大客户理财四大风险(工银安盛内部培训版)资料
第九章 个人理财业务风险管理-综合理财业务的风险提示
2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料个人理财第九章 个人理财业务风险管理知识点：综合理财业务的风险提示● 定义：商业银行应当充分、清晰、准确的向客户提示综合理财服务和理财计划的风险● 详细描述：1保证收益理财计划和保本浮动收益理财计划，风险提示内容至少包括以下语句：“本理财计划有投资风险，您只能获得合同明确承诺的收益，您应充分认识投资风险，谨慎投资。
”2.对于非保本浮动收益理财计划，风险提示的内容至少包括以下语句：“本理财计划室高风险投资产品，您的本金可能会因市场变动而蒙受重大损失，您应充分认识投资风险，谨慎投资。
”例题：1.银行应充分、清晰、准确地向客户提示综合理财服务和理财计划的风险。
对()风险提示的内容应少包括以下语句：“本计划投资有风险，您只能获得合同明确承诺的收益，您应充分认识投资风险，谨慎投资。
”A.保证收益型理财计划B.非保本浮动收益理财计划C.保本浮动收益理财计划D.保本股东收益理财计划E.非保本固定收益理财计划正确答案：A,C解析：对保证收益型理财计划、保本浮动收益理财计划风险提示的内容应少包括以下语句：“本计划投资有风险，您只能获得合同明确承诺的收益，您应充分认识投资风险，谨慎投资。
”2.商业银行个人理财业务中的理财计划包括的种类有（）。
A.保证收益理财计划B.保证最高收益理财规划C.投资保险理财计划D.保本浮动收益理财计划E.非保本浮动收益理财计划正确答案：A,D,E解析：保证最高收益理财规划属于保证收益理财计划3.商业银行对于销售的非保本浮动收益理财计划，风险提示的内容至少包括（）A.本理财计划是高风险投资产品，您的本金可能会应市场变得而蒙受重大损失，您应充分认识投资风险，谨慎投资B.本人已经阅读上述风险提示，充分了解并清楚知晓本产品的风险，愿意承担相关风险C.本理财计划是高风险投资产品，您应充分了解并清楚知晓本产品的风险，愿意承担有限风险D.本理财计划有投资风险，您只能获得合同明确承诺的收益，您应充分认知投资风险，谨慎投资正确答案：A解析：对于非保本浮动收益理财计划，风险提示的内容至少包括以下语句：“本理财计划室高风险投资产品，您的本金可能会因市场变动而蒙受重大损失，您应充分认识投资风险，谨慎投资。
商业银行个人理财业务风险防范
商业银行个人理财业务风险防范随着我国经济的快速发展，个人理财业务在银行业的地位日益重要，越来越多的人将资金投入到银行的理财产品中。
但是与此个人理财业务也面临着一系列的风险挑战，包括市场风险、信用风险、操作风险等。
商业银行在开展个人理财业务时，需要加强风险防范，确保客户的资金安全，保障银行的稳健经营。
本文将针对商业银行个人理财业务风险防范进行探讨。
一、市场风险市场风险是指由于市场行情波动、利率风险、汇率风险等造成的投资损失。
商业银行在开展个人理财业务时，买入的债券、基金、股票等金融产品价格波动会给投资者带来不确定的风险。
为了规避市场风险，商业银行需要做好以下工作：1. 严格的投资标准和程序。
商业银行在选择个人理财产品时，应当根据客户的风险承受能力和投资偏好来确定合适的投资组合，避免盲目跟风或投机性操作。
2. 多元化投资。
商业银行应当根据市场行情和金融产品的特点，合理分配客户的投资资金，实现投资组合的多元化，减少市场风险对投资组合的影响。
3. 加强市场监测和风险控制。
商业银行需要建立完善的市场监测和风险控制机制，及时调整投资组合，降低市场风险。
二、信用风险信用风险是指商业银行在开展个人理财业务时，由于债务人或发行人的违约、信用等风险造成的损失。
个人理财产品多是通过购买债券、基金等金融产品来获取收益，而这些产品的发行人或债务人的信用状况直接影响产品的安全性和收益。
为了规避信用风险，商业银行需要做好以下工作：1. 严格的信用评级。
商业银行在选择个人理财产品时，应当对发行人或债务人的信用情况进行严格评估和监测，选择信用良好的产品进行投资。
2. 多方面的风险分散。
商业银行应当选择不同领域、不同行业、不同发行人的个人理财产品进行投资，实现资金的分散化配置，降低信用风险。
3. 风险保障措施。
商业银行可以通过购买信用保险、担保等方式来降低个人理财产品的信用风险，保障客户的资金安全。
三、操作风险操作风险是指商业银行在开展个人理财业务时，由于人为操作失误、系统故障、信息安全等导致的损失。
商业银行理财产品风险及防控措施
商业银行理财产品风险及防控措施作者：王业顺来源：《经济技术协作信息》 2018年第19期近年来商业银行通过对潜在目标客户群进行深入分析，并针对特定目标客户群的需求来开发设计出较多种的理财产品。
当前商业银行理财产品种类较多，但基本上还是以按标价货币分类和按收益权类型分类。
随着理财产品种类的增多及购买人数的增加，当前理财市场发展过程中经常出现一些问题，从而导致理财产品风险增加。
基于这种情况下，在全面提高商业银行员工整体业务水平的基础上，还要加强对商业银行理财产品的监管，确保个人理财业务的健康发展，从而更好的实现对银行信誉的保护。
一、商业银行理财产品风险分析（一）产品设计风险在理财产品投放市场之前，需要进行理财产品设计。
理财产品设计结构的合理性、设计的新颖性及目标客户定位的精准性都与产品的市场销量息息相关。
当前商业银行理财产品设计中，普遍存在缺乏创新性、产品同质化严重、没有特色等问题，无法满足客户个性化的需求，特别是严重的同质化现象更是导致商业银行之间竞争越来越激烈，严重时还会造成募集资金的投资受损。
（二）市场运作风险商业银行理财产品作为一种投资方式，其具有风险和收益并存的特点。
由于当前理财产品投资多为市场化的资产，因此商业银行理财产品存在市场运作风险。
这主要是由于理财产品市场会受国家相关政策的影响，而且其收益也与国家政策存在较大的影响。
同时国家金融环境处于不断变化的情况下，这必然会对理南的预期收益权带来影响。
另外，理财产品多是委托基金管理公司进行市场运作，在具体运作过程中，基金管理公司一旦出现产品定价失误及投资失误等情况时，则会给投资者带来较大的损失。
（三）信用和监管风险在商业银行理财产品风险中，信用风险是最为常见的风险。
信用风险主要来自于债务人信用评级下降、债券发行方信用违约等，而且由于理财产品不同其所面临的信用风险也不相同。
对于商业银行信贷类和债券类理财产品，一旦交易方出现财务危机，则会发生收益损失。
尊敬的客户本理财产品有投资风险,不保证本金和收益,
尊敬的钱大掌柜客户：现提供该理财产品在钱大掌柜的风险评级，及适合购买的钱大掌柜客户类型，供投资者参考，请选择与风险承受能力相匹配的理财产品。
本产品由江苏银行股份有限公司发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。
江苏银行“聚宝财富聚溢融”人民币开放式理财产品申购申请书本理财产品有投资风险，不保证本金和收益，可能会因市场变动而导致本金和收益全部损失，您应充分认识投资风险，谨慎投资。
备注：本申购申请书和收益公告为《江苏银行“聚宝财富聚溢融”人民币开放式理财产品说明书及风险揭示书》（及其附件）不可分割之部分。
江苏银行“聚宝财富聚溢融”人民币开放式理财产品说明书作为份额确认日，例如客户周一提出申购申请，不能指定周一为份额确认日。
遇节假日客户申购确认/自动赎回退出顺延一到两个工作日，具体以江苏银行公告为准。
客户的定制化需求，不受上述运作天数限制，以江苏银行与客户约定为准。
收益计算基础实际理财天数/365托管人江苏银行股份有限公司托管费率0.02%/年销售费率0.2%/年投资管理费率0.3%/年盈余报酬若实际投资收益扣除托管费、客户收益、销售费、投资管理费后仍有盈余，盈余部分作为超额报酬归江苏银行所有。
其他产品存续期内，江苏银行有权对托管费率、销售费率、投资管理费率进行调整并进行公告。
理财产品投向本理财产品主要投资于货币市场工具类资产、固定收益类资产、债权类资产及其他符合监管要求的资产及其组合。
具体资产投资比例为：货币市场工具类资产和固定收益类资产50%—100%投资收益率测算存放同业 3.8% 参考1个月SHIBOR利率3年期AA公募债券 5.3% 参考近期公募债券票面利率3年期私募债券 5.6% 参考近期私募债券票面利率债权类资产 6.0% 参考近期债权类资产投资收益率上述测算以近期数据为基础。
收益测算注意事项特别提请投资者注意的是，实现经测算的预期年化收益的假设条件是该理财产品所募集资金没有发生风险。
银行金融理财保险知识培训
一般认为构成风险的要素有：风险因素、风险事故、损失三要素
风险与风险管理
保险与风险的关系
风险是保险产生和存在的自然前提；风险的发展是保险发展的客观依据；保险是一种有效、传统的风险处理措施； 保险经营效益受风险管理技术的制约
可保风险的条件
风险不是投机性的；对个别标的而言，风险的发生具有偶然性；对大量的标的而言，风险的发生具有必然性风险 的发生必须是意外的风险所致损失较大；
在损失发生时保险公司只是起到了组织分摊损失的作用，并且因有效的组织风险损失分摊获得了相应的报酬
准确的估计
保险人要保证兑现它的承诺就必须对风险发生的频率有准确的估计。如果估计发生的频率低于实际发生的 频率，保险人就可能因入不敷出而无力履行自己的诺言
风险发生频率
保险人通过大数法则估测风险发生频率，为此要尽可能扩大风险单位数并且风险事件必须是随机事件，满 足大数法则的要求条件，将来该事件的发生条件与以往的条件基本一致
科学性
风险损失分摊机制得以实现是建立在 有效测定风险发生频率的基础之上的， 其所运用的数理统计工具具有较精确 的科学性
金融保险概述
01
微观经济作用 保障家庭生活稳定 稳定企业经营 提高经济单位信用
02
宏观经济作用 再生产的顺利进行 安定社会生活 科学技术的运用和推广 影响金融市场的运行
第三部分
金融保险合同
金融保险合同
因解除而终止——约定解除、协商解除、法定解除 因保险标的全部灭失而终止 因保险人完全履行赔偿或给付义务而终止 因保险合同主体行使合同终止权而终止
金融保险合同
协商（合同双方在自愿、互谅、实事求是基础上，友好磋 商，自行解决争议的办法）
商业银行个人理财业务风险控制
商业银行个人理财业务风险控制提要个人理财业务在我国蓬勃发展，已经成为商业银行竞争的焦点之一，是商业银行新的、重要的利润增长点。
但不容忽视的是，在商业银行开展个人理财业务时面临着诸多风险，有必要从外部环境构造和内部风险管理方面探求如何有效地规避和控制各种风险。
一、引言商业银行个人理财业务是商业银行将客户关系管理、资金管理和投资组合管理等融合在一起，向客户提供综合化、个性化服务的一类金融产品。
上世纪九十年代末期，我国商业银行开始尝试向客户提供专业化投资顾问和个人外汇理财服务。
近年来，随着金融开放加快、商业银行竞争加剧、国民经济增长和个人财富的增加，个人理财业务得到迅速发展。
由于受金融法律制度、金融管理体制和金融市场发育程度等方面的制约，我国商业银行个人理财业务在快速发展和演进的同时，缺乏科学、完善的风险管理措施，因而潜在的金融风险不容忽视。
二、个人理财业务的风险表现商业银行理财产品实际上是各种风险因素的选择、组合、消减和搭配的过程，是风险定价和金融创新的结合体。
目前，银行推出的理财产品大致可以分为以下四种风险情况：（一）投资产品风险。
受法律法规和金融政策限制，个人理财产品时下都以投资收益稳定的央行票据、金融债等为“卖点”，且大多数金融机构都向投资者传输央行票据的“高收益”和“低风险”，甚至“无风险”概念。
一些金融机构为了争夺客户，甚至不惜代价，用较高的预期收益率来吸引投资者，加上一些金融机构缺乏相应的理财和管理经验，市场风险相应增加。
央行票据与国债一样，虽然有国家信用作为支撑，但债券的供给量、物价指数、利率和汇率变动等都可能导致风险的产生。
各银行在发行理财产品时，普遍承诺了高额的收益率，而市场环境日益变化，大大增加了银行此类业务的风险水平。
（二）透支银行信誉风险。
商业银行目前开展的个人理财业务，如果站在风险角度评估，可以说是透支银行信誉，如同多年前的证券公司在理财业务上的滥用信誉一样。
对银行而言，存款与理财服务是两类截然不同的品种。
商业银行个人理财业务十大风险提示
商业银行个人理财业务十大风险提示由于自身商业与法律结构的相对复杂性，使得个人理财业务的风险也相对复杂化。
2006年初以来，个人理财产品已经成为各家商业银行竞争的焦点之一，不少产品由传统的货币市场投资向证券、基金、期货以及物价指数等领域渗透，并且代客境外理财的推出则将投资延伸到境外的票据等领域。
个人理财业务，由于它自身商业与法律结构的相对复杂性，使得其风险也相对复杂化。
从近年来银行个人理财业务实践来看，银行面临的法律风险主要有以下几类：市场准入法律问题与相关的违规风险《商业银行个人理财业务管理暂行办法》将个人理财业务的准入机制分为两类，即审批制和报告制。
实行审批制的业务包括：保证收益理财计划；为开展个人理财业务而设计的具有保证收益性质的新的投资性产品；需经中国银行业监督管理委员会批准的其他个人理财业务。
商业银行开展其他不需经审批的个人理财业务活动，应按照相关规定及时向中国银行业监督管理委员会或其派出机构报告，最迟应在销售理财计划前10日。
如果商业银行不注意个人理财产品性质的定位，可能发生该向银行监管机构申请批准的未申请，该报告的未能及时地报告。
这种准入程序上的瑕疵，既可能导致业务违规风险，从而招致监管机构的惩罚，还可能成为与客户发生纠纷时承担有关民事赔偿责任的根源之一。
因为法院在解决客户与银行就理财产品方面的纠纷时，在关注双方合约的同时，也关注监管机构赋予银行的种种义务，如果银行有违规未能履行义务，这可能成为法院裁判民事责任分配的依据之一，并将导致银行民事责任的加重。
跨行业金融工具或产品的违法违规风险近年来，个人理财产品投资标的从银行间债券市场的国债、政策性银行金融债券开始向外汇市场、黄金市场延伸，由传统的固定收益产品向浮动的衍生产品拓展，并与汇率、利率、指数挂钩。
代客境外理财推出后，投资还延展至境外的金融产品，并与境外金融机构合作开发和合作经营产品。
但是这些产品的交易结构有必要清晰界定，防止银行以自有资产投向法律法规禁止银行投资的产品。
基金保险理财业务风险分析
基金保险理财业务风险分析一、基金业务(一)基金业务风险分析。
1、信息披露风险。
随着我支行销售基金产品的不断增长，客户对于银行经营的基金产品与传统银行产品之间的差异非常模糊。
而银行员工出于经营业绩的考虑，在销售基金时有意不明确告知客户二者之间的差异，未能充分地揭示投资于银行所经营基金产品的风险，甚至可能误导投资者使其认为银行经营的基金产品与其存款一样，从而混淆客户，当客户资金出现亏损时，就会进一步导致经济纠纷和信誉损失。
2、利益冲突风险。
主要是指在基金销售过程中，银行员工未对客户进行风险测评，或未能根据客户的风险承受能力提供合理的投资建议，而是过多地从自身利益出发，只顾尽力推销本银行代理的基金，从而有可能会损害到客户的利益。
3、市场风险。
基金这一看似保守的投资产品其价值的波动性可能很大，甚至存在着本金遭受损失的可能，同时银行对于客户投资于基金所产生的风险并不承担任何责任。
因此，假若银行员工在销售基金时未进行充分的风险提示，未为客户选择风险匹配的基金品种，当市场价格下调导致客户经济损失时，将可能导致经济纠纷和信誉风险的产生。
4、信誉风险。
主要是在未进行充分的风险提示和投资风险匹配的情况下，由于基金市场价格下跌而导致的银行形象和信誉的损失。
5、操作风险。
主要表现为银行员工不按制度规定办理基金开销户和变更业务，不按规定保管基金业务资料，不按规定进行风险测评，或在无基金销售资格的前提下推荐客户购买基金产品等，从而导致的客户资金损失、经济纠纷和相应的法律责任。
预防措施:(二)基金业务风险防范措施。
1、独立设置基金销户区域。
将销售基金的区域与存贷款区域相分离，由于客户在接受金融服务的过程中非常容易将基金与传统的银行产品相混淆，因此一般应要求上述两种产品的销售区间必须相隔离或者至少应有明显的标志加以区分。
2、加强基金业务信息披露。
在客户购买基金时，销售人员必须口头告知客户以使其全面了解基金的风险，必要时还要签署一份文件，表明他们已被告知。
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滚存VS定存：终值损失
• 如果相信未来（20年内）的利率趋势是趋向于零，就可以估算用短期理 财滚存、和锁定收益长期规划之间的终值损失！（都用复利形式计算）
• 复利终值（FV）=本金*（1+年化利率)^年期
• 单利终值（FV）=本金*（1+年化利率*年期）
滚存VS定存,同样100万
20年收益相差35万！
50年终值系数： 5.58
4.5%
50年收益相差395万！
3.5%
理 财
收
益
率
20年终值系数：1.98
0.5% 20年
平均年化收益：2.5% 终值系数：1.63
50年
同样的100万,不同的终值结果：
假定:现行利率4.5%,20年后降到0.5%,
VS终身复利3.5%.
① 复利:100万*(1+4.5%+0.5%)^20年=163万 2
孙辈
0 四世同3堂0
60
90 年龄
• ——在财富管理中，您想不想要一个确定 的结果？
你心目中的 终值
套套
利
5 年
息
资转 资 产换 产
这一切 都是确 定的
由于套利 风险可能
的结果
流量风险：
由于人性的弱点，对于不是自己创造的财富缺乏珍惜、并 且也缺乏驾驭能力！这种情况下，巨量财富传承如果不做
流量控制，就可能带来“人财两失”（财富挥霍与人性
降息的主要目的在于缓解融资成本压力 今年以来，社会融资成本一直居高不下。由于目前银 行仍主要采取基准利率上下浮动的方式进行贷款定价， 因而降息将直接降低存量的贷款利率，有助于促进社 会融资成本下降。今年以来物价涨幅持续较低，CPI涨 幅徘徊在2%上下的偏低水平，PPI更是出现了长达两 交通银行首席经济学家 连平 年半多的负增长，这也为降息创造了条件。
——是一款 及早锁定较高固定利率 既能解决人生各阶段需求 又能满足财富传承 的全能型产品
“鑫如意”产品介绍
这是一款具有双重属性的终身寿险，可以覆盖多种理财目的：
投入
产品利益
投保人利益
受益人利益
Байду номын сангаас
假定:您每年投入 约20万，五年共投入
100万元左右。 就可以享有：
1、五年缴费期满之后， 现金价值>已交保费，而且每 年以约3.5%的复利增长，锁定
②单利: 100万*{1+(4.5%+0.5%)*20年}=150万 2
③ 复利:100万*(1+3.5%)^20年=198万
13
产权风险
所有权不重要！
所有权与使用权 分离没有影响。
所有权 使用权
收入权 转让权
收入权——最终的所有权， 需要“刚性兑付”。
产权风险（对律师而言是法律风险）：
由于产权的复杂性，通过司法途径、或政府干预处 置财富有不确定性！(内部&外部）
收益到终身； 2、缴费期满之后，可以 灵活支取，打造量身定制的万
能年金！
1、立刻产生100万保额，而 且每年按照3%的复利不断长大，
让家人得到有效保障； 2、刚性兑付的类信托功能可
靠实现财富传承；
3、投保人可以用《身故保险金分期领取确认 书》约束受益人对理赔金的领取节奏，从而实
现“信托年金”的功能！
锁定收益率、复利创奇迹
财富越多，消耗周期越长！短期滚存的理财方案所带来的终 值损失也就越大！
这是第一次降息（2014-11-22）前推出的固定收益产品。
保险“类信托”产品，除了被保险人不得变更之外，在满足一定条 件的前提下，投保人、受益人可以多次变更，从而灵活实现特定的 规避产权风险的目的！
而且，用保险的类信托功能做财富管理，是唯一可做到刚性兑付的 。
保险公司（受托人）
放弃所有权 保留收入权！
投保人（委托人）
受益人
更改投保人
被保险人
发生理赔
“鑫如意”终身年金
在司法渠道之外处置产权，这要用到信托功能—— 放弃所有权、保留收入权。
利用信托功能，委托人可以合法地变 更部分产权，尤其是变更所有权，从 而实现规避产权风险的目的。
保险类信托与产权风险：
保险的现金价值（所有权）属于投保人！需满足以下条件才能实现 产权转移：变更投保人、或者标的风险事件发生（理赔）
《财富管理》的意义是什么？ 1）财产的持续管理， 2）家人的持续受益。
财富管理的四大风险
套利风险 流量风险 收益风险 产权风险
套利风险——套利财富与人口红利
购买资产 出售资产
祖辈
0
30
60
90 年龄
购买资产 出售资产
父辈
0
30
60
90 年龄
购买资产 出售资产
子辈
0
30
60
90 年龄
购买资产 出售资产
毁灭）的风险。
什么是收益风险？
无风险利率 市场下，虽然保本， 但如果利率不确定， 经济新常态下，未来
的终值将有损失！
央行表示，此次利率调整的重点就是有针对性地引导 市场利率和社会融资成本下行，促进实际利率逐步回 归合理水平，缓解企业融资成本高这一突出问题。央 行表示， 此次降息的重点就是要解决好小微企业融资 难、融资的贵的问题。 中国人民银行行长 周小川