私募基金产品风险等级评估
私募基金
风险等级评估常规划分评分表（80分）
维度定量指标次级指标指标说明评分
公司层面（40分）基本情况
（12）
备案经营时间（2）
超过3年（0分），1-3年（1分），1年以
下（2分）
1 公司股权结构（2）
控股股东为大型国有企业（0分），控股股
东为上市公司（0分），控股股东为近3年
入选民营500强企业（0分），其他（1分）
1
公司实收资本（2）
实收资本5000万元（含）以上（0分），
2000-5000万元（1分），2000万元以下（2
分）
1
实际控制人能力与经验
（2）
8年及以上从业经验/5个及以上项目成功
退出（0分），4-8年从业经验/2-4个项目
成功退出（1分），0-4年及从业经验/2个
以下项目成功退出（2分）
2
控股股东/实际控制人的
稳定性（1）
未发生变更（0分），发生过变更（1分）0 治理结构与管理架构的
完备性（2）
是（0分），否（2分）0 是否拥有基金销售牌照
（1）
是（0分），否（1分） 1
投研团队
（6）
投研团队数量（2）
10人以上（0分），5-10人（1分），5人
以下（2分）
2 投研团队平均从业年限
（2）
5年以上（0分），3-5年（1分），3年以
下（2分）
2 投研人员工作稳定性（1）
流失率20%以下（0分），流失率20%及以
上（1分）
0 投研人员从业合规性（1）全部取得从业资格（0分）；反之（1分） 1
内部控制
（12）
是否建立较为完善的内
部控制制度（2）
是（0分），否（2分）0 内部控制制度是否有效
执行（2）
是（0分），否（2分）0 风险准备金制度（2）是（0分），否（2分） 2
成立以来有无违规情况
及重大运营问题发生（2）
无（0分），有（2分）0 成立以来是否涉及任何否（0分），是（2分）0
法律诉讼或受到监管部
门调查（2）
高级管理人员（部门经理
及以上）是否受过国家有
关部门或自律组织的警
告、通报批评或处罚（2）
否（0分），是（2分）0
资产管理规模与业绩（10）目前管理备案基金数量
（2）
5只及以上（0分），2-4只（1分），0-1
只（2分）
1
目前管理备案基金规模
（2）
10亿元及以上（0分），3-10亿元（1分），
3亿元以下（2分）
2 管理基金过往业绩（总体
平均收益率）（4）
20%及以上（0分），12~20%（1分），5~12%
（2分），0~5%（3分），0%以下（4分）
4 管理基金是否出现过风
险事件（兑付风险）（2）
否（0分），是（2分）0
产品
层面（40分）基金设计
投资方式（母子基金
/FOF）（2）
母基金产品（1分），子基金产品（2分） 1
投资方向与范围（3）
初创期企业股权（3分），成长期企业股权
（2分），成熟期/上市前企业股权（1分）
2
投资比例（分散化程度）
（3）
单一项目不超过20%（0分）；单一项目
20-40%（1分），单一项目40-60%（2分），
单一项目60-100%（3分）
3 产品结构（3）
优先劣后基金（1分），平行基金（2分），
存在复杂嵌套结构（3分）
1 杠杆运用（3）
小于等于2：1（0分），2：1-4：1（1分）
4：1-6：1（2分），6：1及以上（3分）
1 增信措施（3）
有3项及以上增信措施（0分），有2项增
信措施（1分），有1项增信措施（2分），
无增信措施（3分）
3 退出安排（4）
退出方案完善且不确定性小（0分），退出
方案完善但存在一定不确定性（1分），退
出方案较完善但存在较大不确定性（2分），
退出方案存在瑕疵但不确定性较小（3分），
退出方案存在瑕疵且不确定性大（4分）
2
募集方式及最低认缴金
额（1）
合规（0分），不合规（1分）0
运作方式（2）
开放式（0分），半封闭式（1分），封闭
式（2分）
存续期限（3）
1年及以下（0分），1-3年（1分），3-5
年（2分），5年以上（3分）
3
是否托管（2）是（0分），否（2分）0
基金估值政策与程序（3）有（0分），无（3分）0 申购和赎回安排（2）有（0分），无（2分）0 基金经理是否跟投（3）是（0分），否（3分） 3
运作期信息披露（3）每年披露一次（3分），每半年披露一次（2分），每季披露一次（1分），每月披露一
次（0分）
1
常规划分总分40
审慎划分评分表（20分）
序号相关指标指标说明评分
1 基金合同表述复杂，存在免责条款（1）是（1分），否（0分）0
2 存在结构性安排（1）是（1分），否（0分）0
3 投资标的具有衍生品性质（3）是（3分），否（0分）0
4 基金产品或服务规模过大，可能触发巨额赎
回，易引发群体事件（2）
是（2分），否（0分）0
5 非公开交易市场或投资者较少导致的短期变
现能力较差（2）
是（2分），否（0分）0
6 流动性差、存在非标资产投资，难以估值（2）是（2分），否（0分）0
7 投资杠杆过高（达到相关要求上限）（2）是（2分），否（0分）0
8 投资标的单一，高度集中
（单一项目占总规模的60%以上）（2）
是（2分），否（0分） 2
9 管理人涉嫌重大违法违规行为/正接受调查
（1）
是（1分），否（0分）0
10 重大关联交易（2）是（2分），否（0分）0
11 影响投资者利益的其他重大事项（1）是（1分），否（0分）0
12 协会认定的高风险基金产品或服务（1）是（1分），否（0分） 1
审慎划分总分 3
按照基金产品的风险等级由低到高,划分了R1、R2、R3、R4、R5五个等级，总分100分，划分五部分，对应各个等级。
R1 R2 R3 R4 R5
0-10 10-20 20-30 30-60 60-100
私募投资基金产品风险等级评估表中：
私募基金总评分：43分
风险等级在R4区间之内，是属于高风险高收益产品。
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