财务管理试题2006年注册会计师考试《财务管理》讲义

2006年注册会计师考试《财务管理》讲义

【例题20】某企业2006年计划全年的A种材料的需求量为72000公斤，材料单价为5元，预计一次采购费用为1000元，单位材料的年变动储存费用率为材料进价成本的20%。要求：

（1）计算材料的经济订货批量及相关的最低总成本。

【答案】经济订货批量==12000（公斤）

达到经济批量的相关最低总成本==12000（元）。

（2）计算材料全年最佳订货次数和最佳订货间隔时间。

【答案】全年最佳订货次数=72000/12000=6（次）

最佳订货间隔时间=360/6=60（天）。

（3）计算A材料的年总成本。

【答案】A材料的年总成本=购置成本+相关最低总成本

=72000×5+12000=372000（元）。

（4）计算达到经济订货量时材料平均占用资金。

【答案】达到经济订货量时材料平均占用资金==30000（元）。

（5）假设在交货期内，企业所生产产品的产量是不确定的，其概率分布如下：

已知该产品的A材料消耗定额为10公斤/件，材料的缺货成本为3元/公斤。

计算当保险储备量分别为0、1000公斤、2000公斤和3000公斤时的与保险储备量相关的总成本，并进行决策。

【答案】

订货间隔期内平均需求=12000×0.9+13000×0.05+14000×0.03+15000×0.02=12170（公斤）

①B=0，R=12170公斤

=（13000-12170）×5%+（14000-12170）×3%+（15000-12170）×2%

=41.5+54.9+56.6

=153（公斤）

相关总成本=153×6×3=2754（元）。

②B=1000公斤，R=13170公斤

=（14000-13170）×3%+（15000-13170）×2%=61.5（公斤）

相关总成本=1000×5×20%+61.5×6×3=2107（元）。

③B=2000公斤，R=14170公斤

=（15000-14170）×2%=16.6（公斤）

相关总成本=2000×5×20%+16.6×6×3=2298.8（元）。

④B=3000公斤，R=15170公斤，=0（公斤）

相关总成本=3000×5×20%=3000（元）。

当保险储备量为1000公斤时，该企业缺货成本与储存成本之和为最小。因此，以1000公斤为保险储备量较为合适。

【例题21】某商业企业2005年四季度现金收支的预计资料如下：

（1）2005年预计全年的销售收入为8000万元，假设全年均衡销售，按年末应收账款计算的周转次数为12次，第三季度末预计的应收账款为500万元，预计的现金余额为6万元。（2）销售毛利率为28%，假设全年均衡销售，当期购买当期付款。按年末存货计算的周转次数为8次，第三季度末预计的存货为480万元。

（3）四季度的费用预算为50万元，其中折旧为12万元．其余费用须当季用现金支付。（4）预计四季度支付工资等40万元。

（5）预计四季度将购置设备一台，支出63万元，须当期付款。

（6）四季度预交所得税58万元。

（7）假设该商业企业只经销一类商品，适用的增值税税率为17%；

（8）该商业企业日常的现金管理采用随机模式，每季度最高现金存量与最优现金返回线的差额不超过5万元，已知每季度最低现金存量为2万元。

要求：

（1）计算四季度的现金流入量、现金流出量和现金收支差额。

【答案】2005年年末应收账款=8000/12=666.67（万元）

由于假设全年均衡销售，所以，四季度预计销售收入=8000/4=2000（万元）

四季度的预计销售现金流入=2000×（1+17%）+（500-666.67）=2173.33（万元）。

全年销售成本=8000×（1-28%）=5760（万元）

2005年年末存货=5760/8=720（万元）

由于假设全年均衡销售，所以，四季度预计销售成本=5760/4=1440（万元）

第四季度预计的购货（不含税）金额=期末存货+本期销货-期初存货=720+1440-480=1680（万元）

第四季度预计的采购现金流出（含税）=1680（1+17%）=1965.6（万元）

四季度可使用现金合计=6＋2173.33=2179.33（万元）

四季度现金支出合计=1965.6＋38＋40+63＋58=2164.6（万元）

现金多余（或不足）=2179.33－2164.6=14.73（万元）

（2）计算确定四季度是否需要进行现金和有价证券的转换，如需要转换计算转换的数量以及四季度末的现金余额。

【答案】由于H=3R-2L，即H-R=2（R-L）=5万元，所以，R-L=2.5万元，根据L=2万元，可知R=4.5万元，H=9.5万元。而四季度现金收支差额为14.73万元，所以，四季度需要将

多余现金购买有价证券，转换数量=14.73-4.5=10.23（万元），转换后四季度现金余额为4.5万元。

【例题22】某商业企业2005年有两种信用政策可供选用：

甲方案预计应收账款平均周转天数为45天，其收账费用为0.1万元，坏账损失率为货款的2%。

乙方案的信用政策为（2/10，1/20，n/90），预计将有30%的货款于第10天收到，20%的货款于第20天收到，其余50%的货款于第90天收到（前两部分货款不会产生坏账，后一部分货款的坏账损失率为该部分货款的4%），收账费用为0.15万元。假设该企业所要求的最低报酬率为8%。该企业按经济订货量进货，假设购销平衡、销售无季节性变化。甲方案的年销售量为3600件，进货单价60元，售价 100元，单位储存成本5元（包括占用资金利息），一次订货成本250元；乙方案的年销售量4000件，改变信用政策预计不会影响进货单价、售价、单位储存成本、一次订货成本等，所有销货假设均为赊销。

要求：为该企业作出采取何种信用政策的决策，并说明理由。

【答案】本题的主要考核点是应收账款的信用决策。

（1）甲、乙两方案毛利之差=40×（4000-3600）

=1.6（万元）

（2）计算甲方案的相关成本：

①应收账款机会成本=×60%×8%=0.216（万元）

②坏账成本=3600×100×2%=0.72（万元）

③收账费用为0.1（万元）

④按经济进货批量进货的相关最低总成本==0.3（万元）

⑤采用甲方案的相关成本=0.216+0.72+0.1+0.3=1.336（万元）

（3）计算乙方案的相关成本：

①应收账款平均收账天数=10×30%+20×20%+90×50%=52（天）

②应收账款机会成本=×60%×8%=0.2773（万元）

③坏账成本=4000×100×50%×4%=0.8（万元）

④现金折扣成本=4000×100×30%×2%+4000×100×20%×1%=0.32（万元）

⑤收账费用为0.15万元

⑥按经济进货批量进货的相关最低总成本==0.316（万元）

⑦采用乙方案的相关成本=0.2773+0.8+0.32+0.15+0.316=2.163（万元）

（4）甲、乙两方案成本之差=2.163-1.336=0.827（万元）

（5）为该企业作出采取何种信用政策的决策，并说明理由。

∵乙方案与甲方案相比增加的收益1.6万元大于增加的成本0.827万元

∴企业应选用乙方案。

【例题23】某企业在2006年的后几个月中有关销售、原材料购入与工资支付等方面的计划如下表所示：