财务管理现金流量练习
中级财管现金流计算题
中级财管现金流计算题现金流计算题是财务管理中的一个重要概念。
它能帮助企业了解资金的流入和流出情况，从而更好地进行财务决策。
下面我将给出一个中级财务管理的现金流计算题，并详细解答。
假设某公司的财务数据如下：年初现金余额：100,000元销售收入：500,000元销售成本：300,000元营业费用：100,000元利息支出：10,000元所得税支出：30,000元固定资产购置：80,000元长期贷款偿还：50,000元发行新股筹资：150,000元现金股利支付：20,000元根据上述数据，我们可以按照以下步骤计算现金流量：1. 计算经营活动现金流量：经营活动现金流量 = 销售收入 - 销售成本 - 营业费用 - 利息支出 - 所得税支出= 500,000元 - 300,000元 - 100,000元 - 10,000元 - 30,000元= 60,000元2. 计算投资活动现金流量：投资活动现金流量 = 固定资产购置 - 长期贷款偿还= 80,000元 - 50,000元= 30,000元3. 计算筹资活动现金流量：筹资活动现金流量 = 发行新股筹资 - 现金股利支付= 150,000元 - 20,000元= 130,000元4. 计算期末现金余额：期末现金余额 = 年初现金余额 + 经营活动现金流量 + 投资活动现金流量 + 筹资活动现金流量= 100,000元 + 60,000元 + 30,000元 + 130,000元= 320,000元根据以上计算，该公司的现金流量情况如下：经营活动现金流量：60,000元投资活动现金流量：30,000元筹资活动现金流量：130,000元期末现金余额：320,000元从上述数据可以看出，该公司的经营活动现金流量为正值，表示公司经营活动所产生的现金流入大于流出，这是一个良好的现金流状况。
投资活动现金流量为正值，表示公司进行了一定的固定资产投资，这也是一种正常的现金流状况。
财务管理练习题及答案
财务管理练习题及答案一、选择题1. 下列哪项是财务管理的核心目标？A. 实现利润最大化B. 提高市场份额C. 增加公司知名度D. 改善员工福利答案：A. 实现利润最大化2. 公司的现金流量表主要用于：A. 记录公司的销售收入B. 记录公司的负债情况C. 记录公司的现金流入流出情况D. 记录公司的资产价值答案：C. 记录公司的现金流入流出情况3. 下列哪项不属于负债?A. 应收账款B. 债券C. 应付款项D. 预付款项答案：D. 预付款项4. 计算财务杠杆时，可以使用以下哪个比率？A. 资产周转率B. 负债比率C. 股东权益比率D. 营业利润率答案：C. 股东权益比率5. 公司的成本与收益之间的关系可以通过以下哪个指标评估？A. 利润率B. 市盈率C. 客户满意度D. 生产效率答案：A. 利润率二、填空题1. 财务管理的核心职责是确保公司实现_______最大化。
答案：利润2. 相对于应收账款，坏账准备是一项_______。
答案：负债3. 负债与权益的比率称为_______比率。
答案：负债4. 计算ROS时，将公司的净利润除以_______。
答案：销售收入5. 公司资产的周转情况可以通过_______比率进行评估。
答案：资产三、问答题1. 解释财务杠杆的概念，并说明其对公司的影响。
财务杠杆是指公司通过借入资本来进行投资以希望实现利润最大化的一种财务策略。
财务杠杆可以通过债务和股权两种方式来实现。
债务杠杆是指公司借入资金，以固定利息支付现金流出，希望能够获得高于借入资金成本的投资回报。
股权杠杆是指公司通过发行股票来从投资者募集资金，以盈利为目的。
财务杠杆对公司的影响是双重的。
一方面，借款可以让公司获得更多的资金，从而能够进行更多的投资。
这有助于扩大公司的规模和市场份额，提升公司的盈利能力。
另一方面，财务杠杆也带来了债务风险和股权稀释的问题。
债务杠杆下，公司需要支付利息，如果经营不善，可能导致无法按时偿还债务。
第七章_现金流量_练习题及案例(含参考答案)
现金流量练习题、案例题和参考答案【习题一】（一）目的：练习现金流量的分类。
（二）资料：甲公司2008年度有关现金流量的业务如下：（1）购买原材料付现（5）变卖设备收入（9）支付水电费（2）获得银行贷款（6）收回应收账款（10）取得现金股利（3）支付营业税（7）并购子公司付现（11）支付贷款利息（4）支付现金股利（8）发行股票收现（12）购买股票付现（三）要求：判断上述现金流量分别属于经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量还是筹资活动产生的现金流量。
【习题二】（一）目的：练习现金流量的计算。
（二）资料：甲公司2008年12月有关现金流量的业务如下：（1）发行普通股500万股，每股5元，收到现金；（2）发放职工工资8万元；（3）缴纳所得税款40万元；（4）支付银行贷款利息20万元；（5）购买设备一台，用现金支付30万元；（6）建造厂房，用银行存款支付120万元；（7）取得1年期银行贷款200万元（8）购买一块商业用地的土地使用权，用银行存款支付500万元；（9）出租生产设备，获得租金15万元；（10）销售商品收现90万元；（11）支付销售场地租金30万元；（12）取得现金股利200万元。
（三）要求：1. 将上述现金流量按经营活动、投资活动和筹资活动进行归类。
2. 分别计算经营活动产生的现金流量净额、投资活动产生的现金流量净额及筹资活动产生的现金流量净额。
【现金流量案例】ABC公司是一家生产汽车用音响的公司。
每套音响的成本为1500元，该成本不随产品数量增多而变动。
另外，公司每月月末须支付本月的管理人员工资50000元以及销售网点的人员工资40000元。
音响的定价为3000元。
到2007年12月31日为止，ABC公司的部分财务数据如下：2007年12月31日ABC公司财务数据摘要单位：元摘自2007年12月31日ABC公司财务报告。
ABC公司的音响采用零售的方式销售，顾客在购买时就能拿到产品。
财务管理现金流量计算题
财务管理现金流量计算题
当涉及财务管理中的现金流量计算时，通常涉及到现金流量表
的编制和分析。
现金流量表是用来展示企业在特定时间段内现金流
入和流出的情况的财务报表。
现金流量表通常分为经营活动、投资
活动和筹资活动三大类。
首先，我们来看经营活动现金流量的计算。
经营活动现金流量
主要包括与日常经营业务相关的现金收入和支出。
计算经营活动现
金流量时，需要将净利润调整为现金流量。
这涉及到考虑应收账款、应付账款、存货等经营活动中的资金变动。
此外，还需要考虑其他
与经营活动有关的现金流量，比如支付的利息和所得税等。
其次，投资活动现金流量的计算涉及到企业的投资和融资活动。
投资活动现金流量包括购买和出售长期资产、收到的投资收益等。
在计算投资活动现金流量时，需要考虑到企业的资本支出和资本收入，比如购建固定资产、取得子公司等。
最后，筹资活动现金流量的计算涉及到企业的筹资活动，包括
债务和股权融资。
筹资活动现金流量包括发行债券、偿还债务、发
行股票等。
在计算筹资活动现金流量时，需要考虑企业的债务和股
权融资对现金流量的影响。
综上所述，财务管理中现金流量的计算涉及到经营活动、投资活动和筹资活动三大类，需要考虑到企业在这些活动中的现金收入和支出情况，以编制全面准确的现金流量表。
这有助于企业及时了解自身的现金流动情况，做出合理的财务决策。
财务管理5 练习题——投资管理
投资管理作业：基本概念：现金流量、净现值、内含报酬率本练习题4、5、6、9、10一、单项选择题1、某企业计划投资10万元建一生产线，预计投资后每年可获净利润1.5万元，年折旧率为10%，则投资回收期为（）年。
A、3B、4C、5D、62、如果某一投资项目的净现值为正值，则必然存在的结论是（）。
A、投资回收期在1年以内B、获利指数大于1C、投资报酬率高于100%D、年均现金金流量大于原始投资3、在资本限量的情况下，最佳投资方案必然是（）。
A、加权平均净现值最高的投资组合B、获利指数大于1的投资组合C、加权平均获利指数最大的投资组合D、净现值之和大于0的投资组合4、下列投资项目评价指标中，在一定范围内越小越好的是（）。
A、净现值B、静态投资回收期C、获利指数D、内部报酬率5、投资项目的净现值为0时的折现率是（）。
A、资本成本率B、投资利润率C、净现值率D、内部报酬率6、项目投资决策中，完整的项目计算期是指：A、建设期B、建设期+达产期C、建设期+生产经营期D、生产经营期7、某投资项目原始投资额为100万元，使用寿命10年，已知该项目第10年的营业净现金流量为25万元，期满终结时固定资产残值收入及回收流动资金共8万元，则该项目第10年的净现金流量为( )万元。
A、8B、25C、33D、437、包括建设期的静态投资回收期是：A、净现值为0的年限B、净现金流量为0的年限C、累计净现值为0的年限D、累计净现金流量为0的年限8、某投资项目，当贴现率为16%时，其净现值为338万元；当贴现率为18%时，其净现值为-22万元。
该项目的内部报酬率为：A、15.88%B、16.12%C、17.86%D、18.14%9、某企业拟进行一项固定资产投资项目决策，设定折现率为12%，现有三个方案可供选择：A：项目计算期10年，净现值为1000万元；B：项目计算期11年，年等额净收回额为150万元；C：内部报酬率为10%。
[(P/A,12%,10)=5.650]最优的投资方案为：A、A B、B C、C D、无法判断10、已知A方案投资收益率的期望值为15%，B方案投资收益率的期望值为12%，两个方案都存在投资风险。
【财务管理现金流分析-】现金流量表的计算例题全
可编辑修改精选全文完整版{财务管理现金流分析}现金流量表的计算例题第四章书上例题5：全部投资现金流量表单位：万元其中：1、总成本＝经营成本＋折旧＋贷款利息＋维简费＋摊销费折旧（说明：建设期贷款利息应计入固定资产，也要折旧）2、利润＝销售收入－销售税金及附加－总成本费用3、所得税＝利润×所得税税率∴3-7 年每年总成本分别为：327.1 357.9 348.7 339.5 339.5 3-7 年每年利润分别为：121.9 181.1 190.3 199.5 199.5 3-7 年每年所得税分别为：30.5 45.3 47.6 49.9 49.9 3-7 年每年净利润分别为：91.4 136 142.7 149.6 149.64、计算各年偿债备付率＝（折旧＋摊销＋利息＋税后利润）／应付本息∴第 3 年偿债备付率＝（159.5＋40＋27.56＋91.4）／(112.57＋27.56)＝2.27第 4 年偿债备付率＝（159.5＋40＋18.37＋136.0）／(112.57＋27.56)＝2.53第 5 年偿债备付率＝（159.5＋40＋9.19＋142.7）／(112.57＋27.56)＝2.89附1：等额本金偿还的还本付息表借款还本付息表单位：万元附2：项目总成本费用估算表项目总成本费用估算表附3：项目利润及利润分配表项目利润及利润分配表单位：万元例2 已知如表所示某方案的有关数据，其建设期为 2 年，生产期为 8 年，并且各年的收益不同，已知基准回收期为 8 年，试用投资回收期指标评价方案。
某方案有关数据表动态投资回收期第四章书作业5：借款还本付息表（等额本息还款）单位：万元1、利息计算：其中第1 年应计利息＝300×50%×8.16%＝12.24 万元；第2 年应计利息＝（300＋12.24＋200×50%）×8.16%＝33.64 万元；∴投产3 年内应还本息＝（300＋12.24＋200＋33.64）＝545.88 万元；∴投产3 年内每年等额偿还本息为A＝545.88（A/P，8.16%，3）＝212.47 万元；2、计算折旧与摊销：3-7 年每年折旧额＝（800＋12.24＋33.64－40）/5＝161.18 万元；3-7 年每年摊销额＝200/5＝40 万元；项目总成本费用估算表其中：流动资金贷款利息＝200×8%＝16 万元；项目利润及利润分配表单位：万元全部投资现金流量表单位：万元计算各年偿债备付率DSCR＝（折旧＋摊销＋利息＋税后利润）／应付本息∴第3 年偿债备付率＝（161.18＋40＋60.54＋65.46）／212.47＝1.54第 4 年偿债备付率＝（161.18＋40＋46.84＋113.23）／212.47＝1.70第 5 年偿债备付率＝（161.18＋40＋32.02＋124.35）／212.47＝1.68∴由于DSCR＞1，∴说明项目清偿能力较强。
财务管理 5章练习题答案(1-3)
1. 某方案的建设期为2年，每年初需投资20000元，投产时需追加流动资金5000元，使用寿命5年，采用直线法计提折旧，5年后设备无残值，5年中每年销售收入为15000元，每年的付现成本为5000元。
要求：计算该方案各年的现金流量。
(设所得税率为40%)解：年折旧额=40000÷5=8000(元)NCF0=－20000元NCF1=－20000元NCF2=－5000元NCF3~6= (15000－5000－8000)(1－40%)＋8000=9200元NCF7 = 9200＋5000=14200元2. 某企业现拟购入一台设备，原值为 200000 元，预计使用 6 年，税法规定使用 5 年，税法规定的残值收入为 20000 元，企业预计最终残值为 10000 元，直线法折旧。
使用期内，预计每年可增加营业收入 400000 元，增加付现成本 250000 元。
公司所得税率为 40% 。
企业要求的必要报酬率为 10% 。
则该方案的净现值是多少？是否可行？解：年折旧额=（200000-20000）÷5=36000(元)NCF1~5=（40-25 ）(1-40%) ＋3.6 × 40%=10.44(万元)NCF6=（40-25 ）(1-40%)+1+1 × 40%=10.4(万元)NPV= 10.44 (P/A,10%,5)+ 10.4（ P/F,10%,6 ） -20 ＝10.44 × 3.791+10.4 × 0.564 － 20= 25.45因为净现值大于 0, 故可行。
3.某公司准备购入设备以扩充生产能力。
需投资60000元，建设期1年，另需追加流动资产投资15000元，寿命5年，期满残值7500元，投产后预计每一年销售收入为40000元，以后逐年增加1000元，第一年付现成本为14500元，以后每年增加修理费500元。
采用直线法计提折旧，所得税率为33%，资金成本率为5%。
财务管理练习题及答案6
一、单项选择1。
在以下各种投资中，不属于项目投资类型的是（）A 固定资产投资B 更新改造投资C 证券投资D 完整企业项目投资2. 项目投资的直接投资主体是（）A 企业本身B 企业所有者C 债权人D 国家投资者3。
项目投资的特点有（)A 投资金额小B 投资时间较长C 投资风险小D 变现能力强4. 投资项目的建设起点至终点之间的时间段称为（）A 项目建设期B 项目生产经营期C 项目计算期D 项目试运行期5. 项目投资总额与原始总投资的关系是（)A 前者与后者相同B 前者不小于后者C 前者小于后者D 没有任何关系6。
现金流量又称现金流动量.在项目投资决策中，现金流量是指投资项目在其计算期内各项( ）的统称。
A 现金流入量B 现金流出量C 现金流入量与现金流出量D 净现金流量7. 付现经营成本与经营成本的关系是（)A 经营成本＝付现经营成本＋折旧等B 付现经营成本＝经营成本＋折旧等C 经营成本＝付现经营成本D经营成本与付现经营成本没有任何关系8. 已知某投资项目的某年收现营业收入为1000万元，该年经营总成本为600万元,该年折旧为100万元，在不考虑所得税情况下,该年营业净现金流量为( ）.A 400万元B 500万元C 600万元D 700万元9。
承上题，假定所得税率为40%，则该年的营业净现金流量为（）。
A 500万元B 280万元C 400万元D 340万元10．终结点的净现金流量等于（)A 终结点的回收额B 终结点的营业净现金流量C 终结点的营业净现金流量与回收额之和D终结点的营业净现金流量与回收额和折旧额之和11. 下列指标中，属于静态评价指标的是（)A 投资回收期B 净现值C 净现值率D 内部收益率12。
已知某新建项目的净现金流量：NCF0=—100万元,NCF1=-50万元，NCF2~5=25万元，NCF6～10=40万元.计算包括建设期的投资回收期为（）。
A 5年B 5。
25年C 6年D 6.25年13. 能使投资方案的净现值为0的折现率是（）A 净现值率B 内部收益率C 投资利润率D 资金成本率14. 下列指标中,属于绝对指标的是( ）A 净现值B 净现值率C 投资利润率D 内部收益率15. 在只有一个投资方案的情况下，如果该方案不具备财务可行性，则（）.A 净现值＞0B 净现值率＜0C 内部收益率＞0D 内部收益率＜016. 如果几个投资项目的内部收益率都大于或等于行业基准收益率或资金成本，且投资额不相等，则（）的方案是最佳方案。
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1、某企业有A、B两个投资项目，计划投资额均为1000万元，其收益（净现值）的概
率如下表：
（l）分别计算A、B两个项目净现值的期望值。
（2）分别计算A、B两个项目期望值的标准差。
（3）判断A、B两个投资项目的优劣。
2、某公司准备投资一新项目，经测算有关资料如下：
（1）、该项目需固定资产投资共800 000元，第一年初和第二年初各投入400 000元。
两年建成投产，投产后一年达到正常的生产能力。
（2）、投产前需垫支流动资金100 000元。
（3）、固定资产可使用5年，按直线法计算折旧，期末残值为80 000元。
（4）、根据市场调查和预测，该项目投产后第一年的产品销售收入为200 000元，以后4年每年为850 000元（假设均于当年收到现金）。
第一年的经营成本为100 000元，以后每年为550 000元。
（5）、企业所得税税率为40%。
（6）、流动资金在终结期一次性收回。
要求：计算该项目各年净现金流量NCF。
3、某企业计划年度拟投资A项目，经可行性分析，有关资料如下：
（1）A项目共需固定资产投资450000元，其中第一年年初和第二年年初分别投资250 000元和200000元，第二年年末全部竣工交付使用。
（2）A项目投产时需垫支相应流动资金320 000元，用于购买材料、支付工资等。
其中第一年年末垫支200 000元，第二年年末垫支120 000元。
（3）A项目经营期预计为五年，固定资产按直线法计提折旧。
A项目正常终结处理时预计清理费用3 000元，残余价值123 000元。
（4）根据市场预测，A项目投产后第一年营业收入为320 000元，以后四年每年营业收入均为450000元。
第一年的付现成本150000元，以后四年每年付现成本均为210 000元。
（5）该企业适用所得税率为40%。
试计算A项目预计五年经营期的现金流量
4、某人拟开设一个彩扩部，通过调查研究提出以下方案：
（1）、设备投资：冲扩设备价款为20万元，预计可使用5年，报废时无残值，按税法规定要求设备折旧年限为4年，使用直线法折旧，残值率为10%；计划在1998年7月1日购入并立即投入使用。
（2）、门店装修：装修费用预计4万元，在装修完工的1998年7月1日支付。
预计年以后还要进行一次同样的装修。
（3）、收入和成本预计：预计1998年7月1日开业，前6个月每月收入3万元（已扣除营业税等），以后每月收入4万元。
耗用相纸和冲扩液等成本为收入的60%；人工费、水电费和房租等费用每月万元（不含设备的折旧、装修费用的摊销）。
（4）、营运资金：开业时垫付2万元。
（5）、所得税税率为30%。
（6）、业主要求的投资报酬里最低为10%。
要求：运用净现值法评价该项目经济上是否可行。