2018年证券公司业务数据统计排名情况
证券行业市场结构分析
证券行业市场结构分析发表时间：2018-05-25T16:21:21.343Z 来源：《知识-力量》2018年4月上作者：赵子茹彭丽颖[导读] 随着中国经济的快速发展，中国证券行业规模不断发展壮大，为了探究对证券市场内竞争程度及价格形成等产生战略性影响的证券市场组织的特征，（西安交通大学/经济与金融学院，陕西省西安市 710000）摘要：随着中国经济的快速发展，中国证券行业规模不断发展壮大，为了探究对证券市场内竞争程度及价格形成等产生战略性影响的证券市场组织的特征，本文搜集了2007-2016年十年证券行业数据进行实验分析。
通过计算市场绝对集中度和HHI指数，并结合宏观经济背景，来对证券行业的市场结构进行度量和描述，分析证券行业市场结构演变，揭示隐藏在市场集中度背后的市场竞争垄断关系，探究市场结构变化趋势的原因。
关键词：证券行业市场结构集中度 HHI我国证券市场在将近三十年的发展中，法律法规不断完善，制度体系不断健全，证券公司也在逐渐寻找自己的定位，努力实现专业化、特色化等目标。
证券市场的规模也已壮大，截至2018年2月，中国证券行业共有证券公司131家，其规模达到两万亿元人民币。
市场结构是市场各构成要素之间的内在联系及其特征，这些关系反映了市场内各主体间的力量对比和对市场运行的影响程度。
实质上，市场结构反映了市场中竞争与垄断的基本特征。
市场集中度CR和赫芬达尔指数HHI可以作为市场结构测度的具体指标。
利用这两个指标对证券行业的市场结构进行实验并分析。
其计算公式为：实验步骤：1）选取X指标本文选取营业收入、净利润、总资产3个指标作为X指标。
数据来源：原始数据来自中国证券业协会对证券公司会员经营数据审计后公布的数据，本文摘取了2007-2016年中国证券公司营业收入、净利润和总资产数据。
2）计算市场集中度CRn和HHI指数表1 2007-2016年中国证券行业CR4、CR8、CR12测度结果数据来源：中国证券业协会统计数据表2 2007-2016年中国证券行业HHI测度结果数据来源：中国证券业协会统计数据3）实验结果分析1.对CRn结果分析根据贝恩的市场结构分类：CR4<30% 或CR8<40%为竞争型；30%≤ CR4 <35% 或40%≤CR8<45%属于寡占Ⅴ型；35%≤CR4<50%或45%≤CR8<75%为寡占Ⅳ型。
中国历年融资融券业务情况统计(2014-2018)
合计
27313.79 38384.9 30106.94 31286.37 20916.07
客户平均维 持担保比例
240.44 277.3 269.81 261.84 230.53
4.ETF自2011年12月开始被纳入融资融券标的证券.
数据来源:中国证券金融公司
中国历年融资融
中国历年融资融券业务情况统计(2014-2018)
融资融券交易金额(亿元)股票
融资融券交易金额(亿元)
融资买入额 融券卖出额 ETF
融资买入额
101824.43
92962.43
8862.01
4700.82
93
7529
35941.93
35798.53
93
8635
28712.68
28617.32
93
10024
30176.28
30013.99
94
10768
19855.74
19556.67
债券.基金及 其它
211.35 143.4 95.36 162.29 299.06
现金
1339.27 2442.97 1394.26 1110.09 1060.33
2953.3
亿元)
融券卖出额
2405.53 3313.17 216.53 339.08 411.91
合计
106525.25 352980.62 115648.01 105785.93 77643.12
融资买入额
95257.71 323752.37 114811.82 103909.56 75735.47
融券卖出额
11267.54 29228.25 836.19 1876.37 1907.66
券商行业分析报告
券商行业分析报告一、业务结构（一）券商四大业务结构：1.收别人的钱-经纪业务：相当于麻将馆老板，你们自娱自乐我来抽成。
行话叫“通道”，各大券商的主要财源；2.帮别人借钱-投资银行业务（盘活资产）。
包括IPO，承销股票债券，以及做并购交易的掮客。
3.管别人的钱-资产管理：一个是设计，发行理财产品。
二是通过基金子公司来管理。
4.向市场提供钱-交易：这里分两部分，一个是借本钱给人玩（资本中介），包括融资融券，约定式回购和股票质押，以及做市商应该也算。
二是用自己本钱下注，包括股票，股指期货，ETF以及分级基金，对冲基金等。
下面统计为总资产排名前六位券商的业务结构制表(截止2014年年报)（二）国外同行的业务结构1、摩根士丹利和高盛高盛44%的收入来自对机构客户的服务部门，除交易外，高盛在直接投资方面也十分活跃，该部门现在被称为商业银行部门。
其财富管理部门与摩根士丹利无法比拟，摩根士丹利仅靠财富管理部门收益便有45亿美元收入，而高盛的相应部门收入仅为15.8亿美元，是摩根士丹利的三分之一。
摩根士丹利CEO James Gorman在财报发布后向摩根士丹利分析员表示，“关键就是不为取得盈利而加大风险。
”高盛首席财务官Harvey Schwartz上周强调了高盛致力于复杂交易的决心，交易包括大宗商品、衍生品、和债券交易，并认为交易结果决定了高盛第一季度的成功。
可见国外同行与国内不同之处在于盈利模式的个性化，这也将是未来国内券商的发展方向。
2、高盛10k报告解析高盛四块业务：1、投资银行，包括金融咨询，承销服务，又分股票承销和债券承销；2、机构客户服务，这部分貌似提供做市商功能，在股票、固定收益、货币和大宗商品市场提供做市商功能和专业建议。
客户中大部分为个人打理退休金、闲置资金和存款等。
通过高盛全球买卖系统接收交易指令，发布投资研究，交易建议，搜集市场信息和进行深度分析。
发布分为固定收益，货币和商品客户交易指令执行（代客户交易），股票，又分股票客户执行，佣金和手续费，证券服务收入。
119家券商2014年度经营业绩排名
119家券商2014年度经营业绩排名2015年6月9日，中证协公布了119家证券公司2014年度经营业绩排名，从企业规模与经营绩效、风险管理与负债能力、客户基础与市场影响力三个大类四十五个指标进行了统计，现就相关统计数据作一点简要分析，供读者参考。
具体情况可通过中证协官网查询（）。
一、企业规模与经营绩效情况（一）总资产。
119家证券公司总资产合计达到4.03万亿元，平均总资产339亿元。
其中中心证券总资产排名第一，为3484亿元，海通证券、国泰君安、广发证券、华泰证券、招商证券、银河证券、国信证券、申万宏源、中信建投分列第二至十名。
前十名公司合计总资产达到2万亿元，占行业总资产规模的50%左右。
119家证券公司净资产合计9046亿元，平均净资产76亿元。
其中，中信证券排名第一，为787亿元，海通证券、招商证券分列第二、三名。
前二十名公司合计净资产为5667亿元，占行业净资产规模的63%。
2014年度，119家证券公司合计实现营业收入2554亿元，平均营业收入21亿元。
其中，国泰君安实现营业收入最多，达到135亿元，金通证券最少，为187万元。
前十名合计实现营业收入1068亿元，占行业总营业收入的42%。
从营业收入增长率来看，海际证券以502.5%排名第一，上海海通证券资产、浙江浙商证券资产分别以319.9%、237.2%位列二、三名。
高盛高华、瑞信方正、恒泰长财、华信证券四家公司则出现负增长。
（四）净利润。
2014年度，119家证券公司合计实现净利润948亿元，平均净利润7.9亿元。
其中，中信证券排名第一，为66亿元。
前十名证券公司合计实现净利润442亿元，占行业净利润总额的47%。
此外，摩根士丹利华鑫证券、金通证券、中德证券、瑞信方正四家公司出现亏损，合计亏损4469万元。
从净利润增长率来看，开源证券以159倍的增长率拔得头筹，而高盛高华、瑞信方正、恒泰长财、华信证券四家公司则出现负增长。
二、风险管理与负债能力（一）净资本。
中国十大证券公司排名
中国十大证券公司排名随着中国资本市场的不断发展壮大，证券公司在其中扮演着至关重要的角色。
在证券业务种类繁多、竞争激烈的背景下，要评选出中国的十大证券公司并非易事。
然而，根据市场份额、业绩表现、资本实力等多个指标，以下是中国十大证券公司的排名。
第一名：中国中信证券股份有限公司中国中信证券股份有限公司是中国最大的证券公司之一。
其拥有广泛的客户群体和庞大的销售网络，以及强大的研究和咨询团队。
中信证券在投资银行、经纪业务、资产管理等领域具有卓越的表现，一直稳居中国证券业的领先地位。
第二名：中国上海浦东发展银行股份有限公司证券营业部作为中国境内最重要的面向国际市场的证券公司之一，浦东发展银行证券营业部凭借其全面的金融服务以及全球领先的证券业务能力，一直以来都是中国证券公司排名前列的实力派。
第三名：中国国泰君安证券股份有限公司国泰君安证券是中国证券市场最具国际竞争力的券商之一。
该公司具备丰富的资本市场经验和专业知识，在投资银行、证券承销和交易等领域具有强大的实力和声誉。
第四名：中国招商证券股份有限公司作为中国领先的一线券商之一，招商证券凭借其全球化的经营模式和创新性的金融产品，在国内外市场都享有很高的声誉。
公司的研究和投资能力一直是行业的佼佼者。
第五名：中国光大证券股份有限公司光大证券是中国光大集团旗下的金融机构，以其先进的技术平台和广泛的客户群体，多年来一直在证券市场中保持强劲的增长势头。
光大证券在资产管理、股票承销和投资咨询等领域具有深厚的实力。
第六名：中国华泰证券股份有限公司作为具有较高声誉的券商，华泰证券在投资银行、经纪业务和财富管理领域表现出色。
公司拥有一支专业化的研究团队和稳定的客户基础，一直在中国证券市场中保持着较高的竞争力。
第七名：中国中投证券有限责任公司中投证券是中国最重要的国有证券公司之一。
作为中国主权财富基金的投资机构之一，中投证券凭借其优质的服务和专业的团队，在证券市场中具有着不可忽视的地位。
35家券商App下载量及评分(截至2018年7月31日)
App Store 券商主要APP首次上线日期iOS下载量iOS评分财务榜排名华泰证券涨乐财富通2010/8/9######### 4.898广发证券易淘金2013/10/24######### 4.1138平安证券平安证券2013/4/23######### 4.6121国泰君安君弘2015/2/27######### 4.8148国信证券金太阳2017/5/16######### 4.779海通证券e海通财2014/10/15######### 3.7169方正证券小方2015/12/22######### 4.9443中泰证券齐富通2015/2/4446,472 4.8684东北证券融e通2015/12/21285,403 4.81166光大证券金阳光2010/2/5319,680 2.8741中信建投蜻蜓点金2016/6/18######### 4.2417中投证券掌中投2014/10/9318,468 2.7914安信证券安信手机证券2015/12/17745,067 3.7586申万宏源申万宏源大赢家2014/10/31315,179 4.4633国金证券佣金宝2015/2/25278,978 4.4930华宝证券华宝智投2015/5/2427,490 4.8／南京证券金罗盘2011/4/4118,934 4.81016兴业证券优理宝2013/7/24221,157 4.2664东吴证券东吴秀财2015/9/30192,906 3.31109东兴证券东兴1982016/5/23113,309 3.91237第一创业证券一创智富通2014/12/3184,950 4.51170国海证券金探号2010/3/681,520 3.9／西部证券信天游2016/2/15266,414 2.91251万联证券万联e万通2015/10/25126,946 3.91379财通证券财通证券2013/12/7187,508 4.51065长城证券长城易2015/10/11140,426 3.2476联讯证券联讯金融2015/12/2890,659 4.31476华林证券华林证券2016/2/2251,626 3.1592东方证券东方赢家财富版2015/9/2280,898 4.8534上海证券指e通2015/11/3086,549／／民生证券民生财富汇2017/3/3138,708 4.21180太平洋证券太平洋证券太牛2017/1/2516,32051184联储证券储宝宝2017/6/166,371 3.7／湘财证券百宝湘2018/6/25／ 4.8／申港证券申港证券2018/1/8／5／reAndroid下载量描述最新版本5.4.2105,675,672【智能家族】智能家族6大成开户即送Lev7.5.081,147,2351、开户送大礼6.12.163,922,920平安证券APP支持实时股票行1.沪深港美、全球行情尽在8.14.867,733,2961、全新首页：简洁的界面，4.6.062,337,002两融账户分析 融资融券账户5.1961,980,6737.10.030,218,314在线开户，安全便捷，1分钟1）证券开户：7*24小时在线4.0.59029,662,7621、账户分析智能账户分析4.0.116,825,8405.7.2.415,778,4571、一站式综合金融理财服务3.2.013,040,868蜻蜓点金APP，原名“中信建【极速开户】最快百秒刷脸6.3.613,768,8351、智能选股超级Level-2看2.6.09,295,302赢家live：财经热点视频解2.4.48,142,179• 快速买卖：集合式买卖界3.02.0057,426,279一、10大条件单霸气面世网4.1.57,382,382【产品简介】金罗盘4.0是南4.20.0047,092,8171、智能资讯智能提供个性化3.5.16,257,2571. 知财：欲练神功，必先明2.7.14,689,614闪电下单、一键打新、先5.3.73,427,978快1、股票行情清晰，投资交易5.1.0153,037,402“国海金探号”（原名“国5.112,706,1471.智能机器人：AI小西深度3.07.002／万联e万通APP是万联证券精2.61,731,8291、【股价预警】个股价格预2.7.8／“长城易”长城证券悉心打2.01.007／联讯金融是联讯证券秉承"财4.00.00941,2822.7.12872,056华林证券APP是华林证券为投提供及时清晰的实3.9.1806,647实时行情3.05.005597,119“指e通”品牌由上海证券推1.全面的交易功能，覆盖普1.8316,147太牛是太平洋证券推出的集1.0.49251,046【金融商城】稳健理财产品1.3.1／定制首页，享你所想：首页1.04／多市场品类交易】支持沪深1.1.0／。
国内券商最新排名(2014年完整版)
国内券商最新排名(2014年完整版)券商股近期的上涨势头迅猛，有经验的投资者不会忘记2007年大牛市中券商股波澜壮阔的表现。
掐指一算，距离上一轮牛市已经过去7个年头！江湖已非7年前那个江湖证券行业经过这些年的变化，江湖座次已发生改变--经纪业务不断出现“搅局者”、两融业务使得奋进者排名靠前、投行业务曾经的皇冠几次易主、券业并购风生水起造就更强的“联合体”。
更有曾经的江湖“大佬”，那些曾经的券商领军人因各种原因“出事”。
这是一个新的江湖，而且江湖故事将在“沪港通”的国际化大背景下继续讲下去。
想要玩转这一轮的券商股大牛市，你必须注意到江湖的变化。
经纪业务：“搅局者”激起千层浪经纪业务向来被看作是券商的传统业务，虽然近年来，经纪业务在券商整体业务收入中所占的比重越来越少，但仍以平均占比30％以上成为券商的主要业务之一。
从近几年券商经纪业务的营收来看，其座次排位较为稳定，中信证券、国泰君安证券、银河证券基本上占据着营收前几名的位置，但是华泰证券在2013年的异军突起成为一大亮点。
华泰证券虽然经纪业务收入一直排名靠前，但从未进入过前三甲的位置，2013年华泰证券凭借着57.84亿元的经纪业务收入一举占据探花的位置。
其2013年的经纪业务收入同比增长幅度达到63.01％；同时公司经纪业务利润也由2012年的15.67亿元，增加到34.42亿元，同比增长119.61％，表现靓丽。
随着移动互联网的兴起，券商中不乏出现“搅局者”--2014年，国金证券就高调地以推出“佣金宝”，喊出“万二”佣金率搅动了整个证券市场的神经。
在国金证券后，中山证券又以“零佣金”的噱头吸睛，虽然“零佣通”服务最终被叫停，但中山证券此后又以超出超低佣金策略，誓将佣金战进行到底。
随着券商佣金战的全方位开战，券商经纪业务的利润率也经历了从高到低的过程。
2010年，券商经纪业务利润率基本上能维持在百分之五六十的水平，到了2013年平均水平已降至不到40％。
2018年股市行情回顾
2018年股市行情回顾2018年是股市充满变数的一年，全球股市出现了大幅度波动，大家关注的一些关键指标也有所变化。
回顾过去的一年，经过细致的研究，我们可以把股市行情归类和总结，以更全面地了解2018年的股市行情。
1、2018年全球股市普遍衰退根据Bloomberg数据显示，2018年全球股市普遍受到冲击，许多经济体的股市出现大幅下跌，影响的范围从欧洲一直延伸到美洲，甚至东南亚等地区，全球重要股市的表现也很不一致。
美国股市总体表现不错，标准普尔500指数收落1.6%，纳斯达克指数收落3.9%。
而欧洲股市却不尽如人意，德国DAX指数收落17.5%，英国富时100指数收落12.5%，法国CAC 40指数收落14.3%，意大利MIB30指数收落17.2%，西班牙IBEX35指数收落18.9%。
日本股市也出现了一定程度的下跌，日经225指数收落7.6%，上证指数收落24%，香港恒生指数收落19.8%，台湾加权指数收落13.7%。
2、2018年主要货币兑美元汇率基本稳定2018年，美元兑主要货币汇率基本稳定，欧元兑美元汇率在1.14兑1之间折腾，日元兑美元汇率在110兑1之间折腾，港元兑美元汇率在7.8兑1之间折腾，人民币兑美元汇率在6.5兑1之间折腾。
尽管美元持续走强，但上述主要货币的汇率都保持着相对稳定的态势。
其中，日元、港元、人民币的汇率几乎没有明显的变化，只是随着美元的涨跌而略有抖动。
3、全球经济复苏后拐点降温2018年，全球经济复苏势头渐衰，原因有很多，主要包括：美国与中国贸易战的影响，欧洲各国经济发展不平衡，油价大起大落，全球各国央行大量用紧缩货币政策来维持经济增长，全球经济复苏放缓，市场缺乏信心等。
这些都导致了全球股市的大幅变动，投资者对未来的不确定性也比较大。
4、2018年风险资产的投资回报2018年，风险资产的投资回报不理想，不仅收益率较低，而且市场波动性较大。
根据伯克希尔哈撒韦全球组合收益指数显示，2018年全球投资者投资回报率为-5.2%，其中主要受到美国相对强势，但却并不能带来实际收益的影响。
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2018年证券公司业务数据统计排名情况
（证券承销业务）
为进一步提升会员服务水平，便于会员单位更好地了解证券公司相关业务开展情况，协会现发布证券公司证券承销业务数据统计排名情况。
相关统计数据来源于各证券公司报送机构监管报表数据及交易所数据，并已按照行业内部公示流程经各证券公司核对确认。
统计排名仅供行业参考，不作为对证券公司相关业务的评价。
涉及经审计财务数据及证券公司分类评价指标相关数据的统计排名将于年中发布。
2018年度98家证券公司会员证券承销业务具体排名情况如下：
排名指标索引
1.2018年度证券公司股票主承销家数排名
2.2018年度证券公司股票主承销金额排名
3.2018年度证券公司A股主承销家数排名
4.2018年度证券公司A股主承销金额排名
5.2018年度证券公司A股IPO主承销家数排名
6.2018年度证券公司A股IPO主承销金额排名
7.2018年度证券公司债券主承销家数排名
8.2018年度证券公司债券主承销金额排名
9.2018年度证券公司公司债主承销家数排名
10.2018年度证券公司公司债主承销规模
11.绿色公司债券（含资产证券化产品）
主承销（或管理人）家数
12.绿色公司债券（含资产证券化产品）已发行金额
13.创新创业公司债主承销家数
14.创新创业公司债已发行金额
15.地方政府债券实际中标金额
16.地方政府债券实际中标地区数。