，也反映了B公司的存货管理水平高。
3、总资产周转率分析。
该指标反映总资产的周转速度，周转率越高，说明销售能力越强，全部资产的管理质量和利用效率越高。
A公司的总资产周转率0.6488 要略低于B公司0.706，说明B公司在当期销售能力强，资产利用效率高。
（四）盈利能力指标分析盈利能力指标包括经营净利率、经营毛利率、资产利润率、资产净利率、净利润率、净资产收益率、税前利润增长率、净资产收益率增长率等，公司近期盈利能力指标如表5：表5 盈利能力指标指标/ 公司 A B经营净利率(%) 28.7726 15.6282经营毛利率(%) 70.6748 34.9031资产报酬率(%) 18.6781 16.3721净资产报酬率(%) 27.0144 23.7907总资产利润率(%) 15.6984 10.486净资产收益率(%) 25.43 16.021、经营净利率分析。
销售净利率是指净利润与销售收入的百分比，该指标反映每一元销售收入带来的净利润的多少，表示销售收入的收益水平。
A公司的经营净利率为28.7726%高于B公司15.6282%，说明A公司增加销售收入额的同时，相应地获得更多的净利润，盈利水平较高。
2、经营毛利率分析。
经营毛利率表示每一元销售收入扣除销售成本后，有多少钱可以用于各项期间费用和形成盈利。
销售毛利率是销售净利率的最初基础，没有足够大的毛利率便不能盈利。
A公司的经营毛利率为70.6748%远高于B公司34.9031%，说明A公司盈利能力比B公司存在更大的上涨空间。
3、总资产利润率分析。
总资产利润率是指利润与资产总额的对比关系，它从整体上反映了企业资产的利用效果，可用来说明企业运用其全部资产获取利润的能力。
A公司的总资产利润率为15.6984%远高于B公司10.4860%，说明A公司资产综合利用效果较好，利用债权人和所有者权益总额所取得盈利能力较B公司要高。
（五）财务结构指标财务结构指标包括资产负债率、资本负债率、股东权益比率等等。
数据如表 6 所示：表6 财务结构指标指标/ 公司 A B资产负债率(%) 30.8589 31.1829资本负债比率(%) 44.6317 45.3127股东权益比率(%) 69.1411 68.81711、资产负债率分析。
资产负债率可衡量企业的总资本中，究竟有多少百分比是仰赖外来资金提供。
资产负债率越高，说明企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力越强，企业偿还长期债务的能力越弱。
通过对比，两公司的资产负债率都不高， B 公司的资产负债率和资本负债比率比A公司略高，说明B公司利用债权人提供资金进行经营活动的能力稍强。
2、股东权益比率分析。
股东权益比率显示企业总资本中，属于企业自有资本所占的比率，反应企业的基本财务结构是否稳定。
如果权益比率过小，表明企业过度负债，容易削弱公司抵御外部冲击的能力。
通过对比，B公司的股东权益比率比A公司略低，但都超过60%，表明两公司财务结构较稳定，A 公司风险高于 B 公司，两个公司均可以积极地利用财务杠杆作用来扩大经营规模。
（六）财务风险指标表7 财务结构指标指标/ 公司 A B现金流动负债比(%) 31.7004 59.4985现金销售率(%) 15.4694 18.54421、现金流动负债比分析。
现金流动负债比是企业一定时期的经营现金净流量同流动负债的比率，可以从现金流量角度来反映企业当期偿付短期负债的能力。
B公司的现金流动负债比要高于A公司，B公司经营活动产生的现金流比较多，能保障企业按期偿还到期账务，财务风险比较小。
2、销售现金率分析。
销售现金率用以反映企业主营业务的收现能力。
B 公司的现金流动负债比要高于 A 公司，表明 B 公司的销售款的收回速度快，坏账损失的风险小，财务风险也小。
二、杜邦分析图1 A 公司的杜邦分析图图2 B 公司的杜邦分析图三、分析结论相比较 A 公司，B 公司净资产收益率比较低，而两者的权益乘数相等，说明两者的差距主要在于总资产收益率。
A公司的总资产收益率要高于B公司。
第一，B企业的主营业务收入比A企业高343634.8 万元，销售毛利率要却远比A 企业低。
虽然B 公司的资产总额高，而且主营业务收入远高于 A 企业，总资产周转率相当略高于A企业, 但由于成本费用偏高，造成净利润偏低，总资产收益率和净资产收益率偏低。
财务费用一项，在 A 公司的年末资产负债表中表现为负数，可能从事对外融资，或计提的销售费用有结余，显然在资本运作方面比B公司更加灵活, 相比之下，B 公司的庞大财务费用成为负担。
此外，营业费用，管理费用所占的相对比重，B 公司都远比A公司要高，由此可见，成本费用的偏高，资本运作不灵活，导致的总资产收益率低下是导致B公司权益报酬率低于A公司的主要原因。
因此该公司今后应把成本费用控制和资本运作作为重点放在提高总资产收益率上。
第二，A 公司的总资产周转率低于 B 公司，分析其资产结构，发现存货占相对比重较大，故说明 A 公司在存货管理方面有待改进；从投资行为看， B 公司的投资收益相对较高，更侧重于长期投资。
B 公司的每股净资产高于A公司，每股收益率的差距与每股净资产差距比例相当， 2 个公司的股价应该基本持平。
从创新力看， A 公司大于B公司，从规模上看，B公司大于A公司。
从投资环境看，B公司相对稳健，A公司相对成长速度比较快。
总体来说，我们发现，两家公司的基本财务结构都较稳定，风险相对较小。
A 公司的资金流动性较好一些，短期偿付能力略高于B公司，经营灵活度高于B公司，但是在存货管理水平上不及 B 公司，它的存货变现能力、周转速度及占用在存货上的资金周转速度较慢； A 公司应收账款收账快账龄短，资产流动性强，短期偿债能力强，坏账损失少； A 公司的总体变现能力及盈利能力高于 B 公司，但是风险也高于 A 公司；B 公司在当期销售能力强，资产利用效率高；两家公司可能来自于地方的财政税收政策性收益比较强，但是披露不够彻底；从现金投资数据看， B 公司对投资机会的把握能力高于 A 公司；成本费用的偏高，资本运作不灵活，导致的总资产收益率低下是导致B公司权益报酬率低于A公司的主要原因。