企业财务管理学及财务知识分析

《《财财务务管管理理学学》》

第一章

财务管理总论 一、 企业财务管理的概念：

1、企业资金运动存在的客观必然性：社会主义经济从经济形态上看是商品经济。

企业的再生产过程是使用价值的

生产和交换过程。价值具有相对独立性，通过一定数额的货币表现出来。

2、企业资金运动的过程：筹集——投放——耗费——收入——分配

3、企业资金运动形成的财务关系：⑴企业与投资者和受益者之间的财务关系；

⑵企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系；

⑶企业与税务机关之间的关系；

⑷企业内部各单位之间的财务关系；

⑸企业与职工之间的财务关系。

4、财务管理的内容和特点：内容包括：资金筹集管理、资金投放管理、资金耗

费管理、资金收入和资金分配管

理。

特点：在于它是一种价值管理，是对企业再生产过程中的价值运动所进行的管理。

二、企业资金运动的规律：

1、各种资金形态具有空间上的并存性和时间上的继起性；

2、资金的收支要求在数量上和时间上协调平衡；

3、不同性质的资金支出各具特点，并与相应的收入来源相匹配；

4、资金运动同物质运动存在着即相一致又相背离的辩证关系；

5、企业资金运动同社会总资金运动存在着依存关系。

三、企业财务管理的目标：

1、财务管理目标概述：财务管理目标：又称理财目标，是指企业进行财务活动所要

达到的根本目的，他决定着企

业财务管理的基本方向。

财务管理目标作用：⑴导向作用；

⑵激励作用；

⑶凝聚作用；

⑷考核作用。

财务管理目标特征：⑴财务管理目标具有相对稳定性；

⑵财务管理目标具有可操作性；

⑶财务管理目标具有层次性。

总体目标与分部目标具体目标的比较：总体目标：经济效益最大化；

分部目标：筹资、投资、收入分配目标等；

具体目标：目标利润、目标成本、目标资金占用量

2、实现财务目标的若干具体问题：⑴利润最大化；

⑵资本利润率最大化和每股利润最大化；

⑶企业价值最大化或股东财富最大化。

四、企业财务管理的原则：

1、资金合理配置原则；

2、收支积极平衡原则；

3、成本效益原则；

4、收益风险均衡原则；

5、分级分权管理原则；

6、利益关系协调原则。

五、企业财务管理的体制：是指规范企业财务行为、协调企业同各方面财务关系的制度。

1、企业总体财务管理体制：⑴建立企业资本金制度；

⑵建立固定资产折旧制度；

⑶建立成本开支范围制度；

⑷建立利润分配制度。

2、企业内部财务管理体制：⑴资金控制制度；

⑵收支管理制度；

⑶内部结算制度；

⑷物质奖励制度。

（小型企业，通常采取一级核算方式；大中型企业，通常采取二级核算方式。）

3、企业财务法规制度：⑴企业财务通则；

⑵分行业的企业财务制度；

⑶企业内部财务管理办法。

六、企业财务管理的基本环节：

1、财务预测：⑴明确预测对象的目的；

⑵搜集和整理资料；

⑶确定预测方法，利用预测模型进行核算；

⑷确定最优值，提出最佳方案。

2、财务计划：⑴分析主客观条件，全面安排计划指标；

⑵协调人力、物力、财力，落实增产节约措施；

⑶编制计划表格，协调各项计划指标。

3、财务控制：⑴制订标准；

⑵执行标准；

⑶确定差异；

⑷消除差异；

⑸考核奖惩。

4、财务分析：⑴进行对比，作出评价；

⑵因素分析，抓住关键；

⑶落实措施，改进工作。

5、财务检查：⑴审阅凭证账表，清查财产物资，揭露问题；

⑵分清性质，明确责任；

⑶查明原因，整顿工作。

七、资金时间价值：资金时间价值和投资风险价值，是财务活动中客观存在的经济

现象，也是现代财务管理的两个价值观念。

1、资金时间价值的概念：⑴资金时间价值的含义：资金在周转使用中由于时间因

素而形成的差额价值。

⑵资金时间价值存在的条件：资金时间价值产生的前提，是商品经济的高度发展和借贷

关系的普遍存在；在社会主义资金的运动中也必然客观地存在着这种时间价值。

⑶资金时间价值的实质：①要正确理解资金时间价值的产生原因；

②要正确认识资金时间价值的真正来源；

③要合理解决资金时间价值的计量原则

⑷在我国运用资金时间价值的必要性：①资金时间价值是衡量企业经济效益、考核企业

经营成果的重要依据；

②资金时间价值是进行投资、筹资、收益分配决

策的重要条件。

2、资金时间价值的计算：⑴单利终值和现值的计算：单利终值Ｖｎ＝Ｖ０×（１

＋ｉ×ｎ）

１

单利现值Ｖ０＝Ｖｎ×（１＋ｉ×ｎ）

⑵复利终值和现值的计算：复利终值Ｖｎ＝Ｖ０×（１＋ｉ）n

1

复利现值Ｖ０＝Ｖｎ×（１＋ｉ）n

ｎ

⑶年金终值和现值的计算：年金终值Ｖｎ＝Ａ∑（１＋ｉ）ｔ－１

ｔ＝１

ｎ 1

年金现值Ｖ０＝Ａ∑（１＋ｉ）ｔ

ｔ＝１

∞ 1 1

⑷永续年金现值的计算：Ｖ０＝Ａ•∑（１＋ｉ）ｔ＝Ａ•ｉ

i＝１

⑴⑵Ｖ０为现值，即0年（第1年初）的价值；Ｖｎ为终值，即第n年末的价值；i为利率；n为计息期数。

⑶Ｖ０为年金现值；Ｖｎ为年金终值，A为每次收付款项的金额；i为利率；t为每笔收付款项的计息期数；n为全部年金的计息期数。

复利：在复利方式下，本能生利，利息在下期则转列为本金与原来的本金一起计息。

年金：是指一定期间内每期相等金额的收付款项。

八、投资风险价值：

1、投资风险价值的概念：含义：是指投资者由于冒着风险进行投资而获得的超过

资金时间价值以外的额外收益，

又称投资风险收益、投资风险报酬。

投资决策的三种类型：⑴确定性投资决策；

⑵风险性投资决策；

⑶不确定性投资决策。

投资收益率＝无风险投资收益率＋风险投资收益率

2、投资风险价值的计算：概率分布和预期收益：概率分布有两种类型，一种是不

连续的概率分布，另一种是连续

的概率分布。概率分布愈集中，概率分布图中的峰度愈高，投资

风险就越低。

风险收益的衡量：第一步，计算投资项目的预期收益；

第二步，计算投资项目的收益标准离差；

标准离差δ＝Σ（随机变量Ｘi－期望值Ｅ）2×概率ＰI

第三步，计算投资项目的收益标准离差率；

标准离差δ

标准离差率Ｖ＝期望值Ｅ×100％

第四步，求投资方案应得风险收益率；