各项财务比率计算公式
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各项财务比率计算公式
现代企业财务分析常规指标一览表
类型指标名称及计算公式作用评价标准使用注意事项? ??流动比率=流动资产÷流动衡量企业短一般评价;2：1 1，应结合分析
? 短期偿债能力负债期偿债能力
的常用比率
注意：过高，资金
滞溜，过低，资
金不足有偿债风
险
流动资产结构，
周转及现金流
量，如周转性
强，评价标准可
降低，反之亦
然。2，因行业
而异。3，一般
按期末数计量，
应注意期末前
后数据的波动。
4，流动比率、
速动比率、现金
比率、营运资
金、四项指标综
合分析。5，应
考虑巳批未用
贷款指标，拟变
现长期资产、企
业信誉等增加
偿债能力因素
及或有负债、担
保负债等减少
偿债能力因素。
6，营运资金为
负值，营运资金
周转率指标不
能计算。
速动比率=速动负债÷流动
负债（速动负债=流动资产-
存货）
衡量企业近
期偿债能力
的比率，又称
酸性比率
一般评价；1：1
注意：过高，资金
滞溜于应收款。过
低，支付能力不足
现金比率=（现金+短期证券）
÷流动负债
衡量企业即
时偿付能力
的比率
一般评价；适度。
过高货币资金过
大，效率降低过
低，货币支付能力
不足
营运资金=流动资产-流动负
债
衡量企业短
期偿付新增
债务能力
一般评价；适度。
过高；具有较大
的举债潜力，过
低，存在较大的还
债风险
营运资金周转率=销售收入
÷平均营运资金
营运资金相
对值指标，可
在企业之间
比较
一般评价；历史水
平、行业水平过
高，营行资金不足
存在债务风险，过
低营运资金效率
低，有扩销潜力
现金流入量对负债比率=营
业所得资金÷流动负债
现金比率的
动态表现，反
映流动负债
的收入保障
程度
同现金比率
长期
偿债能力资产负债率=负债÷资产
衡量企业在
清算时保护
债权人利益
的程度
最低要求小于1，
一般要求小于
50%；债权人：要
求降低，偿债保证
性强。所有者：当
资本利润率>利息
率时要求上升，提
高资本利润率。经
营者：要求适度，
过高举债困难；过
低，经营能力不
强。
1，结合现金流量
及收益的稳定性
进行分析，如经营
状况好，此比例允
许提高。2，注意
资产结构及资产
实有价值，防止高
估或低估。3，注
意未入帐的隐蔽
性资产、负债，如
控股子公司、或有
负债等。
主权比率（股东权益比率）=
所有者权益÷资产
衡量投资者
对企业的控
一般要求大于
50%，可根据资产
资产负债率+主
权比率=1
制权，是资产
负债率的补
充指标。
负债率要求推算。
长期偿债能力巳获利息倍数=（利润+利息）
÷利息（利息=计入费用利
息+计入固定资产利息）
衡量企业偿
债款利息的
承担能力和
保证程度
一般评价；行业水
平或历史水平，通
常按利润较低年
度的水平评价。
应结合分析本
金偿付准备。
产权比率=负债÷所有者权
益
反映企业财
务结构稳定
性及债全安
全程度
一般评价小于1，
经营者：适度。
过高，高风险高报
酬；过低；低风险
低报酬；债权人：
降低以保障偿债。
经营者分析以
资本利润率大
于利息率为以
据
有形净值债务率=负债÷（所有者
权益—无形资产净值）
谨慎地反映
债权安全程
度
同上
长期资产与长期负债比率=
长期资产÷长期负债（长期
资产=资产总额-流动资产）
反映长期资
产来源于长
期负债的程
度，及资本结
构的稳定性。
一般评价大于
1，如过少表明
结构不稳
长期资产均安
净值计算
固定资产与长期负债比率=固定资
产净值÷长期负债
反映固定资
产来源于长
期负债的程
度，及企业潜
在的抵压借
债能力。
一般评价大于
1
出售固定资产
偿债是债权人
利益保障的最
后防线。
自有资本固定率=固定资产
净值÷所有者权益
反映所有者
权益用于固
定资产的程
度。
一般评价小于1，
如过大，表示企业
财务结构不稳，债
务风险大。
长期负债与营运资金比率=长期负
债÷（流动资产-流动负债）
衡量长期负
债转化流动
负债时的偿
债能力。
同上
固定长期适合率=固定资产净值÷
（长期负债+所有者权益）
反映固定资
产与长期资
金的平衡性。
一般评价小于1，
如过大，表示企业
财务结构不稳，债
务风险大。
应与自有资本固
定率结合分析，如
前者大于1而后者
小于1也正常
财务扛杆系数=（利润+利息
支出）÷利润
反映企业运
用负债经营
对增加企业
收益的作用
一般评价；适度。
过高借入资金过
多，利息负担沉
重。过低负债经营