上市公司营运资金管理探析
上市公司营运资金管理问题研究——以海尔电器为例 会计学专业
上市公司营运资金管理问题研究——以青岛海尔股份有限公司为例目录摘要 (I)Abstract. (II)一、引言 (1)（一）研究的背景与意义 (1)（二）国内外相关的文献综述 (1)二、我国上市公司营运资金管理理论及现状分析 (2)（一）营运资金的概念 (2)（二）按要素划分的营运资金管理 (2)（三）按渠道划分的营运资金管理 (2)（四）我国上市送死营运资金管理现状分析 (2)1.营运货金配置不均衡 (3)2.营运资金渠道配置结构不尽合理 (3)3.营运资金要数配置不合理 (3)三、案例分析 (3)（一）青岛海尔股份有限公司基本情况 (3)（二）青岛海尔股份有限公司营运资金管理状况分析 (4)1. 总资产周转率低 (4)2. 流动资产利用率低 (5)3. 应收账款周转率低且账龄较长 (6)4. 存货周转速度较慢 (7)四、针对青岛海尔股份有限公司营运资金管理的政策与建议 (8)（一）提高总资产周转率 (8)（二）提高流动资产周转率 (9)（三）加大应收账款的管理力度 (10)（四）提高存货周转率 (11)谢辞 (12)参考文献 (13)上市公司营运资金管理问题研究——以青岛海尔股份有限公司为例摘要：企业营运资金主要是为满足企业营运资金运营的需要，采用各种科学的评估方法，对企业经营管理、生产经营状况、财务、信用、企业核心竞争力等要素进行客观、公正、全面、科学的评估，通过评估衡量企业是否适合营运资金新项目。
它建立和推行科学、合理、有效的企业营运资金评价指标，有助于正确引导企业经营行为，帮助企业寻找经营差距及产生的根本原因，促进企业加强各项资产的管理和提高经济效益，并为国家宏观经济政策的制度及营运资金者、相关利益人的决策提供依据。
不仅可以避免企业发生重大的营运资金失误，而且为企业顺利进行新项目的营运打下良好的基础。
本文一共分为三个部分。
第一部分对营运资金等相关概念进行了论述；第二部分部分通过对相关财务数据的调研分析了青岛海尔股份有限公司公司营运资金方面存在的问题；第三部分部分对青岛海尔股份有限公司公司营运资金方面存在的问题的原因进行了分析并提出相应地解决对策。
浅析营运资金管理中的问题及对策
浅析营运资金管理中的问题及对策营运资金是企业日常经营活动的重要资金来源，对企业的发展起着至关重要的作用。
营运资金管理是企业管理的重要组成部分，它涉及到企业日常运营的方方面面，包括资金的流入和流出、资金的使用和周转等。
营运资金管理中也存在着一些问题，如资金周转不灵、成本控制不力、风险管理不到位等。
本文将对营运资金管理中的问题进行分析，并提出相应的对策。
一、资金周转不灵在企业经营中，资金的周转速度直接影响企业的经营效率和盈利能力。
资金周转不灵会导致企业运营困难，影响企业的正常经营活动，甚至会导致企业的倒闭。
资金周转不灵的原因主要有两个方面，一是企业自身资金使用不当导致的，二是外部环境的影响。
对于前者，企业需要加强资金的使用效率，通过合理的资金调度和管理来提高资金周转速度。
而对于后者，则需要企业在预测市场变化的基础上合理安排资金使用计划，以应对市场变化对资金周转的不利影响。
针对这一问题，企业可以采取以下对策：1. 加强预测和规划：通过对市场及行业发展趋势的预测，合理规划资金使用计划，提前做好资金周转的准备。
2. 加强内部管理：加强对资金的管控，提高资金使用效率，减少不必要的资金浪费，提高资金周转速度。
3. 多元化融资渠道：多元化的融资渠道可以为企业提供更多的流动资金支持，提高资金周转速度。
二、成本控制不力成本控制是企业管理中至关重要的一环，对企业的盈利能力有着直接的影响。
不少企业虽然具有较高的营业收入，但由于成本控制不力，导致企业盈利能力不佳，甚至出现亏损的情况。
成本控制不力的原因主要有：一是企业对成本控制的重视不足，导致成本管理松懈；二是外部因素的影响，如原材料价格上涨等。
针对这一问题，企业需要进一步加强对成本的管理和控制。
1. 严格成本审批：对各项成本支出进行审批，减少不必要的开支，提高成本控制的效果。
2. 提高经营效率：通过技术改造、流程优化等方式提高生产效率，降低生产成本。
3. 优化供应链管理：与供应商合作，共同降低采购成本，提高企业整体竞争力。
浅析营运资金管理中的问题及对策
浅析营运资金管理中的问题及对策【摘要】营运资金管理是企业经营过程中最重要的管理之一，但在实践中，仍然存在着许多问题。
本文从加强预算管理、优化应收账款管理、控制存货成本、优化应付账款管理和通过融资渠道解决资金短缺等方面提出了对策。
通过这些对策，企业可以有效地解决资金管理中存在的问题，提高资金利用效率，降低经营风险。
只有做好资金管理，企业才能保持良好的经营状态，确保企业的持续发展。
企业应该认真对待营运资金管理中存在的问题，采取相应的对策，为企业的可持续发展打下坚实的基础。
【关键词】营运资金管理、问题、对策、预算管理、应收账款管理、存货成本、应付账款管理、融资渠道、资金短缺、结论。
1. 引言1.1 引言营运资金管理对企业的发展至关重要。
在经济环境不断变化的背景下，企业面临着日益复杂的营运资金管理问题。
营运资金管理不当可能导致企业陷入现金流紧张、资金周转不畅等困境，甚至威胁企业的生存与发展。
对营运资金管理中存在的问题进行深入分析，并提出切实可行的对策是企业必须重视的问题之一。
本文旨在浅析营运资金管理中的问题及对策，从加强预算管理、优化应收账款管理、控制存货成本、优化应付账款管理以及通过融资渠道解决资金短缺等五个方面展开讨论，为企业提供指导与参考。
通过深入研究营运资金管理中的问题，加强对营运资金的合理运用与管理，有助于提升企业的盈利能力、提高企业的竞争力，实现可持续发展。
在日益激烈的市场竞争中，良好的营运资金管理将成为企业在市场中立于不败之地的关键。
完。
2. 正文2.1 营运资金管理中存在的问题在营运资金管理中，存在着许多问题需要解决。
许多企业往往存在资金运转速度慢、周转率低的问题，导致资金占用成本高。
在企业发展过程中，由于管理不善或者市场波动等原因，资金周转困难，面临资金短缺的压力。
企业在管理营运资金时，往往在应收账款、存货成本和应付账款等方面存在着不合理的现象，导致资金的浪费和损失。
营运资金管理中还存在着信息不透明、监管不严格等问题，导致企业难以及时了解自身资金情况，难以有效管理资金流动。
纺织服装业上市公司营运资金管理问题探究
纺织服装业上市公司营运资金管理问题探究纺织服装业是指生产、销售、设计和加工纺织品以及生产销售服装（男、女、儿童装、内衣、鞋帽、皮革制品等）等相关产品的企业。
近年来，随着人们生活水平的提高，纺织服装业市场规模不断扩大，竞争也日益激烈。
同时，纺织服装企业的运营资金管理也越来越成为业内人士所关注的问题。
运营资金管理是指企业在日常经营中，为维持正常业务经营而必须投入的资金总额以及企业筹措和使用这些资金的决策和行动过程。
纺织服装企业在运营资金管理方面也存在一些具体问题。
首先，纺织服装企业往往面临资金链断裂的风险。
纺织服装企业通常会进行生产、采购、销售、代理等多项业务，这些业务涉及的资金量往往较大，而企业自身的运营资金又有限。
如果资金链出现断裂，企业可能会面临短期内无法及时采购原材料、无法完成订单生产、无法按时支付供应商等一系列运营困难。
其次，纺织服装企业往往存在存货和应收账款回款周期较长的问题。
因为纺织服装企业往往与各种供应商、代理商、分销商等业务伙伴合作，而这些伙伴的支付周期不一，如果企业无法妥善管理存货和应收账款，很容易导致资金链的紧张。
再次，纺织服装企业在财务稳健和经营策略上存在诸多不足。
由于市场的竞争越来越激烈，纺织服装企业为了赢得市场份额，往往采取价格战等不利于企业盈利的策略，从而缺乏有效的财务保障。
另外，企业还容易面临市场风险、价格风险、经济周期变化风险等诸多风险。
以上问题影响着纺织服装企业的运营资金管理，而有效的资金管理可以帮助企业规避上述问题，提高运营效益。
企业可以采取以下措施来改善运营资金管理：1. 及时掌握企业营运资金的情况和流向，建立科学的资金管理制度，有效规避资金链断裂风险。
2. 优化企业的库存管理、生产计划和采购计划，减少存货和应收账款回款周期，缓解资金链紧张。
3. 制定科学合理的经营策略和财务规划，避免依赖价格战等低价策略，提高企业盈利能力和风险管理能力。
4. 加强企业财务管理、会计核算、内部控制等方面的建设，提高财务稳健性和风险控制能力。
纺织服装业上市公司营运资金管理问题探究
纺织服装业上市公司营运资金管理问题探究纺织服装业是我国传统的优势产业之一，也是全球范围内竞争激烈的行业。
在这个行业中，上市公司作为行业的主要参与者，经营资金的管理对公司的生存和发展起着重要的作用。
本文将对纺织服装业上市公司营运资金管理问题进行探究。
纺织服装业上市公司经营资金的充足与否直接影响着公司的正常运营。
纺织服装业是一个以季节性为特点的行业，竞争激烈。
由于流行趋势的不确定性以及销售季节性的影响，纺织服装企业的销售额存在一定的波动和不确定性。
上市公司需要合理规划资金流动，确保企业能够应对突发事件和市场变化，保证企业的正常运营。
纺织服装业上市公司需要灵活运用各种融资手段来解决资金短缺问题。
由于公司营运周期长、流动资金占用时间长等特点，纺织服装业上市公司往往面临资金短缺的问题。
为了解决这一问题，上市公司可以通过发行债券、股票发行、银行贷款等方式来筹集资金。
上市公司还可以通过与供应商建立长期合作关系、采取库存管理措施等方式来降低流动资金的需求，提高资金利用率。
纺织服装业上市公司在经营资金管理中需要加强风险管理与控制。
纺织服装业存在市场需求的不稳定性、原材料价格的波动性等风险，上市公司在资金管理过程中需要预测和控制这些风险。
通过建立有效的风险管理体系，上市公司可以积极应对市场风险和供应链风险，降低企业的经营风险。
纺织服装业上市公司还应加强现金流管理，确保现金流的稳定和流动。
上市公司可以通过优化财务结构、增加现金流入和减少现金流出等方式来改善现金流状况。
上市公司还可以建立现金流预测模型，及时评估和调整资金结构，确保企业的偿债能力和运营能力。
纺织服装业上市公司在经营资金管理过程中需要关注充足性、融资手段、风险管理和现金流管理等问题。
通过合理规划和有效管理营运资金，上市公司能够提高企业的竞争力和抗风险能力，实现可持续发展。
上市公司营运资金管理问题探析
上市公司营运资金管理问题探析随着市场变化和业务发展，上市公司面临着越来越严峻的资金管理问题。
合理的资金管理对于公司长远发展至关重要，同时也是经营者必须关注的问题。
本文将针对上市公司营运资金管理问题展开探析，从以下三个方面进行讨论。
一、营运资金的分类上市公司的营运资金主要包括经营性现金流和投资性现金流。
其中，经营性现金流指的是公司的运营过程中所产生的流入和流出现金，包括公司从供应商获得的流入现金、出售产品所获得的流入现金、支付给员工和供应商的流出现金等；投资性现金流则是公司用于投资和资产购买的现金流。
二、营运资金管理的挑战上市公司的营运资金管理面临着许多挑战。
首先，资金周转周期过长。
对于产品销售需要预付款的公司而言，资金流的速度并不比销售速度快，资金储备难以及时进行，因此需要找到更优化的操作方式。
其次，财务把控能力不足。
在公司迅速发展的过程中，财务部门的工作变得更为复杂，要保证现金流的稳定、付款周期的控制，就要求财务部门必须有较强的财务能力；最后，贷款利率上升。
市场上的资金越来越紧张，贷款利率不断上升，这也加大了上市公司的经营压力。
三、营运资金管理的实践操作为了应对上述挑战，上市公司可以采取以下措施进行营运资金管理的实践操作。
首先，建立完善的管理制度。
制度规范公司财务人员的管理行为，保证公司现金流的稳定。
其次，落实财务风险控制机制。
财务风险控制是现代企业管理体系中的重要一环，营运资金管理中的财务风险控制应成为财务工作的重中之重。
最后，积极争取贷款利率优惠政策。
上市公司应该注重政策关注并争取政策倾斜，以达到降低贷款利率的效果。
综上所述，上市公司营运资金管理问题至关重要。
营运资金管理的实践操作需要建立完善的管理制度，落实财务风险控制机制，积极争取贷款利率优惠政策。
只有这样，上市公司才能在激烈的市场竞争中站稳脚跟，实现长远发展。
我国上市公司营运资金管理的现状问题及原因分析
摘要营运资金作为企业不可或缺的资金，有着流动性最大、变化最强，流转周期最短的特点，在一定程度上影响着企业资金的使用效率。
所以，企业的资金管理是在企业经营及管理活动中，是至关重要的。
上市公司对资金管理是否得当会直接关系到企业能够上市立足，企业的资金管理一旦出现问题，企业的投资、生产等活动就会受到影响。
同时，上市营运资金的管理的好坏关系到企业价值的实现与否，是财务管理目标实现的重要环节。
因此把握企业在营运资金的管理方面存在的问题及成因，给出合理对策，是非常必要的。
本文通过对我国上市公司营运资金的调查数据分析了我国上市营运资金管理的背景现状，引出存在的问题、以及根据相关中外文献资料及实际问题全方位分析出上市公司营运资金管理存在的问题的原因，从原因入手，多角度研究相关应对方案及对策，提出了加强营运资金管理的措施，期望使我国上市公司营运资金管理更加健全完美，使上市公司在全球经济一体化的大的环境背景下得到更好的发展。
关键词:上市公司；营运资金管理；财务管理AbstractWorking capital as the enterprise indispensable capital, has a maximum mobility strongest, change characteristics, transfer the shortest period, to some extent, affects the efficiency of enterprise funds. Therefore, the fund management of the enterprise is in the enterprise operation and management activities, is of crucial importance. The listing Corporation of the funds management is proper or not will directly related to enterprise can be listed on the funds management of the enterprise, if there are problems, enterprise investment, production and other activities will be affected. At the same time, listing the management of working capital is related to the realization of the enterprise value, is the important link to realize the goal of financial management. Therefore, to grasp the problems and causes in the working capital management of enterprises, give reasonable measures, is very necessary.In this context, through the survey data on working capital of listing Corporation in China analysis of the reasons for current situation of fund management operations in China, listed the problems, and problems, from these reasons, multi angle study, put forward to strengthen the management of working capital measures, expecting the Chinese listing Corporation working capital management more perfect perfect the listing Corporation, the development of better global economic integration in the context of the larger environment.Keywords: listing Corporation; working capital management; financial management目录1 绪论 (1)1.1 研究背景和意义 (1)1.1.1 研究背景 (1)1.1.2 研究意义 (1)1.2 国内外研究情况 (1)1.2.1 国内研究情况 (1)1.2.2 国外研究情况 (2)1.3 研究思路与框架 (3)2 营运资金概述 (4)2.1 营运资金概念及营运资金管理 (4)2.1.1 营运资金概念 (4)2.1.2 营运资金管理 (4)2.1.3 营运资金管理绩效评价 (5)3 我国上市公司营运资金管理的现状问题及原因分析 (7)3.1 我国上市公司营运资金管理的现状分析 (7)3.2 我国上市公司营运资金管理存在的问题 (8)3.2.1 营运资金低效运营 (8)3.2.2 企业管理者的营运资金管理意识淡薄 (8)3.3.2 缺乏对营运资金管理结构的研究 (8)3.3 营运资金管理的主要影响因素分析 (9)3.3.1 管理层对营运资金管理的重视度不高 (9)3.3.2 信息系统不完善 (9)3.3.3 经营活动渠道结构不合理 (1)4 上市公司营运资金管理问题的改善措施 (12)4.1 完善营运资金管理信息系统 (12)4.2 增强管理层的营运资金管理意识 (12)4.3 构建基于渠道管理的营运资金管理 (13)4.3.1 采购渠道营运资金管理的优化 (13)4.3.2 生产渠道营运资金管理的优化 (14)4.3.3 销售渠道营运资金管理的优化 (14)5 HL公司营运资金管理实例分析 (15)5.1 HL公司基本情况 (15)5.2 HL公司营运资金管理现状 (15)5.2.1 基于要素的分析 (15)5.2.2 基于渠道的分析 (17)6 结论 (21)参考文献 (22)1 绪论1.1研究背景和意义1.1.1 研究背景企业财务管理的重要组成部分之一，就是营运资金管理。
上市公司营运资金管理探析
本科毕业设计（论文）开题报告题目上市公司营运资金管理探析一、论文选题的背景、意义（一）背景营运资金是企业资金总体中最具有活力的组成部分，甚至从根本上是维系于营运资金的运转情况的。
营运资金周转是固定资金乃至整个资金周转的依托。
显然没有营运资金的良好运转，企业的生存与发展是不可能的，因此良好的营运资金管理是企业生存和发展的必要条件，研究营运资金管理对企业生存具有重要意义。
在经济全球化背景下，企业竞争尤其是上市公司竞争更为激烈。
上市公司的竞争不仅包括外部和其他公司的竞争，还包括了公司内部人员的竞争，营运资金的各个方面是否合理，这对上市公司在全球化的市场上提高竞争力有很大的作用。
（二）意义瞬息万变的全球化市场上，上市公司通过对应收账款进行管理，合理制定信用政策，降低投资成本；通过对现金的管理，保证其现金持有量达到合理水平；通过对存货的管理，确定存货的最佳经济订货批量，可以增加上市公司的利润，减少投资成本，以求公司在市场上获得更高的效益。
通过对上市公司营运资金管理存在的问题进行分析，和提出的相应对策，上市公司应该调整其营运资金各方面的管理政策，以求达到企业价值最大化。
（三）文献综述1、国外关于营运资金管理问题的研究国外对于营运资金管理问题的研究始于20 世纪30 年代，主要内容是对各营运资金项目（主要是应收账款、存货、等流动资产）如何进行优化。
20 世纪末开始，上市公司开始研究营运资金管理对公司盈利能力之间的关系，以赢得企业利润最大化。
Ioannis Lazaridis 和Dimitrios Tryfonidis（2006）调查营运资金管理与上市公司盈利能力的关系，并以131 家在雅典证券交易所（ASE）上市的公司2001-2004 年这一期间作为一个示例。
认为本文的目的是建立一种具有统计意义的在盈利能力，现金周转周期和在ASE 的上市公司的其他组成部分之间的关系。
我们的研究结果显示在盈利能力，通过净营业利润测算和现金周转周期三者之间具有统计意义。
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本科毕业设计（论文）开题报告题目上市公司
营运资金管理探析一、论文选题的背景、意义（一）背景营运资金是企业资金总体中最具有活力的组成部分，甚至从根本上是维系于营运资金的运转情况的。
营运资金周转是固定资金乃至整个资金周转的依托。
显然没有营运资金的良
好运转，企业的生存与发展是不可能的，因此良好的营运资金管理是企业生存和发展的必要条件，研究营运资金管理对企业生存具有重要意义。
在经济全球化背景下，企业竞争尤其是上市公司竞争更为激烈。
上市公司的竞争不仅包括
外部和其他公司的竞争，还包括了公司内部人员的竞争，营运资金的各个方面是否合理，这对上市公司在全球化的市场上提高竞争力有很大的作用。
（二）意义瞬息万变的
全球化市场上，上市公司通过对应收账款进行管理，合理制定信用政策，降低投资成本；通过对现金的管理，保证其现金持有虽达到合理水平；通过对存货的管理，确定存货
的最佳经济订货批虽，可以增加上市公司的利润，减少投资成本，以求公司在市场上获得更高的效益。
通过对上市公司营运资金管理存在的问题进行分析，和提出的相应对策，上市公司应该调整其营运资金各方面的管理政策，以求达
到企业价值最大化。
（三）文献综述1、国外关于营运资
金管理问题的研究国外对于营运资金管理问题的研究始于20世纪30年代，主要内容是对各营运资金项目（主要是
应收账款、存货、等流动资产）如何进行优化。
20世纪末开始，上市公司开始研究营运资金管理对公司盈利能力之间的关系，以赢得企业利润最大化。
loannis Lazaridis和Dimitrios Tryfonidis （2006）调查营运资金管理与上市公司盈利能力的关系，并以131家在雅典证券交易所（ASE）上市的公司2001-2004年这一期间作为一个示例。
认为本文的目的是建立一种具有统计意义的在盈利能力，现金周转周
期和在ASE的上市公司的其他组成部分之间的关系。
我们的研究结果显示在盈利能力，通过净营业利润测算和现金周转周期三者之间具有统计意义。
更多的管理者能够为他
们的公司创造利润通过正确处理现金周转周期和保持每一个组成部分（应收账款，应付账款，存货）都处在最佳水平。
Pedro J. Garc a, Redro Mart nezi （2007）认为这里提供的研究的目的是提供有关营运资金管理对示例的中小型西班牙公
司盈利能力的影响的实证证据。
就这一点，我们收集了一
组涵盖1996-2002年这一期间的8872家中小型公司。
健全的内生性问题的存在的这一结果，表明管理人员能够通过减少公司的应收账款天数和存货天数来创造价值。
同样，缩
短转换周期现金也能够提高公司的盈利能力。
2、国内关于营运资金管理问题的研究（1）营运资金管理概述营运资金是流动资产与流动负债的差额。
营运资金的含义有广义和狭义两种，营运资金乂分为流动资产和流动负债两个方面，
但是按照不同的角度分，乂有多种不同的分类，营运资金
是公司的财务管理的重要组成部分，对企业的正常运转具
有重要意义。
孟兆芹和李宏宽（2008）认为，营运资金是衡虽
一个企业短期偿债能力的重要指标，是企业得以生存
的血液，因此，营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分，保持其的畅通运行具有非常重要的意义。
营运资金是流动资产与流动负债之间的差额，故加强营运资金的科学管理就是要加强流动资产和流动负债这两个方面的管理。
即：第一，企业应该投资多少在流动资产上，即资金运用的管理，主要包括现金管理，应收账款管理和存货管理。
第二，企业应该怎样来进行流动资产的融资，即资金筹措的
管理。
包括银行短期借款的管理和商业信用的管理。
对流
动资产来说，要尽虽减少在流动资产上的投资额，加速资金周转；对流动负债来说，要有畅通的筹措短期资金的渠道，以便满足企业的日常运作需求。
同时也要考虑短期资金成
本的问题。
吴媛媛（2008）认为，运资本乂称营运资金，是指
流动资产减去流动负债后的余额。
以营运资金为目标，
对企业的营运资金实行营运资本管理”的方法，已成为21
世纪以来企业财务管理中一项卓有成效的方法。
营运资金从财务
角度看应该是流动资产与流动负债关系的总和，在这里总和”不是数额的加总，而是关系的反映，对营运资金的管理要注意流动
资产与流动负债这两个方面的问题。
加强。