2019中级财务管理考试必记公式大全

201９中级财务管理考试必记公式大全

一、复利现值与终值

二、年金有关得公式:

1.普通年金(自第一期期末开始)

2.预付年金(自第一期期初开始)

(1)预付年金终值

具体有两种方法:

方法一:预付年金终值＝普通年金终值×(1＋i) 即Ｆ=A(F/Ａ,ｉ,ｎ) ×(1+i)ﻫ方法二:Ｆ=Ａ[(Ｆ/A,i,n+1)-1］(期数+１,系数-１)

(2)预付年金现值

两种方法

方法一:预付年金现值＝普通年金现值×(1＋ｉ) 即P=A(P/A,i,n)×(1＋i)

方法二:P=A［(P/Ａ,i,ｎ—1)＋1] (期数—1,系数+１)

３、递延年金(间隔若干期,假设题目说从第三年年初开始连续发生５年,由于可以从第二年年末开始发生,那么递延期=２)

(１)递延年金终值ﻫ递延年金得终值计算与普通年金得终值计算一样,计算公式如下:ﻫF A=A(F/A,i,n)

注意式中“n”表示得就是A得个数,与递延期无关。

(2)递延年金现值(m=递延期,n=连续收支期数,即年金期)

【方法１】两次折现

计算公式如下:

P＝A(P/Ａ,i,n)×(P/F,ｉ,m)

【方法2】ﻫP ＝A｛［(Ｐ/A,ｉ,m＋n)－(P/Ａ,i,m)］｝ﻫ【方法３】先求终值再折现

PＡ=A×(Ｆ/A,i,ｎ)×(P／F,i,m+ｎ)

4、永续年金现值

Ｐ＝A/i

永续年金无终值

【总结】系数之间得关系ﻫ 1。互为倒数关系

三。利率:=

1。插值法

即

2。永续年金利率 :ｉ＝A/P

3.名义利率与实际利率

(1)一年多次计息时得名义利率与实际利率ﻫ实际利率(ｉ):1年计息1次时得“年利息/本金”ﻫ名义利率(r):1年计息多次得“年利息／本金"

m

i＝(1+r/m) -１

(２)通货膨胀下得名义利率与实际利率

(1＋名义利率)=(1+实际利率)×(1+通货膨胀率)= (1+r)=(1+i)×(1+通货膨胀率)

即

四。风险与收益得计算公式

1. 资产收益得含义与计算

单期资产得收益率＝资产价值(价格)得增值/期初资产价值(价格)ﻫ = ［利息(股息)收益＋资本利得］／期初资产价值(价格)ﻫ = 利息(股息)收益率＋资本利得收益率

2.预期收益率

预期收益率E(Ｒ)＝

Ｅ(R)为预期收益率;P i表示情况i可能出现得概率;Ｒi表示情况ｉ出现时得收益率。

3。必要收益率

必要收益率=无风险收益率＋风险收益率

=(纯粹利率+通货膨胀补贴)+风险收益率

４、风险得衡量X i=随机事件得第i种结果,=预期收益率,

５.资产组合得风险与收益

1)投资组合得期望收益率

2)投资组合得风险包含(投资比重＝Ｗ个别资产标准差= 相关系数=)

3) 投资组合得方差

原理:(a+b)2=a2+ｂ2+2ａb

= a2+ｂ２+2aｂ

=()2+()2＋2

６.β系数

定义公式

证券资产组合得系统风险系数

７、资本资产定价模型

Ｒ = R f+β×(R m—Ｒf)

R表示某资产得必要收益率;ﻫβ表示该资产得系统风险系数;ﻫ R f表示无风险收益率,通常以短期国债得利率来近似替代;ﻫＲｍ表示市场组合收益率

ﻫ四、总成本模型

总成本＝固定成本总额＋变动成本总额ﻫ＝固定成本总额+(单位变动成本×业务量)ﻫ

1)。高低点法

b＝=

a＝最高点业务量成本—b×最高点业务量

或:=最低点业务量成本—b×最低点业务量

２)、回归分析法

ａ=

b=

第三章预算管理

一。现金预算

可供使用现金＝期初现金余额+现金收入

可供使用现金-现金支出=现金余缺

现金余缺＋现金筹措－现金运用＝期末现金余额

二。生产预算

预计生产量=预计销售量＋预计期末存货—预计期初存货(备注:生产量跟销售量有关)

三。直接材料预算

1。某种直接材料预计生产需要量=某产品耗用该材料得消耗定额×该产品预计产量(生产需要量跟材料消耗定额与产量有关)

２、某种直接材料预计采购量=某种直接材料预计生产需要量＋该材料预计得期末库存量-该材料预计得期初库存量(采购量跟生产量有关)

3。购买材料支付得现金=本期含税采购金额×本期付现率+前期含税采购金额×本期付现率

４.期末应付账款余额=期初应付账款余额＋本期预计含税采购金额-本期全部采购现金支出(包括支付前期得采购支出)

四。直接人工预算

1、某种产品直接人工总工时＝单位产品定额工时×该产品预计生产量

2、某种产品直接人工总成本=单位工时工资率×该种产品直接人工总工时

五、制造费用预算ﻫ1。变动制造费用预算=变动制造费用分配率×业务量预算总数

2.制造费用预计现金支出＝制造费用预算总额－折旧费用

六、单位生产成本预算

1.单位产品预计生产成本=单位产品预计直接材料成本＋单位产品预计直接人工成本+单位产品预计制造费用

２。期末结存产品成本=期初结存产品成本＋本期生产成本-本期销售成本

七、销售及管理费用预算

销售及管理费用预计现金支出＝销售及管理费用预算总额－折旧及摊销费用

第四章筹资管理(上)

融资租赁租金得计算:(按等额年金法)

(１)、租金在期末支付

租金=【设备原价—残值*(P/F,i,ｎ)】/(P／A,i,ｎ)

(2)、租金在期初支付

租金=【设备原价—残值*(P／F,ｉ,ｎ)】／【(P/A,ｉ,n－1)+1】

【提示】这两个公式都就是在假定预计残值归出租人所有得情况下得出得。

如果预计残值归承租人所有,则不需要减去残值

租金＝【租赁设备*(Ｐ/F,i,ｎ)】/(P/Ａ,i,n)

第五章筹资管理(下)

一。可转换公司债券得转换比率得计算

二。因素分析法得计算

资金需要量=(基期资金平均占用额－不合理资金占用额)×(1±预测期销售增减率)×(１±预测期资金周转速度变动率)

【提示】如果预测期销售增加,则用(1＋预测期销售增加率);反之用“减”。

如果预测期资金周转速度加快,则应用(１－预测期资金周转速度加速率);反之用“加”。

三、销售百分比法ﻫ外部融资需求量＝增加得资产-增加得经营负债-增加得留存收益

增加得资产=增量收入*基期敏感资产占基期销售额得百分比+非敏感资产得调整数

或＝基期敏感资产＊预计销售收入增长率+非敏感资产得调整数

增加得负债=增量收入＊基期敏感负债占基期销售额得百分比

或＝基期敏感负债*预计销售收入增长率

增加得留存收益=预计销售收入(总收入)*销售净利率*利润留存率

( 备注:预计销售收入(总收入)*销售净利率=净利润利润留存率＝留存／利润 )

四、资金习性预测法