我国证券市场发展中的问题及对策
我国证券市场监管的问题与对策探析
我国证券市场监管的问题与对策探析在我国，证券市场一直是经济发展的重要组成部分，对于实体经济的融资和投资起着至关重要的作用。
我国证券市场监管存在一些问题，如信息披露不透明、市场操纵等现象屡见不鲜，这给投资者权益保护和市场稳定带来了诸多挑战。
要解决这些问题，需要针对性的对策和措施。
本文将从我国证券市场监管存在的问题入手，分析其原因，提出相应的对策措施。
一、我国证券市场监管存在的问题1. 信息披露不透明。
我国证券市场上市公司信息披露不够透明，存在不真实、不准确、不及时的情况，投资者难以获取真实的、全面的信息，造成投资者的利益受损。
2. 市场操纵现象突出。
市场操纵是指通过恶意炒作股票价格，控制和左右证券市场交易，从而获取非法利益的违法行为。
市场操纵严重损害了正常交易秩序，导致市场失衡，给投资者和市场带来了巨大风险。
3. 监管体制滞后。
由于证券市场监管部门总体设置不够完善，而且监管职责划分不够清晰，导致监管工作不力，对市场乱象的监管和处置不够及时和有效。
4. 执法监管力度不够。
我国证券市场执法监管力度不够，监管部门对市场违法行为的处罚缺乏威慑力，违法成本低，给了不法分子可乘之机，增加了市场风险。
5. 投资者权益保护不力。
证券市场存在一些不法行为，如欺诈发行、内幕交易、造假等，对投资者权益造成损害，而投资者的维权渠道又相对狭窄，难以有效维权。
以上问题给证券市场监管和投资者权益保护带来了不小的挑战，需要采取一系列措施来解决。
二、问题原因分析信息披露不透明的问题，一个重要原因是上市公司治理结构不够完善，内部控制不到位，导致信息披露不及时、不真实。
监管部门对于信息披露违规行为的处罚力度不够大，难以形成有效的威慑作用；而且，监管流程不够畅通，导致对信息披露不透明行为无法及时发现和处理。
市场操纵现象突出的原因，也源于监管部门执法力度不够，对于市场操纵违法行为处罚不足以形成有效的威慑。
市场操纵违法行为的打击力度大不大还取决于监管部门的监管技术手段是否跟得上、监管流程是否畅通等。
证券行业的不足和改进对策
证券行业的不足和改进对策一、引言证券行业是现代金融体系中的重要组成部分，它扮演着促进经济发展和资本市场运转的关键角色。
然而，长期以来，该行业存在着一些不足之处，如信息不对称、监管不严格以及市场风险高等问题。
针对这些问题，本文将深入探讨证券行业的不足，并提出相应的改进对策。
二、主体1. 信息不对称在证券市场中，信息是投资者做出决策的重要依据。
然而，由于信息流通渠道受限或被操纵，导致投资者面临严重的信息不对称问题。
一方面，上市公司及其管理层可以利用内幕信息获取巨额利益；另一方面，普通投资者无法获取到同样准确的信息，容易受到误导或被套牢。
因此，在解决这个问题上需要采取以下措施：1）加强信息披露制度：完善相关法律法规和规章制度，倡导上市公司公开透明化，并要求其定期披露财务报表、内幕消息等信息，以便公众在投资决策时作出准确的判断。
2）加大监管力度：加强对证券市场的监管，提高违法行为成本，严厉打击内幕交易以及其他市场操纵行为。
同时，加强中介机构的监管和审核能力，确保其提供真实、准确的信息服务。
3）提升投资者教育水平：加强对投资者的培训和教育，提高他们的风险意识和自我保护能力。
通过普及金融知识、投资技巧等方面的培训，使投资者能够更好地理解市场风险并做出明智的投资决策。
2. 监管不严格证券市场存在监管不严格的问题。
一方面，监管部门缺乏足够的人力物力来开展有效盯市；另一方面，在执法过程中存在腐败现象。
这些问题对市场秩序形成了重大威胁，并增加了投资者的风险。
为此，应采取以下改进对策：1）增加监管部门人力物力：政府应该增加对证券监管部门的支持力度，为其提供更多的人力物力，以提高监管部门的工作效率和执法能力。
2）加强执法力度：公安机关应建立专门的证券执法团队，对违法犯罪行为进行严厉打击。
同时，重视和奖励举报者，在监管工作中形成广泛参与的氛围，进一步完善市场监管体系。
3. 市场风险高由于证券市场具有较高的风险特点，投资者往往面临价格波动、系统性风险以及交易所运营等多个方面的风险。
当前我国证券市场的主要问题及对策
当前我国证券市场的主要问题及对策一、市场背景近年来，中国证券市场经历了快速发展和不断改革的过程。
自成立以来，中国证券市场逐渐成为亚洲地区最具活力和重要的证券市场之一。
证券市场的建设不仅支撑了中国经济的发展，而且在全球证券市场中也日渐成为主要的参与者之一。
但是随着中国证券市场在国际范围内的日益重要性和规模不断扩大，市场中也逐渐出现了各种问题。
本文将从市场制度、投资者保护、信息透明度、法规制度等方面探讨当前我国证券市场的主要问题及对策。
二、市场制度方面的问题及对策1、市场监管不力市场监管是保障证券市场健康运行的重要环节。
当前我国证券市场中存在监管不力的问题，包括：市场监管机构缺乏专业、高效的监管人员、制定监管制度不够完善、监管手段不够灵活等。
对策：加强监管制度建设，提高监管人员的专业素质，增强监管的科学性和效率性。
此外，可以采取多种监管手段，如差额调控制度、停顿交易制度等，以保护市场的投资者和维护市场稳定。
2、市场资金链条不完善证券市场健康发展必须有良好的资金链条，但目前我国证券市场资金链条不完善，主要表现为：资金过程中有很多中介环节，导致投资者的成本偏高；结算制度不够完善，导致交易效率低下。
对策：促进资金链条的畅通，推进证券交易结算制度的升级改革。
加快建立专业健全的金融机构监管制度，以规范监管和确保风险控制，进一步完善金融市场的发展。
3、市场竞争不足市场竞争是推动证券市场健康发展的重要动力，但当前我国证券市场中存在竞争不足的问题，主要原因是：市场准入门槛过高，导致市场份额被大型机构集中。
对策：降低市场准入门槛，加大外资竞争的力度，鼓励各机构主动扩大市场份额，促进市场竞争的公平性和有效性。
三、投资者保护方面的问题及对策1、投资者风险意识淡薄投资者风险意识淡薄是当前我国证券市场的一个大问题，主要表现为：只注重眼前利益，很少对投资风险有清晰的认识；对于证券市场投资计划不具有充分的了解和熟悉度。
对策：加强投资者教育和培训，为投资者提供有价值的信息和各种投资理财工具，增强投资者风险意识，鼓励他们更好的参与到证券市场中。
证券行业的问题分析与对策建议
证券行业的问题分析与对策建议概述证券行业作为经济的重要组成部分，其稳定和发展对于整个金融系统和国家经济的繁荣至关重要。
然而，随着金融市场日益复杂化和全球化程度的加深，证券行业也面临着许多挑战和问题。
本文将分析当前证券行业面临的问题，并提出对策建议，以促进行业的可持续发展。
一、市场不规范和监管不力1.1 市场不规范目前，证券市场存在着信息披露不透明、交易流程复杂等不规范现象。
一些上市公司的财务信息不真实，存在虚假陈述和欺诈行为。
投资者难以准确评估企业价值，增加了投资的风险。
1.2 监管不力证券监管部门在市场监管和执法上仍存在不足。
对于市场违法行为的打击力度不够，以及监管措施的时效性和有效性亟待提升。
此外，监管部门对于新兴金融科技的监管也存在缺位，容易导致市场秩序混乱。
对策建议：加强市场规范和监管力度，提高信息披露的透明度。
推进公司治理改革，强化内部控制和风险管理。
提高监管部门的执法效率，加强对市场违法行为的打击力度。
加强监管部门与科技企业的合作，加强对金融科技创新的监管。
二、投资者保护问题2.1 信息不对称投资者在证券市场中面临信息不对称的风险。
一部分专业投资者和内幕消息渠道掌握更多信息，而散户投资者则面临信息获取不足的困境。
这导致了投资者在做出决策时常常处于劣势地位，增加了投资风险。
2.2 高频交易高频交易普及的同时也引发了一定程度的问题。
高频交易机构可以利用快速交易的优势，在极短时间内完成大量交易，从而获利。
然而，这种交易方式容易引发市场的不稳定性，造成投资者的损失。
对策建议：加强投资者教育培训，提高投资者的风险意识和投资能力。
加强信息披露，促进信息更加公平透明地传递给投资者。
规范高频交易，增加对高频交易机构的监管和限制，减少其对市场的影响。
三、市场流动性不足3.1 市场结构问题当前证券市场的市场结构存在一定问题，小散户难以有效参与市场。
市场流动性主要依赖于机构投资者和少数大宗交易的存在，导致市场流动性不足。
券商证券经纪业务发展问题与对策
券商证券经纪业务发展问题与对策
券商证券经纪业务发展问题：
1. 市场竞争激烈：目前证券经纪业务市场竞争非常激烈，各家券商都在争夺相同的客户资源，这导致佣金率大幅下降，盈利空间变小。
2. 技术更新速度缓慢：在数字化时代，技术更新非常快，但一些券商的技术更新速度相对较慢，无法满足客户的需求。
3. 缺乏差异化竞争优势：大部分券商在证券经纪业务上提供的产品和服务相对类似，缺乏明显的差异化竞争优势，难以吸引和留住客户。
券商证券经纪业务发展对策：
1. 优化客户服务体验：提高客户服务质量和效率，通过提供多样化的金融产品和服务，提升客户满意度和忠诚度。
2. 加强技术支持和创新：加大对技术研发和创新的投入，提升券商的技术水平，推出更加智能化的交易工具和服务，满足客户的个性化需求。
3. 增加差异化竞争优势：通过与互联网金融、科技公司等合作，不断创新业务模式和产品，提供个性化的投资咨询和服务，以区别于其他券商。
4. 提高投资研究能力：加强投资研究团队建设，提升投资分析和决策能力，为客户提供准确的市场信息和投资建议，提高投资成功率。
5. 拓展国际业务：积极拓展海外客户和国际业务，争取更多的国际投资者和项目合作，扩大业务规模和影响力。
我国证券营业部存在问题及对策论文
我国证券营业部存在问题及对策论文我国证券营业部存在问题及对策摘要：本文主要探讨我国证券营业部存在的问题，并提出相关对策。
首先，我国证券营业部存在的问题主要包括利益驱动、监管不力、信息不对称等。
然后，针对这些问题，本文提出了加强监管、建立诚信体系、提高员工素质等对策。
通过这些改善措施，有望解决我国证券营业部存在的问题，促进证券市场的健康发展。
关键词：证券营业部、问题、对策我国证券营业部作为证券市场的重要组成部分，发挥着引导和服务投资者的职能。
然而，随着我国证券市场的不断发展壮大，一些问题也逐渐暴露出来，阻碍了证券营业部的正常运作。
本文将重点探讨我国证券营业部存在的问题，并提出相应的对策，以期促进证券市场的健康发展。
首先，我国证券营业部存在的一个主要问题是利益驱动。
由于证券市场的高风险和高回报特点，一些营业部存在为了追求自己的利益而忽视风险的现象。
这种问题的存在不仅损害了投资者的利益，也造成了市场不稳定。
为解决这一问题，应加强对证券营业部的监管力度，确保其遵循公平、公正、公开的原则，同时加强对从业人员的教育和培训，提高他们的风险意识和遵守业务规范的意识。
其次，我国证券营业部存在的另一个问题是监管不力。
虽然我国证券市场有相关的监管机构和规章制度，但实际监管的效果并不太理想。
一方面，监管的力度不够，很多问题没有得到及时发现和处置；另一方面，一些监管机构的监管同样存在被利益所驱动的问题。
为解决这一问题，应加强证券市场的监管力度，建立完善的监测系统，加强对营业部的日常监管工作，对一些违规行为及时进行处罚和整改，同时推动监管机构内部的建设，加强人员培训和管理。
第三，我国证券营业部存在的问题还包括信息不对称。
证券市场作为信息驱动的市场，信息平等的重要性不言而喻。
然而，在我国证券市场中，由于各种原因，信息不对称的问题较为突出。
这给一些个人投资者带来了很大的风险。
为解决这一问题，应加强信息披露制度，推动证券营业部及时、真实、准确地向投资者披露相关信息，同时提高投资者的信息获取能力，为他们提供更全面、准确的信息。
资产证券化在我国的发展现状及对策
资产证券化在我国的发展现状及对策资产证券化是指将各种资产（如房地产、债权、租赁权等）转化为证券，通过发行证券来筹集资金的一种金融工具。
在我国，资产证券化起步较晚，目前仍处于初级阶段，但呈现出快速发展的趋势。
下面将就我国资产证券化的发展现状以及对策进行分析。
1.发展速度较快：自2005年我国首次试点房地产证券化以来，资产证券化市场逐渐完善，发展速度较快。
目前已经涉及房地产、债权、信托、汽车金融等多个领域。
2.市场规模逐渐扩大：我国资产证券化市场规模逐渐扩大，截至2020年底，我国发行的资产证券化产品累计发行规模超过4.5万亿元，远远超过了初期的试点阶段。
3.发展主体逐渐多样化：早期我国的资产证券化市场主要由金融机构主导，如银行、信托公司等。
但近年来，企业和地方政府也积极参与，资产证券化市场主体逐渐多样化。
我国资产证券化市场也存在一些问题和挑战，需要采取相应的对策来加以解决：1.立法和监管不完善：资产证券化市场发展需要健全的法律和监管体系来保障市场的稳定和健康发展。
目前我国资产证券化相关法律和监管还不完善，需要进一步加强相关法律法规的制定和监管机构的建设。
2.信息不对称问题：资产证券化涉及多个环节，信息不对称问题较为突出。
尤其是在发行和评级过程中，信息披露不全面透明，投资者风险意识较低。
需要加强信息披露制度建设，提高市场透明度。
3.市场基础设施建设需要提升：我国资产证券化市场基础设施建设相对滞后，市场交易和结算等环节仍然存在一些问题。
需要加大投资力度，提升市场基础设施建设水平。
4.风险管理能力和技术水平有待提高：资产证券化市场风险较大，需要有较强的风险管理能力和技术支持。
需要强化风险管理机制，提高市场参与主体的风险管理水平。
为了促进我国资产证券化市场的健康发展，可以采取以下策略：1.进一步完善法律法规和监管体系，加强市场监管和风险防范。
2.加强信息披露制度建设，提高市场透明度和投资者保护意识。
3.加大市场基础设施建设投资，提升市场运作效率和安全性。
我国证券市场的现存问题及改善对策
我国证券市场的现存问题及改善对策我国证券市场是我国经济的重要组成部分，也是我国资本市场的重要组成部分。
随着我国经济的不断发展，我国证券市场规模逐渐扩大，市场参与者不断增加，市场对外开放程度日益加深。
我国证券市场也面临着一些现存问题，如市场监管不完善、信息披露不透明、投资者保护不力等。
为了进一步完善我国证券市场，有必要对现存问题进行深入分析，并提出相应的改善对策。
一、市场监管不完善我国证券市场监管机构是中国证监会，其主要职责是对证券市场进行监督管理。
目前我国证券市场监管存在一些问题，如监管力度不足、制度不健全等。
监管力度不足。
虽然中国证监会对证券市场进行了一定的监督管理，但是由于管理机构的人员和经费有限，导致监管力度不足，监管效果不理想。
监管制度不健全。
由于我国证券市场监管制度还不够完善，反向证券等违法违规行为层出不穷，且监管措施不够有力，过轻的处罚力度导致违法违规行为成本较低，这些问题严重影响了市场的正常运转。
改善对策：要加强证券市场监管，提高监管效果，可以从以下方面进行改善对策。
加大监管力度。
应该增加监管机构的人员和经费投入，提高监管力度，加大对证券市场违法违规行为的打击力度。
健全监管制度。
应该加强对证券市场监管制度的建设，完善监管法规，提高监管的针对性和有效性，提高违法违规行为的成本，降低市场风险。
二、信息披露不透明在我国证券市场中，信息披露不透明是一个比较突出的问题。
信息披露不透明不仅影响了市场的公平竞争，更影响了投资者的判断和决策。
信息披露不透明主要表现在以下几个方面。
上市公司信息披露不规范。
目前，一些上市公司在信息披露过程中存在不完整、不真实等问题，影响了市场的公平竞争。
重大事件信息披露滞后。
在市场中，一些重大事件披露不及时，导致投资者难以及时获得信息，影响了投资者的判断和决策。
信息披露渠道不畅通。
目前，我国证券市场信息披露渠道不够畅通，导致信息披露不及时，影响市场效率。
改善对策：要改善信息披露不透明问题，可以从以下方面进行改善对策。
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本科毕业论文题目：我国证券市场发展中的问题及对策学院: 文法学院专业: 国际金融学号: ****************: *******: ***日期: 二○一三年九月摘要我国经济的持续快速增长，为证券市场的发展创造了良好的条件；证券市场的建立和发展，反过来促进了投融资体制改革，推动了企业重组和产业结构调整，有力的支持了一批国家重点项目的建设，从而推动了国民经济持续快速发展。
20世纪90年代以来证券市场成为中国经济转轨过程中发展最快、影响最广的领域之一，但是由于种种因素的影响，它也是一个争议话题最多、还远未成熟的市场。
本文从证券市场的概念、构成要素、特征、功能和作用出发，介绍了我国证券市场的发展现状以及存在的问题，并在监管体制、上市公司治理结构、投资者教育以及上市公司退出机制等方面提出了一些积极的建议和思路。
关键词：证券市场；发展现状；问题对策目录1 我国证券市场的现状 (1)1.1 我国的证券市场发展状况 (1)1.2 证券经营机构的发展状况 (2)2 我国证券市场对经济建设和发展的作用 (3)2.1 筹资功能 (3)2.2 定价功能 (3)2.3 资本配置功能 (3)3 我国证券市场所存在的问题 (4)3.1 证券市场规模过小 (4)3.2 资本市场主体缺位 (4)3.3 市场分割，整体性差 (4)3.4 流动性不足 (5)3.5 资本市场交易工具品种单一、结构残缺 (5)3.6 证券市场制度不健全 (5)4 解决我国证券市场存在问题的对策 (7)4.1 提高上市公司质量，推进资本市场主体发展 (7)4.1.1 取消额度管理代之以核准制 (7)4.1.2 强化上市公司淘汰制度，提高上市公司质量 (7)4.2 增加资本市场的交易品种 (7)4.3 大力发展以投资基金为代表的机构投资者 (8)4.3.1 扩大投资基金的发行数量 (8)4.3.2 增加投资基金的种类 (8)4.3.3 逐步解决国有股上市流通问题 (8)4.3.4 培养和建立一批具有社会公信力的评估机构 (8)4.4 国有股上市流通是我国证券市场进一步规范发展的客观要求 (8)4.4.1 国有股单独设市流通 (8)4.4.2 国有股与A股个股合并流通 (8)4.5 加快立法进度，规范证券市场 (9)5 我国证券市场的发展前景 (10)6 总结 (11)参考文献 (12)致谢 (13)1 我国证券市场的现状作为资本市场的核心，证券市场在我国的建立和发展始于改革开放初期。
1981年到1987年国债年均发行规模仅为59.5亿元，进入90年代以来国债发行数额年均达到千亿元。
而1997年已达到2 412亿元。
实践证明，我国宏观经济的持续快速增长，为证券市场的发展创造了良好的条件；证券市场的建立和发展，反过来促进了投融资体制改革，推动了企业重组和产业结构调整，有力地支持了一批国家重点企业的发展和重点项目的建设，从而推动了国民经济持续快速发展。
我国证券市场从建立至今已经有二十余年的历史，这二十余年是我国证券市场逐步规范的过程，是全社会对证券市场重要性的认识不断深化的过程。
经过二十余年的发展，我国证券市场的内外部环境发生了巨大的变化，各方面共同推进证券市场改革发展的良好氛围日趋形成，支持证券市场发展的政策环境也处于历史上的最好时期。
同时，我国国民经济继续保持平稳较快增长的发展势头，经济各方面的改革全面推进，也迫切需要加快证券市场的发展。
1.1 我国的证券市场发展状况证券市场是有价证券发行与流通以及与此相适应的组织与管理方式的总称。
证券市场作为资本市场的基础和主体，通常包括证券发行市场和证券流通市场。
新中国成立后，作为资本市场的核心，证券市场在我国的建立和发展始于改革开放初期。
1981年到1987年国债年均发行规模仅为59.5亿元，进入90年代以来国债发行数额年均达到千亿元。
而1997年已达到2 412亿元。
在股票市场上，迄今沪、深两地上市公司已达900余家，上市股票市价总值达2万亿元。
证券市场作为社会主义市场经济的重要组成部分，在我国国民经济建设中日益发挥其重要作用。
我国的证券市场的现状表现在以下几个方面：(1）发展速度快，规模不断扩大，金融产品品种多样化趋势(2）证券市场的交易体系初具规模。
我国证券市场的交易已经形成集体交易和分散交易相结合的格局。
集中交易包括沪深两大交易所和“两网”。
分散交易主要分布在全国30多个省、市、自治区的近300个大中城市的证券营业网点，包括证券公司、信托投资公司证券业务部以及银行、信用社的证券代办点。
(3）证券市场的管理走向规范化，法制化。
《关于进一步加强证券市场宏观管理的通知》中，对证券市场的管理作了明确规定，同时成立了国务院证券委员会和中国证券监督管理委员会，证券委是国家对全国证券市场进行统一管理的机构，证监会是证券委的监督执行机构。
在《股票发行与交易管理暂行条例》中，条例不仅以法律的形式明确了我国证券市场的管理体制，而且对股票的发行、交易，上市公司的收购、股票的保管、清算、过户、上市公司的信息披露、证券违法行为的调查和处罚等等都做了详细的规定，是规范我国证券市场的一部重要法规。
1.2 证券经营机构的发展状况随着证券市场的发展，从事经营证券业务的金融机构和中介服务机构不断增加，中介服务机构在企业和证券管理部门之间起到一种“保证人”的作用，形成主管部门、中介服务机构和企业三者之间一种制衡关系，并使证券管理部门从大量日常琐事中解脱出来。
中介服务机构的兴起，对推动证券市场的发展，无疑有着积极的作用。
截止2002年底，我国证券公司总数达124家，证券交易营业部2828家，从事证券期待业务的会计师事务所分别为72、422家，只有五家证券公司注册资本金超过30亿元，有17家证券公司的注册资本金在13—30亿之间，其余都在15亿以下，平均每家注册资本金为8.42亿元，证券公司的注册资本金总额为1035亿元。
我国券商资产规模偏小、负债率高、数量较多、行业集中化程度低。
而国外著名的大券商，如美林集团、摩根斯坦利、所罗门公司、高盛公司等，资产总额均为千亿美元以上，其中最大的美林集团为2130亿美元。
美国有众多证券公司，大型券商占据支配地位。
在日本，大券商在资产规模、资产管理等方面都具有压倒性的优势，野村证券、大和证券、日兴证券等占据了日本证券业的半壁江山。
在经营业务方面，我国证券公司业务规范狭窄，能运用的金融工具较少，创新意识薄弱。
中国证券市场经过十几年的发展，已经初步形成了具有一定规模的国债市场、金融债券市场和股票市场组成，较为完善的证券市场体系，在吸引外资、加快国有企业经营机制的转换、加快社会主义市场经济体制建立方面发挥着巨大作用。
2 我国证券市场对经济建设和发展的作用资本市场的发展对经济建设事业的发展所起的推进作用是不容质疑的。
我国的资本市场特别是证券市场，经过14年的发展，目前对国民经济建设所作出的贡献也越来越大。
不仅为上市公司提供了近9000亿元的直接融资，而且还为国家提供了2100亿元的印花税收入。
上市公司家数达到1380家，其市值达到3.5万亿元。
特别是一批大型骨干企业的上市，使中国股市的发展与中国经济的发展变得越发地密不可分。
不仅如此，中国股市作为提供直接融资的场所，已越来越受到经济界专家及企业界人士的重视，提高直接融资比例已成为经济学家及企业家们共同的心声。
因此，在这种情况下，资本市场的发展在国民经济中所起到的作用也就变得越发重要起来。
2.1 筹资功能证券市场的筹资功能是指证券市场为资金需求者筹集资金的功能。
这一功能的另一个作用是为资金供给者提供投资对象。
在证券市场上交易的任何证券，既是筹资的工具也是投资的工具。
在经济运行过程中，既有资金盈余者，又有资金短缺者，资金盈余者为使自己的资金价值增值，就必须寻找投资对象。
在证券市场上，资金盈余者可以通过买入证券而实现投资。
而资金短缺者为了发展自己的业务，就要向社会寻找资金。
为了筹集资金，资金短缺者就可以通过发行各种证券来达到筹资的目的。
2.2 定价功能证券市场的第二个基本功能就是为资本决定价格。
证券是资本的存在形式，所以证券的价格实际上是证券所代表的资本的价格。
证券的价格是证券市场上证券供求双方共同作用的结果。
证券市场的运行形成了证券需求者竞争和证券供给者的竞争关系，这种竞争的结果是：能产生高投资回报的资本，市场的需求就大，其相应的证券的价格就高；反之，证券的价格就低。
因此，证券市场提供了资本的合理定价机制。
2.3 资本配置功能证券市场的资本配置功能是指通过证券价格引导资本的流动从而实现资本的合理配置的功能。
资本的趋利性，决定了社会资金要向经济效益最高的行业和企业集中。
在证券市场上，证券价格的高低是由该证券所能提供的预期报酬率的高低来决定的。
证券价格的高低实际上是该证券筹资能力的反映。
而能提供高报酬率的证券一般来自于那些经营好、发展潜力巨大的企业，或者是来自于新兴行业的企业。
由于这些证券的预期报酬率高，因而其市场价格也就相应高，从而其筹资能力就强，这样，证券市场就引导资本流向能产生高报酬的企业或行业，从而使资本产生尽可能高的效率，进而实现资本的合理配置。
3 我国证券市场所存在的问题我国资本市场在短短二十年，达到了许多国家几十年甚至上百年才实现的规模，取得了不少成功经验；但也存在如下问题，严重制约了证券市场自身功能的发挥，阻碍了证券市场的健康发展。
3.1 证券市场规模过小以股票市场为例，虽然发展速度较快，但从总体规模有很大的潜力看，与国外还有相当大的差距，参与股票投资的人数占总人数的比例，全世界平均为8%左右，发达国家的比例则更高，如英美均在20%以上。
另外，从股市总值占国内生产总值的比重看，世界平均为30%左右，英、美、日等国均在80%以上，而我国为24.2%，况且在总市值中还包括大部分不流通的市值。
如果扣除这一部分，我国股市总值占GDP的比重就更低了。
由此可见，我国股市规模较小，国民经济发展的客观要求有较大差距，同时也可以看出我国扩大股市规模可挖。
3.2 资本市场主体缺位在市场经济条件下，企业是资本市场的重要主体。
而且前我国企业主体地位非常脆弱。
政企不分、产权不清、权责不明、约束无力、活力不足仍然是我国企业的主要特征，企业主体地位残缺。
另外，我国资本市场主体残缺还表现在投资主体主要是个人，其投资的质和量均较低，以投资基金为代表的机构投资者比重明显不足。
相比之下美国等发达国家，机构投资者成为资本市场的重要主体，其机构投资者主要有年金基金、商业银行信托部、保险公司、共同积金等。
由于机构投资者是专业性金融中介机构，其投资活动具有投资量大、交易费用低、交易风险小的特点，很受大宗投资者的欢迎。
如美国，每4户人家就有1户向投资基金投资。