外汇市场讲义基础知识
外汇市场基础知识-25页精选文档
经济指标ห้องสมุดไป่ตู้
失业率Unemployment它作为反映一国宏观经济 发展的晴雨表，预示着该国经济当前与前景发展 的好坏，势必影响了货币政策的制定，对汇率产 生重大影响。
非农就业人口Nonfarm payroll employment 美国的就业报告数据，与失业率一同公布。通常 公布时间为每月第一周的周五。
国民生产总值GNP目前各国每季度公布一次，它 以货币形式表现了该国在一个时期内所有部门的 全部生产与服务的总和，是不同经济数据的综合 表现，反映了当前经济发展的状况国内生产总值
GDP目前各国每季度公布一次，显示了该国 在一定时期境内的全部经济活动，包括外国 公司在其境内投资建立子公司所产生的营利。
目前世界主要的外汇市场包括欧洲的伦敦、 法兰克福、巴黎、苏黎世外汇市场、北美的 纽约、亚洲的东京、香港、新加坡外汇市场、 澳洲的悉尼、惠灵顿市场，这些市场时间上 相互延续，共同构成了全球不间断的外汇市 场，其中以伦敦外汇市场的交易量为最大， 因此欧洲市场也是流动性较强的一个市场， 而纽约外汇市场波动幅度经常较大，主要是 由于美国众多的投资基金的运作以及纽约市 场上经常会发生一些对于外汇影响较大的事 件，例如美联储利率决定，公布美国重要经 济数据等。
直接标价法是指以一定单位的外国货币为基 准，将其折合为一定数额的本国货币的标价 方法，目前大多数国家采用这种标价法；在 招商银行开办的交易币种当中，日元、瑞士 法郎、加拿大元、港币、新加坡元均采用直 接标价法，如1美元=115.25日元；1美元 =1.47加拿大元等。
间接标价法是指以一定单位的本国货币为基 准，将其折合为一定数额的外国货币的标法 方法。欧元、英镑、澳大利亚元采用间接标 价法，如1英镑=1.6025美元；1欧元 =1.5680加拿大元；1欧元=1.0562美元； 1澳大利亚元=0.5922美元等。
国际金融学外汇知识点总结
国际金融学外汇知识点总结引言：外汇市场是国际金融市场最大的一个分支，它涉及到不同国家和地区的货币之间的交换和交易。
外汇市场的运作对于国际贸易和国际金融体系是至关重要的。
了解外汇市场的基本知识和理论是国际金融学学习的重要内容。
本文将对外汇市场的基础知识、外汇交易、汇率制度和外汇风险管理等方面进行总结和介绍。
一、外汇市场基础知识1. 什么是外汇？外汇是指不同国家和地区的货币，在国际金融学中是指一国法定货币与另一国货币之间的兑换比率。
外汇市场是指买卖外汇的市场，也称货币市场或外汇市场。
2. 外汇市场的功能外汇市场的主要功能包括：提供货币交易；确定外汇汇率；提供对冲和风险管理工具；提供国际清算服务；提供外汇储备等。
3. 外汇市场的参与者外汇市场的参与者主要包括：银行、外汇经纪商、企业、投资者和政府等。
它们通过交易外汇获得利润，满足资金需求和风险管理等目的。
4. 外汇的清算和结算外汇交易是通过国际清算银行体系完成的，包括结算和清算两个环节。
结算是指货币转移的过程，而清算是指结算账户的交易和成交价的支付和收取过程。
5. 外汇市场的分类外汇市场可以按交易方式、交易时间和交易对象的不同而进行分类。
按交易方式分为现货外汇市场和远期外汇市场；按交易时间分为24小时市场和非24小时市场；按交易对象分为主流外汇市场和新兴外汇市场。
二、外汇交易外汇交易是外汇市场的核心内容，掌握外汇交易的基本方法和技巧对于参与外汇市场的投资者和交易者至关重要。
外汇交易的主要内容包括：1. 外汇交易的基础知识外汇交易的基础知识包括交易对象、交易时间、交易方式、交易量、交易工具和交易费用等内容。
外汇交易的交易对象主要是主要货币对，如欧元/美元、美元/日元等；交易时间是24小时市场的特点之一；交易方式包括现货交易和远期交易；交易量是指交易的数量；交易工具有外汇交易平台、外汇交易软件等；交易费用主要包括点差、手续费和滑点等。
2. 外汇交易的交易方式外汇交易的交易方式包括现货外汇交易和远期外汇交易。
国际金融学讲义(第四章外汇市场与外汇交易)
二、具体外汇交易方式
即期外汇交易 远期外汇交易 外汇套利交易
传统交易方式 外汇市场交易
外汇交易方式
外汇掉期交易 外汇期货交易 外汇期权交易 外汇互换交易
衍生交易方式
衍生市场交易
（一）即期外汇交易
1．定义：（spot exchange transaction），又称现汇交易，是买卖双方成交后， 在2个营业日内办理交割的外汇交易。主要是为了满足机构与个人因从事 贸易、投资等国际经济活动而产生的对外汇的供求而进行的，为外汇市场 的主要组成部分。（它形成即期汇率，是其他外汇汇率的基础） 2．交割时间：成交后的两个营业日内。
0.01 0.05 0.07 0.09 0.10
E$/€
1.175 1.128 1.106 1.085 1.075
0
0.01
0.05
0.07
0.09 0.10
e R€+(E$/€ - E$/€)/E$/€
即期汇率与外币存款的预期本币收益曲线
（三）均衡汇率
能够使利率平价条件成立的市场汇率就是均衡汇率。
然后，可从任意一货币入手，若从USD入手，假设有10万美元（注 ：投资者与银行相反） ①美元兑澳元： USD 10万×1.9100= 19.1万AUD ②马克兑英镑：AUD19.1万÷3.78=5.5029万GBP ③英镑兑美元： GBP 5.5029万×2.0040=10.126万USD 所以，净赚0.126万USD
>1，套汇亏本
<1，套汇亏本 间接标价法下，外汇卖价连乘积 >1，套汇有利
C．举例说明
例1： （间） 纽 约：USD/AUD=1.9100/10 （直） 法兰克福：GBP/AUD=3.7790/800 （间） 伦 敦： GBP /USD=2.0040/50 解：首先，判断：
外汇市场基础知识
济南优汇投资咨询有限公司
直接标价法
直接标价法：（美元/日元，美元/瑞郎，美元/加元） 盈亏=（卖价—买价）/平仓价 * 手数 * 合约单位 例：美元/日元。每手合约是100 000USD。在同一天先卖
出10手美元/日元，后再平仓买入了10手美元/日元，即当 天先卖后买平仓。 卖出价：116.00 买入价：114.50（注： 交易时买，卖指的的前货币） 盈亏计算方法：（116.00—114.50）/114.5 * 10 * 100 000 盈亏 =0.0131004 * 10 * 100 000 盈利 =13100.4 USD
QQ群：2755072
“手”的概念
国内证券市场 国内商品期货 外汇保证金交易
股票=100股
金属=5吨
一手=10万 美元
基金、债券 =1000个单位 不可做0.5手
农产品=10吨 不可做0.5手
可做0.5手 只需1%10%的资金
济南优汇投资咨询有限公司
点差 点差: 外汇交易时,买入价和成本价存在一个差 价,如:美元/日元(USD/JPY)报价 120.00/120.04时,120.00为美元买入价,120. 04为买入美元成本价,120. 04-120.00=0. 04 称为点差4点。GBP/USD报价 1.8655/1.8660时,点差为5点． 国际惯例为4－５个点
济南优汇投资咨询有限公司
点差及点值
商品 EUR/USD USD/JPY 点差 4 4 点值 ＄10 ＄8.2
GBP/USD
USD/CHF
5
5
＄10
＄7.5
USD/CAD
AUD/USD
5
5
＄7.5
＄10
不同标价法的点值计算
外汇市场的基础知识
外汇市场的基础知识什么是外汇市场外汇市场是指全球范围内进行货币买卖和汇率交易的场所，也被称为“外汇交易市场”或“外汇市场”。
外汇市场是金融市场中最大、最活跃的市场之一，每天的交易量达数万亿美元。
外汇市场的参与者包括各国央行、商业银行、投资机构、公司和个人投资者。
外汇市场的功能外汇市场的主要功能包括货币兑换、风险管理和投机交易。
首先，外汇市场提供了各国货币之间的兑换服务，方便国际贸易和资本流动。
其次，外汇市场可以帮助企业和个人进行风险管理，通过对冲交易来规避汇率风险。
另外，外汇市场也是投机者获取利润的重要渠道，通过对未来汇率变动的预测进行交易。
外汇市场参与者央行：各国央行是外汇市场中最重要的参与者之一，通过干预汇率来维护国家经济稳定和金融安全。
商业银行：商业银行在外汇市场上扮演着提供流动性和交易执行的角色，同时也为客户提供外汇交易服务。
投资机构：包括对冲基金、保险公司和养老基金等机构参与外汇市场以获取投资回报。
公司：跨国公司在进行国际贸易时需要进行货币兑换，因此也是外汇市场的参与者之一。
个人投资者：随着互联网技术的发展，越来越多的个人投资者参与到外汇交易中，追求利润和投机机会。
外汇市场交易品种主要货币对：包括欧元兑美元（EUR/USD）、英镑兑美元（GBP/USD）等主要货币对，在外汇交易中具有最高的交易量和流动性。
次要货币对：如澳元兑日元（AUD/JPY）、纽元兑加元（NZD/CAD）等次要货币对，在交易中具有一定程度的波动性和机会。
金银交叉盘：如黄金兑美元（XAU/USD）、白银兑美元（XAG/USD）等金银与美元的交叉盘，可以进行更多样化的投资选择。
汇率期权：提供了在未来约定时间内以约定价格进行买卖货币的权利，可以用于规避风险或获取投机收益。
外汇交易方式现货交易：即时买卖实际货币，按照当前市价进行成交，是最常见和基础的外汇交易方式。
远期交易：按预先约定的价格和日期，在未来某一特定时间点进行货币买卖的方式。
外汇市场基础知识知识点归纳
外汇市场基础知识知识点归纳
外汇市场基础知识包括以下知识点：
1. 外汇交易是什么
外汇交易是指买入和卖出世界各国货币的行为。
外汇市场是一个巨大的市场，每天交易量达数万亿美元。
2. 外汇报价
外汇报价表示的是货币对之间的比率。
通常要知道基础货币和报价货币。
假如你看到的是USD/CAD = 1.30，那么1美元可以兑换1.30加元。
3. 交易品种
外汇交易中比较流行的货币对有：EUR/USD、GBP/USD、USD/JPY、USD/CHF、USD/CAD、AUD/USD、NZD/USD。
一些
外汇交易商提供更多的交易品种，包括指数、商品、股票和加密货
币等。
4. 交易平台和交易工具
外汇交易可以通过在线交易平台进行。
交易工具包括外汇图表、实时新闻、市场研究和交易信号，有助于进行决策和进行交易。
5. 交易策略
交易策略包括：技术分析和基本分析。
技术分析是依据图表和
市场数据进行决策。
基本分析是依据宏观经济数据和事件进行决策。
交易者可以使用这些策略或将其组合在一起。
6. 风险管理
外汇交易存在风险。
交易者需要学会适当的风险管理技巧，包
括止损和止盈。
本文介绍了外汇交易的一些基础知识，包括外汇交易概述、外汇报价、交易品种、交易平台和工具、交易策略以及风险管理。
这些知识是新手入门的基础，也为进阶学习和交易打下了基础。
外汇市场基础知识
外汇市场基础知识一、什么是外汇概括地说，外汇指的是外币或以外币表示的用于国际间债权债务结算的各种支付手段。
1、动态含义：把一国货币兑换成另一国的货币，并利用国际信用工具汇往另一国，借以清偿两国因经济贸易等往来而形成的债权债务关系的交易过程。
2、静态含义：外汇是一种以外币表示的用于国际间结算的支付手段。
这种支付手段包括以外币表示的信用工具和有价证券，如：银行存款、商业汇票、银行汇票、银行支票、外国政府库券及其长短期证券等。
国际货币基金组织对外汇的定义为：“外汇是货币行政当局以银行存款、财政部库券、长短期政府证券等形式所持有的在国际收支逆差时可以使用的债权”.二、什么是外汇汇率及其标价方法1、外汇汇率的概念我们对国内贸易都很熟悉。
当你去商店买米的时候，你会很自然地支付人民币。
当然米店也很乐意接受人民币。
贸易可以用人民币进行。
在一国之内的商品交换相对讲来是简单的。
但是，如果你想去买一台美国造的电子计算机，事情就复杂了。
或许你在商店支付的是人民币，但通过银行等金融机构的作用，最终支付的还是美元，而不是人民币。
同样，美国人如想买中国商品，他们最终支付的则是人民币。
这样，我们就由国际贸易引进了外汇汇率的概念：外汇汇率就是一国货币单位兑换他国货币单位的比率。
例如，目前人民币外汇比率是：100美元＝828元人民币。
2、外汇汇率的标价方法目前，国内各银行均参照国际金融市场来确定汇率，通常有直接标价法和间接标价法两种标价方式。
直接标价法：直接标价法又称价格标价法。
是以本国货币来表示一定单位的外国货币的汇率表示方法。
一般是1个单位或100个单位的外币能够折合多少本国货币。
本国货币越值钱，单位外币所能换到的本国货币就越少，汇率值就越小；反之，本国货币越不值钱，单位外币能换到的本币就越多，汇率值就越大。
在直接标价法下，外汇汇率的升降和本国货币的价值变化成反比例关系：本币升值，汇率下降；本币贬值，汇率上升。
大多数国家都采取直接标价法。
外汇市场的基础知识
外汇市场的基础知识1. 什么是外汇市场外汇市场是指全球范围内进行货币交易的金融市场。
在外汇市场中，各国货币之间的兑换比率会不断波动，投资者可以通过买入或卖出货币来获得利润。
外汇市场是全球最大、最活跃的金融市场之一，每天的交易量达数万亿美元。
2. 外汇交易的参与者外汇交易的参与者主要包括以下几类：2.1 银行作为外汇市场的核心参与者，银行通过自营交易和为客户提供外汇交易服务来获取利润。
大型国际银行通常在全球范围内设有分支机构，可以进行跨境交易。
2.2 中央银行中央银行负责管理国家的货币政策，并且在外汇市场上进行干预以维护本国货币的稳定。
中央银行可以通过购买或出售本国货币来影响汇率。
2.3 投资基金和对冲基金投资基金和对冲基金通过在外汇市场上进行交易来获取利润。
它们通常由专业的投资经理管理，采用各种策略来进行交易。
2.4 跨国公司跨国公司在外汇市场上进行交易以管理其海外业务的风险。
它们需要将本地货币兑换为外国货币或将外国货币兑换为本地货币。
2.5 零售投资者零售投资者是指个人投资者，他们通过外汇经纪商进行交易。
随着互联网的发展，零售投资者可以通过在线平台进行外汇交易。
3. 外汇交易的方式外汇交易可以通过以下几种方式进行：3.1 现货交易现货交易是指以实际货币进行交割的交易方式。
在现货交易中，买方和卖方直接进行货币兑换，并在交易完成后立即进行结算。
3.2 期货交易期货交易是指以合约形式进行的货币交易。
在期货交易中，买方和卖方约定在未来某个特定日期以特定价格进行货币兑换。
3.3 期权交易期权交易是指买方获得在未来某个特定日期以特定价格购买或出售货币的权利。
买方可以选择是否行使这个权利，而卖方则有义务履行合约。
3.4 差价合约交易差价合约交易是指通过预测货币价格的涨跌来进行交易。
投资者可以选择买入或卖出差价合约，从中获得利润。
4. 外汇市场的主要特点外汇市场具有以下几个主要特点：4.1 24小时交易外汇市场是全球范围内最大的金融市场之一，交易时间几乎没有限制，每天24小时都可以进行交易。