金融工程专业介绍ppt
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《金融工程基础》课件

04
金融工程案例分析
基于金融衍生品的对冲策略
利用金融衍生品如期货、期权等工具,对冲风险,降低投资组合 的波动性。
在金融市场,投资者经常面临各种风险,如市场风险、信用风险 等。对冲策略的目标是降低或消除这些风险,使投资组合更加稳 定。通过使用金融衍生品,投资者可以创造一个与原投资组合风 险特征相反的组合,从而实现对原投资组合风险的抵消。
敏感性分析
研究投资组合中单个资产或市场因子变动对整体投资组 合的影响。
投资组合优化
总结词
投资组合优化是金融工程中用于制定最佳投资策略的技术 。
详细描述
投资组合优化旨在找到在给定风险水平下最大化预期回报 或在给定回报水平下最小化风险的资产配置方案。它利用 数学和统计方法来确定最优的投资组合。
马科维茨投资组合理论
人工智能技术将帮助金融机构更好地 识别和防范风险,提高风险控制能力 。
区块链技术在金融工程中的应用
区块链技术将为金融工程提供更加安全、透明和可追溯的 交易记录和数据管理方式。
区块链技术将促进金融工程的去中心化发展,降低交易成 本,提高交易效率。
THANK YOU
感谢聆听
利用大数据技术分析市场数据,预测未来的市场走势和价格 变动。
大数据分析在金融工程领域的应用越来越广泛。通过对大量 的市场数据进行分析,投资者可以获取关于市场趋势、价格 波动等方面的信息,从而预测未来的市场走势。这有助于投 资者做出更明智的投资决策,提高投资的成功率。
05
金融工程的未来展望
金融科技的融合发展
《金融工程基础》ppt课件
目
CONTENCT
录
• 金融工程概述 • 金融工程的主要技术 • 金融工程的基本工具 • 金融工程案例分析 • 金融工程的未来展望
金融工程-导论-金融工程专业PPT课件

.
8
对金融工程含义的理解
③、金融工程具有交叉学科性
.
9
MFE
.
10
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11
.
12
.
13
对金融工程含义的理解
④、金融工程的本质
它的本质是金融和财务。它是要创造性地运 用各种金融工具和策略来解决金融和财务问题。
⑤、金融工程的显著特点——实用性和灵 活性
金融科学的工程化本身就已经表明,金融学已 经从抽象的理论中走了出来,开始面向客户、 面向市场,为客户提供量身定做的、更“个性 化”的产品。
.
3
反按揭
.
4
反按揭
.
5
对金融工程含义的理解
①金融工程
搭积木 各种金融工具
新的金融产品
.
6
Futures Forward contracts
Basic instruments
Derivatives
Options ✓Calls ✓Puts
Swaps
Options on futures
Financial engineering
This process of creating new financial product called financial
engineering.
.
7
对金融工程含义的理解
②、金融工程的灵魂——“创造和创新”:
有一天,黄蓉被裘千仞所伤,很是不轻,郭大 侠带着她去找神算子求医。瑛姑问:“将一至 九这九个数字排成三列,不论纵横斜角,每三 字相加都是十五,如何排法?”黄蓉当下便低 声诵道:“九宫之义,法以灵龟,二四为肩, 六八为足,左三右七,戴九履一,五居中央。” 闻听此言,那女子面如死灰。
金融工程课件.ppt

• 1952年,哈里•马柯维茨发表了著名的 论文“证券组合分析”,为衡量证券的 收益和风险提供了基本思路。 • 1958年,莫迪利安尼(F.Modigliani) 默顿•米勒(ler) 提出了现代企业 金融资本结构理论的基石——MM定理 . • 20世纪60年代,资本资产定价模型 (简称CAPM),这一理论与同时期的 套利定价模型(APT)标志着现代金融 理论走向成熟。
————
例: 假设A公司的边际所得税率为40%, 它又可按10%的成本借入资金.现A公司 借入1000万元资金,并用它来购买B公司 的收益率为8%的的优先股(即优先股每 年支付固定的8%的股息,也就是A公司每 年可获得80万元的优先股股息). 问:A公 司的这个交易有价值吗?
解答: (1)A公司的税后借款成本实际上是6%: 6 % 10 % ( 1 40 %) (2)A公司从股息中得到的税后利润率(即 税后报酬率)达到7.36%: 7 . 36 % 8 % ( 8 % 20 % 40 %) (3)A公司总的收益率就变为1.36%:
金融产品供给和需求的特殊性
金融产品定价的特殊性
金融产品获得长期稳定收益的困难性
普通产品要获取长期的稳定收益还是可能 的,但对金融产品来说则非常困难。因为金融 产品的“投资”具有“钱生钱,利滚利”的特 点,这种增长将随着时间的延长而变成指数爆 炸式增长。例如,唐朝的 1 元钱,到今天经历 了一千多年,如果按年利率 5% 计算的话,至 今的本息和可达天文数字:
谈到金融工程,自然离不开金融产品 或金融工具。金融工具的创新尤其是金 融衍生工具的创新是金融工程所要讨论 的核心内容。因此,在了解什么是金融 工程之前,先了解一下金融产品与一般 商品所具有的许多完全不同的特点。
金融工程详细概述(ppt 115页)

• 在秋冬季节他购买现小在麦需化肥要可一以获位得比较大 的 什折 么扣 品金种,的但融作是工物他还。程没他师有是来决否定应帮明该助年现他春在季就了播购种买
小麦化肥? • 最近几年,该地区降雨量很不规律,他正
在考虑是否要投资修建一个蓄水池还是改 种其他耐旱作物。
COPYRIGHT © 2009 SHIFT Alexander-Li Xiaozhou
COPYRIGHT © 2009 SHIFT Alexander-Li Xiaozhou
• 一家欧洲对冲基金的研究员也对美国银行能够如此 容易地从中国“白捡”到如此巨大的利益感到惊讶, 他说,在其他国家都不可能如此露骨地出卖自己的 国家利益的,“中国除外”。他进一步分析到, “业内都能猜到美国银行的如意算盘,它可以在 10月锁定期满后按市价卖出原有的股份,已解其 本土业务的燃眉之急;同时再翻手再以低于市价很 多的价格从中国中央汇金公司廉价购入60亿建行H 股股票,这简直是太划算了!我们对中国金融管理 层如此低级而无耻的出卖行为感到大惑不解。”瑞 银公司发布的报告也表达了类似的观点。
• 金融理论的发展是金融工程发展的理论基 础。
• 技术进步及其向金融领域的渗透,给金融 工程的发展提供了巨大的技术支持。
COPYRIGHT © 2009 SHIFT Alexander-Li Xiaozhou
• 风险是可能发生的危险。
• 风险=不确定性。
• 金融风险就是金融中可能发生的 危险。换句话说,就是可能发生 的钱财损失。
老板究竟亏了多少?(著名公司面试题)
• 一天来了一顾客买了30元货物 (进价是20元),顾客给了100 元。但老板找不开,就到邻居那 换了100元零钱。不过多久,邻居 过来说刚才那一百元是假钞,老 板只好重新给他换掉。请问:
小麦化肥? • 最近几年,该地区降雨量很不规律,他正
在考虑是否要投资修建一个蓄水池还是改 种其他耐旱作物。
COPYRIGHT © 2009 SHIFT Alexander-Li Xiaozhou
COPYRIGHT © 2009 SHIFT Alexander-Li Xiaozhou
• 一家欧洲对冲基金的研究员也对美国银行能够如此 容易地从中国“白捡”到如此巨大的利益感到惊讶, 他说,在其他国家都不可能如此露骨地出卖自己的 国家利益的,“中国除外”。他进一步分析到, “业内都能猜到美国银行的如意算盘,它可以在 10月锁定期满后按市价卖出原有的股份,已解其 本土业务的燃眉之急;同时再翻手再以低于市价很 多的价格从中国中央汇金公司廉价购入60亿建行H 股股票,这简直是太划算了!我们对中国金融管理 层如此低级而无耻的出卖行为感到大惑不解。”瑞 银公司发布的报告也表达了类似的观点。
• 金融理论的发展是金融工程发展的理论基 础。
• 技术进步及其向金融领域的渗透,给金融 工程的发展提供了巨大的技术支持。
COPYRIGHT © 2009 SHIFT Alexander-Li Xiaozhou
• 风险是可能发生的危险。
• 风险=不确定性。
• 金融风险就是金融中可能发生的 危险。换句话说,就是可能发生 的钱财损失。
老板究竟亏了多少?(著名公司面试题)
• 一天来了一顾客买了30元货物 (进价是20元),顾客给了100 元。但老板找不开,就到邻居那 换了100元零钱。不过多久,邻居 过来说刚才那一百元是假钞,老 板只好重新给他换掉。请问:
金融工程概述(ppt 40张)

05:35
VOCABULARY
Finance Derivatives Underlying assets Forwards、Futures 、Swaps、Options OTC Spot rate marking to market LIBOR
05:35
金融决策学 金融机构学
宏观金融学
货币政策分析
证券投资学
公司财务学 金融市场学 金融经济学
05:35
金融工程学
金融风险管理
金融资产定价
商业银行学
投资银行学 保险学 微观银行学
金融监管学
国际金融学
金融工程
交叉性学科
最主要分析方法: 无套利定价 风险中性定价
05:35
主要教材: Hull, J.C., Options, Futures, and Other Derivatives, 9th Edition. 2014, Pearson Education. 期权、期货及其他衍生产品 约翰 赫尔 辅助教材: 金融工程 林清泉 中国人民大学出版社 金融工程学 周洛华 上海财经大学出版社 金融工程 郑振龙 陈蓉 高等教育出版社
金融学、数学、计量、编程:金融工程的主要知识 基础
37
05:35
理解金融工程 II
前所未有的创新与加速度发展:金融工程的作用 变幻无穷的新产品:市场更加完全、促进合理定 价 降低市场交易成本、提高市场效率 更具准确性、时效性和灵活性的低成本风险管理 风险放大与市场波动 如何理解衍生产品与风险、金融危机的关系?
05:35
金融工程主要内容
金融工程概述(ppt 35页)

•
1、
功的路 。20.10.1220.10.12Monday, October 12, 2020
成功源于不懈的努力,人生最大的敌人是自己怯懦
•
2、
。0 2:39:03 02:39:0 302:391 0/12/2 020 2:39:03 AM
每天只看目标,别老想障碍
•
3、
。20.1 0.1202: 39:030 2:39Oct-2012-Oct-20
期权合约
• 期权合约的持有者在将来某一时间,以某一固 定的价格买/卖一项标的资产的权利。
• 期权合约持有者没有义务必须执行这一权利, 这是与一远期合约和期货合约的关键区别。
• 但期权合约持有者必须先支付一笔不可返还的 费用,来购买这项特权。即期权价格和期权金 。
• Option Contracts, strike price,Call,Put, Hedging, European/US option, Settlement price
(3)、马歇尔 为了解决金融问题而进行的金融技术的开发和
运用,以及通过辨识与利用金融机会而创造价值的 活动。
第一节 金融工程的基本概念
• 1.2 金融工程的主要内容 • 芬尼迪
1、新型金融产品和工具的开发 2、新型金融手段的开发 3、创新地解决各种问题 • 马歇尔 1、公司理财方面 2、金融工具及其交易策略 3、投资和货币管理方面 4、风险管理技术和手段
• 1958年,莫迪利安尼(F.Modigliani)默顿 •米勒(ler) 提出了现代企业金融资本 结构理论的基石——MM定理。
• 20世纪60年代,资本资产定价模型(简称 CAPM),这一理论与同时期的套利定价模 型(APT)标志着现代金融理论走向成熟。
金融工程的基本分析方法PPT培训课件

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风险性:创新产品开发面临着较大的不确定性和风险,需 要具备风险识别和管理能力。
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团队协作性:创新产品开发需要跨学科、跨领域的团队协 作,以实现资源共享和优势互补。
创新产品开发的方法与流程
技术研发
根据需求分析结果,进行技术 研发和创新,探索可行的技术 方案和实现方式。
原型制作与测试
根据产品设计,制作产品原型, 并进行功能和性能测试,以确 保产品符合要求。
需求分析
通过对市场需求、客户反馈等 信息进行收集和分析,确定产 品的功能和性能要求。
产品设计
根据技术研发结果,进行产品 的整体设计和细节规划,形成 完整的产品方案。
市场化推广
将产品推向市场,进行市场营 销和推广活动,提高产品的知 名度和竞争力。
和计算效率。
金融理论
运用现代金融理论,对金融市 场和产品进行深入分析和研究
,为实际应用提供指导。
02
金融工程中的量化分析
量化分析的定义与特点
量化分析
指运用数学、统计学和计算机科学等 方法,对金融市场数据进行分析,以 揭示其内在规律和预测未来走势的过 程。
特点
客观性、系统性、可重复性、数据依 赖性。
为企业提供融资、投资和风险管理等方面的 解决方案。
金融工程的基本分析方法
01
02
03
04
定量分析方法
运用数学和统计学原理,对金 融数据进行处理和分析,挖掘
数据背后的规律和趋势。
建模技术
建立数学模型,对金融市场和 产品进行描述和预测,为决策
提供支持。
计算机技术
利用计算机科学原理,开发金 融工程软件和工具,提高分析
风险性:创新产品开发面临着较大的不确定性和风险,需 要具备风险识别和管理能力。
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团队协作性:创新产品开发需要跨学科、跨领域的团队协 作,以实现资源共享和优势互补。
创新产品开发的方法与流程
技术研发
根据需求分析结果,进行技术 研发和创新,探索可行的技术 方案和实现方式。
原型制作与测试
根据产品设计,制作产品原型, 并进行功能和性能测试,以确 保产品符合要求。
需求分析
通过对市场需求、客户反馈等 信息进行收集和分析,确定产 品的功能和性能要求。
产品设计
根据技术研发结果,进行产品 的整体设计和细节规划,形成 完整的产品方案。
市场化推广
将产品推向市场,进行市场营 销和推广活动,提高产品的知 名度和竞争力。
和计算效率。
金融理论
运用现代金融理论,对金融市 场和产品进行深入分析和研究
,为实际应用提供指导。
02
金融工程中的量化分析
量化分析的定义与特点
量化分析
指运用数学、统计学和计算机科学等 方法,对金融市场数据进行分析,以 揭示其内在规律和预测未来走势的过 程。
特点
客观性、系统性、可重复性、数据依 赖性。
为企业提供融资、投资和风险管理等方面的 解决方案。
金融工程的基本分析方法
01
02
03
04
定量分析方法
运用数学和统计学原理,对金 融数据进行处理和分析,挖掘
数据背后的规律和趋势。
建模技术
建立数学模型,对金融市场和 产品进行描述和预测,为决策
提供支持。
计算机技术
利用计算机科学原理,开发金 融工程软件和工具,提高分析
金融工程概述(ppt 40页)

19 04:52
互换 swaps
当事人按照商定条件,在约定的时间内,交换一 系列现金流的合约
货币互换 currency swaps 利率互换 interest rate swaps
20 04:52
运用
人类初期的合作 收益互换
21 04:52
Constant Maturity Swap固定期限交换利率 marking to model
➢ 狭义“金融”——指有价证券及其衍生物的市场, 指资本市场。
04:52
金融体系的构成要素
o 主要包括:作为交易
对象的金融资产或金
融工具、作为金融中
介和交易主体的金融Fra bibliotek机构、作为交易场所
的金融市场和作为交 金
易活动的组织形式和 融
制度保障的金融体制
制 度
和制度。
体
系
金融体系
金
金
金
融
融
融
市
机
工
场
构
具
体
04:52
金融学学科体系图
金融学
微观金融学
宏观金融学
金融决策学
金融机构学
货币政策分析
证券投资学
金融工程学
商业银行学
金融监管学
公司财务学
金融风险管理
投资银行学
国际金融学
金融市场学
金融资产定价
保险学
金融经济学
04:52
微观银行学
金融工程
交叉性学科
最主要分析方法: 无套利定价 风险中性定价
04:52
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功的路 。20.10.1220.10.12Monday, October 12, 2020
互换 swaps
当事人按照商定条件,在约定的时间内,交换一 系列现金流的合约
货币互换 currency swaps 利率互换 interest rate swaps
20 04:52
运用
人类初期的合作 收益互换
21 04:52
Constant Maturity Swap固定期限交换利率 marking to model
➢ 狭义“金融”——指有价证券及其衍生物的市场, 指资本市场。
04:52
金融体系的构成要素
o 主要包括:作为交易
对象的金融资产或金
融工具、作为金融中
介和交易主体的金融Fra bibliotek机构、作为交易场所
的金融市场和作为交 金
易活动的组织形式和 融
制度保障的金融体制
制 度
和制度。
体
系
金融体系
金
金
金
融
融
融
市
机
工
场
构
具
体
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金融学学科体系图
金融学
微观金融学
宏观金融学
金融决策学
金融机构学
货币政策分析
证券投资学
金融工程学
商业银行学
金融监管学
公司财务学
金融风险管理
投资银行学
国际金融学
金融市场学
金融资产定价
保险学
金融经济学
04:52
微观银行学
金融工程
交叉性学科
最主要分析方法: 无套利定价 风险中性定价
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功的路 。20.10.1220.10.12Monday, October 12, 2020
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主干课程学习
马克思主义基本原理,毛泽东思想和中国特 色社会主义理论体系概论,大学英语,数学 分析,高等代数,概率论,多元统计分析, 运筹学,金融计量学,金融统计预测与决策, 利息理论,金融工程,数理金融,证券投资 分析与案例 ,寿险精算,非寿险精算,保险学, 衍易模拟综合实验,毕业设 计(论文),毕业实习
学制年限
学 制:四年 授予学位:经济学学士
注:以学校相关实施方案为准
欢迎大家到来! 咨询电话:数理学院0553-2871141
目前现状
金融工程专业是极具职业导向的,目标是培养具有 相当强的计算机和数学素质,同时具有管理和商务 技巧的专业人士,使他们可以在投资银行、商业银 行、对冲基金、保险公司、公司财务部门等,从事 证劵金融衍生产品估价,投资组合管理,风险管理 和市场预测等工作。是目前最热门和就业前景最被 看好的专业。
就业领域
摘要
金融工程是什么? 金融工程怎么样?
毕业就业去向如何? 毕业考研如何选择?
如何培养?
一、金融工程是什么? 金融工程怎么样?
数理学院
❖
金融工程专业介绍
金融工程背景介绍
金融工程专业兴起于20世纪90年代初,是综合 运用数学、统计学和计算机编程技术来解决金融 问题的崭新领域。学习的内容主要包括数学、计 算机编程、证劵衍生物定价、风险分析、金融模 型、金融信息分析和一些高级的金融理论等。
❖ 基金公司:从事基金绩效评估、风险控制、资产配 置等;
❖ 证券公司:从事集合理财产品设计等; ❖ 银行:从事风险控制、银行间债券市场操作,公司
债券市场、抵押支持债券等金融工程产品的设计。
就业方向
❖ 在银行,证券,保险,期货等金融部门从事具体 的金融业务,产品研发,投资咨询及管理工作;
❖ 到政府经济管理部门及事业单位从事经济理论政 策研究及相关管理工作;
❖ 到工商企业,信用评级,风险投资,中小企业担 保,资产管理,投资咨询等金融相关行业从事具 体业务和管理工作;
❖ 在学校和科研机构从事教学,研究工作。
培养方案及目标
本专业培养德智体美全面发展,诚信实干,基础扎 实,实践能力强,综合素质高,具有创新精神,从 事银行、证券、保险、期货、工商及投资咨询等行 业领域的咨询、金融业务、金融产品研发和管理工 作的应用型高级金融专门人才。