证券投资 习题参考 无答案
证券投资考试试题
证券投资考试试题一、单项选择题（每题1分，共20分）1. 股票是代表持有者对公司的所有权的凭证，以下哪项不是股票的特点？A. 流动性B. 收益性C. 稳定性D. 风险性2. 以下哪个不是证券市场的参与者？A. 投资者B. 上市公司C. 证券公司D. 银行3. 证券投资基金的收益主要来源于？A. 股票交易B. 债券交易C. 管理费D. 投资组合的增值4. 期权合约中，买方拥有的权利是？A. 强制卖方以约定价格卖出标的资产B. 强制买方以约定价格买入标的资产C. 选择是否以约定价格买入或卖出标的资产D. 强制卖方以市场价格卖出标的资产5. 以下哪个不是证券投资分析的方法？A. 技术分析B. 基本分析C. 心理分析D. 量化分析6. 证券投资组合理论是由哪位经济学家提出的？A. 亚当·斯密B. 约翰·梅纳德·凯恩斯C. 哈里·马科维茨D. 米尔顿·弗里德曼7. 股票的市盈率（P/E Ratio）是衡量公司价值的指标之一，它表示的是？A. 股票价格与每股收益的比率B. 股票价格与公司总收益的比率C. 每股收益与公司总收益的比率D. 股票价格与公司净资产的比率8. 以下哪个不是影响股票价格的因素？A. 公司业绩B. 利率水平C. 通货膨胀率D. 公司管理层的个人品质9. 以下哪个是衡量债券风险的指标？A. 利率B. 信用评级C. 到期时间D. 债券面值10. 以下哪个不是证券交易的基本原则？A. 公平性B. 透明性C. 保密性D. 合法性二、多项选择题（每题2分，共20分）1. 以下哪些属于证券投资的风险？A. 信用风险B. 市场风险C. 操作风险D. 利率风险2. 以下哪些是证券投资的收益来源？A. 资本利得B. 股息收入C. 债券利息D. 管理费用3. 以下哪些是证券投资基金的特点？A. 专家管理B. 风险分散C. 投资门槛低D. 投资期限长4. 以下哪些是影响债券价格的因素？A. 利率水平B. 信用评级C. 经济周期D. 通货膨胀率5. 以下哪些是证券投资分析的步骤？A. 确定投资目标B. 收集信息C. 分析信息D. 做出投资决策三、判断题（每题1分，共20分）1. 股票的红利发放与公司的盈利情况无关。
第五章证券投资练习题与答案
第五章证券投资练习题一 , 单项选择题1. 如果证券投资组合包括全部股票 , 则投资者 ( ).a. 不承担任何风险b. 只承担市场风险c. 只承担公司特有风险d. 既承担市场风险 , 又承担公司特有风险2. 下列因素引起的风险中 , 投资者可以通过证券投资组合予以分散的是 ( ).a. 国家货币政策变化b. 发生经济危机c. 通货膨胀d. 企业经营管理不善3. 两种完全正相关的股票形成的股票组合 ( )a. 可降低所有可分散风险b. 可降低市场风险c. 可降低可分散风险和市场风险d. 不能抵消任何风险 , 分散持有没有好处4. 尽量模拟市场状况 , 将尽可能多的证券包括近来 , 以便分散掉全部可分散风险 . 这种投资策略称为 ( ).a. 冒险型策略b. 适中型策略c. 保险型策略d. 1/3 组合法5. 股份有限公司为了使已发行的可转换债券尽快地实现转换 , 或者为了达到反兼并 , 反收购的目的 , 应采用的策略是 ( ).a. 不支付股利b. 支付较低的股利c. 支付固定股利d. 支付较高的股利6. 确定债券信用等级应考虑的风险主要是 ( ).a. 利息率风险b. 期限性风险c. 违约风险d. 流动性风险7. 下列关于β系数 , 说法不正确的是 ( ).a. β系数可用来衡量可分散风险的大小b. 某种股票的β系数越大 , 风险收益率越高 , 预期报酬率也越大c. β系数反映个别股票的市场风险 , β系数为 0, 说明该股票的市场风险为零d. 某种股票β系数为 1, 说明该种股票的风险与整个市场风险一致二 , 多项选择题1. 股票投资具有以下特点 ( ).a. 拥有经营控制权b. 投资收益高c. 购买力风险低d. 求偿权居后2. 债券投资的优点是 ( ).a. 市场流动性好b. 收入稳定性强c. 本金安全性高d. 购买力风险低三 , 判断题1. 由于优先股的股利通常高于债券利息 , 所以优先股的信用等级一般高于同一企业债券的信用等级 .( )2. 任何投资都要求对承担的风险进行补偿 , 证券投资组合要求补偿的风险包括不可分散风险和可分散风险 .( )3. 在通货膨胀不断加剧的情况下 , 变动收益证券比固定收益证券能更好地避免购买力风险 .( )4. 某项投资 , 其到期日越长 , 投资者受不确定性因素的影响就越大 , 其承担的流动性风险就越大 .( )5. 行业竞争程度的大小对该行业证券风险的影响是很大的 . 一个行业的竞争程度越大 , 则企业的产品价格和利润受供求关系的影响越大 , 企业破产倒闭的可能性越大 , 投资该行业的证券风险就越大 .( )四 , 计算题1. 某公司在 2000 年 1 月 1 日以 950 元价格购买一张面值为 1000 元的新发行债券 , 其票面利率 8%,5 年后到期 , 每年 12 月 31 日付息一次 , 到期归还本金 .要求 :(1) 2000 年 1 月 1 日该债券投资收益率是多少 ;(2) 假定 2004 年 1 月 1 日的市场利率下降到 6%, 那么此时债券的价值是多少 ;(3) 假定 2004 年 1 月 1 日该债券的市价为 982 元 , 此时购买该债券的投资收益率是多少 ;(4) 假定 2002 年 1 月 1 日的市场利率为 12%, 债券市价为 900 元 , 你是否购买该债券 .2. 甲企业计划利用一笔长期资金投资购买股票 . 现有 m 公司股票 n 公司股票可供选择 , 甲企业只准备投资一家公司股票 , 已知 m 公司股票现行市价为每股 9 元 , 上年每股股利为 0.15 元 , 预计以后每年以 6% 的增长率增长 .n 公司股票现行市价为每股 7 元 , 上年每股股利为 0.60 元 , 股利分配政策将一贯坚持固定股利政策 . 甲企业所要求的投资必要报酬率为 8%.要求 :(1) 利用股票估价模型 , 分别计算 m,n 公司股票价值 ;(2) 代甲企业作出股票投资决策 .3. 某股东持有 k 公司股票 100 股 , 每股面值 100 元 ., 投资最低报酬率为 20%. 预期该公司未来三年股利成零增长 , 每期股利 20 元 . 预计从第四年起转为正常增长 , 增长率为 10% .要求计算该公司股票的价格 .4. a 企业于 1999 年 1 月 5 日以每张 1020 元的价格购买 b 企业发行的利随本清的企业债券 . 该债券的面值为 1000 元 , 期限为 3 年 , 票面年利率为 10%, 不计复利 . 购买时市场年利率为 8%. 不考虑所得税 .要求 :(1) 利用债券估价模型评价 a 企业购买此债券是否合算 ?(2) 若 a 企业于 2000 年 1 月 5 日将该债券以 1130 元的市价出售 , 计算投资收益率 . 5. 某人购买了一张面值 1000 元 , 票面利率 10%, 期限为 5 年的债券 . 该债券每年付息两次 , 于每半年末支付利息 .要求 :(1) 如果该债券当时按 1050 元溢价购入 , 要求计算该债券的收益率 .(2) 如果该债券的β为 0.8, 证券市场平均收益率为 9%, 现行国库券的收益率为 6%, 采用资本资产定价模型计算该债券的预期收益率 . 转贴:证券站_6. 某投资者准备从证券市场购买 a,b,c,d 四种股票组成投资组合 . 已知 a,b,c,d 四种股票的β系数分别为 0.7,1.2,1.6,2.1. 现行国库券的收益率为 8%, 市场平均股票的必要收益率为 15%.要求 :(1) 采用资本资产定价模型分别计算这四种股票的预期收益率 .(2) 假设该投资者准备长期持有 a 股票 .a 股票去年的每股股利为 4 元 , 预计年股利增长率为 6%, 当前每股市价为 58 元 . 投资 a 股票是否合算 .(3) 若该投资者按 5:2:3 的比例分别购买了 a,b,c 三种股票 , 计算该投资组合的β系数和预期收益率 .(4) 若该投资者按 3:2:5 的比例分别购买了 b,c,d 三种股票 , 计算该投资组合的β系数和预期收益率 .(5) 根据上述 (3) 和 (4) 的结果 , 如果该投资者想降低风险 , 他应选择哪一投资组合 . 7. 某公司在 19 × 1 年 5 月 1 日拟将 400 万元的资金进行证券投资 , 目前证券市场上有甲 , 乙两种股票可以买入 . 有关资料如下 :购买甲股票 100 万股 , 在 19 × 2 年 ,19 × 3 年和 9 × 4 年的 4 月 30 日每股可分得现金股利分别为 0.4 元 ,0.6 元和 0.7 元 , 并于 19 × 4 年 4 月 30 日以每股 5 元的价格将甲股票全部出售 .购买乙股票 80 万股 , 在未来的 3 年中 , 每年 4 月 30 日每股均可获得现金股利 0.7 元 , 并于 19 × 4 年 4 月 30 日以每股 6 元的价格将乙股票全部抛出 .要求 : 分别计算甲 , 乙两种股票的投资收益率 , 并确定该公司应投资于哪种股票 .第五章证券投资练习题答案答案 :一 , 单项选择题1.b2.d3.d4.c5.d6.c7.a二 , 多项选择题1.abcd2.abc三 , 判断题1. ×2. ×3. √4. ×5. √四 , 计算题1. 答案 :(1) 假设要求的收益率为 9%, 则其现值为 :v= 80 × (p/a,9%,5) + 1000 × (p/f,9%,5)= 80×3.890+1000×0.650= 311.2+650= 961.20 ( 元 )假设要求的收益率为 10%, 则其现值为 :v= 80 × (p/a,10%,5) + 1000 × (p/f,10%,5)= 80×3.791+1000×0.621= 303.28+621= 924.28 ( 元 )使用插补法 :( 2 ) ( 元 )( 3 )i =10%( 4 ) v= 80 × (p/a,12%,3) + 1000 × (p/f,12%,3)= 80 × 2.402 + 1000 × 0.712= 192.16 + 712= 904.16 ( 元 )因为债券价值 904.16 元大于价格 900 元 , 所以应购买 .2. 答案 :(1)m 公司股票价值 = 0.15 × (1+6%)/(8%-6%)=7.95( 元 )n 公司股票价值 = 0.60 / 8% = 7.50( 元 )(2) 由于 m 公司股票现行市价为 9 元 , 高于其投资价值 7.95 元 , 故目前不宜投资购买 . n 股票股票现行市价为 7 元 , 低于其投资价值 7.50 元 . 故值得投资购买 . 甲企业应投资购买 n 公司股票 . 转贴:证券站_3. 答案 :(1) 计算前三年的股利现值之和 :20 × (p/a,20%,3 )= 20 × 2.1065 = 42.13( 元 )( 2 ) 计算第四年以后的股利现值 := 220 × 0.5787= 127.314 ( 元 )( 3 ) 计算该股票的价格 =100 × (42.13 + 127.314) = 169944 ( 元 )4. 答案 :(1) 债券价值 = =1031.98( 元 )该债券价值大于市场价格 , 故值得购买 .(2) 投资收益率 =(1130-1020)/ 1020=10.78%5. 答案 :(1) 计算该债券的收益率1050 = 1000×5%×(p/a,i,10)+1000×(p/f,i,10)由于溢价购入 , 应以低于票面利率的折现率测试 .令 i=4%v = 50×8.1109 + 1000×0.6758= 405.55 + 675.60= 1081.15 (1081.15>1050, 应提高折现率再测 )令 i=5%v = 50×7.7217 + 1000×0.6139= 386.09 + 613.9= 1000插值计算 :i = 4.38%该债券的收益率 = 4.38% × 2 = 8.76%(2) 该债券预期收益率 = 6% + 0.8 × (9% - 6%)= 8.4%6. 答案 :(1) 计算四种债券的预期收益率 :a = 8% + 0.7×(15% - 8%)= 12.9%b = 8% + 1.2×(15% - 8%)= 16.4%c = 8% + 1.6×(15% - 8%)= 19.2%d = 8% + 2.1×(15% - 8%)= 22.7%(2)a 股票的价值 = 4 × (1 + 6%)/(12.9% - 6%)= 61.45( 元 )由于 a 股票的价值大于当前市价 , 因此值得购买 .(3)abc 组合的β系数 = 0.7 × 0.5 + 1.2× 0.2 + 1.6×0.3 = 1.07abc 组合的预期收益率 = 12.9% × 0.5 + 16.4% × 0.2 + 19.2% × 0.3 = 15.49% (4)bcd 组合的β系数 = 1.2 × 0.3 + 1.6 × 0.2 + 2.1 × 0.5 = 1.73bcd 组合的预期收益率 = 16.4×0.3 + 19.2%×0.2 + 22.7%×0.5 = 20.11% (5) 该投资者为降低风险 , 应选择 abc 组合 .7. 答案 :(1) 计算甲股票的投资收益率4 = 0.4×(p/f,i,1)+ 0.6×(p/f,i,2)+ 5.7×(p/f,i,3)令 i=20%v = 0.4×0.8333 + 0.6×0.6944 + 5.7×0.5787 = 4.05令 i=24%v = 0.4×0.8065 + 0.6×0.6504 + 5.7×0.5245 = 3.70插值计算 :i = 20.57%甲股票的投资收益率为 20.57%(2) 计算乙股票的投资收益率 =5 = 0.7×(p/a,i,3)+ 6×(p/f,i,3)令 i=20%v = 0.7×2.1065 + 6×0.5787 = 4.95令 i=18%v = 0.7×2.1743 + 6×0.6086 = 5.17插值计算 :i = 19.55%该公司应当购买甲股票 .。
[经济学]《证券投资学》练习题1—7章
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《证券投资学》练习题（1—7章）一、名词解释1、证券投资:债券和股票都是有价证券，对发行公司的公司而言，都属于直接融资的工具。
购买证券、股票都称为证券投资。
2、投资三要素：收益：投资所得=资本利得或损失+期间收入；风险：投资者面临本金损失或者报酬未能达到预期目标的可能性。
时间：完成投资行为的周期即持有期。
3、投资与投机：投资：就是为获得可能的不确定的未来值而作出的确定现值牺牲。
投机：4、持有期回报：衡量投资者在一定持有期内的收益，用以测定投资者财富增加或减少（如遭受损失）的速度。
5、债券：是政府、金融机构、工商企业等各类经济主体为筹措资金直接向投资者发行的、载明一定面额、承诺定期还本付息、并表明债权债务关系的有价证券。
本质：债权证明书。
6、国际债券：是一国政府、金融机构、工商企业或国际组织为筹措和融通资金，在国外金融市场上发行的，以外国货币为面值的债券。
7、股票:指股份公司发给股东作为入股凭证以获取股息收益的一种有价证券。
8、基金：证券投资基金（投资基金）作为一种投资工具通过公开发售基金份额募集，是由基金管理人管理，基金托管人托管，为基金份额持有人的利益以资产组合方式进行证券投资活动的投资方式。
3.衍生金融产品：价值由名义规定的，衍生于所依据的资产或指数的业务或合约。
包括期权、权证、可转换公司债券。
股价指数期货：是一种以股票价格指数作为标的物的金融期货合约。
认股权证：认股权的执行一般由发行公司与持有者直接结算，并导致公司增发新股。
认股权证常常与债券捆绑销售，以增加债券的吸引力。
可转换公司债券：是一种可以在特定时间内按特定条件转换成公司普通股的特殊债券。
是一种混合型证券。
4.普通股：是一种股权证券，代表着公司股份中的所有权份额。
是股份公司资本的基本组成部分，可以转让、买卖或质押，是金融市场主要的长期信用工具。
优先股：相对于普通股而言的，主要指在利润分红及剩余财产分配的权利方面，优先于普通股。
成长股：成长率高，分红少，市盈率高蓝筹股：大盘，业绩稳定，行业垄断性防守股：受经济周期影响少，风险少周期股：收益随经济周期波动而变化5、债券的赎回与回售、无记名与记名股票6、承销、证券公开发行——IPO、路演、绿鞋7、市盈率：、流动比率、市净率8、股票保证金交易、股票过户：股票由卖方转到买方即有老股东转到新股东，需要变更股东名册上相应的姓名和持股情况，这就是过户手续。
证券投资学习题
证券投资学习题模拟题一一．名词解释（每小题3分，共15分）1.证券投资2.股票3.金融衍生工具4.证券市场5.市盈率二．单项选择题（每小题1.5分，共15分）1.有价证券是（）的一种形式。
A.实际资本 B虚拟资本 C.货币资本 D 商品资本2在公司证券中，通常将银行金融机构发型的证券称为（）A股票 B公司债券 C商业票据 D金融证券3股票最基本的特征是（）A风险性 B流动性 C永久性 D收益性4下面关于股票性质描述错误的是（）A股票是有价证券，要式证券 B股票是证权证券C股票是综合权利证券 D股票是物权证券，债权证券5债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的，并承诺按一定利率定期支付利息，并到期偿还本金的（）A债权债券 B所有权，使用权 C 设权 D 转让权6一般国债，金融债券，信用良好的公司发行的公司债券，大多为（）A 抵押债券 B信用债券 C 质押债权 D保证债券7.在我国，根据《证券投资基金运作管理办法》的规定，（）以上的基金资产投资于债券的为债券基金A80% B70% C60% D50%8一般认为，基金起源于（），是在18世纪末19是基础，产业革命的推动下出现的A 德国 B美国 C英国 D日本9下面不属于独立衍生金融工具的是（）A可转换公司债券 B远期合同 C期货合同D互换和期权10金融衍生工具一般只需要少量的保证金或权利金，就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具，这是金融衍生工具的（）特性A跨期性 B联动性 C杠杆性 D不确定性或高风险性三不定项选择题（每小题2分，共20分）1广义的有价证券包括（）A实物领取凭证 B商品证券 C货币证券 D 资本证券2有价证券具有的主要特征是（）A期限性 B 收益性 C流动性 D风险性3.下面关于股票性质的叙述，正确的是（）A 股票是要式证券 B股票是设权证券 C股票是货币证券 D股票是综合权利证券4.股票具有的特征包括（）A收益性风险性 B流动性 C参与性 D 永久性5债券的票面要素包括（）A债券的票面价值 B债券的到期期限 C债券的票面利率 D债券的发行者名称6根据债券的发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为（）A浮动利率债券 B贴现债券 C付息债券D息票累积债券4发行股票是股份公司筹措自有资本的手段。
证券投资学课后习题
证券投资学课后习题一、单项选择题第一章：概述1、证券按其性质不同，可以分为（）A、凭证证券和有价证券B、资本证券和货币证券C、商品证券和无价证券D、虚拟证券和有价证券２、广义的有价证券包括（）货币证券和资本证券。
A、商品证券B、凭证证券C、权益证券D、债务证券3、有价证券是（）的一种形式。
A、商品证券B、权益资本C、虚拟资本D、债务资本4、证券按发行主体不同，可分为公司证券、（）、政府证券和国际证券。
A、银行证券B、保险公司证券C、投资公司证券D、金融机构证券5、把证券分为政府证券、金融证券和公司证券，是按（）划分的。
A、构成内容B、是否上市C、是否有价D、发行主体6、证券市场分为股票市场、债券市场和基金市场，是按（）划分的。
A、交易对象B、市场职能C、市场组织形式D、交易目的7、证券投资是指投资者购买（）以获得红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。
A、有价证券B、股票C、股票及债券D、有价证券及其衍生品8、进入证券市场进行证券买卖的各类投资者即是证券投资的（）A、主体B、客体C、中介D、对象9、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。
所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。
A、正比B、反比C、不相关D、线性10、以下哪种风险属于系统性风险（）A、市场风险B、信用风险C、经营风险D、违约风险11、以下哪一类不是证券发行主体?( )。
A、政府B、企业C、居民D、金融机构12、有价证券代表的是( )A、财产所有权B、债权C、剩余请求权D、所有权或债权13以下风险最大的有价证券是（）。
A、股票B、国债C、基金凭证D、金融债券14、购买力风险指的是因 ( )变动而带来的证券投资风险。
A、利率B、汇率C、物价D、政策第二章股票1、设立股份有限公司申请公开发行股票，发起人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总额的（）A、20%B、25%C、30%D、35%2、监事由（）选举产生。
证券投资学练习题及参考答案
参考答案一、1．非 2．非 3．是1．是2．是3．非4．是5．非6．是7．非8．是9．非10．是1．是 2．非 3．是 4．非 5．是 6．非 7．是 8．是 9．是 10．是二、1．C 2． 3．1．A 2．A 3．C 4．B 5．D 6．C 7．A 8．B 9．B 10．B1．B 2．A 3．B 4．B 5．D 6．A 8．A 9．D 10．D三、1．ABCD 1．BCD 2．ABCD 3．ABCD 4．ABCD 5．ABCD 6．ABC 7．ABCD 8．ABCD 1．ABCD 2．ABD 3．ABD 4．ABD 5．ABCD 6．AC 7．AC 8．ABCD 9．ABC 10．ABC导论练习题一、判断题1．投资是未来投入一定量的经济活动。
（）2．收益的不确定性即为投资的风险，风险的大小与投资时间的长短成反比。
（）CUO3．投资实际上是牺牲了现在的一定消费，为了使将来消费增加。
（）二、单项选择题1．很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为______。
A 支出B 储蓄C 投资D 消费2．在间接投资活动中，实际投资者和最终筹资者之间是一种______关系。
A 所有权B 债权C 债务D 间接信用3．为直接投融资服务的主要中介机构是______。
A 商业银行B 信托投资公司C 投资咨询公司D 证券经营机构三、多项选择题1．投资的特点有_______。
A 投资是现在投入一定价值量的经济活动B 投资具有时间性C 投资的目的在于得到报酬D 投资具有风险性2．直接投资具有______的优点。
A 投资灵活B 配置资金高效公平C 积少成多D 分散风险3．在吸引资金方面，直接金融工具与间接金融工具通过______等方面展开激烈竞争。
A 收益率高低B 风险大小C 流动性强弱D 投资方便程度参考答案一、1．非 2．非 3．是二、1．C 2．C 3．D三、1．ABCD 2．AB 3．ABCD第1章证券投资要素练习题一、判断题1．证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。
证券投资考试题及答案
证券投资考试题及答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 证券投资中，以下哪项不是投资组合理论中的风险来源？A. 市场风险B. 利率风险C. 公司特有风险D. 通货膨胀风险答案：C2. 根据现代投资组合理论，以下哪项不是分散投资的主要目的？A. 降低非系统性风险B. 提高投资收益C. 减少投资组合的波动性D. 优化投资组合的风险收益比答案：B3. 在证券市场中，股票的内在价值通常由以下哪个因素决定？A. 市场情绪B. 公司盈利能力C. 宏观经济状况D. 股票的交易价格答案：B4. 以下哪项不是证券投资分析的基本方法？A. 基本分析B. 技术分析C. 心理分析D. 数量分析答案：C5. 债券的到期收益率是指？A. 债券的票面利率B. 债券的购买价格C. 债券的年利息收入与债券市场价格的比率D. 债券的年利息收入与债券面值的比率答案：D6. 以下哪项不是股票投资的风险？A. 市场风险B. 利率风险C. 公司特有风险D. 通货膨胀风险答案：D7. 股票的市盈率是指？A. 股票价格与每股收益的比率B. 股票价格与每股净资产的比率C. 股票价格与每股现金流的比率D. 股票价格与每股股息的比率答案：A8. 证券投资中，以下哪项不是债券的主要类型？A. 政府债券B. 企业债券C. 金融债券D. 优先股答案：D9. 以下哪项不是证券投资的基本原则？A. 风险与收益相匹配B. 长期投资优于短期投资C. 多样化投资D. 只投资熟悉的领域答案：D10. 以下哪项不是影响股票价格的主要因素？A. 公司盈利能力B. 市场利率C. 投资者情绪D. 公司的地理位置答案：D二、多项选择题（每题3分，共15分）1. 以下哪些因素会影响债券的市场价格？A. 利率水平B. 通货膨胀预期C. 债券的信用评级D. 债券的到期时间答案：A、B、C、D2. 以下哪些指标可以用来衡量股票的投资价值？A. 市盈率B. 市净率C. 股息率D. 股票的交易量答案：A、B、C3. 以下哪些因素会影响股票的波动性？A. 宏观经济状况B. 行业发展趋势C. 公司的财务状况D. 市场情绪答案：A、B、C、D4. 以下哪些是证券投资的风险管理方法？A. 资产配置B. 止损策略C. 对冲交易D. 增加投资答案：A、B、C5. 以下哪些是证券投资的收益来源？A. 股息收入B. 资本利得C. 利息收入D. 投资组合的再平衡答案：A、B、C、D三、判断题（每题1分，共10分）1. 投资组合的多样化可以完全消除非系统性风险。
证券投资练习题
2、甲公司欲投资购买债券，目前有二家公司债券可 甲公司欲投资购买债券，
供选择（ ） 公司债券 债券面值1000元，5年期， 公司债券， 年期， 供选择（1）A公司债券，债券面值 元 年期 票面利率8%，每年付息一次，到期还本，债券的发 票面利率 ，每年付息一次，到期还本， 行价格为1105,若投资人要求的必要收益率为 若投资人要求的必要收益率为6%， 行价格为 若投资人要求的必要收益率为 ， 公司债券的内在价格是多少； 则A公司债券的内在价格是多少；若甲公司购买该债 公司债券的内在价格是多少 券并一直持有到期，其投资收益率为多少，应否购买？ 券并一直持有到期，其投资收益率为多少，应否购买？ 公司债券， 年期， （2）B公司债券，债券面值为 ） 公司债券 债券面值为1000元，5年期，票面 元 年期 利率8%，单利计算，到期一次还本付息，债券的发 利率 ，单利计算，到期一次还本付息， 行价格为1105元，若投资人要求的必要投资率为6%， 行价格为 元 若投资人要求的必要投资率为 ， 公司债券的价值是多少？ 则B公司债券的价值是多少？若甲公司购买该债券并 公司债券的价值是多少 持有到期，其投资收益率为多少？应否购买？ 持有到期，其投资收益率为多少？应否购买？
3、某公司以每股 元的价格购入某种 某公司以每股12元的价格购入某种 某公司以每股 股票，预计该股票的年每股股利为0.4元， 股票，预计该股票的年每股股利为 元 并且将一直持稳定，若打算持有5年后再 并且将一直持稳定，若打算持有 年后再 出售，预计5年后股票价格可以翻番 年后股票价格可以翻番， 出售，预计 年后股票价格可以翻番，则 投资该股票的投资收益率为多少？ 投资该股票的投资收益率为多少？
1、（1）债券价值=100/（1+8%）+1000/ （1+8%）=1019元。 债券价格低于1019元时，可以购买 （2）投资收益率=[1000*10%+（10002 900）]/900=22% 简易法：投资收益率={100+（1000-900）}/ （900+1000）/2 900=（100+1000）（P/F，i，1）
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一、填空题1、股票按所代表的股东权利划分，可以分为优先股和__ ______股。
2、我国股票的票面价值统一规定为每股___ _____元人民币。
3、当债券的发行价格高于票面金额时，这种发行方式称为___ _________。
4、如果两年后某一证券价值为1000元，利率为5%，按复利贴现，则其现值为___________。
5、我国中央银行提高居民存款储蓄利率，则证券市场的证券价格可能会____ ________。
6、行业生命周期的四个阶段分别是：初创期、____ ________、成熟期和衰退期。
7、某公司股票每股收益0.72元，股票市价14.4元，则股票的市盈率为___________。
8、在证券价格走势中，主要的上升趋势是多头市场，又称为__ ______市。
9、查尔斯·道被认为是技术分析流派的创始人，他提出的技术分析方法经后人总结称为___ _____理论。
10、现代证券组合理论是由美国经济学家___ _________在其著名论文《证券组合选择》中提出的。
11、证券投资分析包括__ ______层面分析和____ ____层面分析。
12、___ ____图是证券投资者进行各种技术分析最重要的图表。
13、费波纳奇数列中隐含中一个重要的比率，这个比率称为___ ________。
14、证券市场由两个密切联系的市场组成，分别是证券___ _____市场和证券______市场。
15、市盈率的计算公式是___ _________除以____ ______。
16、与证券投资相关的所有风险称为总风险，其中会影响所有股票的风险称为__ _____风险，而只影响某一只股票的风险称为___ ____风险。
二、单项选择题1.证券必须具备两个最基本特征，它们是：（）A、法律特征和书面特征B、法律特征和风险特征C、书面特征和期限性D、书面特征和流动性特征2.股票是属于（）A、商品证券B、货币证券C、资本证券D、无价证券3.注册地在中国内地，上市地在香港股票市场的股票是（）A、N股B、S股C、H股D、A股4.证券投资基金反映的是（）关系。
A、产权B、所有权C、债权债务D、委托代理5.开放式基金的交易价格取决于（）A、基金总资产值B、基金资产净值C、供求关系D、基金风险6.证券发行市场又被称为（）A、一级市场B、二级市场C、三级市场D、四级市场7.机构投资者主要包括（）。
Ａ、企业Ｂ、金融机构Ｃ、投资基金Ｄ、以上都是8.我国规定1手股票的数量是（）A、100股B、1000股C、10000股D、1股9.公司申请其股票上市应满足的一项财务数据是（）A、最近三年连续盈利B、三年盈利C、五年盈利D、最近五年连续盈利10.将公司全部资产减去全部负债后，其差额除以总股本构成股票的（）A、票面价格B、账面价格C、清算价格D、内在价值11. 下列哪一种不是我国证监会要求进行信息定期披露的形式（）A、月报B、季报C、中报D、年报12.债券具有利率风险，通常（）A、市场利率上升,债券价格上升B、市场利率下降,债券价格上升C、市场利率上升,债券价格不变D、市场利率下降,债券价格不变13.证券价格是技术分析的基本要素，其中（）是技术分析最重要的价格指标。
A、开盘价B、收盘价C、最高价D、最低价14.以下说法不正确的是（）A、价格低开高收产生阳K线B、价格高开低收产生阴K线C、光头阳K线说明以当日最高价收盘D、今日价格高于前日价格必定是阳K线15.下列属于反转突破形态的是（）A、旗形B、对称三角形C、楔形D、头肩态16.对证券进行分散化投资的目的是（）。
A、取得尽可能高的收益B、尽可能回避风险C、在不牺牲预期收益的前提条件下降低证券组合的风险D、复制市场指数的收益17.根据马柯维茨的证券组合理论，投资者将不会选择（）组合作为投资对象。
A、期望收益率18%、标准差32%B、期望收益率12%、标准差16%C、期望收益率11%、标准差20%D、期望收益率8%、标准差11%18.二十世纪60年代中期以夏普为代表的经济学家提出了一种称之为（）的新理论，发展了现代证券投资理论。
A、套利定价模型B、资本资产定价模型C、期权定价模型D、有效市场理论19.看涨期权的买方具有在约定期限内按（）价格买入一定数量金融资产的权利。
Ａ、市场价格Ｂ、买入价格Ｃ、卖出价格Ｄ、协议价格20.从内容上看，认股权证具有（）的性质。
A、债券B、期权C、交易D、收益21．就单枝K线而言,反映空方占据绝对优势的K线形状是 ( )A.大十字星B.带有较长上影线的阳线C.光头光脚大阴线D.光头光脚大阳线22．基本分析法认为股票价格总是围绕 ( )波动的A.股票面额B.股票账面价值C.内在价值D.发行价格23．MACD是 ( )A.移动平均线B.平滑异同移动平均线C.异同平均数D.正负差24．一条上升趋势线是否有效，需要经过（）的确认。
A.第三个波谷点B.第二个波谷点C.第三个波峰点D.第二个波峰点25．当股票价格持续上升时，这种股价走势被称为( )A.看涨市场B.空头市场C.看跌市场D.交易市场26.乖离率是股价偏离移动平均线的( )。
A．距离 B．数值 C．百分比值 D．大小27.在股市下跌行情期间，平均线一般居于股价的( )。
A．下方 B．上方 C．不一定 D．相交一点28.M头股价向下突破颈线的（），反转确立。
A．3% B．6% C．10% D．1%29.第二个低点出现后即开始放量收阳线是（）的特征。
A．M头 B．圆弧底 C．V型底 D．W底30.下列（）不是圆弧底特征。
A．在清淡气氛中形成 B．耗时数月或更长 C．成交量也显示圆底形 D．股价下跌低位，成交量放大31．一般地，银行贷款利率和存款利率的降低，分别会使股票价格发生如下哪种变化（）A．上涨．下跌B．上涨．上涨 C．下跌．下跌D．下跌．上涨32．通常，当政府采取积极的财政和货币政策时，股市行情会（）。
A．看涨 B．走低 C．不受影响 D．无法确定33．对于几种金融工具的风险性比较，正确的是（）。
A．股票>债券>基金B．债券>基金>股票C．基金>债券>股票D．股票>基金>债券34．今年我国连续几次降息，还减征利息所得税，请问政府的这种行为一般会使股市行情( )。
A．上涨B．下跌C．没有影响D．难以确定35．当某产业生命周期处于初创期，则该产业内行业利润．风险大小应该有如下特征( )A．亏损．较高B．增加．较高C．较高．较小D．减少甚至亏损．较低36．宏观经济因素对股票市场的影响具有（）A．短期性、局部性 B．长期性、全面性 C．长期性、局部性 D．短期性、全面性37．直接决定上市公司股票价格的因素是（）A．国家政治军事因素 B．国外经济发展状况C．社会文化因素 C．公司本身经营状况和盈利水平二、多项选择题1．道氏原理将股价运行趋势按级别划分为（）。
A．主要趋势 B．次级趋势 C．短暂趋势 D．上升趋势 E．下降趋势2．股票技术分析中的日K线图，是根据每天股票价格绘制而成的，由实体、上影线、下影线构成一条柱状线。
构成某日K线图的价格形式有：（）A.开盘价 B、收盘价 C、最高价 D、最低价 E、最新价3．技术分析所基于的假设前提是（）A．价格对价值的偏离终究会被市场所纠正 B．市场反映一切 C．价格变动是有规律的 D．历史会重演 E．市场中不存在摩擦4.买卖双方对价格走势的认同程度大时会出现（）。
A．价升量增 B．价升量减 C．价跌量减 D．价跌量增5.波浪理论主要研究的问题包括（）。
A．价格走势所形成的形态 B．价格走势图中高点和低点所处的相对位置 C．波浪运行中各阶段成交量的变化 D．完成某个形态所经历的时间长短6. 浪理论的数浪规则包括（）。
A．第三浪是最短的一浪 B．第一浪与第四浪不可重叠 C．所有的波浪形态几乎都是交替和轮流出现的 D．第四浪的浪底比第一浪的浪顶要低7．反转突破形态的是（）A．W底 B.M顶 C.圆弧形态 D.V形态8．下列关于旗形形态的陈述中，正确的陈述有( )。
A．旗形出现之前，一般应有一个旗杆 B．旗形持续的时间越长，股价保持原来趋势的能力越强 C．旗形形成之前，成交量较大 D．旗形形成之后，成交量较小9 如果股市处于( )阶段，则宜做空头。
A．价涨量稳 B．价稳量缩 C．价跌量缩 D．价涨量缩10．下列影响股票市场的因素中属于技术因素的有( )。
A．股票交易总量 B．股票价格水平C．法律因素 D．文化因素E．公司因素11．下面论点正确的是（）。
A．通货膨胀对股票市场不利B．对国际化程度较高的证券市场，币值大幅度波动会导致股价下跌C．税率降低会使股市上涨D．紧缩性货币政策会导致股市上涨E．存款利率和贷款利率下调会使股价上涨12．下列影响股票市场的因素中属于基本因素的有（）。
A．宏观因素 B．产业因素 C．区域因素D．公司因素 E．股票交易总量13．产业发展的趋势分析是产业分析的重点和难点，在进行此项分析时着重要把握（）。
A．产业结构演进和趋势对产业发展的趋势的影响B．产业生命周期的演变对于产业发展的趋势影响C．国家产业改革对产业发展趋势的导向作用D．相关产业发展的影响E．其他国家的产业发展趋势的影响14．下面会导致债券价格上涨的有（）。
A．存款利率降低B．债券收益率下降C．债券收益率上涨D．股票二级市场股指上扬E．债券的税收优惠措施15．关于证券投资基金，下列正确的有（）A．证券投资基金与股票类似B．证券投资基金投向是股票．债券等金融工具C．其风险大于债券D．其风险小于债券E．其收益小于股票16．马柯威茨模型的假设是：（）A．只有预期收益和风险两个因素影响投资者B．投资者是规避风险的C．投资者谋求的是在既定风险的水平下获得最高的预期收益率D．投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期17．资本证券包括的种类：（）A．股票 B．债券 C．投资基金 D．其他金融衍生品18．产业分析的主要内容有: （）A．产业的生命周期阶段分析 B．产业的业绩状况分析C．产业的市场表现分析 D．产业发展的趋势分析19．根据基金单位是否可增加或赎回，投资基金可分为（）。
A．开放式基金 B．契约型基金 C．封闭式基金 D．公司型基金20．证券市场按照证券性质的不同，可以分为（）A．股票市场 B．债券市场 C．基金市场 D．货币市场21．下列心理线的应用规则表述正确的是（）。
A．心理线超过75为超买B．超过90为极端超卖，是短线买入的较佳机会C．低于25为超卖D．低于10极端超买，是短线卖出的较佳机会22．下列技术指标中，当市场行情处于盘整时会不适用的有（）。
A．趋向指数（DMI）B．异同移动平均数（MACD）C．相对强弱指数（RSI）D．威廉指标（WMS%）E．乖离率（BIAS）23．关于证券投资基金，下列正确的有（）A．证券投资基金与股票类似B．证券投资基金投向是股票．债券等金融工具C．其风险大于债券D．其风险小于债券E．其收益小于股票四、名词解释1、证券2、证券市场3、股票价格指数4、经济周期5、套利6、开放式投资基金7、证券基本分析8、公司债券9、二级市场五、简答题1、试述行业生命周期的四个阶段，以及每个阶段的主要特征和投资策略？2、简述股票、债券与证券投资基金有哪些异同？3、国家宏观经济政策有哪些，如何对证券市场造成影响？六、论述题试论基本分析和技术分析在定义、理论基础、内容、适用范围及优缺点上的差异。