工程项目投资与融资(绪)
工程项目投资与融资
2、投资管理体制的构成要素
投资管理体制由投资主体的层次和结构、投资筹集和运用 方式、投资领域内各类经济体之间的关系等要素构成。
（1）投资主体的层次结构
投资主体是投资管理体制的核心要素，它是指实施投 资行为的法人或自然人，它在投资活动中具有独立的决 策权，是筹集与运用投资资金的责、权、利结合的统一 体，它表明了投资管理体制的真正属性。
➢ 买金（《新民周刊》2006年4月，16期）
➢ 买股票、证劵、基金
➢ 买古董、艺术品
➢ 保险及其他相关产品
➢ 创办企业、事业
➢ 教育（智力投资）
➢ 感情投资
1/22/2024
2、投资的构成要素 要素
特征
投资主体
具有投资动机的人格化独立经济主体
投资客体
投资行为的外在对象，如固定资产
投资资源 投资形式
间接效益 • 外部效益
1/22/2024
（2）投资的费用
费用是指为取得效益所花费的代价。
• 供应投资项目的 产品和服务而耗 用的资源费用
直接费用
• 外部费用，指社 会为投资项目付 出的代价，项目 本身并不需要支 付这笔费用。
间接费用
1/22/2024
（3）投资的效果
投资的效果分为有形效果、外部效果和无形效果。
1/22/2024
（2）投资筹集和运用方式
投资筹集和运用方式是指投资主体筹集和具体运用投 资资金的方式和方法，它是由投资主体的层次与结构决 定的。
（3）投资领域内各类经济实体之间的相互关系
投资的实施必然涉及一系列相关的经济单位，不仅有
投资的项目建设单位、投资公司、勘察设计单位和施工
单位，还有咨询机构、银行、物资供应单位等。它们之
工程项目投融资-准备知识
contents
目录
• 工程项目投融资概述 • 工程项目投融资的准备工作 • 工程项目投融资的策略与技巧 • 工程项目投融资的法律法规与政策 • 工程项目投融资的案例分析
01 工程项目投融资概述
投融资的定义与特点
定义
工程项目投融资是指通过投资和 融资的方式，实现工程项目建设 资金的有效筹措和使用。
动性风险等。
风险评估
对已识别的风险进行量化和评 估，了解风险的性质和影响程 度。
风险控制措施
根据风险评估结果，制定相应 的风险控制措施，如分散投资 、对冲策略、保险等。
风险管理监控与报告
定期对投融资风险进行监控和 报告，确保风险管理策略的有
效性和适用性。
04 工程项目投融资的法律法 规与政策
国家相关法律法规
股权融资与债权融资 的权衡
股权融资可以降低企业的资产负债率 ，改善财务结构，但会增加股东权益 ，稀释原有股东的持股比例；而债权 融资可以增加企业的财务杠杆，提高 股东收益，但会增加企业的财务风险 和负债压力。因此，企业需要根据自 身情况和项目需求选择合适的融资结 构。
控制投融资风险
风险识别
在投融资过程中，需要对各种 可能出现的风险进行充分识别 ，如市场风险、信用风险、流
在PPP等合作模式中，应明确合同条 款和权益分配，避免纠纷和损失。
THANKS FOR WATC金需求量 大、投资回报期长、风险较高、 涉及利益相关方众多等特点。
工程项目投融资的重要性
促进经济发展
工程项目投融资能够推动基础设 施建设，促进经济发展和产业升
级。
提高资源配置效率
通过市场化的投融资方式，能够优 化资源配置，提高资金使用效率。
第三篇工程项目投资与融资论文
第三篇工程项目投资与融资论文《工程项目投资与融资论文》学院：土木建筑学院姓名：班级：工程管理班学号：BOT融资模式在我国基础环境建设中的应用摘要：城市环境基础设施建设是改善城市环境质量、促进城市经济发展的重要措施。
在城市环境基础设施建设与运营中,中国遇到了资金不足和效率不高两个严重问题,它是造成中国相关设施建设严重滞后和处理效果不好的关键原因。
为了解决这两个问题,BOT融资模式在城市环境基础设施建设中得到了越来越广泛的应用。
一、引言在许多亚洲城市中,特别是中国的城市,城市环境基础设施的发展,如污水管网、污水处理设施以及废物管理设施不能满足城市发展的需求,从而造成了严重的城市环境污染问题,影响了亚洲国家的可持续发展。
中国城市环境基础设施的建设和运营,目前还处于西方发达国家2 0世纪中期左右的水平。
巨大的生活污水和垃圾排放对环境造成极大的污染,已对中国可持续的城市化发展形成了“瓶颈”障碍。
因此,中国急需大力建设和发展城市环境基础设施。
中国城市环境基础设施建设和运营面临以下两个方面的问题:1.快速城市化和滞后的处理设施,使中国城市生活污水和垃圾污染问题突出。
2.设施短缺和处理效果不好的主要原因是资金不足和运营效率不高。
要解决这两个问题,必须打破政府建设政府运营的模式,充分利用社会资本,建立多元投资主体模式,实行建设与运营的产业化和市场化。
BOT是一种以私营力量发展基础设施建设的方式,在提高政府部门效率、改善公共服务的质量发挥着越来越广泛的作用,而且也是目前在国际上流行的一种方式。
二、BOT融资方式概述1.BOT的概念及特点BOT是build-operate-transfer的简称,即“建设-经营-移交”投资方式,是一种国际经济合作的新形式。
这一投资方式是指政府以契约方式将通常由政府部门或国内单位承担的为某重大项目进行设计、施工、融资经营和维修的责任让渡给国外投资者,该企业在负责建成此项目后,在协议期内拥有、营运、维护该项目设施,并通过收取使用费和服务费来回收投资和获得合理利润。
工程项目投资与融资的
《工程项目投资与融资》这个学期我们学习了《工程项目投资与融资》的工程项目投资管理概述、工程项目投资决策概述、工程项目投资的估算与评价、工程项目融资的概述、工程项目投资与融资的风险这五大部分。
以下是它们的主要内容介绍:工程项目投资管理概述主要讲的是：投资的含义、构成、特点和过程；投资的成本及效益；投资的分类；投资管理的含义、阶段；投资管理体制与微观投资管理；工程投资的概念、特点与分类；工程投资的资金来源；工程投资的基本阶段；工程投资管理。
工程项目投资决策概述主要讲的是：投资决策的概念、意义、原则和分类；投资决策分析的步骤；工程投资决策的概念及其基本程序；国家大中型基本建设项目投资决策的基本程序；项目可行性研究的含义、作用和研究的各个阶段内容；项目可行性报告的依据、步骤、内容、程式、要求和审批；项目可行性研究中的环境、技术和经济研究；项目评估的含义、原则、内容和步骤；项目评估报告的组成。
③工程项目投资的估算与评价主要讲的是：工程投资估算的概念及其对象；工程投资项目的总资产估算；工程投资项目投产后的成本与收入估算；工程投资项目的财务评价概述；工程投资项目财务评价的理论基础；工程投资项目财务评价分析的单方案和多方案分析；工程投资项目的经济费用效益分析概述；工程投资项目经济费用效益分析的理论基础；工程投资项目经济费用效益分析的基本目标和指标体系；费用效果分析；区域经济与宏观经济影响分析；改扩建项目的经济评价；并购项目的经济评级。
④工程项目融资的概述主要讲的是：融资的意义、分类和融资渠道；工程项目融资的意义、定义、基本特点、优点与缺点；项目融资的构成要素及其相互关系；项目融资参与者及他们之间的相互关系；项目融资的组织；项目融资的实施程序；项目融资的成功条件。
⑤工程项目投资与融资的风险主要讲的是：风险管理理论概述；工程项目投资与融资的风险的含义、分类及管理；工程项目投资与融资的风险的分析方法；工程项目投资业主风险管理；工程项目融资的风险管理。
建设工程项目的投资与融资
建设工程项目的投资与融资在建设工程项目中，投资与融资是至关重要的环节。
项目的成功与否，往往与投资和融资策略的选择密切相关。
本文将探讨建设工程项目投资与融资的主要内容和方法，为相关人士提供参考和指导。
一、投资规划与分析1.1 项目投资规模与周期建设工程项目的投资规模直接决定了项目的规模和产出能力，因此在项目筹备阶段就需要对投资规模进行科学的估算和分析。
投资规模的决定因素包括建设规模、技术要求、环境要求等，需要进行综合考虑，并根据相关经验和市场情况进行预测。
1.2 投资成本与效益分析投资决策需要对项目的成本和效益进行综合分析。
成本包括项目建设成本、运营成本和维护成本等，而效益包括直接经济效益和社会效益等。
通过成本效益分析，可以评估项目的可行性，并对融资策略做出合理决策。
二、融资方式与渠道2.1 自筹资金自筹资金是指项目方通过自有资金或内部资金进行投资。
自筹资金的优点是不受外部约束，自主度高，但其限制在于资金量有限，可能无法满足大规模项目的需求。
2.2 债务融资债务融资是通过发行债券或贷款等形式获取资金的方式。
这种方式相对成本较低，但需要支付利息和本金偿还。
债务融资一般需要提供抵押物或担保，以降低风险。
2.3 股权融资股权融资是通过发行股票或引入股东等方式获得资金的途径。
这种方式可获得大量资金，但也需要分配利润和权益，可能导致控制权的流失。
2.4 政府资金支持政府在推动建设工程项目时，通常会提供一定的财政支持，如补贴、优惠政策等。
项目方可以定期了解相关政策，申请政府资金支持，减轻资金压力。
三、风险管理与控制3.1 项目风险评估在投资和融资过程中，项目方必须识别和评估各种风险，包括市场风险、政策风险、技术风险等。
通过科学的风险评估，可以制定相应的风险管理策略，并在投资和融资决策中加以考虑。
3.2 资金流动控制建设工程项目的资金流动需要合理安排和控制。
项目方应编制详细的资金计划和预算，统筹安排项目各阶段的资金需求，并加强与合作方的沟通和协调，确保资金的及时到位和有效使用。
工程项目投资与融资第一章
工程项目投资与融资第一章工程项目融资与投资导论第一节工程项目融资与投资基本概念一工程项目融资（一）工程项目融资的基本概念从广义上讲，为了建设一个新项目或者收购一个现有项目，或者对已有项目进行债务重组所进行的一切融资活动都可以被称为项目融资。
从狭义上讲，项目融资（Project Finance）是指以项目的资产、预期收益或权益作抵押取得的一种无追索权或有限追索权的融资或贷款活动。
本书讨论的项目融资仅指狭义上的概念。
这样定义的原因有二：第一：项目融资以“无追索”或者“有限追索”作为主要特征已经被大多数国家所接受。
第二：我国作为发展中国家有大量的建设项目需要引入资金，其中很大一部分需要吸引外资和对外借贷来解决。
鉴于以上两点，研究如何安排对借款人具有“无追索”或者“有限追索”性质的融资方式更有意义。
1、无追索权的项目融资无追索权（No-recourse）的项目融资也称为纯粹的项目融资，在这种融资方式下，贷款的还本付息完全依靠项目的经营效益。
同时，贷款银行为保障自身的利益必须从该项目拥有的资产取得物权担保。
如果该项目由于种种原因未能建成或经营失败，其资产或受益不足以清偿全部的贷款时，贷款银行无权向该项目的主办人追索。
无追索权项目融资在操作规则上具有以下特点：1、项目贷款人对项目发起人的其他项目资产没有任何要求权，只能依靠该项目的现金流量偿还。
2、项目发起人利用该项目产生的现金流量的能力是项目融资的信用基础。
3、当项目风险的分配不被项目贷款人所接受时，由第三方当事人提供信用．．担保将是十分必要的。
4、该项目融资一般建立在可预见的政治与法律环境和稳定的市场环境基础之上。
二、有限追索权项目的融资有限追索权（Limited-recourse）项目的融资除了以贷款项目的经营收益作为还款来源和取得物权担保外，贷款银行还要求有项目实体以外的第三方提供担保。
贷款行有权向第三方担保人追索。
但担保人承担债务的责任，以他们各自提供的担保金额为限，所以称为有限追索权的项目融资。
工程项目投资与融资第2章
（原币货价（ FOB价）＋国外运费） 运输保险费＝ × 保险费率 1－保险费率 ＝CIF × 保险费率 （2－6）
式中，保险费率按保险公司规定的进口货物保险费率计算。 式中，保险费率按保险公司规定的进口货物保险费率计算。
复旦大学出版社 郑立群
2008年3月
有时，设备在发生灭失或损坏后， 有时，设备在发生灭失或损坏后，被保险人 已支付的各种经营杂费和本来可以获得的预 期利润，不能从保险人那里获得补偿。因此， 期利润，不能从保险人那里获得补偿。因此， 各国保险法和国际贸易惯例， 各国保险法和国际贸易惯例，一般都规定进 出口货物运输保险的保险金额可以在CIF货价 出口货物运输保险的保险金额可以在 货价 如果采用CIF加成投保， 加成投保， 的基础上适当加成 。如果采用 加成投保 则有： 则有： 运输保险费=CIF×（1+保险加成率）×保险 保险加成率） 运输保险费 × 保险加成率 费率 （2－7） － ）
复旦大学出版社 郑立群 2008年3月
（8）消费税 ） 按照税法规定，进口轿车、 按照税法规定，进口轿车、摩托车等设备应征 收消费税。其计算公式如下： 收消费税。其计算公式如下：
（到岸价＋关税） 应纳消费税＝ × 消费税税率 1－消费税税率
（2-13） ）
其中，消费税税率根据税法规定的税率计算。 其中，消费税税率根据税法规定的税率计算。
复旦大学出版社 郑立群
2008年3月
国际运费（ 国际运费（海、陆、空）＝原币货价（FOB ）＝原币货价（ 原币货价 价）×运费率 （2－4） － ） 国际运费（ ）＝运量 运量× 国际运费（海、陆、空）＝运量×单位运价 （2－5） － ） 其中， 其中，运费率货单位运价参照有关部门或进 出口公司的规定执行。 出口公司的规定执行。
建设工程中的项目投资与融资
建设工程中的项目投资与融资在建设工程项目的过程中，项目投资与融资是一个至关重要的环节。
投资是指向项目提供资金的过程，而融资则是指为了满足投资需求而进行的资金筹集活动。
本文将探讨建设工程中的项目投资与融资相关问题。
一、项目投资在建设工程项目中，项目投资是指为了项目的建设与运营而实施的资金投入。
项目投资通常包括土地购置、设计与规划、施工过程中的费用、设备采购、测试与调试等环节。
在项目投资的过程中，需要评估项目的可行性和风险，并且确定资金的来源和使用方式。
1.1 项目可行性评估在进行项目投资前，必须进行项目可行性评估。
项目可行性评估是基于对项目的技术、经济、市场和法律等方面进行综合分析，以确定项目是否具有投资的价值和可行性。
通过可行性评估，可以评估项目的潜在风险和收益，为项目的投资决策提供依据。
1.2 资金来源与使用在项目投资的过程中，需要确定资金的来源与使用。
资金的来源可以包括自有资金、银行贷款、股权融资等方式。
而资金的使用则需要根据项目的不同阶段和需求进行合理规划，确保资金的有效利用和项目的顺利进行。
二、项目融资项目融资是指为了解决项目投资需求而进行的资金筹集活动。
建设工程项目的融资方式多种多样，常见的融资方式包括银行贷款、股权融资、债券发行、国家政策支持等。
2.1 银行贷款银行贷款是一种常见的项目融资方式，通过向银行申请贷款，获取资金用于项目的投资。
在申请银行贷款时，需要提供项目的可行性报告、财务预测、担保措施等资料，以便银行评估项目的风险和还款能力。
2.2 股权融资股权融资是指通过发行股票向投资者筹集资金。
在建设工程项目中，可以通过发行股票来吸引投资者参与项目融资。
股权融资通常需要进行股权估值、股权结构设计等工作，同时也需要遵守证券法律法规的相关规定。
2.3 债券发行债券发行是指通过向投资者发行债券来筹集资金。
债券发行可以通过银行间市场或证券交易所等平台进行，一般包括公司债、可转债等类型。
债券发行的条件和程序通常需要遵守国家的相关法律法规。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
教学手段
1.本课程采用以课堂讲授为主，案例分析、课 后布置思考题等为辅的教学方法。 2．成绩评定方面 课程考试方式采用闭卷考试，分A、B卷进 行。课程成绩评定采用考生成绩和平时成绩 （均为百分制）加权确定，考试成绩和平时 成绩分别占80%和20%。平时成绩根据出 勤、作业、提问等综合评定。
7
工程项目投资与融资
孙 磊
为什么要学习 投资与融资
投资 与融 资无 时无备管理学、经济学和土木工程技术基本 知识 掌握现代工程造价管理科学的理论、方法 和手段 具有工程建设项目投资决策和全过程各阶 段工程造价管理能力的复合型人才
3
学什么？
工程项目投资 工程项目投资的构成（第二章） 工程项目投资决策 （第三章） 项目经济与社会评价（第四章） 工程项目投资控制 （第五章） 工程项目融资 工程项目融资模式 （第六章、第七章） 项目融资信用保证结构（第八章） 项目融资方案设计 （第九章） BOT融资 （第十章）
4
怎样学？-----本课程学习的建议
记：记录、记忆、归纳 想：思考、分析、总结 做：练习、讨论、交流
5
教材及参考书目
［1］《工程项目投资与融资》，汤伟钢、李丽红编著， 人民交通出版社，2008 [ 2]《项目融资》（21世纪项目管理系列规划教材）， 戴大双主编，机械工业出版社，2005.3； ［3］《工程项目投资分析》（建设工程项目管理丛 书），刘立群、田淑芬主编，化学工业出版社， 2005.9 ［4］《投资建设项目决策》（全国投资建设项目管理 师职业水平考试教材之二），全国投资建设项目管理 师考试专家委员会/组织编写，中国计划出版社， 2005.12 ［5］《工程项目融资》，赵华、苏卫国编著，人民交 通出版社，2004.1