私募基金八大策略介绍
私募股权基金 投资策略

私募股权基金投资策略私募股权基金的投资策略主要包括以下几种:1. 成长投资策略:专注于寻找处于成长阶段的公司,通过提供资金和管理经验来帮助这些公司扩大规模和提升业绩。
这种策略通常需要投资者具备长期的投资眼光,因为成长型公司的业绩需要一定的时间来体现。
2. 风险投资策略:专注于投资创新型、高风险、高回报的项目,这些项目通常处于初创期或者扩张期,需要大量的资金和管理经验来支持其发展。
风险投资策略的收益波动性较大,但长期来看,如果成功的话,能够获得极高的回报。
3. 并购投资策略:专注于通过收购和兼并等方式来获取目标公司的控制权,然后对其进行重组或改造,以实现价值最大化。
这种策略需要投资者具备丰富的行业知识和经验,以及对市场趋势的敏锐洞察力。
4. 夹层投资策略:专注于向那些既不是处于早期成长阶段,也不是处于破产或清算阶段的公司提供融资。
这种策略通常采用债权和股权相结合的方式,以平衡风险和回报。
5. 房地产投资策略:专注于投资房地产市场,通过购买、开发和销售房地产来获取收益。
这种策略需要投资者具备丰富的房地产市场知识和经验,以及对市场趋势的敏锐洞察力。
6. 自然资源投资策略:专注于投资于拥有或依赖自然资源的公司,如矿业、石油、天然气等。
这种策略需要投资者具备对行业和市场趋势的深入了解,以及对资源的估值能力。
7. 金融工具投资策略:通过投资于金融工具(如股票、债券、基金等)来获取收益。
这种策略需要投资者具备对金融市场的深入了解和投资技巧,以及对市场趋势的敏锐洞察力。
不同的私募股权基金可能采用不同的投资策略,投资者在选择私募股权基金时应该了解其投资策略和风险收益特征,以做出适合自己的投资决策。
同时,投资者也应该保持警惕,避免被一些不良私募股权基金所欺骗。
私募基金投资策略有哪些

私募基金投资策略有哪些看门狗财富为您解答。
私募基金八大投资策略:一、股票策略股票策略以股票为主要投资标的,是目前国内阳光私募行业最主流的投资策略,约有8成以上的私募基金采用该策略。
内含股票多头、股票多空、股票市场中性三种策略。
目前国内的私募基金运作最多的投资策略即为股票策略。
二、事件驱动策略事件驱动型的投资策略就是通过分析重大事件发生前后对投资标的影响不同而进行套利,基金经理一般需要估算事件发生的概率及其对标的资产价格的影响,并提前介入等待事件的发生,然后择机退出。
该策略在我国目前有效性偏弱的A股市场中有一定的生存空间。
事件驱动型策略主要分为定向增发、并购重组、参与新股、热点题材与特殊事件。
三、相对价值相对价值策略强调从资产价格的相对高低中获利,也就是说,相对价值策略同时涉及两个具有高度相关性的资产或者不同市场中的同一资产,当这两个资产之间的价格差变得充分大时,买入价格低的资产,卖出价格高的资产,获取两者之间的价格差。
四、债券策略债券基金是指专门投资于债券的基金,对债券进行组合投资,寻求较为稳定的收益。
根据中国证监会对基金类别的分类标准,基金资产80%以上投资于债券基金。
债券基金也可以有一小部分资金投资于股票市场。
五、管理期货策略管理期货策略是指由专业商品交易顾问通过商品市场、期货市场和期权市场来管理资产的基金。
利用全球市场针对不同的客户群体提出不同的市场、品种、头寸、风险管理制度来进行交易。
管理期货基金与其他对冲基金的不同点是,只投资与期货、期权市场,而投资范围很少涉及股票市场及外汇市场。
六、宏观策略宏观策略对冲基金是指利用宏观经济的基本原理来识别金融资产价格的失衡错配现象。
在世界范围内,投资外汇、股票、债券、国债期货、商品期货、利率衍生品及期权等标的,操作上多为空仓结合,并在确定的时机使用一丁点杠杆增强收益。
七、组合策略组合策略指将投资理财上的“资产配置”概念,应用于单一基金上,由基金经理人针对全球经济和金融情势的变化,决定在不用市场、不同投资工具的资产配置比重。
了解私募基金的投资策略

了解私募基金的投资策略私募基金是一种由专业投资管理者运作的、面向少数特定投资者的基金产品。
与公募基金不同,私募基金不向公众募集资金,而是通过邀请制的方式吸引高净值投资者参与。
私募基金的投资策略是其运作的核心,本文将深入探讨私募基金的投资策略。
一、多元化投资策略私募基金的投资策略非常灵活多样,目的是追求收益最大化,同时降低风险。
常见的投资策略包括股票投资、债券投资、商品投资、房地产投资等。
私募基金经理会根据市场环境、行业走势和投资者需求,灵活调整投资组合,以寻找最佳的风险收益平衡点。
二、长期投资策略私募基金往往以长期投资为核心策略。
相比于短期交易和快速获取利润的策略,长期投资策略更注重价值投资和资产配置。
私募基金经理会通过深入研究企业基本面和行业趋势,寻找被低估的价值投资标的,以期在长期持有中获得更高的回报。
三、股权投资策略私募股权投资是私募基金的重要策略之一。
私募基金通过购买公司的股权,成为公司的股东,以实现对该公司的控制或影响。
私募股权投资常见的操作方式包括股权投资、股权并购、管理层收购等。
这种策略通常适用于成长型、创新型企业,可以享受到企业增值带来的高回报。
四、相对价值投资策略相对价值投资是私募基金常用的投资策略之一。
相对价值投资是指通过比较不同投资标的的相对估值,寻找被低估或高估的标的,并采取相应的投资行动。
相对价值投资策略要求对市场具备较强的分析能力和判断力,以便捕捉到市场的错估机会。
五、事件驱动投资策略事件驱动投资是指私募基金通过把握公司内外部的重大事件而进行的投资。
这些事件可能包括公司的重组、收购、清算、破产等。
私募基金经理通过深入研究事件的影响和后续走势,寻找潜在的投资机会,以实现超额收益。
六、量化投资策略量化投资是利用数学模型和统计学方法进行投资决策的一种策略。
私募基金通过对市场数据的挖掘和分析,制定投资模型和策略,以捕捉到市场中的规律和机会。
量化投资策略通常具有较强的自动化和执行能力,可以进行大规模和高频度的交易。
详解私募投资八大策略

详解私募投资八大策略根据业内人士对阳光私募行业的跟踪以及对投顾投资策略的研究,目前我国私募基金行业的投资策略可大致分为股票策略、事件驱动策略、相对价值策略、管理期货策略、宏观策略、债券策略、组合基金策略、复合策略八种,也就是报道中常见的“八大策略”,下面就给大家详细梳理一下这八大策略:一、股票策略股票策略以股票为主要的投资标的,是目前国内阳光私募行业中最主流的投资策略。
股票策略对股市涨跌及市场热度最为敏感,该类基金平均表现基本与大盘同涨跌。
目前我国,约有近七成的私募基金采用该策略,是被运用最多的策略。
股票策略通常细分为股票多头、股票多空以及行业基金三种:1)股票多头纯股票多头策略是指基金经理基于看好某些股票,在低价买进股票,待股票上涨至某一价位时卖出以获取差额收益的投资方式。
该策略的投资盈利主要是通过持有股票来实现,所持有股票组合的涨跌幅决定了基金的业绩。
2)股票多空2010年以来,随着我国金融市场的逐步完善与融资融券、股指期货等金融工具的推出,国内阳光私募基金正逐步走向真正意义上的对冲基金,在投资组合中加入对冲工具成为越来越多基金经理的选择。
具体而言,基金经理寻找市场上被低估或具有成长空间的股票,通过买入这些股票形成多头组合;同时,通过融券卖空股票或者直接卖空股指期货等方法来建立相应的空头头寸,从而降低投资组合的波动。
目前,第二种做空方式被多数股票多空策略的基金采取。
此外,除通过做空股指期货对冲风险外,部分私募基金也通过做多股指期货以谋取更高收益。
3)行业基金顾名思义,是指基金组合的持仓股票集中在某一行业,如从容医疗系列基金,主要投向医疗器械行业。
代表机构:北京地区:淡水泉投资、拾贝投资上海地区:景林资产、重阳投资深广地区:展博投资、宏流投资其他地区:中瑞合银投资、敦和投资二、事件驱动事件驱动型的投资策略就是通过分析重大事件发生前后对投资标的影响不同而进行的套利。
基金经理一般需要估算事件发生的概率及其对标的资产价格的影响,并提前介入等待事件的发生,然后择机退出。
2024最全私募基金的投资模式和策略总结

2024最全私募基金的投资模式和策略总结私募基金是指通过私人邀约的方式募集资金,并进行相对较为灵活的投资操作的一种投资工具。
在2024年,私募基金行业发展迅速,投资者对私募基金的认可度和关注度也不断提高。
下面总结了2024年最全的私募基金投资模式和策略。
一、定向增发策略:定向增发是指上市公司向特定投资者非公开发行募集资金的行为,而定向增发策略是指私募基金通过买入定向增发股票取得投资回报。
通过研究公司的财务状况、发展前景和增发股票价格等信息,选择优质的定向增发项目进行投资。
二、并购重组策略:并购重组策略是私募基金通过参与上市公司的并购重组活动来获取投资收益。
私募基金可以通过参与重要股权转让、资产重组或公司合并等活动,实现市场性价值的提升,并赚取差价收益。
三、证券期货策略:证券期货策略是指私募基金通过投资股票、债券、期货等金融工具来获取收益。
在2024年,由于市场波动较为频繁,许多私募基金采取了股票、债券、期货的多空策略,以获取市场的高收益。
四、股权投资策略:股权投资策略是指通过私募基金购买上市公司的股权,以获取投资回报。
在2024年,随着国内政策环境的改善和尽职调查能力的提高,许多私募基金选择了投资于中小型科技创新型企业,以获取高增长的回报。
五、债券投资策略:债券投资策略是指私募基金通过投资公司债券、政府债券等固定收益类金融工具,以获取固定的利息收益。
在2024年,国内债券市场政策环境的改善,吸引了越来越多的私募基金关注债券市场,以稳定的收益为投资者带来保险。
六、基础设施投资策略:基础设施投资策略是指私募基金通过投资基础设施项目,例如公路、铁路、水库等,以获得投资收益。
由于基础设施投资具有较稳定的现金流和长期的回报周期,许多私募基金选择了基础设施投资策略。
七、海外投资策略:海外投资策略是指私募基金通过境外投资来获取回报。
许多私募基金在2024年选择了海外市场投资,以分散风险和获取更高的收益。
特别是在中国资本市场波动较大的情况下,海外投资策略成为了许多私募基金的选择。
详解私募投资八大策略

详解私募投资八大策略私募投资是指通过投资者间的私下交易进行的投资活动,其目的是为了获取超额回报并分散风险。
私募投资策略是投资基金根据市场环境和预期收益,制定并执行的投资行动计划。
根据不同的市场因素和投资目标,私募投资策略可以分为以下八大类:1.长期价值投资策略:长期价值投资策略是指基于企业的基本面分析,选择低估值的股票并持有较长时间。
该策略侧重于企业的内在价值,并寻找具有潜在增长空间的股票。
2.分级基金策略:分级基金策略是指通过借贷及杠杆工具,将不同风险偏好的投资者资金组合到同一基金中,并通过分级结构进行划分。
该策略能够灵活配置风险资产,实现收益最大化。
3.事件驱动策略:事件驱动策略是指基于特定事件的发生和影响,选择具备较高回报潜力的投资机会。
这些事件可以包括合并收购、重组、股权分置等,投资者通过把握事件的发展情况来实现收益。
4.套利策略:套利策略是指通过利用市场上不同资产的价格差异,进行买卖,从中获得风险无关的回报。
套利策略一般包括统计套利、跨品种套利和跨市场套利等。
5.定向增发策略:定向增发策略是指投资者以较低价格购买上市公司的定向增发股票,并在锁仓期满后以较高价格出售。
该策略旨在通过参与公司的资本增值活动来获取超额收益。
6.对冲基金策略:对冲基金策略是指一种以“市场中性”或“对冲”为特点的投资策略,旨在通过同时持有多空仓位来降低整体风险并实现稳定回报。
常见的对冲基金策略包括相对价值策略、方向策略和事件驱动策略等。
7.相对价值策略:相对价值策略是指通过分析不同资产之间的相对价值,并根据价值的波动进行买入卖出的投资策略。
这种策略适用于市场波动大的环境下,通过捕捉价值波动来获取超额回报。
8.商品期货策略:商品期货策略是指投资者通过在不同的商品期货合约上进行买卖,利用商品市场价格波动获取回报。
该策略适用于精通商品市场的投资者,能够通过对供需关系和市场趋势的判断,获得超额收益。
综上所述,私募投资的策略多种多样,投资者可以根据市场环境和自身风险承受能力选择适合自己的策略。
私募基金八大策略介绍

股票策略以股票为主要投资标的,是目前国内阳光私募行业最主流的投资策略,约有八成以上的私募基金采用该策略,内含股票多头、股票多空两种子策略。
由于资本市场发展的缘故,国内的私募基金运作最多的投资策略即为股票策略,持续披露净值的产品数量超过3200只,规模占全市场比重的85%左右。
纯股票多头是指基金经理基于对某些股票看好从而在低价买进股票,待股票上涨至某一价位时卖出以获取差额收益。
该策略的投资盈利主要通过持有股票来实现,所持有股票组合的涨跌幅决定了基金的业绩。
按选择股票的角度划分,主要分为价值投资、成长投资、趋势投资、行业投资。
随着我国金融市场的逐步完善与融资融券、股指期货等金融工具的推出,国内阳光私募基金正逐步走向真正意义上的对冲基金,在投资组合中加入对冲工具成为越来越多基金经理的选择,股票多空策略也应运而生。
代表机构:朱雀投资、民森投资朱雀投资自2007年运行以来,朱雀已陆续发行近50款私募产品,目前存续运作的产品数量达到46只,早期设立的4只产品累计收益率已经超过300%,为投资者实现资产的稳步增值。
近几年朱雀投资还涉足新的产品类型,在量化对冲、股权投资等领域均有新的突破。
尤其是在量化对冲方面,发行多只朱雀漂亮阿尔法产品,该系列产品引入股指期货对冲策略,将净值波动控制在较低水平。
投资策略分析:稳健风格下的成长股投资。
与单纯的选时型或选股型投资者不同,朱雀投资意在两者之间做出一种平衡。
一方面,朱雀投资重视自上的仓位决策和行业配置;另一方面,朱雀投资也重视自下的个股选择。
前者使得其业绩呈现出较为稳定的风格,后者使得其业绩在市场上行阶段保持一定程度的进攻性。
(1)仓位决策和行业配置。
朱雀投资将组合的目标仓位分为高、中、低三个级别,分别对应三个不同风险等级的市场环境。
在三个不同的市场环境中,组合目标仓位的运行空间分别为0-33%、33%-66%、66%-100%,具体产品的仓位由基金经理在目标仓位区间内确定。
私募基金策略类型

私募基金策略类型有很多种,以下是一些常见的策略类型:
1. 股票策略:通过投资股票市场来获得回报,包括多头、空头、市场中性等不同的投资策略。
2. 债券策略:通过投资债券市场来获得回报,包括投资国债、公司债、高收益债券等不同类型的债券。
3. 期货策略:通过投资期货市场来获得回报,包括投资商品期货、金融期货等不同类型的期货。
4. 期权策略:通过投资期权市场来获得回报,包括投资股票期权、期货期权等不同类型的期权。
5. 组合基金策略:通过投资多个基金来获得回报,以分散风险。
6. 宏观策略:通过对宏观经济形势的分析来进行投资,包括投资股票、债券、期货、外汇等不同资产。
7. 相对价值策略:通过对不同资产之间的价格关系进行分析来进行投资,包括股票多空策略、可转债套利策略等。
以上是一些常见的私募基金策略类型,不同的策略类型有不同的风险和收益特点,投资者可以根据自己的风险偏好和投资目标选择适合自己的策略类型。
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私募基金八大策略介绍私募基金在国际金融市场上发展十分快速,并已占据十分重要的位置,几乎所有国际知名的金融控股公司都从事私募基金管理业务,同时也培育出了像索罗斯、巴菲特这样的投资大鳄。
而国内私募基金也驶入快车道,据中国基金业协会发布的最新数据显示,2016年4月,已登记私募基金管理人26045家;已备案私募基金31347只。
国内的私募江湖也人才辈出,在这个战场里,我们见识过王亚伟、徐翔、刘世强、葛卫东、杨海等江山豪杰。
由于私募基金的信息透明度不高,其资金运作和收益状况,都不是公开进行的,投资者往往误认为私募基金运作风险大于收益。
其实,私募基金成立时,都会选择稳定可靠、信誉好的合伙人,这点就迫使私募基金运作较为谨慎,自律加上内压式的管理模式,有利于规避风险,同时减少监管带来的巨大成本;而且,私募基金操作的高度灵活性和持仓品种的多样化,往往能抢得市场先机,赢得主动,使创造高额收益成为可能。
私募阳光化一直在曲折中艰难推进,直到2013年6月1日新《基金法》正式实施,把私募基金正式纳入监管范畴;2014年1月17日,基金业协会发布《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》,私募行业的实质性监管政策才得以落地。
随着私募基金蓬勃发展,投资策略也逐渐多样化,基金投资策略可谓是百花齐放。
为方便投资者更清晰的理解,经过精细梳理对目前私募行业所有的投资策略进行了细化,按投资策略分类主要分为:股票策略、事件驱动、管理期货、相对价值、宏观策略、债券基金、组合基金、复合策略等主要策略分类。
以下将对各类型策略进行详细阐述。
股票策略股票策略以股票为主要投资标的,是目前国内阳光私募行业最主流的投资策略,约有8成以上的私募基金采用该策略,内含股票多头、股票多空、股票市场中性三种子策略。
目前国内的私募基金运作最多的投资策略即为股票策略。
1、股票多头股票多头是指基金经理基于对某些股票看好从而在低价买进股票,待股票上涨至某一价位时卖出以获取差额收益。
该策略的投资盈利主要通过持有股票来实现,所持有股票组合的涨跌幅决定了基金的业绩。
代表机构:朱雀投资、贤盛投资、中睿合银;股票多头中有一类股票行业策略,通常指私募基金经理投资范围或投资策略涉及到某一行业的,例如:医疗、医药、健康生活、化工、行业精选、行业优选、行业轮动等。
比如:华宝-从容医疗1期证券投资集合资金信托计划。
2.股票多空股票多空策略就是在持有股票多头的同时采用股票空头进行风险对冲的投资策略,也就是说在其资产配置中既有多头仓位,又有空头仓位。
空头仓位主要是融券卖空股票,也可以是卖空股指期货或者股票期权。
股票多空策略(EquityLong/Short,或ESL)可以说是对冲基金的鼻祖,该策略拥有悠久的历史。
从1949年AlfredWinslowJones设立第一支对冲基金开始,股票多空策略已经有近70年的发展历程,现在也仍然是对冲基金的主流策略。
3.股票市场中性策略股票市场中性策略包括统计套利和基本面套利两个基本类型。
统计套利是一种基于模型的中短期投资策略,使用量化分析和技术分析方法挖掘投资机会,该策略又分为成对交易、母子公司交易和多类型交易;基本面套利主要是在某一行业内构建投资组合:买入行业内龙头企业、同时卖出行业内有衰退迹象的企业。
事件驱动策略事件驱动型的投资策略就是通过分析重大事件发生前后对投资标的影响不同而进行的套利。
基金经理一般需要估算事件发生的概率及其对标的资产价格的影响,并提前介入等待事件的发生,然后择机退出。
该策略在我国目前有效性偏弱的A股市场中有一定的生存空间。
事件驱动型策略主要分为定向增发、并购重组、参与新股、热点题材与特殊事件。
1.定向增发私募基金将募集的资金专门投资于定向增发的股票。
定向增发通常有良好的预期收益,一方面定增的行为对上市公司有股价利好,另一方面,定增由于拿到了“团购价格”,因此有折价的优势。
不过,定向增发的基金通常需要较大的规模才能做到有效地分散风险,且会面临募资周期与定增项目周期不匹配的情况。
另外,由于定增投资者会有12个月的持股锁定期,定增策略的基金相对于股票类的基金流动性较差。
私募行业早期参与定增策略的有凯石投资和证大投资,随后“博弘数君”的一系列定增产品将定增策略发扬光大,目前越来越多的机构加入了定增策略的产品线,如远策投资、中睿合银投资、新价值投资等均发行了定增策略的产品。
目前定向增发基金主要有:新价值、中新融创资本、东源投资、远策投资、银河投资、盛世景投资、通用投资等等;2.并购重组该策略是通过押宝重组概念的股票,当公司宣布并购重组时对股价形成利好后获利。
例如:长城汇理并购基金华清3号。
私募行业内使用该策略最典型的机构就是由原公募一哥王亚伟操刀的千合资本。
王亚伟从2012年底奔私以来喜拿重组股的风格依旧不变,其披露出的重仓股中总是不乏重组概念。
除了上述基金外,相关并购重组基金还有中钢高科、臻界资产等;管理期货策略(CTA)管理期货策略是指由专业商业交易顾问CTA(Commodity Trading Advisors)通过商品市场、期货市场和期权市场来管理资产的基金,利用全球市场怎对不同的客户群体提出不同的市场、品种、头寸、风险管理制度来进行交易。
管理期货基金与其他对冲基金的不同点是,只投资与期货、期权市场,而投资范围很少涉及股票市场及外汇市场。
期货策略区别于其他策略的关键在于,期货是杠杆交易,投资者可以成倍的放大收益(或亏损),并且卖空像做多一样稀松平常(每一份期货合约的背后都有一个多头和空头),投资者可以同时从上涨和下跌中获利。
另外,在期货合约价格的分析框架中,大宗商品的价格走势具有至关重要的影响。
管理期货领域的策略可以分为主观趋势、系统趋势等。
1、主观趋势基金经理主要通过定性分析商品现货价格背后的影响因素,形成对期货价格的主观判断,所有的决策和交易通过主观判断去完成。
代表机构:颉昂投资、持赢投资、中睿合银2、系统趋势基金经理主要通过程序化的数量模型分析商品期货价格走势,所有的决策和交易通过模型自动化完成。
代表机构:白石资产、淘利资产管理期货策略基金主要有清雅投资、普天投资、华物投资、前海宜利资本、紫金港资本等;相对价值相对价值策略强调从资产价格的相对高低中获利,也就是说,相对价值策略同时涉及两个具有高度相关性的资产或者不同市场中的同一资产,当这两个资产(市场)之间的价格差变得充分大时,买入价格低的资产,卖出价格高的资产,获取两者之间的价格差。
简单一点说,相对价值策略是一种无风险或者低风险套利,目前国内出现的主要有统计套利和市场中性策略。
1、统计套利(Arbitrage)统计套利策略综合使用各种套利策略,包括期现套利(期货与现货之间的套利)、跨期套利(不同期限的期货之间的套利)、ETF套利(ETF的一级市场和二级市场之间的套利)、跨市场套利(不同交易市场之间的套利)等,获得无风险(低风险)收益。
国内代表性的私募公司包括:礼一投资、信合东方、淘利资产等;2、市场中性(Market Neutral)市场中性是指通过买入一个具有超额收益(阿尔法收益)的股票组合,同时卖空一个相应的股票指数期货,使得股票组合的贝塔为零(中性),获取与市场走势无关的阿尔法收益。
宽泛的来讲,市场中性策略也是统计套利的一种(阿尔法套利),但是从该策略的特点和国内的实际情况来看,有必要单独列为一个细分策略。
国内代表性的私募公司包括尊嘉投资、朱雀投资、金锝资产、盈融达、宁聚投资、博普科技、大岩资本、龙旗科技、申毅投资等;宏观策略宏观策略对冲基金是指利用宏观经济的基本原理来识别金融资产价格的失衡错配现象,在世界范围内,投资外汇、股票、债券、国债期货、商品期货、利率衍生品及期权等标的,操作上为多空仓结合,并在确定的时机使用一定的杠杆增强收益。
目前受制于国内外汇管制以及利率市场尚不完善,宏观对冲基金参与外汇品种的较少,但随着国内金融市场的完善,宏观对冲策略将迎来快速发展的时期。
目前宏观策略机构主要有:梵基投资、泓湖投资、青荇资本、万博兄弟资产;债券策略债券基金是指专门投资于债券的基金,对债券进行组合投资,寻求较为稳定的收益。
根据中国证监会对基金类别的分类标准,基金资产80%以上投资于债券的为债券基金。
债券基金也可以有一小部分资金投资于股票市场,另外,投资于可转债和打新股也是债券基金获得收益的重要渠道。
1.短债型短债型产品主要投资剩余期限较短(通常在一年以内)的固定收益品种,严格意义上来讲,是那些久期较短的债券品种。
2、中长债型中长债型产品主要投资剩余期限(久期)较长(通常在一年以上)的固定收益品种。
3、混债型混债型产品除了投资普通的债券外,还会投资其他类型的债权和少部分权益类资产,包括可转债以及股票,但是相对来讲这类具有权益特征的资产占比有限(属于收益增强工具)。
例如现在的代表机构:鹏扬投资、佑瑞持投资、达仁投资等;组合策略组合策略指将投资理财上的"资产配置"概念,应用于单一基金上,由基金经理人针对全球经济和金融情势的变化,决定在不同市场、不同投资工具的资产配置比重。
其投资在于多种不同类型的专业基金如股票基金,债券基金、货币基金、甚至绝对回报基金都可作策略性的投资。
投资"组合基金"能充分发挥多元化效益,将投资风险分散,而拥有一个完善的基金组合,所需的资本却远比自行建立投资组合为低。
例如现在比较火的FOF、MOM也都属于组合基金;FOF(FundofFunds):即基金中的基金,通常是由专业机构筛选私募基金、构造合理的基金组合,从而实现了基金间的配置。
该策略的的优势是可同时参与不同策略的多只基金,业绩相对平稳。
当前发行组合基金的一般是资产管理公司,比如信托、银行、第三方理财等深入研究阳光私募基金行业的金融机构。
代表机构:向日葵投资(朝阳永续FOF1号)、华润信托(托付宝系列)、新方程、融智;MOM(ManagerofManager)MOM是在FOF的基础上发展衍生出的新型组合基金投资策略。
即管理人之管理人模式,通过对投资管理人的研究评价,筛选多元投资风格类别的优秀投资管理人,构建管理人投资组合,并持续对其业绩进行动态跟踪、风险控制,获取长期、稳定高于市场平均水平的投资收益。
与FOF不同的是,FOF是直接投向现有的基金产品,MOM则可以理解成把资金交给几位优秀的基金经理分仓管理。
与FOF相比,MOM更具灵活性,但由于中国市场的特殊性,也存在一定局限。
代表机构:万博兄弟、平安罗素;复合策略复合策略是指将多个策略组合起来运作的一种策略形式。
因为每一基金策略都有优势和劣势,多种策略的组合,平滑单一策略的风险,业绩表现稳定。
随着期货品种的加入及对冲策略的普遍应用,很多阳光私募机构将多种投资策略结合使用,以期增加获利空间。