史上最全私募基金分类全解析-朝阳永续【机构专享】2015.10.30
私募基金组成形式
私募基金组成形式一、组织形式私募基金的组织形式主要有有限合伙制、公司制和契约制。
其中，有限合伙制是最常见的形式，由有限合伙人和普通合伙人组成。
有限合伙人提供资金，不参与基金的日常管理，只承担有限责任。
普通合伙人负责基金的日常管理和投资决策，承担无限责任。
公司制私募基金则是以公司的形式存在，投资者作为股东，享有公司法和证券法的保护。
契约制私募基金则是以信托契约的形式存在，投资者购买基金份额成为基金持有人，基金管理人按照契约约定进行投资运作。
二、投资策略私募基金的投资策略灵活多样，根据不同的投资目标、风险偏好和投资期限，可以采用固定收益、股票、期货、期权等多种投资工具。
常见的投资策略包括成长型投资、价值型投资、并购重组投资等。
成长型投资主要关注高速成长的行业和公司，价值型投资则更注重对公司基本面的深入研究和分析，并购重组投资则通过收购和兼并等方式实现公司规模的扩张和市场份额的提升。
三、投资阶段私募基金的投资阶段通常包括种子期、初创期、成长期和成熟期。
不同阶段的投资风险和回报率不同，私募基金需要根据自身情况和投资者需求选择不同的投资阶段。
种子期和初创期的投资风险较高，但潜在回报也较高。
成长期和成熟期的投资风险相对较低，回报也相对稳定。
四、投资者类型私募基金的投资者类型多样，包括个人投资者、机构投资者、高净值客户等。
不同类型的投资者对风险偏好和收益要求不同，私募基金需要根据投资者需求制定相应的投资策略。
个人投资者通常追求高收益，风险承受能力较高。
机构投资者则更注重风险控制和长期回报，投资决策也更加理性和谨慎。
高净值客户通常拥有较大的资产规模，对私募基金的投资机会和个性化服务有更高的要求。
五、地域偏好私募基金的投资地域偏好因基金类型和投资策略而异，可以根据基金的投资目标选择全球范围或者特定地区进行投资。
一些私募基金可能更偏好投资发达国家市场，尤其是科技、医疗等新兴行业，因为这些市场相对成熟且具有较大的市场规模。
史上最全私募基金分类全解析-朝阳永续【机构专享】2015.10.30
史上最全私募基金分类全解析朝阳永续【机构专享】2015/10/30来源：朝阳永续文|吴兰兰图|刘娈君、马楠私募基金规模驶入快车道私募基金在国际金融市场上发展十分快速，并已占据十分重要的位置，几乎所有国际知名的金融控股公司都从事私募基金管理业务，同时也培育出了像索罗斯、巴菲特这样的投资大鳄。
而国内私募基金也驶入快车道，据中国基金业协会发布的最新数据显示，截至9月底，已登记备案各类私募基金认缴规模为4.51万亿元，环比增加1567亿元；已登记私募基金管理人20383家，环比增1880家；已备案私募基金20123只，环比增1247只。
仅仅一个月的时间而已。
国内的私募江湖也人才辈出，在这个战场里，我们见识过王亚伟、徐翔等江山的豪杰。
可见，我国私募基金发展迅猛，规模越发壮大，在各种投资领域中发挥着重要的作用。
但一直以来并没有得到相应的政策“优待”。
其实，对它的认识,应当重新梳理。
首先，因私募基金的信息透明度不高,其资金运作和收益状况,都不是公开进行的，投资者往往误认为私募基金运作风险大于收益。
其实，私募基金成立时,都会选择稳定可靠、信誉好的合伙人，这点就迫使私募基金运作较为谨慎，自律加上内压式的管理模式，有利于规避风险，同时减少监管带来的巨大成本；而且，私募基金操作的高度灵活性和持仓品种的多样化,往往能抢得市场先机,赢得主动,使创造高额收益成为可能。
在国内，目前还没有公开合法的私募基金，“私募基金”一直是一种非公开宣传的、私下向特定投资人募集资金进行的一种集合投资。
其实，由于私募基金从成立、管理、到运作,都在地下进行。
易让人忽略其有利的一面。
但从海外成熟证券市场私募基金的发展来看,私募基金的发展规模远大于公募基金,足以说明私募基金发展的前景和潜力。
一个“私”字决定了其本身低调的行事风格，私募阳光化在曲折中推进。
而自2003年始，朝阳永续开始以商务会务、俱乐部活动、投资研讨等多种形式群聚和持续发掘优秀的资金管理人，并与他们保持长期的交流、合作和联系；2006年，朝阳永续率先在业内推出了“中国私募基金风云榜”评选活动。
私募投资基金 分类
私募投资基金分类私募投资基金是指以合格投资者为客户，由专业投资基金管理人托管管理，并通过非公开方式向有限的合格投资者发行的一种投资工具。
与公募基金不同，私募基金的发行对象较为有限，包括机构投资者和高净值个人投资者。
私募投资基金根据投资策略和投资领域的不同可以分为多个分类，下面将对几种常见的私募投资基金分类进行详细介绍。
1. 私募股权基金：私募股权基金主要通过投资于非上市企业的股权、优先股、可转换债券等金融工具来获取较高的投资回报。
私募股权基金通常对企业进行深度分析和评估，通过参与企业的经营决策和战略规划来获取投资回报。
2. 私募债券基金：私募债券基金主要通过投资于企业债、信用债、可交换债券等固定收益类金融工具来实现稳定的投资收益。
私募债券基金通常具有较低的风险和较稳定的收益，适合那些风险偏好较低的投资者。
3. 私募房地产基金：私募房地产基金主要通过投资于房地产开发、运营、物业管理等相关领域来获取投资回报。
私募房地产基金通常通过购买地块、开发房地产项目、卖出房地产等方式实现资产增值，并通过租金、销售收入等方式获得投资回报。
4. 私募阳光私募基金：私募阳光私募基金是指通过阳光私募基金管理人发起设立的私募基金，并通过合格投资者数据库进行推介和销售的基金。
私募阳光私募基金的推介和销售过程需要符合相关监管规定，投资者可以通过阳光私募基金管理人的推介材料和财务报告等来了解其投资策略和投资风险。
除了上述几种分类，私募投资基金还可以按照其他一些标准进行分类，例如按照投资期限可以分为长期基金和短期基金；按照投资策略可以分为股票投资基金、商品投资基金等。
投资者在选择私募投资基金时，应该充分了解基金的投资策略、风险收益特征，谨慎评估自身的风险承受能力和投资目标，选择适合自己的私募投资基金产品。
总之，私募投资基金是一种较为灵活、多样化的投资工具，通过对不同类型的基金进行分类，可以更好地满足不同投资者的需求。
投资者在选择私募投资基金时，应该充分了解各类私募基金的特点和风险，寻找符合自身需求和风险承受能力的产品，以实现更好的投资回报。
02私募股权基金的分类
私募股权基金的分类功能角度的分类：大致地说，私募股权基金可以包括部分创业投资基金、过桥基金、并购投资基金等。
就创业投资基金来说，基金会投资于那些处于种子期和成长期的企业。
创业投资的英语是Venture Capital，经常被人们简称为VC，在国内通常又被称为“风险投资”或者“风投”。
其投资运作方式是投资公司投资于创业企业或者是那些高成长型企业，持有被投资企业的股份，并在恰当的时机退出投资企业套现，从而在其投资中获利。
有人认为，对那些以高科技与知识为基础、生产与经营技术密集的创新产品或服务所进行的投资，都可以称做风险投资。
这个定义更强调了企业的创新性。
从实际运作看，高新技术企业的高风险和高收益主要是存在于企业高速发展的创业阶段。
在这些企业进入成熟期后，其收益率就会逐渐下降。
鉴于此，创业投资基金一般会在企业即将进入成熟期时将投资套现撤出，从而获得极高的投资回报，然后再选择其他项目进行投资。
一般来说，创业投资基金退出的方式可以是公开上市、股权第三方转售、由创业企业家回购或者是干脆清算解散企业。
创业期在整个私募股权基金投资阶段中所占的比例并不是很大，创业投资业务是私募股权基金投资业务范围的一部分。
对于私募股权投资基金方来说，其所投资的并不是产品或产业，而是一个能够给他带来资本增值收益的企业。
他所经营的也不是某一个具体的产品，而是把企业作为一个整体，从产品设计、市场营销模式、组织管理体系等多个方面对其进行全面的考虑。
因此，私募股权投资基金方必须根据企业的创业阶段来寻求创业投资的最佳时机，并且要对处于不同创业阶段的项目企业采取不同的投资方案。
私募股权投资基金中的创业投资基金通常是由私募股权投资基金管理人发起的，其一般作为普通合伙人，出资1%，其余的99%则进行私募，吸收企业或金融保险机构等机构投资人和个人投资人来入伙，而这些人只承担有限责任，因此称为有限合伙人。
他们同股份有限公司股东一样，对于投资风险和损失只承担有限责任。
私募基金知识点总结
私募基金知识点总结第一部分：私募基金概述私募基金是指依法设立的，面向特定投资者，通过非公开方式募集资金，不得在公开场所向不特定投资者募集资金，以法律为依据，管理资产并进行投资运作的特定投资工具。
私募基金的管理人和投资者之间是通过合同来确定权责关系的。
私募基金在资金募集、投资范围、流动性等方面具有一定的限制和要求。
私募基金可以通过各种金融工具进行投资，比如股票、债券、基金份额等，同时也可以通过对外投资、收购兼并等方式来实现资产的增值。
第二部分：私募基金的分类1.按照投资策略：包括股票型、债券型、混合型、商品型、宏观对冲型、量化交易型、特殊投资策略型等。
2.按照投资对象：包括股权投资基金、房地产基金、创业投资基金、私募债基金等。
3.按照募集对象：包括专业投资者基金、普通投资者基金等。
第三部分：私募基金的主要特点1.合格投资者限定：私募基金通常只面向合格投资者，比如机构投资者、高净值投资者等。
2.具有较高的风险：由于私募基金的投资对象和策略多样化，并且通常包含高风险投资，所以私募基金的风险相对较高。
3.流动性较差：私募基金通常有一定的投资期限，而且很多私募基金投资对象的流动性较差，所以投资者需要有一定的资金长期锁定能力。
4.收益较高：由于包含高风险投资，私募基金相对风险较高，所以通常也具备较高的收益预期。
5.权益管理：私募基金通常设有合伙企业或者有限合伙企业形式，合伙人依法享有权益，可以分享基金投资收益。
第四部分：私募基金的法律法规1.合格投资者准入及划分要求：资产净值、年收入、金融资产规模、交易经验等要求。
2.投资者风险提示：基金合同中应明确风险提示，提醒投资者风险性。
3.募集、使用与退出资金：基金管理人需按照募集章程等文件约定使用和退出资金。
4.投资限制：对基金投资对象、投资策略等进行限制，保证基金的风险不会过度聚集。
5.信息披露：私募基金需按照相关规定进行信息披露，确保投资者知情权。
信息披露内容要求包括基金的投资目标、投资策略、业绩情况、费用等。
私募基金的分类有哪些？
私募基金的分类有哪些？私募基金根据投资对象不同可以分为证券投资私募基金、产业私募基金，该类基金以投资产业为主。
风险私募基金，它的投资对象主要是那些处于创业期、成长期的中小高科技企业权益，以分享它们高速成长带来的高收益。
近年来，我国的金融行业发展十分迅速，其中，私募基金的发展最为迅速。
同时，越来越多的投资者想要加入私募基金的投资行列。
因此，了解▲私募基金的分类就显得尤为重要。
接下来，大家就和小编一起来详细了解一下私募基金的分类吧。
▲一、私募基金1、私人股权投资(又称私募股权投资或私募基金，PrivateFund)，是一个很宽泛的概念，用来指称对任何一种不能在股票市场自由交易的股权资产的投资。
被动的机构投资者可能会投资私人股权投资基金，然后交由私人股权投资公司管理并投向目标公司。
私人股权投资可以分为以下种类：杠杆收购、风险投资、成长资本、天使投资和夹层融资以及其他形式。
私人股权投资基金一般会控制所投资公司的管理，而且经常会引进新的管理团队以使公司价值提升。
2、2014年12月31日，在保险业界，伴随2015年脚步声到来的是保险资金运用一个紧接着一个的细化方案的“落地”。
元旦前夕，保监会批准保险资金设立私募基金，专项支持中小微企业发展。
3、2015年12月23日消息，17家商业银行的私募基金管理人资格将被撤回。
财新网报道称，多家商业银行收到银监会窗口通知，监管部门将依法撤回在中国证券投资基金业协会的备案资格。
▲二、私募基金的分类▲1、公司式公司式私募基金有完整的公司架构，运作比较正式和规范。
公司式私募基金(如“股胜投资公司”)在中国能够比较方便地成立。
半开放式私募基金也能够以某种变通的方式，比较方便地进行运作，不必接受严格的审批和监管，投资策略也就可以更加灵活。
比如：(1)设立某“投资公司”，该“投资公司”的业务范围包括有价证券投资;(2)“投资公司”的股东数目不要多，出资额都要比较大，既保证私募性质，又要有较大的资金规模;(3)“投资公司”的资金交由资金管理人管理，按国际惯例，管理人收取资金管理费与效益激励费，并打入“投资公司”的运营成本;(4)“投资公司”的注册资本每年在某个特定的时点重新登记一次，进行名义上的增资扩股或减资缩股，如有需要，出资人每年可在某一特定的时点将其出资赎回一次，在其他时间投资者之间可以进行股权协议转让或上柜交易。
私募基金的分类
私募基金的分类私募基金的分类私募基金，顾名思义，是非公开募集的基金。
它采用的是面向特定投资者的方式进行募集。
在法律法规的监管下，私募基金被允许以股权、债权、证券等多种形式进行投资。
由于其投资对象、管理方式、风险收益特征的不同，目前市场上的私募基金产生了多个类别。
1.按照投资对象划分私募股权基金：私募股权基金是私人股本、风险投资的同义语。
它主要以非上市企业为投资对象，通过资本运作、价值管理等手段为企业提供资金和管理资源，帮助和促进企业成长并获得收益。
私募债券基金：私募债券基金主要通过投资债券、票据、收益权等债权类金融工具来获得收益。
百度、京东、苏宁等知名企业都曾发行过私募债券。
2.按照成立形式划分有限合伙基金：由一个或多个有限合伙人出资组成，包括普通合伙人和有限合伙人。
普通合伙人负有管理责任和无限责任；有限合伙人负有有限责任，当资金亏损时，不会被要求追加投资。
信托基金：由委托人或受益人委托信托机构从事信托业务，通过投资体量较大的金融产品，实现相应的资产价值增长和利息收益的分配。
信托基金的特点在于与证券市场的直接投资相比，更具有稳定性和保本性。
3.按照管理机制划分FOF基金：FOF（Fund of Funds）指的是基金的基金，即用于投资其他基金的基金，是一种投资于其他投资基金的复合型产品。
它通过购买一篮子基金来规避单一大类资产的风险，得到了广泛的投资者青睐。
定向增发基金：定向增发基金又称生态型基金或创业投资基金，是由政府和各地方财政出资设立的用于支持创业就业、振兴经济等领域的专项基金。
与其他类别的私募基金相比，它在投资策略、管理模式上均有所不同，主要是在资金的来源和使用方面与政府紧密相关。
综上，私募基金分类众多，不同类别的私募基金有各自特性和优势。
在选择投资私募基金时，应当根据自己的风险偏好和资本实力选择合适的产品，同时也要全面了解私募基金投资策略、管理团队和历史业绩表现等方面的信息，以更好地管理自己的投资组合。
什么叫私募基金,私募基金有哪些形式
In the end, I couldn't hold it, and finally I said it. I was tired of myself and my heart. I didn't dare to think about the future, and I didn't want to see the past. Everything was expected but slowly destroyed!勤学乐施积极进取（页眉可删）什么叫私募基金,私募基金有哪些形式私募基金，是指以非公开方式向特定投资者募集资金并以证券为投资对象的证券投资基金。
私募基金是以大众传播以外的手段招募,发起人集合非公众性多元主体的资金设立投资基金，进行证券投资。
1、证券投资私募基金2、产业私募基金3、风险私募基金。
私募基金属于证券发行的一种方式，但由于此时的股票不能在股票交易市场进行自由交易，因此被称为私募。
那从法律角度来看，到底什么叫私募基金呢?而私募基金又有哪些形式?我们一起在下文中进行具体了解。
一、什么叫私募基金私募基金（Private Fund）是私下或直接向特定群体募集的资金。
与之对应的公募基金（Public Fund）是向社会大众公开募集的资金。
人们平常所说的基金主要是共同基金，即证券投资基金。
二、私募基金有哪些形式1、公司型按照《公司法》的规定，有限责任公司股东人数需在50人以下，股份有限公司发起人数量需在200人以下。
对有限责任公司，全体股东可以约定不按照出资比例分取红利，对股份有限公司，章程中可以约定不按照持股比例分配。
这样，对私募基金来说，就可以灵活约定，投资人获得多少比例，而基金公司或基金经理获得多少比例。
但是，因为投资人可能会不断进入，这样从公司形式上就需要增资，而增资又需要股东的多数决，开股东会和办理公司变更手续，增加了繁复程度。
此外，由于公司需要缴纳企业所得税等各种税费，将导致投资人的收益有较大折损。
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史上最全私募基金分类全解析朝阳永续【机构专享】2015/10/30来源：朝阳永续文|吴兰兰图|刘娈君、马楠私募基金规模驶入快车道私募基金在国际金融市场上发展十分快速，并已占据十分重要的位置，几乎所有国际知名的金融控股公司都从事私募基金管理业务，同时也培育出了像索罗斯、巴菲特这样的投资大鳄。
而国内私募基金也驶入快车道，据中国基金业协会发布的最新数据显示，截至9月底，已登记备案各类私募基金认缴规模为4.51万亿元，环比增加1567亿元；已登记私募基金管理人20383家，环比增1880家；已备案私募基金20123只，环比增1247只。
仅仅一个月的时间而已。
国内的私募江湖也人才辈出，在这个战场里，我们见识过王亚伟、徐翔等江山的豪杰。
可见，我国私募基金发展迅猛，规模越发壮大，在各种投资领域中发挥着重要的作用。
但一直以来并没有得到相应的政策“优待”。
其实，对它的认识,应当重新梳理。
首先，因私募基金的信息透明度不高,其资金运作和收益状况,都不是公开进行的，投资者往往误认为私募基金运作风险大于收益。
其实，私募基金成立时,都会选择稳定可靠、信誉好的合伙人，这点就迫使私募基金运作较为谨慎，自律加上内压式的管理模式，有利于规避风险，同时减少监管带来的巨大成本；而且，私募基金操作的高度灵活性和持仓品种的多样化,往往能抢得市场先机,赢得主动,使创造高额收益成为可能。
在国内，目前还没有公开合法的私募基金，“私募基金”一直是一种非公开宣传的、私下向特定投资人募集资金进行的一种集合投资。
其实，由于私募基金从成立、管理、到运作,都在地下进行。
易让人忽略其有利的一面。
但从海外成熟证券市场私募基金的发展来看,私募基金的发展规模远大于公募基金,足以说明私募基金发展的前景和潜力。
一个“私”字决定了其本身低调的行事风格，私募阳光化在曲折中推进。
而自2003年始，朝阳永续开始以商务会务、俱乐部活动、投资研讨等多种形式群聚和持续发掘优秀的资金管理人，并与他们保持长期的交流、合作和联系；2006年，朝阳永续率先在业内推出了“中国私募基金风云榜”评选活动。
这一活动被业界称为中国私募基金阳光化最早的勇敢尝试，自此朝阳永续中国私募风云榜也成为国内阳光私募基金的孵化摇篮。
私募阳光化一直在曲折中艰难推进，直到2013年6月1日新《基金法》正式实施，把私募基金正式纳入监管范畴；2014年1月17日，基金业协会发布《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》，私募行业的实质性监管政策才得以落地。
私募数据服务快速崛起随着中国金融市场的逐渐完善与私募行业的快速发展，私募基金的前景也会越来越广阔。
但信息来源分散，数据收集难度大。
比如公募专户产品，没有统一的披露途径；更有一些较为低调的产品必须依靠私下获取、或者参与排行榜的形式去获取。
多来源造成数据差异较大，处理和校对异常艰难。
市场急需专业权威的私募数据机构。
而朝阳永续基于人脉关系，各类机构定期、不定期给朝阳永续推送数据，已经拥有行业内相当成熟的私募数据业务。
朝阳永续GoGoal私募数据已经成为金融行业最权威的数据源。
在准确性、及时性、完整性方面都有着不可比拟的优势。
国内主流的私募研究机构，均以朝阳永续的私募数据库为基础研究库。
主流卖方研究机构，如：国金证券、国泰君安、中金……；主流金融机构，如华夏基金、华宝信托……；知名第三方销售机构，如：诺亚财富……；我们发现，随着行业的不断发展壮大，据朝阳永续统计显示，朝阳永续私募数据库共计收录各类存续中私募产品46509只，覆盖投资经理3911多个，覆盖投资顾问公司6663多家。
但是，随着新产品的不断涌现，私募产品的分类也将极为复杂，分类体系也应该随着行业的发展而变化。
而且目前行业内对基金分类规则没有统一的标准，而且分类较为凌乱。
为此，朝阳永续基于自身强大的私募数据库，以及对私募行业的跟踪研究，对国内私募基金按七种基础口径进行分类，几乎能覆盖市场所有产品，能满足大部分投资者需求。
尤其对投资策略、投资标的等针对市场的应用型分类进行细化，以方便各维度的产品分类处理和统计。
朝阳永续也将对其进行细化、完善并修正，以保证其科学性及合理性。
具体分类细化如下：从上述分类可以看出，随着私募基金的投资策略的多样化，基金投资策略可谓是百花齐放。
为方便投资者更清晰的理解，朝阳永续经过精细梳理对目前私募行业所有的投资策略进行了细化，按投资策略分类主要分为:股票策略、事件驱动、管理期货（CTA）、套利策略、宏观策略、债券基金、组合基金、复合策略等主要策略分类。
以下将对各类型策略进行详细阐述，以飨读者。
一、股票策略股票策略以股票为主要投资标的，是目前国内阳光私募行业最主流的投资策略，约有8成以上的私募基金采用该策略，内含股票多头（股票行业策略）、股票多空、股票市场中性三种子策略。
目前国内的私募基金运作最多的投资策略即为股票策略。
1、股票多头股票多头是指基金经理基于对某些股票看好从而在低价买进股票，待股票上涨至某一价位时卖出以获取差额收益。
该策略的投资盈利主要通过持有股票来实现，所持有股票组合的涨跌幅决定了基金的业绩。
代表机构：朱雀投资、民森投资（1）股票行业策略为股票多头下一级，通常指私募基金经理投资范围或投资策略涉及到某一行业的，例如：医疗、医药、健康生活、化工、行业精选、行业优选、行业轮动等。
比如：华宝-从容医疗1期证券投资集合资金信托计划，主要投资于中国A股市场医药板块股票及与医药相关的个股。
2.股票多空股票多空策略(Equity Long/Short，或ESL)可以说是对冲基金的鼻祖，该策略拥有悠久的历史。
从1949年Alfred Winslow Jones 设立第一支对冲基金开始，股票多空策略已经有近70年的发展历程，现在也仍然是对冲基金的主流策略。
简单来说，股票多空策略就是在持有股票多头的同时采用股票空头进行风险对冲的投资策略，也就是说在其资产配置中既有多头仓位，又有空头仓位。
空头仓位主要是融券卖空股票，也可以是卖空股指期货或者股票期权。
简单来说，股票多空策略就是在持有股票多头的同时采用股票空头进行风险对冲的投资策略，也就是说在其资产配置中既有多头仓位，又有空头仓位。
空头仓位主要是融券卖空股票，也可以是卖空股指期货或者股票期权。
股票多空策略（Long/Short Equity），采用自上而下的基本面分析和量化分析精选个股构建多头组合，通过融券、股指期货构建空头组合，投资组合的风险敞口根据市场趋势保持在-30%至70%之间。
二、事件驱动策略事件驱动型的投资策略就是通过分析重大事件发生前后对投资标的影响不同而进行的套利。
基金经理一般需要估算事件发生的概率及其对标的资产价格的影响，并提前介入等待事件的发生，然后择机退出。
该策略在我国目前有效性偏弱的A股市场中有一定的生存空间。
事件驱动型策略主要分为定向增发、并购重组、参与新股、热点题材与特殊事件。
1.定向增发私募基金将募集的资金专门投资于定向增发的股票。
定向增发通常有良好的预期收益，一方面定增的行为对上市公司有股价利好，另一方面，定增由于拿到了“团购价格”，因此有折价的优势。
非公开发行即向特定投资者发行（一般投资范围中提到或产品名称中有“定增”“非公开发行”“定向增发”等字样），例如：外贸信托-浙商安本精选定增1期。
不过，定向增发的基金通常需要较大的规模才能做到有效地分散风险，且会面临募资周期与定增项目周期不匹配的情况。
另外，由于定增投资者会有12个月的持股锁定期，定增策略的基金相对于股票类的基金流动性较差。
私募行业早期参与定增策略的有凯石投资和证大投资，随后“博弘数君”的一系列定增产品将定增策略发扬光大，目前越来越多的机构加入了定增策略的产品线，如远策投资、中睿合银投资、新价值投资等均发行了定增策略的产品。
据朝阳永续私募数据库显示，目前定向增发基金主要有：新价值、中新融创资本、东源投资、远策投资、银河投资、盛世景投资、通用投资等等2.并购重组该策略是通过押宝重组概念的股票，当公司宣布并购重组时对股价形成利好后获利。
通常产品名称中会提到或投资范围、投资策略主要投资“并购”或“重组”，例如：长城汇理并购基金华清3号。
私募行业内使用该策略最典型的机构就是由原公募一哥王亚伟操刀的千合资本。
王亚伟从2012年底奔私以来喜拿重组股的风格依旧不变，其披露出的重仓股中总是不乏重组概念。
除了上述基金外，据朝阳永续私募数据库显示，相关并购重组基金还有中钢高科、臻界资产等。
3.大宗交易大宗交易套利基金就是通过大宗交易平台大量购买上市大小非股东，然后在集合竞价的交易平台快速卖出，利用两个交易平台成交差价获取套利空间的基金。
大宗交易套利基金就是通过大宗交易平台大量购买上市大小非股东，然后在集合竞价的交易平台快速卖出，利用两个交易平台成交差价获取套利空间的基金。
据朝阳永续私募数据库显示，目前主要基金有长信基金、银华基金、磐厚蔚然三、管理期货策略（CTA）管理期货领域的策略可以分为趋势策略、套利策略、复合策略3个大类。
1.趋势策略该策略涉及到个股的多空投资以及股指期货的双向操作，目的是在个股或整个市场出现明显趋势的时候增大收益区间。
个股的多空策略即持有被低估的股票，卖出被高估的股票，这样无论在牛熊市中都可获取收益。
重阳投资目前就有多只该策略的产品，他们根据净敞口的暴露程度不同将产品分为封闭型(净敞口不超过20%)和开放型(净敞口不超过80%)两类。
不过，由于目前我国融券资源较少且成本较高，使用个股对冲策略的基金仍比较少。
另外，还有通过双向投资股指期货来扩大收益的机构，如创赢投资，他们会在市场出现明显上升趋势时，同时做多股指期货与股票来加大投资组合的Beta值加速基金净值的上涨。
2.套利策略期货套利策略是资本对冲的方法之一，在资本市场被广泛应用。
买入低估值的资产、卖出高估值的资产获取回归收益，符合资本逐利的本性。
具有对价差的深刻认识并能发现不合理的定价，是套利成功的关键。
无论是从资本逐利还是从避险的角度来说，套利均是一种有效的交易模式。
有效的套利交易模式可以复制，部分套利模式还可以进行统计上的量化。
对于较大规模资金而言，采用期货套利策略的交易方式可以获取相对稳定的收益。
据朝阳永续私募数据库显示，管理期货策略基金主要有清雅投资、普天投资、华物投资、前海宜利资本、紫金港资本等四、套利策略1.ETF套利由于ETF同时在一、二级市场交易，当ETF在二级市场的价格低于其份额净值时，投资者便可以在二级市场买进ETF，然后在一级市场赎回ETF份额，再于二级市场卖掉ETF篮子中的股票。
目前ETF的套利空间已经非常小，采用ETF套利的基金已经非常少。
由于套利机会通常是稍瞬即逝的，所以对机会的挖掘以及捕捉十分重要。
采用套利策略的基金几乎全要借助量化模型以及电脑的程序在短时间内完成交易。