国际金融学知识点归纳
《国际金融学》复习要点
《国际金融学》复习要点第一篇：《国际金融学》复习要点《国际金融学》复习要点1、经常项目2、全球失衡3、国际收支4、J型曲线效应5、外汇储备6、错误与遗漏7、汇率8、马歇尔-勒纳条件9、国际收支失衡调节的政策性措施主要有哪些？10、明斯基金融危机理论的主要内容是什么？11、什么是哈伯格条件？12、国际收支调节理论中乘数论的主要内容是什么？13、国际收支调节理论中的吸收论的主要内容是什么？14、大卫﹒休谟的价格－铸币流动机制是什么？15、三代金融危机理论的主要内容是什么？16、第三代货币危机理论中的道德风险论的主要内容是什么？17、国际收支失衡的原因有哪些？18、什么是马歇尔-勒纳条件？19、谈谈你对全球失衡问题的看法？20、谈谈你对“这次不一样”综合症的看法？21、简述美国次债危机和欧洲主权债务危机的联系和区别有哪些？22、你认为通过人民币汇率的单边升值能否改善我国的国际收支失衡？第二篇：国际金融学2014年7月末外汇市场上人民币对美元的汇率为: 即期汇率6.1510/20,3个月远期点数为14/12.现有一家中国出口商向美国出口价值100万美元的玩具,3个月后收到货款.问题: 1.中国出口商在这一交易中会面临什么样的外汇风险?2.该中国出口商可以采取哪些措施来管理其外汇风险?3.随着人民币汇率浮动的增加,中国的外向型企业都会面临哪些外汇风险,应该如何管理这些风险?答：可以选择做外汇掉期交易，对冲外汇风险。
以前人民币汇率波动率在正负2%，中国央行倾向于人民币市场化，波动区间有望加大，8月人民币连贬，打开了人民币贬值空间，德国商业银行预测，至2015年底，人民币兑美元将触及6.55，至2016年底目标则看至6.9。
如果人民币贬值，则利好中国对外贸易，如果升值，则利空中国对外贸易。
假定一家中国进口商向美国进口价值1000万美元的机器设备，3个月后支付美元。
若中国进口商预测3个月后USD/CNY将升值到6.2028/38。
国际金融-知识点总结
国际金融-知识点总结国际金融知识点总结一、国际金融市场国际金融市场是指资金在国际间进行流动或金融产品在国际间进行买卖和交换的场所。
它包括外汇市场、货币市场、资本市场、黄金市场和金融衍生品市场等。
外汇市场是国际金融市场中最为活跃的部分之一。
汇率是外汇市场的核心概念，它表示一种货币兑换另一种货币的比率。
影响汇率波动的因素众多，如经济增长、通货膨胀、利率水平、国际收支状况、政治局势等。
例如，当一个国家的经济增长强劲，通常会吸引外国投资者，导致该国货币升值；而高通货膨胀则可能使该国货币贬值。
货币市场主要是短期资金融通的市场，交易期限通常在一年以内。
其参与者包括银行、企业、政府等，交易工具包括短期国债、商业票据、银行承兑汇票等。
货币市场的利率水平通常反映了资金的供求关系和市场的流动性状况。
资本市场则是长期资金融通的市场，包括股票市场和债券市场。
股票市场为企业提供了融资渠道，同时也为投资者提供了分享企业成长收益的机会。
债券市场则是政府和企业筹集长期资金的重要场所，债券的收益率受到市场利率、信用风险等因素的影响。
黄金市场作为一种传统的金融市场，具有保值和避险的功能。
黄金价格受到全球经济形势、地缘政治局势、美元走势等多种因素的影响。
金融衍生品市场则是基于基础金融资产衍生出来的金融工具交易市场，如期货、期权、互换等。
这些金融衍生品可以用于风险管理和投机交易。
二、国际收支平衡国际收支是指一个国家在一定时期内与其他国家之间的全部经济交易的系统记录。
国际收支平衡表是反映国际收支状况的重要工具，它包括经常账户、资本和金融账户以及净误差与遗漏。
经常账户主要反映一国与他国之间的货物和服务贸易、收益以及经常转移。
货物贸易是经常账户的重要组成部分，其收支状况反映了一个国家的产业竞争力。
服务贸易的比重在近年来逐渐上升，包括运输、旅游、金融服务等。
收益包括职工报酬和投资收益。
资本和金融账户记录了一国与他国之间的资本流动，包括直接投资、证券投资和其他投资。
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第一章外汇外汇概念：动：一种货币兑换成另一种货币以清偿国际间的债权债务的金融活动静：广：一切外国货币表示的资产狭：以外币表示的可用于国际之间结算的支付手段特征：可自由兑换性、普遍接受性、偿还性汇率概念：外汇买卖的价格、汇价、外汇牌价、外汇行是基础货币/ 标价货币标价方法：直接标价法：以一定单位外国货币为标准，计算应付多少本国货币间接标价法：以一定单位本国货币为标准，计算应收多少外国货币报价方式：双向报价法：卖出：银行向客户卖出外汇买入：银行从客户买入外汇前小后大种类：基本汇率：选定对外经济交往中最常用的货币，称之为关键货币，制定本国货币与关键货币间汇率套算汇率：两国货币通过对各自关键货币的汇率套算出来的汇率1$=0.8852欧 1$=1.2484瑞则欧兑瑞的交叉汇率为：1欧 = 1.2484/0.8852 =1.4103瑞买入汇率、卖出汇率中间汇率：买入+卖出/2钞价：银行购买外币的价格，最低电信汇率、信汇汇率、票汇汇率即期汇率：现汇汇率，在两个营业日内办理远期汇率：远期差价：升水：某外汇远期汇率高于即期汇率官方汇率、市场汇率单一汇率、复汇率固定汇率：选择黄金、外币为标准，规定本币与他国货币间固定比价，比价波动受限浮动汇率：由外汇市场供求自发决定的汇率影响汇率因素：经常账户差额、通货膨胀率、经济实力、利率水平、各国政策和对市场干预、投机活动与市场心理预期、政治因素汇率决定理论：金本位：铸币平价、黄金输送点金块本位、金汇兑本位：法定平价、政府纸币：布雷顿森林体系购买力平价理论：源于货币数量学说，正常的汇率取决于两国货币购买力比率，而货币购买力又取决于货币数量，汇率是两国货币在各自国家中所具有的购买力的对比通胀>物价涨>汇率跌一价定律：绝对购买力平价国内：两个完全相同的商品只能卖同价，适用于可贸易品开放经济：Pa = R(汇率)*Pb绝对购买力平价：本币与外币交换等于本国外国购买力交换，汇率由两国货币购买力决定。
(完整word版)国际金融学重点知识汇总
国际金融学第二章1、国际收支是指一国（或地区）的居民在一定时期内（一年、一个季度、一个月）与非居民之间的经济交易的系统记录。
2、国际收支与国际贷款的区别第一、概念不同。
国际收支表示一国之某一特定时期内的外汇收支情况，是一种流量；国际借贷表示一国在某特定时期内对外债权债务的余额，是一种存量。
第二、范围不同。
国际收支中的转移、移居等不属于国际借贷。
国际借贷中的非居民之间的交易也不属于国际收支。
第三、两者之间的关系是：国际借贷是国际收支产生的原因，国际借贷的发生必然会形成国际收支。
3、记账原则，有借必有贷，借贷必相等凡是引起本国从国外获得货币收入（流入）的交易记录贷方，凡是引起本国对外国支出（流出）货币的交易记录借方，凡是引起外汇供给的经济交易记入贷方；凡是引起外汇需求的经济交易则记入借方。
进口记借方，出口记贷方。
4、国际收支平衡表的基本内容（1）经常账户：商品、服务、收入、经常转移（2）资本和金额账户：资本账户、金融账户（包括直接投资、证券投资、其他投资、储备资产）储备资产包括货币性黄金、外汇储备、特别提款权、在IMF的储备头寸和外汇储备等官方对外资产。
（3）净错误与遗漏账户5、国家收支顺差（盈余）：出口>进口、贷方>借方、收入>支出逆差（赤字）：出口<进口、贷方<借方、收入<支出国际收支平衡：出口=进口、贷方=借方、收入=支出6、国际收支失调的原因（类型）偶发性的、周期性的、结构性的、货币性的、收入性的、外汇投机和不稳定的国际资本流动造成的。
7、国际收支调节政策融资政策、需求调节政策、供给调节政策、政策搭配第三章1、国际储备：又称官方储备，指一国货币当局所持有的备用于对外支付、平衡国际收支和维持本国货币汇率的稳定的各种形式资产的总称。
2、国际储备一般必须具备以下五个基本特点：充分的流动性可自由兑换性普遍的国际可接受性官方持有性非本币性3、国际储备的来源1）国际收支顺差2）国家货币当局在干预外汇市场时买入的外汇3）政府或中央银行向国外的借款4）IMF分配给成员国的SDRs5）中央银行在国内收购的黄金4、国际清偿能力与国际储备的区别国际清偿能力是指一国货币当局所持有的国际储备资产以及该国潜在的对外借款能力，即向外国政府或中央银行、国际金融结构以及商业银行筹措资金的能力。
国际金融知识点.总结
国际金融知识点.总结国际金融是研究全球范围内资金流动、汇率变动、金融市场结构及其对国家经济政策影响的学科。
以下是一些关键的知识点总结：1. 外汇市场：外汇市场是国际金融的核心，它允许不同国家货币之间的兑换。
了解汇率的确定机制、汇率的类型（浮动汇率、固定汇率、管理浮动汇率）以及影响汇率的因素（如利率、通货膨胀率、政治稳定性）是至关重要的。
2. 国际收支：国际收支（Balance of Payments, BOP）记录了一个国家与世界其他国家之间的所有经济交易。
它包括当前账户（贸易余额、服务贸易、收益和当前转移）和资本及金融账户。
3. 国际储备：国际储备是一国中央银行持有的，用于干预外汇市场、维护本币汇率稳定的资产。
主要包括黄金、外汇储备、特别提款权（SDR）和国际货币基金组织（IMF）的储备头寸。
4. 国际金融市场：这些市场提供了跨国界的资金借贷和投资的机会。
主要包括国际债券市场、国际股票市场和衍生品市场。
5. 跨国公司财务管理：跨国公司在全球范围内进行运营，需要管理不同货币的风险，包括汇率风险、利率风险和国家风险。
有效的对冲策略和资金管理对于这些公司至关重要。
6. 国际金融危机：历史上发生过多次国际金融危机，如1997年的亚洲金融危机和2008年的全球金融危机。
了解危机的成因、传播机制和预防措施对于防范未来危机至关重要。
7. 国际金融组织：国际货币基金组织（IMF）和世界银行等国际金融组织在全球金融体系中扮演着重要角色，提供财政援助、技术援助和政策建议，以促进全球经济稳定和增长。
8. 金融全球化：金融全球化是指金融服务、资本市场和金融机构的全球性扩张。
这一过程带来了更高的资本流动性和效率，但同时也增加了金融系统的复杂性和风险。
9. 汇率制度的选择：国家在选择汇率制度时需要权衡固定汇率制度的稳定性和浮动汇率制度的灵活性。
不同的汇率制度对国家的经济政策和国际贸易有不同的影响。
10. 国际投资：国际投资包括外国直接投资（FDI）和证券投资。
国际金融知识点整理2024
引言概述：国际金融是指跨国经济活动中的资金流动和金融交易。
随着经济全球化的深入推进和国际贸易的增长，国际金融已成为现代经济体系中不可或缺的重要组成部分。
本文将从国际金融的基本概念入手，分别从国际金融市场、国际货币体系、国际金融风险管理、国际金融机构和国际金融监管等五个大点来详细讨论相关知识点。
正文内容：国际金融市场1.外汇市场1.1定义和功能1.2外汇买卖方式1.3外汇市场参与者1.4外汇市场的运作机制1.5外汇市场的风险管理2.国际资本市场2.1定义和功能2.2国际证券投资2.3国际债务融资2.4国际股票市场2.5跨国并购和股权投资国际货币体系1.固定汇率制度1.1定义和发展历程1.2固定汇率的优缺点1.3固定汇率制度的运作机制1.4固定汇率制度的风险管理1.5固定汇率制度的政策调整2.浮动汇率制度2.1定义和发展历程2.2浮动汇率的优缺点2.3浮动汇率制度的运作机制2.4浮动汇率制度的风险管理2.5浮动汇率制度的政策调整国际金融风险管理1.汇率风险管理1.1汇率风险的定义和分类1.2汇率风险的测量和评估1.3汇率风险的避免和对冲1.4汇率风险管理的工具和策略1.5汇率风险管理的案例分析2.利率风险管理2.1利率风险的定义和分类2.2利率风险的测量和评估2.3利率风险的避免和对冲2.4利率风险管理的工具和策略2.5利率风险管理的案例分析国际金融机构1.国际货币基金组织（IMF）1.1定义和功能1.2IMF的组织结构和决策机制1.3IMF的借贷和救援机制1.4IMF在国际金融稳定中的作用1.5IMF改革和挑战2.世界银行集团2.1定义和功能2.2世界银行集团的组织结构和决策机制2.3世界银行集团的贷款和援助项目2.4世界银行集团在发展领域的作用2.5世界银行集团的改革和挑战国际金融监管1.国际金融监管机构1.1国际货币基金组织（IMF）1.2世界银行集团1.3国际金融稳定理事会（FSB）1.4国际金融监管机构的合作与协调1.5国际金融监管机构的挑战和改革2.国际金融监管框架2.1历史背景和发展过程2.2国际金融监管的原则和目标2.3国际金融监管的制度和规则2.4国际金融监管的风险评估和监控2.5国际金融监管的改革和挑战总结：。
《国际金融学》复习资料
《国际金融学》复习资料《国际金融学》复习资料一、名词解释1、国际收支：指一国在一定时间内全部对外经济往来的系统的货币记录。
2、国际收支平衡表：指将每一笔国际收支记录按照特定账户分类和复式记账原则而汇总编制的会计报表。
3、经常账户：是对实际资源在国际间的交易行为进行记录的账户。
4、资本与金融账户：指对资产所有权在国际间流动行为进行记录的账户。
5、错误和遗留账户：是一种抵消账户，它归结了各种统计误差和人为差异，其数值与经常账户、资本和金融账户余额之和相等，方向相反。
6、自主性交易：指个人和企业为某种自主性目的的（比如追逐利润、旅游、汇款赡养亲友等）而从事的交易。
7、补偿性交易：指为弥补国际收支不平衡而发生的交易，比如为弥补国际收支逆差而向外国政府或国际金融和机构借款、动用官方储备等。
8、临时性不平衡：指短期的、由非确定或偶然因素引起的国际收支失衡。
9、结构性不平衡：指国内经济、产业结构不能适应世界市场的变化而发生的国际收支失衡。
10、货币性不平衡：指一定会率水平下或内货币成本与一般物价上升而引起出口货物价格相对高昂，进口货物价格相对便宜，从而导致的国际收支失衡。
11、收入性不平衡：一国国民收入相对快速增长而导致进口需要的增长所引起的国际收支平衡。
12、预期性不平衡：由于人们对未来经济的预期，使实物流量和金融流量发生变化，从而引起国际收支失衡。
13、货币—价格机制：当国际收支发生逆差时，对外支出大于收入，外汇的需求大于外汇的供给，本国货币贬值，由此引起本国出口商品价格相对下降，进口商品价格相对上升，从而出口增加、进口减少，贸易收支得到改善。
14、收入机制：当国际收支逆差时，对外支付增加，国民收入水平下降。
国民收入下降引起社会总需求下降，进口需求下降，从而贸易收支得到改善。
15、利率机制：当国际收支发生逆差时，本国货币的存量相对减少，利率上升；而利率上升，表明本国金融资产的收益率上升，从而对本国金融资产的需求相对上升，对外国金融资产的需求相对减少，资金外流减少或资金内流增加，国际收支改善。
国际金融知识点
外汇是以外币表示的可用作国际清偿的支付手段和资产。
狭义的外汇:是以外国货币表示的、可以用于国际之间结算的支付手段.只有各国普遍接受的支付手段，才能用于国际结算。
特别提款权是国际货币基金组织分配给会员国的一种帐面资产，只能用于成员国政府之间的结算。
是一种依靠国际纪律而创造出来的储备资产。
汇率是将一个国家的货币折算成另一个国家货币的比率、比价或价格。
现钞通常指外币的钞票和硬币或以钞票,硬币存入银行所生成的存款.现汇主要是指以支票,汇款,托收等国际结算方式取得并形成的银行存款. （通常只是一种银行纪录增加，没有实物钞票进入该银行金库。
）影响汇率变动的主要因素1.国际收支逆差-外汇收入减少，支出增加-外汇需求增加 -（其他条件不变）本币汇率下降，外汇汇率上升。
2.通货膨胀通货膨胀-物价上涨-出口减少进口增加-外汇收入减少支出增加（国际收支）-外币需求增加-（其他条件不变）本币汇率下降，外汇汇率上升。
（要有一个相对较长的时间过程）3.资本流动资本流出- 外汇需求增加和对本币需求的减少-（其他条件不变）本币汇率下降，外汇汇率上升 。
影响汇率变动的主要政策因素1.利率政策降低利率-易导致通货膨胀；资本流出-外汇需求增加 -本币汇率下降，外汇汇率上升。
2.汇率政策是指一国政府通过公然宣布本国货币贬值或升值的办法。
3.外汇干预政策指一国政府或货币当局通过利用外汇平准基金介入外汇市场，直接进行外汇买卖来调节外汇供求，而使汇率朝着有利于本国经济发展的方向变动。
影响汇率变动的其他因素 1。
政治因素 2。
心理因素 3。
投机因素 4。
偶然因素汇率变动对经济的主要影1、汇率变动对一国国内经济的影响（1）、汇率变动对国内物价的影响 汇率变动对进口商品价格，以及进口商品为原材料的商品价格影响。
汇率变动对一国出口商品国内价格的影响。
汇率变动对一国通货膨胀程度的影响（2）、汇率变动对国民收入与就业的影响本币汇率下降– 外币购买力增强– 出口增加 – 出口企业扩大规模– 增加国民收入和就业2、汇率变动对一国对外经济的影响(1)、汇率变动对对外贸易的影响 (2)、汇率变动对非贸易的影响 (3)、汇率变动对资本流入与流出的影响 (4)、汇率变动对一国国际收支的影响本币汇率上升–抑制出口，扩大进口；本币汇率下降–扩大出口，抑制进口。
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第二章：外汇与汇率1.外汇（三个特征）；（重点）外汇的定义：指以外国货币表示的在国际结算中广泛使用的信用工具和支付凭证。
外汇动态来说：是国际汇兑或国际结算，指国际间的货币兑换及资金移动的行为-“汇”指货币资金在地域之间的移动-“兑”指将一个国家的货币兑换成另一个国家的货币外汇静态来说：指一切以外国货币表示的资产，即在国外能够得到补偿的债权三个特征：外币性：外汇是以外币表示的可用作对外支付的金融资产；充分可兑换性：外汇必须具有充分的可兑换性，即作为外汇的外币资产必须是能够自由的兑换成他国货币的资产；普遍接受性：作为外汇的外币资产必须在国际经济交易中被各国普遍接受和使用2.汇率（标价法）；汇率：又成汇价，是一种货币用另一种货币表示的价格，是一国货币兑换成另一国货币的比率或比价；分析：一般来说，外汇汇率升高,本币汇率降低—本币贬值，外币升值；外汇汇率降低,本币汇率升高--本币升值，外币贬值；(1)直接标价法（大多数国家使用,1单位外币=X单位本币）；(2)间接标价法（英国，美国使用，1单位本币=X单位外币,在美国美元对英镑采用直接标价法）；(3)美元标价法；（银行同业之间的外汇交易使用,1单位美元=X单位其他国家货币）3.汇率分类；--（1）固定汇率（一国货币同其他国货币的汇率基本稳定，波动限制在一定幅度内）与浮动汇率（一国货币当局不规定本国货币与他国货币官方汇率，任凭市场供求决定汇率）；（2）即期汇率（是买卖双方成交后，在两个营业日内办理外汇交割时所采用的汇率）与远期汇率（是买卖双方预先签订合约，约定在未来某日期按照协议交割所使用的汇率）即期汇率与远期汇率的差价称为远期差价或者掉期率；远期大于即期-升水，远期小于即期-贴水，远期等于即期-平价4.汇率的决定与变动因素；(非重点)(1) 金本位制度下，铸币平价是决定两种货币汇率的基础，并且汇率变动受到黄金输送点的制约。
所谓黄金输送点，是指汇率的上涨或下跌超过一定界限时，将引起黄金的输出或输入，从而起到自动调节汇率的作用。
（黄金输送点即黄金输出或者输入的界限）其计算公式为：黄金输送点＝铸币平价±1个单位黄金运送费用。
随着黄金输出量或输人量的增加，将减轻外汇市场供给和需求的压力，缩小汇率上下波动的幅度，并使其逐渐恢复或接近铸币平价，这样就起到了自动调节汇率的作用。
(2) 在纸币制度下,货币购买力是两国货币的汇率的决定基础一价定律前提：一价定律是指任何一种商品扣除运费后，其在世界各地的假设为相同(一) 金本位制下汇率的决定基础金币本位制下----铸币平价金块本位制下----黄金平价金汇兑本位制下----黄金平价(二) 纸币流通下汇率的决定基础布雷顿森林体系下----黄金平价牙买加货币体系下----购买力平价两种货币所含黄金量的对比，叫铸币平价或金平价5 .影响汇率变动的原因；(非重点)（1）国际收支状况是影响汇率变动的直接原因（2）通货膨胀是影响汇率走势的长期因素（3）利率差异是影响短期汇率变动的重要因素（4）经济增长因素对汇率变动的也有影响（5）中央银行及货币管理当局干预（6）预期因素（7）宏观经济政策第三章：外汇市场相关外汇头寸是暴露在汇兑风险下的外汇买卖余额-理解：/new/287_293_/2010_4_13_ku8125191910131401027923.shtml（头寸就是银行外汇交易下单的量,因为外汇交易的时间和空间上的差别所导致银行持有的头寸有可能经受汇率波动进而导致损失，所以银行需要平仓！）多头头寸，买入金额大于卖出金额，超买=多头—抛空头头寸，买入金额小于卖出金额，超卖=空头—补平仓或扎平头寸，买入金额等于卖出金额，平头例子：某银行买进100万美元，卖出1.35亿日元，当时美元的即期汇率USD/JPY=135.00，这样，银行在美元上是多头，在日元上是空头。
这种多头和空头就是银行的受险部分，当汇率变化为USD/JPY=125.00时，银行按市价平仓将遭受损失，即银行将100万美元卖出，只能得到1.25亿日元，损失1千万日元。
期货：指在未来某个特定日期购买或出售的实物商品或金融凭证（通常情况下，期货不是货，是一纸合同,即期货合同，是指：必须通过商品交易所进行买卖的契约契约规定买卖双方将按特定的价格，在未来某一特定的时间，对数量标准化的商品或金融工具交货和付款）期权是一种能在未来某特定时间以特定价格买入或卖出一定数量的某种特定商品的权利互换交易交易双方(有时是两个以上的交易者参加同一笔互换交易)按市场行情预约，在一定时期内互相交换货币或利率的金融交易。
即期外汇交易（现汇交易）是指在外汇买卖成交以后，按规定在两个营业日之内办理交割的外汇业务。
远期外汇交易（期汇交易）即预约买卖外汇的方式，指外汇交易双方预先签订合同，规定交易的币种、金额及汇率，于将来约定的时间进行交割的外汇交易。
直接标价法下：远期汇率=即期汇率十升水；远期汇率=即期汇率一贴水。
间接标价法下：远期汇率=即期汇率一升水；远期汇率=即期汇率十贴水。
*所谓升水贴水300点，“点”是表明货币比价数字中的小数点以后的第四位数。
对于某个银行报的某个月份汇水：前小后大“+”前大后小“-”例如USD/ DEM 1.8310／20 USD / HKD 8.1130/503个月汇水 30／40 25／153个月远期汇率USDA / DEM1.8340／60 USD / HKD 8.1105/35择期外汇交易又称交收日可选择的外汇交易，指买卖双方在订立合约时，事先确定了交易价格和期限，但订约人可在这一期限内的任何日期买进或卖出一定数量的外汇（银行会以最有利于它自己的择期内汇率进行交易）掉期外汇交易即当事人之间约定在未来某一期间内相互交换认为具有等价经济价值的现金流的交易（计算相关）第四章：外汇风险与管理1.外汇风险：又称“汇率风险”或“外汇暴露”。
一般指在国际经济、贸易、金融活动中，一个组织、经济实体或个人的以外币计价的资产和负债因汇率变动而蒙受的意外损失或所得的意外收益2.交易风险：指运用外币进行计价收付的交易中，在合同签订之日到债权债务得到清偿这段时间内，由于汇率变动而使交易的本币价值发生变动的可能性3.经济风险:又称经营风险，指意料之外的汇率变动对企业未来的收益或现金流的本币价值产生影响的可能性4.折算风险:又称会计风险，是指经济主体在对资产负债进行会计处理的过程中，将功能货币转换成为记帐货币时，由于汇率变动而产生的帐面上的损益5.（重点）借款法：指-有远期外汇应收帐款-的企业通过向银行借进一笔与其远期收入相同金额、相同期限、相同币种的贷款，以达到融通资金、防止外汇风险和改变外汇风险时间结构的目的的一种方法。
例如：日本某公司向美国出口一批商品，半年后有一笔10万美元的外汇收入，为防止半年后美元汇率下跌，可向银行借进一笔半年期10万美元的贷款，并将这笔10万美元的外汇以现汇卖出，兑换成日元本币。
投资法：是指-有未来的应付外汇帐款-的企业，这时企业可将一笔资金（一般为闲置资金）投放于某一金融市场，到期后连同利息收回这笔资金。
而这笔资金的流入刚好与未来的应付帐款的资金流出相对应，因而可以改变外汇风险的时间结构。
例如：A公司在半年后有一笔8万美元的应付帐款，该公司可将一笔同等金额的美元用于投资半年，从而将未来的支付转移至现在。
6.（重点）借款投资法：BSI法就是借款——即期合同——投资法（borrow-spot-invest）指有关经济主体通过借款、即期外汇交易和投资的程序，争取消除外汇风险的风险管理办法。
具体做法：1.拥有应收账款的出口商，为了防止汇率变动，先借入与应收外汇等值的外币（以此消除时间风险）；2.同时，通过即期交易把外币兑换成本币（以此消除价值风险）；3.然后，将本币存入银行或进行投资，以投资收益来贴补借款利息和其他费用。
4.届时应收款到期，就以外汇归还银行贷款。
可见，利用BSI法，从理论上讲，可完全消除外汇风险。
例题：德国C公司在90天后有一笔US$100 000的应收款。
为防止将来收汇时美元贬值带来损失，该公司向银行借入90天期限的US$100 000借款。
设外汇市场的即期汇率为US$1=DMl.6870-1.6880，该公司借款后用美元在外汇市场兑换成本币DMl6 870，随即将所得马克进行90天的投资。
90天后，C公司以收回的US$100 000应收款归还银行贷款。
C公司在签订贸易合同时，通过借款、即期外汇交易和投资三种方法的综合运用，外汇风险消除。
90天后收回应收账款US$100 000，正好用来归还银行借款（以上操作均未考虑利息因素）。
应付账款中的应用：在企业有应付外汇账款的情况下，为了防止外汇风险，首先借入本币，再向银行购买外汇，接着将买入的现汇投放于国际货币市场，期限与到应付外汇账款日相等。
最后只剩下一笔本币的支6.（重点）提早收付投资法：LSI法提早收付一即期合同一投资法（lead-spot-invest）是指具有应收外汇账款的公司，征得债务方的同意，请其提前支付货款，并给其一定折扣。
具体做法：1.具有应收外汇账款的公司，在征得债务方同意后，以一定折扣为条件提前收回货款（以此消除时间风险）；2.并通过在即期外汇市场上将外汇兑换成本币（以此消除价值风险）；3.然后，将换回的本币进行投资，所获的收益用以抵补因提前收汇的折扣损失。
例题：德国的D公司90天后有一笔US$100 000的应收贷款。
为防止届时美元贬值给公司带来损失，该公司征得美国进口商的同意，在给其一定付现折扣的情况下，要求其在2天内付清款项（暂不考虑折扣数额）。
D 公司提前取得美元货款后，立即进行即期外汇交易，外汇市场的即期汇率为US$1=DMl.6670-1.6680。
随即D公司用兑换回的本币 DMl66 700进行90天的投资（暂不考虑利息因素）。
通过提前收付，消除了时间风险，通过即期外汇交易，把美元变成等价值本币，又消除了价值风险。
以本币进行投资，将来不再有真正的外汇流动，仅有一笔本币的回收。
LSI法应付账款中的应用：应付外汇账款的公司先借本币；其次通过与银行即期交易将本币换成外汇；最后将买得的外汇提前支付。
简而言之，是先借款（Borrow），再行即期交易（Spot），最后提前支付（Lead），即Borrow-Spot-Lead，按理这个过程应缩写为BSL，但国际传统习惯均不叫BSL，而仍叫LSI。
第五章：外汇管制（重点）（1）（重点）固定汇率制：是指汇率的制定以货币的含金量为基础，形成汇率之间的固定比值；并且汇率固定在一个狭小的范围内，基本保持不变。
（2）（重点）浮动汇率制：指外汇汇率不受其他客观因素限制而由本国政府或货币当局自主调节或由外汇供求关系自发影响其涨落的一种汇率制度。