信托业务的概述(PDF 124页)
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通用信托业务综述
路漫漫其悠远
（二）集合信托业务的推介与拓展
• 1.推介信托计划，应有规范和详尽的信息披露材料，明 示信托计划的风险收益特征，充分揭示参与信托计划 的风险及风险承担原则，如实披露专业团队的履历、 专业培训及从业经历，不得使用任何可能影响投资者 进行独立风险判断的误导性陈述。
• 2.信托公司异地推介信托计划的，应当在推介前向注 册地、推介地的中国银行业监督管理委员会省级派出 机构报告。
–（6）中国银行业监督管理委员会禁止的其他行为。
• 信托公司推介信托计划时，可与商业银行签订信托资 金代理收付协议。委托人以现金方式认购信托单位， 可由商业银行代理收付。信托公司委托商业银行办理 信托计划收付业务时，应明确界定双方的权利义务关 系，商业银行只承担代理资金收付责任，不承担信托 计划的投资风险。
• 受制于《信托公司管理办法（2007）》和《信托公司集 合资金信托计划管理办法（2007）》
路漫漫其悠远
四、集合资金信托计划的设立
（一）集合资金信托计划的基本要求
• 1.委托人为合格投资者；
–所谓合格投资者，是指符合下列条件之一，能够识别、判断 和承担信托计划相应风险的人：
• （1）投资一个信托计划的最低金额不少于100万元人民币 的自然人、法人或者依法成立的其他组织；
路漫漫其悠远
• 4.信托合同：应当载明以下事项：
–（1）信托目的； –（2）受托人、保管人的姓名（或者名称）、住所； –（3）信托资金的币种和金额； –（4）信托计划的规模与期限； –（5）信托资金管理、运用和处分的具体方法或安排； –（6）信托利益的计算、向受益人交付信托利益的时间和
方法； –（7）信托财产税费的承担、其他费用的核算及支付方法； –（8）受托人报酬计算方法、支付期间及方法； –（9）信托终止时信托财产的归属及分配方式； –（10）信托当事人的权利、义务；
（二）集合信托业务的推介与拓展
• 1.推介信托计划，应有规范和详尽的信息披露材料，明 示信托计划的风险收益特征，充分揭示参与信托计划 的风险及风险承担原则，如实披露专业团队的履历、 专业培训及从业经历，不得使用任何可能影响投资者 进行独立风险判断的误导性陈述。
• 2.信托公司异地推介信托计划的，应当在推介前向注 册地、推介地的中国银行业监督管理委员会省级派出 机构报告。
–（6）中国银行业监督管理委员会禁止的其他行为。
• 信托公司推介信托计划时，可与商业银行签订信托资 金代理收付协议。委托人以现金方式认购信托单位， 可由商业银行代理收付。信托公司委托商业银行办理 信托计划收付业务时，应明确界定双方的权利义务关 系，商业银行只承担代理资金收付责任，不承担信托 计划的投资风险。
• 受制于《信托公司管理办法（2007）》和《信托公司集 合资金信托计划管理办法（2007）》
路漫漫其悠远
四、集合资金信托计划的设立
（一）集合资金信托计划的基本要求
• 1.委托人为合格投资者；
–所谓合格投资者，是指符合下列条件之一，能够识别、判断 和承担信托计划相应风险的人：
• （1）投资一个信托计划的最低金额不少于100万元人民币 的自然人、法人或者依法成立的其他组织；
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• 4.信托合同：应当载明以下事项：
–（1）信托目的； –（2）受托人、保管人的姓名（或者名称）、住所； –（3）信托资金的币种和金额； –（4）信托计划的规模与期限； –（5）信托资金管理、运用和处分的具体方法或安排； –（6）信托利益的计算、向受益人交付信托利益的时间和
方法； –（7）信托财产税费的承担、其他费用的核算及支付方法； –（8）受托人报酬计算方法、支付期间及方法； –（9）信托终止时信托财产的归属及分配方式； –（10）信托当事人的权利、义务；
通用信托业务综述
通用信托业务综述信托业务是一种特殊形态的金融服务，通过信托公司作为中介机构，将委托人的财产交由受托人管理，实现其财富保值、增值的目标。
通用信托业务是指信托公司以通用财产为对象进行的信托业务，主要包括信托资产管理、信托投资、信托贷款等多个方面。
本文将对通用信托业务进行全面综述，以便为读者了解和理解信托业务提供基本知识。
首先，通用信托业务的核心功能是信托资产管理。
信托公司担任受托人的角色，负责管理委托人委托的信托财产，保障委托人的权益。
信托资产管理涉及众多方面，包括信托财产的评估和定价、信托财产的运营与管理、信托财产的风险控制和风险管理等。
信托资产管理旨在提供专业化的服务，最大程度地实现委托人的投资需求，同时确保资产的安全性和流动性。
其次，通用信托业务还包括信托投资。
信托公司作为专业的金融机构，针对不同的信托需求，通过合理的投资策略和风险控制，为委托人实现资产增值。
信托投资既可以投资于传统的金融资产，如股票、债券、基金等，也可以投资于非金融资产，如不动产、工程项目、矿产资源等。
信托投资具有广泛的投资范围和灵活的操作方式，能够为委托人提供个性化的投资解决方案。
此外，通用信托业务还包括信托贷款。
信托贷款是指信托公司为借款人提供融资服务，以信托财产作为担保，以借款人的信用及还款能力为基础，进行风险评估和控制，实现借款人的融资需求。
信托贷款通常具有快速灵活、手续简便和额度较高的特点，可以为企业融资、房地产开发、个人消费等提供多样化的贷款产品。
另外，通用信托业务还涵盖了信托计划与信托产品的设计和创新。
信托计划是指根据市场需求和客户需求，由信托公司创设的基于信托业务的特定计划。
信托产品是指根据信托计划的需要，信托公司开发的具体的金融产品，包括信托计划的结构和收益规则等。
信托计划和信托产品的设计与创新，是信托业务的重要组成部分，旨在满足不同客户的需求，提供个性化的金融服务。
在通用信托业务的实施过程中，信托公司要承担着诸多的角色和责任。
第十章 信托业务
3．按信托委托人不同，可分为法人信托和个人信 托。 (1)法人信托是以公司、团体等法人身份委托受托人 办理的信托业务，如委托代办股票，债券以及代收回债 券等。 (2)个人信托是以个人身份委托受托人办理的信托业 务，如受托管理财务、代办证券投资、执行个人遗嘱等。 4．按信托受益人不同，可分为公益信托和私益信托。 (1)公益信托是以促进和赞助社会公益事业，其受益 人是社会公众中符合特定条件的人士或团体，如资助办 学、社会福利基金等。 (2)私益信托是以盈利为目的，是为个人的利益而设 立的信托。
6．“财产信托”科目。 它属来源类科目。核算信托公司接受的财产 信托业务，其科目贷方登记接受的财产的数额； 借方登记终止信托时返还的财产的金额。该科目 贷方期末余额反映尚未返还的财产的数额。其科 目应按委托人，财产种类设置明细账，进行明细 分类核算。 7.“投资基金信托”科目。 它属来源类，核算信托公司接受的投资基金 的信托业务。其科目贷方登记接受的投资基金的 金额；借方登记终止信托时返还的金额，该科目 贷方期末余额，反映尚未返还的投资基金的数额。 投资基金信托应按基金种类设置明细账，进行明 细分类核算。
2．信托投资。 信托投资是指信托投资公司将受托的信托货 币资金，通过购买股票、债券、基金等方式，使 信托资金达到增值目的的投资。信托投资按其投 资的期限主要分短期信托投资和长期信托投资两 种。其中，短期信托投资是指能够随时变现并且 持有时间不准备超过一年的信托投资；长期信托 投资是指持有时间一年以上的信托投资，包括股 权投资、债权投资等。 3．信托租赁资产。 信托租赁资产是指信托投资公司将受托的信托 财产以租赁方式出租给承租人的租赁，包括动产 租赁和不动产租赁两种
信托业务介绍
家族信托
• 家族信托，是指以单一自然人作为委托人，以个人或家 族财产作为信托财产，主要以家族成员作为受益人，为 实现家族财富的隔离、管理、传承等目的而设立的信托。
• 作用：财产管理、财产隔离、财产传承、财产保密、税 收筹划。
信托常见问题
委托人死亡是否会影响信托的存续？ 答：只要委托人不是唯一受益人，委托人死亡不影响信托的存续。 委托人破产信托财产是否会被作为清算财产？ 答：委托人不是唯一受益人的，委托人破产，信托财产不受清算。 信托期间如受益人有不能清偿的到期债务，其信托受益权会不会被用于清偿
债务？ 答：若受益人有不能清偿的到期债务，其信托受益权可以用于清偿债务。委托人 的信托收益权不得用于清偿到期债务，以保护受益人的利益。 信托公司破产信托财产是否会被清算？ 答：信托公司破产，信托财产不会被清算。 作为受托的信托公司如违背信托合同约定，导致信托财产受损怎么办？ 答：委托人有权申请或撤销人民法院该处分行为，并有权要求受托人恢复信托财 产的原状或予以赔偿。
资方或者其它机构资金做为次级投资方享受优先亏损，以保证优先投资者的资金安全垫付）； 5、股权控制（信托公司作为第三方直接控股融资方（借钱人）或项目公司的所有股权，如出现融
资方（借钱人）还不上本金及利息的时候可以立即在不需要任何公证的情况下直接处置融资方或 项目公司的资产来进行变现并还本付息； 6、每发行一款信托计划,信托公司都必须做到尽职调查,然后交由银监会一一审核，审核通过后信 托计划才允许发行；且信托法规定：因信托公司的原因造成投资者（委托人）财产受到损失的， 将由信托公司的固有资产进行赔偿；信托公司注册资本不得低于人民币3亿元、净资本不得低于2 亿元人民币； 备注：由于这6项风控增信措施使得信托成为一种“收益稳健、风险可控”的新型理财方式。
信托业务介绍知识讲稿
05
信托业务案例分析
房地产投资信托案例
案例概述
某房地产投资信托基金（REIT） 通过集合投资者的资金购买、经 营和管理房地产，为投资者提供
与房地产相关的投资机会。
案例分析
该REIT通过分散投资降低风险， 提供稳定的现金流回报，为投资 者提供了一种相对低风险的投资
方式。
案例总结
房地产投资信托基金为投资者提 供了参与房地产市场的机会，尤 其适合对房地产市场有兴趣但缺
私益信托和公益信托
根据信托目的划分，私益信托是为特 定受益人的利益而设立，公益信托则 是为公共利益而设立。
信托的种类与功能
财产管理
信托可以为委托人提供专业的财 产管理服务，包括投资、理财、 保险等。
遗产规划
信托可以用于规划和管理个人或 家庭的遗产，确保遗产按照委托 人的意愿进行分配。
信托的种类与功能
乏专业知识和资源的投资者。
企业年金信托案例
案例概述
某大型企业通过年金信托为其员 工提供退休福利，年金信托负责
投资和管理企业年金资产。
案例分析
年金信托通过专业化的投资管理， 为企业提供了一种长期、稳定的退 休金来源，同时为员工的退休生活 提供了保障。
案例总结
企业年金信托为企业提供了一种有 效的福利安排，有助于提发布信托 产品的募集公告，向潜 在投资者宣传和推介。
投资者审核
签订信托合同
对投资者的资质和风险承 受能力进行审核，确保符 合信托产品的投资要求。
投资者通过审核后，与信 托公司签订信托合同，明 确双方的权利和义务。
信托投资管理
01
02
03
04
投资决策
根据信托合同和投资策略，进 行投资决策，包括投资标的的 选择、投资时机的把握等。
银行的信托业务
银行的信托业务信托业务是银行的一项重要业务，既是银行为客户提供综合金融服务的一种手段，也是银行自身获取收入和增加盈利能力的重要途径。
银行的信托业务主要包括信托产品的设计与销售、信托资产的管理、信托项目的运营等方面。
本文将就银行的信托业务进行详细探讨。
一、信托业务的定义和特点信托业务是指银行作为受托人，依照客户的委托，根据协议约定，管理和运用客户的财产，实现客户资产增值的一种金融服务。
信托业务具有以下几个特点：1. 双方关系：信托业务涉及到三方关系，即委托人、受托人和受益人。
委托人将财产交由受托人管理，受益人享受受托人经营产生的利益。
2. 资产隔离：信托业务中，委托人的财产与受托人的自有资产严格隔离，保证委托人资产的安全性。
3. 期限灵活：信托业务的期限可以根据委托人的需求进行自由选择，可以是短期的、中期的或长期的。
4. 投资多样化：信托产品的投资范围广泛，可以包括房地产、股权、债券等多种资产类别。
二、银行信托业务的分类根据信托业务的不同特点和经营方式，银行的信托业务可以分为以下几类：1. 资金信托业务：银行作为受托人，管理客户委托的资金，并按照协议约定的收益方式进行投资。
2. 房地产信托业务：银行作为受托人，将委托人的资金用于购买或投资房地产资产，并按照协议约定的份额进行收益分配。
3. 证券信托业务：银行作为受托人，将委托人的资金用于购买、销售证券，并按照协议约定的收益方式进行投资。
4. 产业信托业务：银行作为受托人，将委托人的资金用于投资特定行业或领域的项目，并按照协议约定的份额进行收益分配。
三、银行信托业务的风险管理银行在开展信托业务时，必须严格控制风险，保障客户的利益。
具体而言，可以从以下几个方面进行风险管理：1. 严格的风险评估：银行在接受委托之前，应对委托人的信用状况、项目可行性等进行全面的风险评估，确保项目安全可靠。
2. 资产管理与监督：银行应建立完善的资产管理制度，定期对信托项目进行监督和评估，及时发现和解决可能出现的问题。
信托业务
信托业可以经营的业务项目依《信托投资公司管理办法》法可分为如下： （一）受托经营资金信托业务。即委托人将自己合法拥有的资金，委托信托投资公司按照约定的条件和目的， 进行管理、运用和处分。 （二）受托经营动产、不动产及其他财产的信托业务。即委托人将自己的动产、不动产以及知识产权等财产、 财产权，委托信托投资公司按照约定的条件和目的，进行管理、运用和处分。 （三）受托经营法律、行政法规允许从事的投资基金业务，作为投资基金或者基金管理公司发起人从事投资 基金业务。 （四）经营企业资产的重组、购并及项目融资、公司理财、财务顾问等中介业务。 （五）受托经营国务院有关部门批准的国债、政策性银行债券、企业债券等债券的承销业务。 （六）代理财产的管理、运用与处分。 （七）代保管业务。 （八）信用见证、资信调查及经济咨询业务。
信托公司业务门槛提高 银监会下发了《信托公司管理办法》、《信托公司资金信托计划管理办法》及《关于信托公司过渡期有关问 题的通知》三份征求意见稿，向国内55家信托征求意见。 此次意见征询中，新老办法的主要变化为，大规模调整了信托公司的基本业务， 银监会要求信托公司回归其主营业务。并大幅提高资金信托份额利得财富资金要求，由原来的5万元上调到 100万元。 这就要求信托公司停止经营债券、贷款业务等银行类业务，而从事如 企业年金、资产证券化之类的本营业务。新办法设立了三年过渡期，其中过渡期内份额资金要求为20万元。 信托业部分业务将受限 对于新办法，业界还是存在争议的。因为如果按照新的规定，信托公司的业务范围将被缩小，而在允许进入 的领域又存在着很多其他的门槛。 一位信托公司经理告诉，这次调整对信托行业的影响是很大的。
是公司债券债权人将作为债券发行抵（质）押物的实物资产上的担保权信托给信托公司，信托公司为受益人 即全体债券债权人的利益，管理和行使担保权的一种外部财产管理行为。
第四章 一般信托业务
（二）财产处理信托业务 2、遗嘱信托 • 委托人以立遗嘱的方式把财产交付信托，是根据个 人遗嘱设立并在立遗嘱人死后发生效力的信托业务 ，属于身后信托。 • 遗嘱信托的功能 – 可以使财产顺利地传给后代，减少因遗产产生的 纷争。 – 通过信托机构的专业的理财能力和财产规划，使 该遗产及继承人更有保障。
（四）监护信托业务
• 监护信托是指利用信托方式由信托机构对无行为 能力人的人身、财产及其他权益进行监督和保护 的行为。受托人也是监护人，受益人也是受监护 人。 • 监护信托的产生大都是由于法律规定的监护人， 因某种原因不能履行监护人的职责而产生的。 • 在社会上，被监护人即无行为能力人，一般包括 两类：
– 1、承担对未成年人的养育职责，承担对禁治产人的护 理职责。 – 2、对无行为能力人的财产进行管理。
• 被监护人达到法定年龄、被监护人死亡或身心康 复，信托机构作为监护人应结束监护信托。
（五）特定赠与信托业务
• 日本所特有的一种个人信托业务。根据1975年 日本施行的《继承税法》创立的“对特定残废 者免征赠与税制度”而开办的一种福利信托。 • 是以资助重度身心残废者生活上的稳定为目的 ，以特别残废者为受益人，由个人将金钱和有 价证券委托给信托机构，作长期、安全的管理 和运用，并根据受益人生活和医疗上的需要， 定期以现金支付给受益人。
• 遗嘱信托的种类 – 遗嘱执行信托。是指由受托人作为遗嘱执行人， 按照遗嘱或法院指定，处理其身后事务和处分身 后财产的信托方式。受托人在受托之后，代遗嘱 人办理债权债务的收取、清偿，遗嘱物品的交付 以及遗产的处理和分割等有关遗嘱的执行事宜， 目的是为了实现遗嘱人的意志。 – 遗产管理信托。是指受托人以管理遗嘱人的遗产 为目的而进行的信托方式。分为“继承未定”和 “继承已定”两种情况。
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信托产品的优势：1、信托融资的规模：信托融资规模无具体限制，但信托理财计划所募集的资金必须达 到起点金额，信托计划才能成立。2、信托投融资范围比较宽泛：可以分为场内和场外。场内：主要以信托结 构化产品、私募信托和伞形信托为代表；场外：以信托融资、资产证券化信托、产业基金信托分级、SOT、PE 私募股权投资信托项目等产品为代表。3、信托报价市场化：总体成本9.8%~20%，根据项目和客户基本确定信 托报价，一般房地产、矿产、PE私募股权信托及产业基金报价基本都在15%以上。4、有效改善客户财务结 构，形成“表外融资”，不受银行贷款规模的影响。5、增强与银行合作紧密性，改善银行的贷款结构。5、 客户投资信托计划的收益相对比较高，而且风险相对可控，基本属于类固定收益，收益率都在7%以上。
一 信托业务的概述
信托业务的类型
• 信托业务按照不同的标准，可以 划分为许多种类。按照组成信托 关系的方式，可分为个人信托和 法人信托；按照受益人的关系， 可分为自益信托和他益信托；按 照受益对象，可分为公益信托和 私益信托；按照信托事项的性 质，可分为民事信托和商事信 托；按照信托财产的性质，可分 为资金信托、动产信托、不动产 信托、有价证券信托和货币性债 权信托等。
纲要
一 信托业务的概述 二 信托业务合作模式 三 创新业务产品探索
一 信托业务的概述
什么是信托？
• 信托的概念 • 信托的制度优势 • 信托的功能 • 信托投资公司 • 信托业务的类型
一 信托业务的概述
信托的概念
• 信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财 产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿 以自己的名义，为受益人的利益或者特定目 的，进行管理或者处分的行为。简言之，信托 是一种为了他人利益或特定目的管理财产的一 项制度安排，也即“受人之托，代人理财”。
一 信托业务的概述
信托投资公司
• 我国金融业实行分业经营原则，只有 信托投资公司才能经营信托业务。
• 作为金融业四大支柱的信托业，与银 行、保险和证券相比，具有独特的 “混业经营”优势。当前我国对银行、 保险、证券实现的是分业经营、分业 监管的制度，三种金融机构的业务范 围受到严格限制。而信托投资公司的 经营范围却较为广泛，可以涉足资本 市场、货币市场和产业市场，是目前 唯一可以同时在证券市场和实业领域 投资的金融机构。
与信托公司合作的主要做法是：第一，由营业部负责收集项目信息和客户需求，营销管理部根据具体项 目和客户基本面，拟定初步客户营销方案；第二，寻找合作信托公司，与合作信托公司制定专门针对企业的 信托计划；第三，通过银行配套设计信托计划的理财产品，利用我司的网点和客户资源，及银行等销售渠 道，面向社会为信托公司募集信托资金。我司通过信托投融资业务，不但可为客户扩大理财产品范围、提高 资金收益，给我司和合作银行带来可观的收入，还可为企业获得更广阔的直接融资渠道，起到多方3 跨市场的资产配置功能
由于信托公司在国内具有天然的混业功 能，在投资方面基本不受限制，信托公司 的固有资金和信托资金均可以进入国内公 开的货币市场、资本市场、商品交易市场、 期货交易市场，或实业投资领域。
相对其他金融机构，理论上信托公司进 行资产配置的范围最广、功能最强、效率 最高。跨市场的资产配置功能，将可以最 大程度上满足国内不同投资者投资风险的 偏好和投资风险分散的需求。
我司开展信托业务概述
我司已经与多家信托公司进行了多项信托计划的合作， 但是目前我司信托项目主要以代销信托产品为 主，所有非通道收入的高低主要受代销信托产品的类型影响，这样制约了我司未来的发展。随着信托业务的 不断发展，信托业在投融资领域的中介渠道日益完善，我司必须抢占市场的先机，应尽快与信托公司加强紧 密合作，在投融资方面积累广阔的经验，这样才能合理地丰富我司产品体系，为打开创新业务逇新通道。未 来与托公司的合作主要以我司“自主研发”模式，即由营业部寻找项目，上报到总部营销管理部，由营销管 理部产品销售部设计产品，并协调总部其他职能部门和外部合作渠道，最终形成：“客户需求→项目申报→ 方案设计→协同作战→产品研发→产品销售→解决客户需求”的产品链模式。
一 信托业务的概述
优势2 信托资金运用方式
的多样性
依据《信托公司管理办法》第十九条规 定，“信托公司管理运用或处分信托财产 时，可以依照信托文件的约定，采取投资、 出售、存放同业、买入返售、租赁、贷款 等方式进行。”
信托融资可以运用于债务性融资、股权 性融资以及债务与股权的混合型融资。
信托公司是目前国内唯一合法可以进行 混业经营的金融机构。
一 信托业务的概述
信托的功能
• 从应用功能来讲，信托是为了委托 人的愿望而设立的，委托人有什么 样的目的，就会有什么样的信托， 可以说信托的功能非常广泛。信托 的运用与人类的想像力一样是没有 限制的。
• 从企业财务管理角度来讲，信托的 功能主要体现了四个方面： （1）“公司理财”； （2）“融资渠道”； （3）“风险管理”； （4）“公司治理”。
一 信托业务的概述 信托与其他理财产品的比较
一 信托业务的概述
优势1 私募型的直接融资平台
区别于商业银行信贷的间接融 资，运用信托公司平台实施的信托融 资完全采取类似于股权融资和债券融 资等直接融资方式，融资项目和资金 来源实现完全对接，因而相对于间接 融资方式具有融资成本低、融资效率 高的优势。
受到现行法规的限制，信托融资目 前仍严格限定为私募型融资，相对于 债券和股票等公募融资工具而言，具 有审批程序简单、监管和信息披露管 制较宽松等方面的优势。
• 信托当事人包括委托人、受托人和受益人。委 托人可以是受益人，也可以是同一信托的唯一 受益人。受托人可以是受益人，但不得是同一 信托的唯一受益人。
• 信托当事人还可能包括保管人和投资顾问。
一 信托业务的概述
信托的制度优势
• 信托财产的独立性 • 权利与利益相分离 • 信托存续的连续性 • 信托运用的灵活性 • 受托人职责的法定性 • 信托责任的有限性
一 信托业务的概述
信托业务的类型
• 信托业务按照不同的标准，可以 划分为许多种类。按照组成信托 关系的方式，可分为个人信托和 法人信托；按照受益人的关系， 可分为自益信托和他益信托；按 照受益对象，可分为公益信托和 私益信托；按照信托事项的性 质，可分为民事信托和商事信 托；按照信托财产的性质，可分 为资金信托、动产信托、不动产 信托、有价证券信托和货币性债 权信托等。
纲要
一 信托业务的概述 二 信托业务合作模式 三 创新业务产品探索
一 信托业务的概述
什么是信托？
• 信托的概念 • 信托的制度优势 • 信托的功能 • 信托投资公司 • 信托业务的类型
一 信托业务的概述
信托的概念
• 信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财 产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿 以自己的名义，为受益人的利益或者特定目 的，进行管理或者处分的行为。简言之，信托 是一种为了他人利益或特定目的管理财产的一 项制度安排，也即“受人之托，代人理财”。
一 信托业务的概述
信托投资公司
• 我国金融业实行分业经营原则，只有 信托投资公司才能经营信托业务。
• 作为金融业四大支柱的信托业，与银 行、保险和证券相比，具有独特的 “混业经营”优势。当前我国对银行、 保险、证券实现的是分业经营、分业 监管的制度，三种金融机构的业务范 围受到严格限制。而信托投资公司的 经营范围却较为广泛，可以涉足资本 市场、货币市场和产业市场，是目前 唯一可以同时在证券市场和实业领域 投资的金融机构。
与信托公司合作的主要做法是：第一，由营业部负责收集项目信息和客户需求，营销管理部根据具体项 目和客户基本面，拟定初步客户营销方案；第二，寻找合作信托公司，与合作信托公司制定专门针对企业的 信托计划；第三，通过银行配套设计信托计划的理财产品，利用我司的网点和客户资源，及银行等销售渠 道，面向社会为信托公司募集信托资金。我司通过信托投融资业务，不但可为客户扩大理财产品范围、提高 资金收益，给我司和合作银行带来可观的收入，还可为企业获得更广阔的直接融资渠道，起到多方3 跨市场的资产配置功能
由于信托公司在国内具有天然的混业功 能，在投资方面基本不受限制，信托公司 的固有资金和信托资金均可以进入国内公 开的货币市场、资本市场、商品交易市场、 期货交易市场，或实业投资领域。
相对其他金融机构，理论上信托公司进 行资产配置的范围最广、功能最强、效率 最高。跨市场的资产配置功能，将可以最 大程度上满足国内不同投资者投资风险的 偏好和投资风险分散的需求。
我司开展信托业务概述
我司已经与多家信托公司进行了多项信托计划的合作， 但是目前我司信托项目主要以代销信托产品为 主，所有非通道收入的高低主要受代销信托产品的类型影响，这样制约了我司未来的发展。随着信托业务的 不断发展，信托业在投融资领域的中介渠道日益完善，我司必须抢占市场的先机，应尽快与信托公司加强紧 密合作，在投融资方面积累广阔的经验，这样才能合理地丰富我司产品体系，为打开创新业务逇新通道。未 来与托公司的合作主要以我司“自主研发”模式，即由营业部寻找项目，上报到总部营销管理部，由营销管 理部产品销售部设计产品，并协调总部其他职能部门和外部合作渠道，最终形成：“客户需求→项目申报→ 方案设计→协同作战→产品研发→产品销售→解决客户需求”的产品链模式。
一 信托业务的概述
优势2 信托资金运用方式
的多样性
依据《信托公司管理办法》第十九条规 定，“信托公司管理运用或处分信托财产 时，可以依照信托文件的约定，采取投资、 出售、存放同业、买入返售、租赁、贷款 等方式进行。”
信托融资可以运用于债务性融资、股权 性融资以及债务与股权的混合型融资。
信托公司是目前国内唯一合法可以进行 混业经营的金融机构。
一 信托业务的概述
信托的功能
• 从应用功能来讲，信托是为了委托 人的愿望而设立的，委托人有什么 样的目的，就会有什么样的信托， 可以说信托的功能非常广泛。信托 的运用与人类的想像力一样是没有 限制的。
• 从企业财务管理角度来讲，信托的 功能主要体现了四个方面： （1）“公司理财”； （2）“融资渠道”； （3）“风险管理”； （4）“公司治理”。
一 信托业务的概述 信托与其他理财产品的比较
一 信托业务的概述
优势1 私募型的直接融资平台
区别于商业银行信贷的间接融 资，运用信托公司平台实施的信托融 资完全采取类似于股权融资和债券融 资等直接融资方式，融资项目和资金 来源实现完全对接，因而相对于间接 融资方式具有融资成本低、融资效率 高的优势。
受到现行法规的限制，信托融资目 前仍严格限定为私募型融资，相对于 债券和股票等公募融资工具而言，具 有审批程序简单、监管和信息披露管 制较宽松等方面的优势。
• 信托当事人包括委托人、受托人和受益人。委 托人可以是受益人，也可以是同一信托的唯一 受益人。受托人可以是受益人，但不得是同一 信托的唯一受益人。
• 信托当事人还可能包括保管人和投资顾问。
一 信托业务的概述
信托的制度优势
• 信托财产的独立性 • 权利与利益相分离 • 信托存续的连续性 • 信托运用的灵活性 • 受托人职责的法定性 • 信托责任的有限性