五洲交通2019年三季度财务风险分析详细报告
五洲交通财务分析报告(3篇)
第1篇一、前言五洲交通股份有限公司（以下简称“五洲交通”或“公司”）成立于2000年，是一家主要从事公路、桥梁、隧道、轨道交通等基础设施项目的投资、建设、运营和管理的企业。
近年来，随着我国基础设施建设的快速发展，五洲交通业务规模不断扩大，业绩持续增长。
本报告将从公司财务状况、盈利能力、偿债能力、运营能力等方面对五洲交通进行财务分析，以期为投资者、债权人等相关方提供有益的参考。
二、财务状况分析1. 资产规模及结构截至2020年底，五洲交通总资产为100.2亿元，较年初增长15.2%。
其中，固定资产占比最高，为58.3%；流动资产占比为30.2%；无形资产占比为11.5%。
2. 负债状况截至2020年底，五洲交通总负债为57.5亿元，较年初增长9.1%。
其中，流动负债占比为75.1%，非流动负债占比为24.9%。
资产负债率为57.5%，较年初下降0.5个百分点，表明公司负债水平有所降低。
3. 现金流状况2020年，五洲交通经营活动产生的现金流量净额为3.8亿元，同比增长25.3%；投资活动产生的现金流量净额为-3.1亿元，同比下降20.8%；筹资活动产生的现金流量净额为3.4亿元，同比增长25.0%。
整体来看，公司现金流状况良好。
三、盈利能力分析1. 营业收入及增长率2020年，五洲交通实现营业收入26.5亿元，同比增长15.3%。
其中，公路运营业务收入占比最高，为48.1%；桥梁隧道业务收入占比为27.4%；轨道交通业务收入占比为24.5%。
2. 净利润及增长率2020年，五洲交通实现净利润2.8亿元，同比增长18.0%。
毛利率为25.3%，较上年同期提高0.8个百分点；净利率为10.6%，较上年同期提高0.3个百分点。
3. 盈利能力指标分析（1）毛利率：五洲交通毛利率近年来保持稳定，表明公司主营业务盈利能力较强。
（2）净利率：五洲交通净利率逐年提高，表明公司盈利能力持续增强。
（3）净资产收益率：2020年，五洲交通净资产收益率为13.2%，较上年同期提高1.2个百分点，表明公司利用自有资本的效率有所提高。
600368五洲交通2023年三季度现金流量报告
五洲交通2023年三季度现金流量报告一、现金流入结构分析2023年三季度现金流入为99,920万元，与2022年三季度的167,052.19万元相比有较大幅度下降，下降40.19%。
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为44,239.15万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的44.27%。
企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加31,745.58万元。
企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的42.03%。
这部分新增借款有75.95%用于偿还旧债。
二、现金流出结构分析2023年三季度现金流出为58,609.82万元，与2022年三季度的117,078.49万元相比有较大幅度下降，下降49.94%。
最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的22.85%。
三、现金流动的稳定性分析2023年三季度，营业收到的现金有较大幅度减少，经营活动现金流入的稳定性明显下降。
2023年三季度，工资性支出有较大幅度增加，现金流出的刚性明显增强。
2023年三季度，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；取得借款收到的现金；收到其他与经营活动有关的现金；取得投资收益收到的现金。
现金流出项目从大到小依次是：偿还债务支付的现金；购买商品、接受劳务支付的现金；支付的各项税费；支付给职工以及为职工支付的现金。
四、现金流动的协调性评价2023年三季度五洲交通投资活动需要资金534.52万元；经营活动创造资金31,745.58万元。
投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。
2023年三季度五洲交通筹资活动产生的现金流量净额为10,099.11万元。
满足了投资活动的资金缺口，但是投资活动所需要的资金大部分由筹资活动提供，企业今后的还本付息压力将大大增加。
五、现金流量的变化2023年三季度现金及现金等价物净增加额为41,310.18万元，与2022年三季度的49,973.7万元相比有较大幅度下降，下降17.34%。
600368五洲交通2023年上半年经营风险报告
五洲交通2023年上半年经营风险报告一、经营风险分析1、经营风险五洲交通2023年上半年盈亏平衡点的营业收入为27,088.46万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。
营业安全水平为64.70%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过49,654.79万元，企业仍然会有盈利。
从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。
2、财务风险从资本结构和资金成本来看，五洲交通2023年上半年的带息负债为245,507.78万元，企业的财务风险系数为1.23。
经营风险指标表二、经营协调性分析1、投融资活动的协调情况从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供30,872.09万元的营运资本，投融资活动是协调的。
营运资本增减变化表(万元)长期投资198,592.38 -1.51 197,438.47 -0.58 249,547.71 26.392、营运资本变化情况2023年上半年营运资本为30,872.09万元，与2022年上半年的91,971.31万元相比有较大幅度下降，下降66.43%。
3、经营协调性及现金支付能力从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供8,426.78万元的流动资金。
而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。
经营性资产增减变化表(万元)项目名称2021年上半年2022年上半年2023年上半年数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)存货32,223.42 -83.71 27,194.7 -15.61 42,030.24 54.55 应收账款13,767.21 -23.89 12,264.2 -10.92 7,557.53 -38.38 其他应收款173,813.95 2,961.45 120,540.49 -30.65 4,578.98 -96.2 预付账款825.39 -19.79 2,025.11 145.35 1,223.59 -39.58 其他经营性资产6,851.82 -8.39 9,328.49 36.15 22,398.53 140.11 合计227,481.79 -1.14 171,352.98 -24.67 77,788.86 -54.6经营性负债增减变化表(万元)项目名称2021年上半年2022年上半年2023年上半年数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)应付账款4,615.7 -69.17 5,285.91 14.52 3,473.05 -34.3 其他应付款6,971.61 -9.98 8,069.02 15.74 13,119.1 62.59 预收货款2,021.22 75.01 1,245.51 -38.38 1,176.85 -5.51 应付职工薪酬1,715.38 -4.14 1,681.81 -1.96 1,658.4 -1.39 应付股利0 -100 0 - 0 - 应交税金5,653.76 73.38 5,555.76 -1.73 3,477.65 -37.4 其他经营性负债117,475.33 106.82 45,609.5 -61.18 46,457.03 1.86 合计138,453 46.16 67,447.5 -51.28 69,362.08 2.844、营运资金需求的变化2023年上半年营运资金需求为8,426.78万元，与2022年上半年的103,905.48万元相比有较大幅度下降，下降91.89%。
五洲交通2019年财务分析结论报告
五洲交通2019年财务分析综合报告五洲交通2019年财务分析综合报告一、实现利润分析2019年实现利润为97,013.27万元，与2018年的47,839.42万元相比成倍增长，增长1.03倍。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。
二、成本费用分析2019年营业成本为117,758.06万元，与2018年的89,696.75万元相比有较大增长，增长31.28%。
2019年销售费用为9,992.92万元，与2018年的10,626.55万元相比有较大幅度下降，下降5.96%。
2019年在销售费用下降的情况下营业收入却获得了较大幅度的增长，企业采取了非常成功的销售战略，营销效率显著提高。
2019年管理费用为9,348.83万元，与2018年的8,536.16万元相比有较大增长，增长9.52%。
2019年管理费用占营业收入的比例为4.35%，与2018年的4.69%相比变化不大。
管理费用与营业收入同步增长，销售利润有较大幅度上升，管理费用支出合理。
2019年财务费用为25,940.7万元，与2018年的25,460.44万元相比有所增长，增长1.89%。
三、资产结构分析与2018年相比，2019年存货占营业收入的比例明显下降。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2018年相比，资产结构趋于改善。
四、偿债能力分析从支付能力来看，五洲交通2019年是有现金支付能力的。
企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
五、盈利能力分析五洲交通2019年的营业利润率为45.38%，总资产报酬率为11.41%，内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
五洲交通2020年三季度财务分析结论报告
五洲交通2020年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年三季度利润总额为51,255.45万元，与2019年三季度的10,797.78万元相比成倍增长，增长3.75倍。
利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
二、成本费用分析2020年三季度营业成本为26,719.19万元，与2019年三季度的33,942.65万元相比有较大幅度下降，下降21.28%。
2020年三季度销售费用为1,733.16万元，与2019年三季度的2,281.75万元相比有较大幅度下降，下降24.04%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度销售费用大幅度下降，营业收入也有所下降，但企业的营业利润却不降反增，企业采取了紧缩成本费用支出、提高盈利水平的政策，并取得了一定成效，但要注意收入下降所带来的负面影响。
2020年三季度管理费用为1,284.72万元，与2019年三季度的1,735.83万元相比有较大幅度下降，下降25.99%。
2020年三季度管理费用占营业收入的比例为2.5%，与2019年三季度的3.06%相比有所降低，降低0.56个百分点。
经营业务的盈利水平提高，企业管理费用支出控制较好，支出效率提高。
2020年三季度财务费用为2,929.79万元，与2019年三季度的9,506.33万元相比有较大幅度下降，下降69.18%。
三、资产结构分析2020年三季度存货占营业收入的比例明显下降。
应收账款占营业收入的比例下降。
预付货款占收入的比例下降。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2019年三季度相比，资产结构偏差。
四、偿债能力分析从支付能力来看，五洲交通2020年三季度经营活动的正常开展，在一内部资料，妥善保管第1 页共4 页。
五洲新春：2019年第三季度报告
公司代码：603667 公司简称：五洲新春浙江五洲新春集团股份有限公司2019年第三季度报告目录一、重要提示 (3)二、公司基本情况 (4)三、重要事项 (7)四、附录 (9)一、重要提示4.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
4.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。
4.3 公司负责人张峰、主管会计工作负责人宋超江及会计机构负责人（会计主管人员）宋超江保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
4.4 本公司第三季度报告未经审计。
二、公司基本情况2.1 主要财务数据非经常性损益项目和金额√适用□不适用2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表单位：股2.3截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股情况表□适用√不适用三、重要事项3.1 公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因√适用□不适用单位：元币种：人民币3.1.1交易性金融资产变动原因说明：主要系子公司使用闲置自有资金购买理财产品所致；3.1.2预付款项变动原因说明：主要系公司预付部分货款采购设备和材料所致；3.1.3其他应收款变动原因说明：主要系政府出口退税速度加快，退税款余额减少及履约保证金退还所致；3.1.4在建工程变动原因说明：主要系公司部分项目完工转入固定资产核算所致；3.1.5长期待摊费用变动原因说明：主要系公司增加零星工程所需摊销所致；3.1.6应付票据变动原因说明：主要系公司采用银行承兑汇票、国内信用证等方式融资所致；3.1.7预收款项变动原因说明：主要系公司对部分客户采用先收款后发货方式所致；3.1.8应交税费变动原因说明：主要系公司应交所得税、房产税、土地使用税等增加所致；3.1.9其他应付款变动原因说明：主要系公司发行股份及支付现金购买浙江新龙实业有限公司（以下简称“新龙实业”）100%股权，现金支付新龙实业原股东部分股权收购款所致；3.1.10营业收入变动原因说明：主要系公司收购了新龙实业、捷姆轴承集团有限公司（以下简称“捷姆轴承”），合并报表范围增加所致；3.1.11营业成本变动原因说明：主要系公司收购了新龙实业、捷姆轴承，合并报表范围增加所致；3.1.12销售费用变动原因说明：主要系公司收购了新龙实业、捷姆轴承，合并报表范围增加所致；3.1.13管理费用变动原因说明：主要系公司收购了新龙实业、捷姆轴承，合并报表范围增加所致；3.1.14财务费用变动原因说明：主要系公司收购了新龙实业、捷姆轴承，合并报表范围增加以及公司银行借款增加，利息支出净额增加所致；3.1.15研发费用变动原因说明：主要系公司收购了新龙实业、捷姆轴承，合并报表范围增加所致；3.1.16经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系公司收购了新龙实业、捷姆轴承，合并报表范围增加所致；3.1.17筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系公司收购了新龙实业、捷姆轴承，合并报表范围增加及公司银行借款增加所致。
603667五洲新春2023年三季度财务风险分析详细报告
五洲新春2023年三季度风险分析详细报告一、负债规模测算1.短期资金需求该企业经营活动的短期资金需求为88,885.45万元，2023年三季度已经取得的短期带息负债为66,254.05万元。
2.长期资金需求该企业权益资金能够满足长期性投资活动的资金需求，并且还有83,474.74万元的权益资金可供经营活动之用。
3.总资金需求该企业的总资金需求为5,410.71万元。
4.短期负债规模根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为88,525.56万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是104,966.34万元，实际已经取得的短期带息负债为66,254.05万元。
5.长期负债规模按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为96,745.95万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为100,856.15万元，在5年之内偿还的贷款总规模为109,076.54万元，当前实际的带息负债合计为83,219.37万元。
二、资金链监控1.会不会发生资金链断裂从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。
如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。
企业的负债率也不高，发生资金链断裂的风险较小。
资金链断裂风险等级为2级。
2.是否存在长期性资金缺口该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供111,156.95万元的营运资金。
3.是否存在经营性资金缺口该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为83,483.24万元。
这部分资金缺口已被长期性融资活动所满足。
其中：应收账款减少1,213.9万元，预付款项增加628.17万元，存货减少12,392.48万元，其他流动资产增加1,313.11万元，共计减少11,665.1万元。
应付账款减少49,961.93万元，预收款项减少201.2万元，应付职工薪酬减少563.12万元，应付股利减少731.68万元，应交税费减少479.51万元，一年内到期的非流动负债减少2,236万元，其他流动负债减少8.95万元，共计减少54,182.4万元。
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五洲交通2019年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为186,728.83万元，2019年三季度已经取得的银行短期借款为45,000万元。
2.长期资金需求
该企业长期资金需求为396,064.58万元，2019年三季度已经发生的非流动负债合计为546,606.71万元。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为582,793.41万元。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为45,744.69万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是87,826.27万元，实际已经取得的短期贷款金额为45,000万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为66,785.48万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为77,305.88万元，在5年之内偿还的贷款总规模为98,346.67万元，当前实际的长短期借款合计为532,091.89万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。
该企业偿还全部有息负债大概需要61.26个分析期。
但负债率较高，不过在下降。
短期来看，资金链断裂的风险较小。
资金链断裂风险等级为6级。
内部资料，妥善保管第页共1 页。