关系型融资——福建省民营企业的融资出路
论福建省中小型民营企业融资支撑体系的构建与创新
促进福建省 民营经 济的发展是 推动 海峡西 岸经济 区建 难 、 向资本市 场融资 门槛 高是 福建 省 中小 民 营企业 融 资渠 设 的 重 大 措 施 。 中小 型 民 营 企 业 约 占全 部 福 建 省 民 营企 业 道 体 系存 在 的 现 实 性 问题 ， 主要 原 因 在 于 企 业 、 行 和 资 其 银
的 ９ ， 们 在 扩 大 社 会 就 业 、 高 人 民 生 活 水 平 、 加 财 本 市 场 体 制 上 的 缺 陷 ： 业 管 理 体 制 的 问 题 是 一 切 问 题 的 Ｏ 它 提 增 企
政税 收 收 入 、 动 出 口创 汇 、 进 科 技 进 步 等 方 面 对 福 建 省 源 泉 。 福 建 省 大 多 数 民 营 企 业 采 取 的 是 家 族 式 管 理 ， 财 推 促 在 经 济 的 发 展 做 出 巨大 贡献 。在 当前 海 西 经 济 区 建 设 和 金 融 务制 度 、 科技 创新 、 品开发 和销售 等各个 管理 环节 都缺乏 产 危 机 的 双 重 时 代 背 景 下 ， 小 民 营 企 业 的 发 展 依 然 面 临 融 科 学 性 ， 成 企 业 发 展 缓 慢 、 乏 抵 押 资 产 、 息 不 对 称 、 中 造 缺 信 信 资难 的困境 。通过 分析 融 资体 系 的现 状和 问题 ， 鉴发 达 用度 低等消极影响 ， 借 削弱 了资金投 入者 的信 心 ； 金融抑 制论 国 家 的 经 验 ， 设 一 个 有 福 建 特 色 的 融 资 支 撑 体 系 ， 促 进 认 为 ， 融体 制不健 全 、 济 中存在 过 多 的金 融管 制措 施 ， 建 对 金 经 福 建 省 中小 民 营企 业 融 资具 有 十 分 重 要 的意 义 。 将阻 碍经济的发展 。福建省 的银 行缺 乏相 应 的信 贷 营销激
浅析民营中小企业的融资困境与出路
（ ） 制 度 上 看 ， 业 的 制 度 缺 陷 仍存 在 一 从 企 现 今 ，大 多 数 民 营 中小 企 业 在 制 度 建 设 上 仍 存 在 着 很 大 的缺 陷 ， 括 组 织 制 度 缺 陷 ， 权 制 度 缺 陷 ， 理 机 制 缺 陷 等 ， 是 融 资 包 产 治 这
改 革 开 放 置 十 多 年 来 ，随 着 社 会 主 义 市 场 经 济 体 制 的 建 立 和 完 善 ， 国 的 民 营经 济不 断发 展 壮 大 ， 位 也 不 断 提 高 ， 初 期 ” 我 地 从 社 会 主 义 有 计 划 的商 品经 济 的 补 充 ’ ” 会 主 义 基 本 经 济 制 度 的 到 社 重 要 组 成 部 分 ” 再 到 ” 营 企 业 主是 中 国 特 色 社 会 主 义 事 业 的 建 ． 私 设 者 ” 私 营企 业 主 地 位 的肯 定 。 民营 中小 企 业 的发 展 ， 活 跃 市 对 在 场 ， 加 就 业 ， 护 社 会 稳 定 等 方 面 起 着 重 要 的 作 用 ， 日益 成 为 增 维 并 我 国 同 民经 济 中最 富 生 机 与活 力 的 凶 子 ，是 推 动 我 国 经 济 增 长 和 社 会 事 业 发 展 的 重 要 力 量 但 目前 我 国 民 营 中 小 企 业 发 展 过 程 中 仍 而 临 着 许 多 问 题 ， 中融 资 难 是 其 发 展 的最 大 障碍 。近 来 ， 州 其 温 民间 借 贷 资 金 链 断 裂 、 小企 业 倒 闭 、 业 老 板 ” 路 ” 等传 闻 不 中 企 跑 等 断 此 ， 决 资金 瓶 颈 问题 刻 不 容 缓 ， 经 成 为 该 阶 段 促 进 民 营 解 已 经 济 快 速 健 康 发 展 的关 键 而 这 一 问题 的解 决 ， 了需 要 政 府 的 政 除 策 引 导 、 会 扶 持 ， 融 机 构 的 信 贷 支持 、 融 产 品 创 新 等 较 为 宽 资 金 金 松 的外 部 环 境 外 ，更 重 要 的 在 于 从 提 高 民 企 自身 素 质 来 寻 求 解 决
浅谈中小企业技术融资让福建企业活了
浅谈中小企业技术融资让福建企业活了融资难、融资贵一直以来就是困挠民营中小化企发展的老大难问题，虽然一些小额贷款公司的确给中小民营企业解了燃眉之急，但与银行贷款不同，这些资金成本很高，年利率普遍达到20%到30%，高昂的融资成本压得广大中小企业喘不过气来。
据了解，知识产权质押是指知识产权权利人以合法拥有的专利权、注册商标专用权、著作权等知识产权中的财产权为质押标的物出质，经评估作价后向银行等融资机构获取资金，并按期偿还资金本息的一种融资行为。
福建中小企业占工业企业总户数达90%以上，其中民营企业占据主体，其融资渠道多为民间借贷。
福建省拥有先进技术、知识产权的科技型中小企业，是最具创新活力的企业群体，融资难成为制约成长的最大瓶颈。
一家高新企业负责人告诉记者，高新企业最重要的资产就是技术、专利、研发人员等无形资产，他们公司拥有10多项专利，但由于没有自己的厂房，连写字楼都是租来的。
向银行融资贷款，他们却往往要求生产设备、厂房等固定资产。
新三板大会上麟龙股份表示要充分发挥中小企业在我国经济和社会发展中的重要作用，解决中小企业贷款中存在的问题，必须各方面进行深入系统研究，必须企业、银行、政府、社会共同配合，实行综合治理，逐步加以解决。
首先，要加强对中小企业自身融资的管理程度，改善金融服务。
中小企业的经济发展虽然是一个坚持的长久过程，为了实现其稳定的发展，首先应该加强自身的管理，健全完整的财务制度，向银行展示企业健康发展、诚实守信的良好印象，有助于企业获得银行贷款。
而这些往往需要企业不断地完善丰富自身的管理体制以及态度。
此外，企业应该加强对融资的认识和管理，强化信用观念，在融资前根据实际情况综合考虑融资的必要性，认真分析测算融资的成本和收益。
其次，要加快金融产品和服务模式的创新，完善健全金融体系。
由于我国的融资方式过于单一而创新性又较少，所以要大力完善健全我国的金融体系。
目前我国中小企业外源融资的主要渠道是银行的间接融资，但是银行的贷款品种很难满足融资需求的多样化。
福建省中小企业融资难问题的成因分
地方经济中小企业对福建经济的发展作出了重要贡献。
但由于福建省中小企业普遍缺少信用机制和自身治理结构存在缺陷等原因，融资难问题一直是困扰福建中小企业进一步发展。
一、中小企业自身因素(一)企业实力不强福建省中小企业中有相当一部分最初是在短缺经济的条件下快速发展起来的，生产规模普遍较小，主要依靠外延扩大再生产，多数属于劳动密集型企业，固定资产投资净值较低，自身实力不强。
据福建省统计局企调队的调查资料显示，福建中小企业的人均拥有固定资产净值普遍较低，一般仅相当于大型企业的50％左右。
中小企业技术装备比较落后，产品主要以资源加工为主，科技含量较低，档次不高。
而且中小企业在对产业的选择上，缺乏科学、合理的可行性研究和预测，往往一哄而上，造成重复建设，产品结构不合理，市场竞争力不高。
福建省中小企业的经济实力相对较弱，从而造成在资金融通方面较难进入商业银行的“法眼”。
同时，由于资本市场对企业的经营年限、资本规模、融资规模、融资成本、投资回报率的要求较高，大多数中小企业难以企及，通过资本市场进行直接融资的通道也几乎被“堵死”。
(二)经营管理不规范福建省不少中小企业，特别是中小民营企业，大多是以业主个人产权为基础发展起来的，管理者未能树立现代企业管理理念，经营管理不少还停留在“家族式”、“经验型”的层次上。
而且，由于福建省的城市规模普遍较小，不少中小企业又都地处县区，交通不便，信息相对闭塞，无法引进高素质的管理人才。
加上中小企业又都缺乏完善的监督机制，在管理上以“人治”为主，无法建立健全的内部管理制度及科学的公司治理结构。
尤其是财务制度不健全，帐务处理比较混乱，做假帐、假报表的现象比较严重。
中小企业经营管理不规范，致使商业银行难以掌握其真实的生产经营和资金运用状况，更无法放心给于其融资支持。
(三)信用观念淡薄福建省中小企业在创业和发展过程中，重生产、轻积累的现象比较明显，企业的资产负债率较高，信用等级较低。
根据福建中诚信信用评级咨询有限公司的调查显示，2009年福建三明市中小企业AA级以上信用等级的仅占9.2％，A级信用等级的占10.4％。
民营企业融资问题及对策建议
民营企业融资问题及对策建议民营企业在融资过程中面临着各种问题。
在这篇文章中，我将探讨民营企业融资问题，并提出一些解决方案和建议。
民营企业面临的一个主要问题是融资渠道不畅。
相比于国有企业和上市公司，民营企业通常难以获得银行贷款、发行债券等传统融资渠道。
为了解决这个问题，政府可以通过制定相关政策，鼓励银行增加对民营企业的贷款额度，并降低贷款门槛。
政府还可以建立专门的融资平台，为民营企业提供更多的融资机会。
民营企业通常缺乏有效的抵押品或担保物。
由于资产规模较小，民营企业往往难以提供足够的抵押物来获得银行贷款。
解决这个问题的一个方法是，政府可以推动建立信用保险机构，为民营企业提供信用担保，增加其融资额度。
政府还可以鼓励民营企业积极参与公私合作项目，从而获得政府的支持和背书，提高融资能力。
民营企业面临的另一个问题是利率过高。
由于信用风险较高，银行通常对民营企业收取较高的利率。
为了解决这个问题，政府可以通过降低利率和提供贴息政策来鼓励银行向民营企业提供更多的低息贷款。
政府还可以加大对民营企业的技术培训和创新支持力度，提高其综合竞争力，从而减少银行对其信用风险的担忧，降低利率水平。
第四，民营企业在融资过程中面临的另一个问题是信息不对称。
由于缺乏透明度和可靠的财务数据，民营企业往往难以吸引投资者的关注和资金支持。
为了解决这个问题，政府可以推动建立信用评级机构，帮助民营企业评估和改善其信用状况。
政府还可以加强监管力度，惩罚虚假宣传和财务造假行为，提高市场的透明度和信任度。
民营企业融资问题与政府的扶持政策密切相关。
政府应该采取积极的措施，鼓励银行增加对民营企业的贷款额度和降低利率，建立专门的融资平台和信用担保机构，提供更多的融资机会。
政府还应加大对民营企业的培训和创新支持力度，提高其综合竞争力，帮助其解决融资难题。
福建省中小企业融资难问题的成因分析
福建省中小企业融资难问题的成因分析经济学院 2011商务管理专业【摘要】中小企业融资难是一个世界性的难题，融资困境这个中小企业生存发展的瓶颈也是摆在福建省生存与发展道路上一道难以逾越的鸿沟，而且表现突出。
本文将具体分析影响福建中小企业融资的因素。
最后从企业自身到金融机构,再到政府，研究提出了解决中小企业融资难的对策与建议。
【关键词】:福建省；中小企业；融资；策略福建地处海峡西岸,改革开放后，福建经济的特续、快速发展主要得益于中小企业的成长壮大，尤其是民营中小企业的蓬勃发展,如今，福建中小企业创造的GDP已占全省GDP的七成左右［1］，中小企业对全省的经济发展、社会就业、外贸出口等方面贡献显著。
而中小企业融资难问题一直是个世界性的难题，在发展中国际尤为突出.早在20世纪30年代初，英国议员Macmillan在向国会提供的关于中小企业融资问题调查报告中，提到了“融资缺口”。
今天的中小企业仍然面对这严峻的问题。
自2008年下半年起，国家的紧缩宏观政策开始发生变化，2008年9月央行在18%高准备金率的背景下，下调了除国有银行的部分商业银行存款准备金率，并单边下调了贷款利率.发出扶持中小企业的明确货币政策信号，这让世界各方重新审视中小企业生存与发展问题。
在福建省融资困难情况不容乐观的情况下，研究我省中小企业融资困境，找到系统解决这一难题途径,为政府、银行、企业和中介机构提供参考,从确保国家的惠企政策落到实处，积极探索和总结经验，建立一套良性的中小企业融资模式做一个有益的尝试具有深远意义。
本文拟透过福建中小企业融资现状与特点的调研基础上，剖析中小企业融资难的成因，进而从完善中小企业间接融资体系和直接融资体系、金融产品创新以及支持中小企业的其他配套措施等方面,对中小企业融资制度提出具体的设想与建议。
一。
福建中小企业融资现状(一）福建省中小企业特点福建中小企业量大、面广，具有以下明显特点：一是以劳动密集型行业为主,并成为吸纳社会劳动力的重要渠道.第二次基本单位普查显示,中小企业在制造业中，食品加工制造业和饮料制造业占12。
我国民间中小企业关系型融资存在的问题分析及对策建议
在转型经济中 。 中小 企 业 发 展 是 最 具 活 力 的一 部 分 ， 们 它 规 模 小 、 营 灵 活 ， 按 照 比 较 优 势 来 组 织 生 产 ， 我 国 的 国 经 能 在 民经 济 发 展 中发 挥着 举 足 轻重 的 作 用 。 目前 ， 国 中小 企 业 总 我 数 中小 企 业 总数 占全 国 企 业 总 数 的 ９ ％ 。 成 为 国 民经 济 发 ９ 已
发 展 的 同时 ．融 资 问题 一 直是 中 小 企 业 获 得 进 一 步 发 展 的 瓶 颈 ， 于受 自身 经 营条 件 的 限 制 ， 小 企 业 融 资 更 多 依 赖 于 银 由 中 行 信 贷 。 于 中小 企 业 往 往 难 以提 供 资 产 抵 押 、 保 体 系 不 健 由 担
全 等 因素 。 国有 商 业 银 行 无 法 满 足 中小 企 业 融 资 需 求 ， 民间 发
财力 ， 监管成本增加 ； 否则 ， 无法达 到监管 目的， 监管效率难以
提高 。
（ 民间金融贷款利率太高 ， 四） 中小企业 的融资成本加重
民间 金 融 机 构存 贷 款 利 率 一 般 高 于 其 他 金 融机 构 ， 当然 ， 存 与贷 相 比 ， 款 利 率 更 高 。 以温 州 为 例 ， 州 民 间资 金 的 贷 贷 温
在 很 多 问题 。
一
业在竞争 中兼并 、 融合 ， 生产规模急剧扩大 ， 技术改造 、 固定资
产 投 资 、 房改 建 等 。 需 大 批 量 资 金 。一 个 企 业需 要 资 金 数 厂 急 量 一 般 都 在 几 百 万 元 以上 ． 间金 融 不 论从 融资 规 模 、 资 速 民 融
展 的重 要 方 面 。国家 工 业 产 值 的 ６ ％ 、 部 利 税 的 ４ ％、 口 ０ 全 Ｏ 出
晋江民营企业融资难现状及解决途径
２ 上市和发行债券实 现企业 直接融资受 限。 ．
由于 资 本市 场 融 资 制 度 的 限制 ，我 国股 票 市 场 基
本未 向民营企业开放 。我 国的 《 司法》 规定 ， 公
资难问题继续得不到有效 的解 决 ，将 极大地制 约
晋 江 民营经 济 的持续 发展 。
一
、
晋江 民营企 业 融资 难的 现状 及成 因分 析
（ ）晋 江 民 营企业 融 资的现 状 一
民间融资是晋江民营企业融资的主渠道 ，银行
贷款等外源性融资在 民营企业的资金来源中所发挥 的作用有限【 ０ ６ ” ０ 年晋江经济普查对大型 民营企 。２
首先 ，外 部 因素不利于 民营企业 融资 。这主 要 体现 在 以下 三个 方 面 ：
图 １晋江 民营企业 当前资金来源
１ 行 的管 理 体 制 无 法适 应 晋 江 民营 企 业 灵 ．银
收稿 日期 ：２ ０ — ９ ２ ０８ ０— ８
基金 项 目 ：福 建省 社 科 基 金 一般 项 目 （０ ８ ０ ０ 和 泉 州社 科 基 金 项 目 （０ ８ — Ｃ０） ２０Ｂ ５） ２ ０ Ａ Ｚ ７
改革体制 ，要求两头抓 ，既抓大又抓小 ：大指大 企业 、大项 目，小指个人消费贷款 ，而且 采取抽 回基层审批权 和信贷责任制等一系列措施 以降低
风 险 ，这 些 改 革 造 成 民 营 企 业 外 部 融 资 审 批 难 、 成本 高 、时 间长 ，不 适 应 民营 企 业 对融 资需 求 急 的要 求 ，而 且 民 营企 业 频 而 少 的贷 款极 大 的 增 加
融资 难 问题 始 终 伴 随着 我 国 民 营企业 的成 长 。
由图一可知通过企业 自身积 累 、朋友借贷等 内部 资金来 源 的企 业有 ２ ２家 ，占到样 本企业 的 ６ ％，依靠外 源性 融资渠道 的有 １ ３ ３家 ，占 ３ ％， ７ 由于随机抽取 的主 体是大 型企业 ，如果 考虑大量 的 中小企业 ，这一份额更低 ，因此 表明企业 自身 利润积 累在晋 江民营企业资金来源 中的重要地位 ， 当企业 自身积 累不足 时 ，通过家族筹 资和朋友 间 借 贷等 民间融资形式缓解企业资金不足是大部 分 民营企业 家不得不依靠 的融资渠道 ，银行贷款 等 外源性融资渠道‘ 为融资的主渠道还只是 民营企 喊 业的 “ 一厢情愿” ，在相 当长 的一段 时间内还很难 实 现 。因此 ，民间融资成为晋江 民营企业融 资的 主渠道 ，民间借贷的现象十分活跃。
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Finance金融视线 2012年4月131最后，中小企业应规范标准化企业管理。
中小企业大部分是家族制企业，裙带关系比较严重，发展前期，很难保证企业管理团队的专业素质。
如果企业管理者对我国经济的宏观发展不能做出全局把握，对公司的管理和控制能力也不够强，这将对企业的扩大和发展带来致命的影响。
解决中小企业管理团队的专业技能问题往往是企业发展壮大的核心。
因此，企业可以通过专业招聘，专业培训等方式提高企业管理水平，提升公司管理理念，借鉴中外大型企业的成功管理模式，运营过程中结合企业自身特点和实际，发展一套适合企业的管理运营模型。
同时，合理规划对高层次人才的阶段性引进，特别是专业的财务人员和经验丰富的管理人才。
企业的发展离不开公司财务人员的努力，这些专业人才的效用会在企业的内部管理、风险控制、监督、绩效、预算等多方面显现，这将帮助企业快速成长，迅速摆脱前期融资发展瓶颈，为企业规范化管理的推进起到不可估量的作用。
参考文献[1] (美)杰克逊,(美)舒勒.人力资源管理:从战略合作的角度(第八版)[M].北京:清华大学出版社,2005.[2] 加里·德斯勒.人力资源管理(第十版)[M].北京:中国人民大学出版社,2007.[3] 斯蒂芬·P·罗宾斯,玛丽·库尔特.管理学(第九版)[M].北京:中国人民大学出版社,2008.关系型融资——福建省民营企业的融资出路①福建师范大学闽南科技学院 刘武强摘 要：福建省的民营企业在促进福建经济发展、创造就业机会、增加财政收入、推动科技创新等方面发挥着不可替代的作用。
然而，由于融资困难，福建省民营企业难以发展壮大。
本文从福建省民营企业的融资现状出发，分析发展关系型融资的有利条件和现实障碍，并提出相应的实施策略，以期对福建省民营企业的健康发展起到一定的促进作用。
关键词：关系型融资 福建省 民营企业 策略中图分类号：F272 文献标识码：A 文章编号：1005-5800(2012)04(c)-131-02促进福建省民营企业发展是海西建设的重要战略之一。
改革开放三十多年来，福建省民营企业发展迅猛，在促进经济增长、增加财政收入、提升经济结构、扩大社会就业、推动科技创新、改善人民生活、促进社会稳定等方面发挥了重要作用，已成为福建省社会经济发展的重要生力军。
据统计，2010年，福建省规模以上民营企业达26.67万户，占全省企业总数的78.4％[1]。
福建省社会投资总量的65.8%、税收收入60%、就业人口的85%均由民营经济解决。
然而，融资困难一直制约着福建省民营企业进一步发展壮大。
1 福建省民营企业融资困难重重从福建民营企业目前的情况来看，银行贷款仍然是主要融资渠道，其次是发行股票，用得最少的是发行企业债券；而民间借贷是许多中小民营企业融资的重要依托，但融资成本较高。
据中国人民银行货币政策分析小组调查显示，2010年福建省民间借贷样本市场发生额扩大，样本平均利率比上年略有提高。
[2]由于国家政策、社会环境和企业内部的原因，民营企业在融资方面困难重重，具体表现为：(1)抑制通胀的政策客观上增加民营企业获取银行贷款的困难。
为抑制通货膨胀，央行从2010年开始扭转货币政策取向，从“适度宽松”转向“稳健”，2011年中央经济工作会议进一步强调“把好流动性总闸门”，自2010年1月以来央行连续10次调高法定存款准备金率，截至2011年7月央行年内三度加息，由于民营企业的基础比较薄弱，资产规模、信用评级、抵押担保等都不占优势。
对于商业银行来说，由于信贷额度有限，为降低经营风险他们只好选择大企业，造成了资本规模较小的民营企业很难从银行获得贷款支持。
(2)债券发行规模管理的政策限制了民营企业通过企业债券融资的可能性。
根据我国《公司法》的规定：“股份有限公司、国有独资公司和两个以上的国有企业或者其他两个以上的国有投资主体投资设立的有限责任公司，为了筹集生产经营资金，可依照规定发行公司债券”。
我国《证券法》也规定：“发行公司债券，必须依照公司法规定的条件，报经国务院授权的部门审批”。
目前，我国公司债券发行的各项指标均由国务院统一确定，实行的是规模管理，债券发行时优先考虑农业、能源、交通及城市公共设施项目。
因此，民营企业进入债券市场，受到规模和行业的限制，难度很大。
(3)国内外资本市场较高的准入门槛也使得民营企业上市融资艰难。
从国内情况看，企业发行股票上市融资有十分严格的限制条件。
其中，主板市场上市对资本、股本、盈利的要求；二板市场规定的上市条件、上市程序等与主板基本相同，无法真正解决有限的上市资源与庞大的上市需求之间的矛盾；2009年推出的创业板市场也要求连续两年盈利且累计不少于1000万元、净资产不少于2000万，这对于处于创业期或成长期的民营企业也有不小的难度。
海外资本市场融资也有较高的上市要求，上市首发费、上市维持费均比较高，一些不可预测的费用对于民营企业也是一笔不小的负担。
(4)民间借贷缺乏保障，成本高、风险大。
目前，我国还未健全规范民间融资法律法规，民间融资借贷双方信息严重不对称，融资成本较高，风险较大。
目前，福建省泉州市民间借贷月息达到10‰～12‰，利率水平比商业银行高得多，受央行加息政策的影响，民间任借贷的利率水平也持续上涨。
高昂的利率负担造成民营企业经营成本急剧增加，缺乏法律保障和制度约束也增加了民营企业的经营风险，使民营企业在市场竞争中的不占优势。
2 福建省民营企业发展关系型融资的有利条件(1)福建特有的“闽商文化”、“家庭观念”为关系型融资提供了①基金项目：福建省教育厅社会科学研究项目(JBS10267)。
作者简介：刘武强(1980-)，男，福建东山人，经济学硕士，福建师范大学闽南科技学院管理系讲师，主要从事民营企业发展研究。
Finance金融视线1322012年4月 文化桥梁。
福建悠久的经商传统造就了闽商文化的特有禀赋，即“善观时变、顺势有为、敢冒风险、爱拼会赢、合群团结、豪爽义气、恋祖爱乡、回馈桑梓”。
[4]浓厚的文化积淀促进了近现代福建民营企业的快速发展。
在泉州，做衣服的洪门和做鞋子的丁氏南北相望，这两个姓氏也是泉州鞋服两大行业家族企业的代名词。
洪肇明和洪肇设两兄弟打造出劲霸和柒牌，丁氏家族的丁志忠、丁伍号、丁水波分别打造出安踏、361°、特步，在当前的鞋服行业可谓家喻户晓。
早期的闽商在家族、行业内结成了商业网络，同宗、同族、同乡、同文给人的信任感和安全感，促使他们倾向于在家族内部或人脉网络内寻找合作伙伴。
(2)产业集群化为关系型融资提供了良好的社会经济环境。
目前，福建民营企业集群发展迅速。
据统计，全省已形成60个左右的产业集群，涵盖建材、服装、鞋帽等行业，工业总产值约3800亿元，约占全省的52%。
[4]在福建省产业集群内部，除了少量的大型工业企业外，几乎都是民营企业，总数近4万家。
产业集群内部企业之间相互渗透，互相了解，有效缓解信息不对称，能在集群内部进行经常性的资金融通，为民营企业的关系型融资创造了十分有利的条件。
(3)政策的持续优化为关系型融资提供较好的政策环境。
2005年7月，中国银监会出台了《银行开展小企业贷款指导意见》，要求各银行加大对民营企业的贷款支持。
同年，《中共福建省委福建省人民政府关于全面提升民营经济发展水平的若干意见》，提出要对民营经济发展加大金融支持力度。
2009年12月，福建省委孙春兰书记提出，要进一步落实好鼓励和引导社会投资的优惠政策，引导和促进闽商回归，把福建打造成投资创业的热土。
在较好的政策环境下，福建省2010年新增的企业贷款中，中小型企业(多为民营企业)增量贷款占比达到了91.1%。
全年福建省小型企业贷款增量达1154.5亿元，仅次于浙江、江苏、广东和山东四个省。
[2](4)民营企业信用担保体系发展初具规模，为关系型融资提供有效的保障。
截至2009年6月，福建省民营企业信用担保机构达238家，注册资本167.5亿元，累计为近1.7万户民营企业提供担保，累计担保总额达1048亿元。
[5]在市场需求和政府推动的双重作用下，福建省已初步形成了出资形式多样、机构层次丰富的民营企业信用担保体系，有效地改善了民营企业关系型融资环境。
3 福建民营企业发展关系型融资的现实障碍(1)家族企业相对落后的管理制度不适应关系型融资的相机治理机制。
实施关系型融资要求出资者在与企业的关系型融资关系中，知晓企业内部经营管理情况，适时介入企业内部管理，对关系中小企业形成有效的相机治理机制。
而福建多数民营企业实行家族式管理，产权相对集中，管理相对落后，导致企业在经营发展上决策失误概率较高，风险较大；而信息不透明，也增大了信贷风险。
[4]家族式的企业管理模式、产权过于集中、信息不够透明都不利于相机治理机制的形成，也就阻碍了关系型融资的发展。
(2)银行业不发达不利于对民营企业“意会信息”的掌握。
前文已述银行贷款仍然是民营企业融资的主要渠道。
由于中小银行更愿意与民营企业保持长期的合作关系，因此在提供融资服务方面拥有信息优势(林毅夫、李永军，2001)。
然而，与广东省和浙江省相比，福建省金融服务系统相对不发达，银行机构数量较少，特别是中小银行数量更少，且从业人员少，不利于对民营企业意会信息的掌握。
而且福建省银行资产总额小，可贷资金有限，创新能力低，关系型融资技术不熟练，对民营企业支持不足。
(3)产业集群化也对民营企业发展关系型融资造成一定的负面影响。
由于集群企业之间关联性强，互相参股渗透，财务信息的真实性难以把握，这就加大了银行贷款的代理成本和信贷风险。
根据风险平衡和规避原则，银行要求的贷款利率也应该较高。
(4)民营企业信用担保体系不健全阻碍了民营企业获得关系型融资。
尽管福建省信用担保机构近年来获得长足的发展，但专门针对民营企业的信用担保机构数量还比较少，而且大多数资本规模比较小，平均每家注册资本不足1000万元，担保能力有限。
4 福建省民营企业关系型融资的实施策略(1)民营企业应完善企业经营管理，树立诚信经营的理念，为出资者提供良好的“意会信息”。
福建的民营企业要建立完善的现代企业制度，明晰产权，规范管理，加强企业文化建设。
民营企业要把企业信用文化作为企业文化建设的核心，以良好信用文化提升企业核心竞争力，使民营企业对内有凝聚力，对外有竞争力。
(2)有效引导民间资本，成立更多的中小民营银行、小额贷款公司，缓解信息不对称。
建议政府认真贯彻《关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》精神，在工商登记、政府资金支持、税收、人才引进等方面大力扶持民间资本进入金融服务业。
激发民间资本活力，把社会闲散资金转化为投资资本，成立更多的中小民营银行和小额贷款公司，增强民营企业的金融服务能力，有效地掌握民营企业的意会信息，缓解信息不对称，增加了民营企业获取关系型融的可能性。