第五章中央银行的资产负债表资料
中央银行的资产负债业务概述
常备借贷便利是中央银行为金融机构提供的短期信用支持，用于满足金融机构临时性、季 节性的流动性需求。这种贷款业务有助于维护金融市场的平稳运行。
中期借贷便利（MLF）
中期借贷便利是中央银行为商业银行提供的中期基础货币，期限通常为3-12个月。通过 调整MLF的利率和投放量，中央银行可以引导商业银行的信贷投放，支持实体经济发展。
以上业务是中央银行的主要负债业务，通过这些业务，中央银行有效地管理国家货 币供应量，维护金融市场的稳定，支持经济增长和物价稳定。
04
中央银行资产负债业务管 理
中央银行资产负债业务管理
• 中央银行作为国家的金融调控中心，其资产负债业务管理对国 家金融稳定与经济发展具有重要意义。以下将对中央银行的资 产负债业务策略制定、风险管理、监管与改革等方面进行概述 。
中央银行的资产负债业务概述
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目录
• 中央银行资产负债表简介 • 中央银行的资产业务 • 中央银行的负债业务 • 中央银行资产负债业务管理
01
中央银行资产负债表简介
中央银行资产负债表构成
01
02
03
04
中央银行资产负债表主要由资 产、负债和净资产三部分构成
。
资产：主要包括黄金储备、外 汇储备、对政府债权、对金融
反映中央银行货币政策操作效果：资 产负债表的变化可以直观反映中央银 行货币政策操作的规模和方向。
决策参考：资产负债表为中央银行制 定货币政策、实施宏观调控提供了重 要决策参考。
中央银行资产负债表的特点
中央银行资产负债表具有以下几个特点
通过以上分析，我们可以看出中央银行 资产负债表在中央银行运营和货币政策 操作中具有重要意义。
7.3 中央银行的资产负债表
123中央银行的演进与类型中央银行的性质与职能
中央银行第七章中央银行
中央银行的资产负债表
7.3
中央银行的资产负债表
静态：资产=负债+资本
动态：资产增加 → 负债必然增加
01 02 03
储备货币
流通中的通货，在负债中占比最大
准备金存款（法定存款准备金和超额准备金）政府存款
发行债券 例如， 我国央行发行的央行票据
04国外负债
职能论
01 02 03
国外资产（外汇，货币黄金）
对政府债权 （例如公开市场业务中）对存款性机构债权（再贷款、再贴现）
04对其他金融机构债权
05其他资产
资产业务是央行履行职能的基本途径
THANKS
武汉理工大学经济学院。
中央银行资产负债表与负债业务综述
2023-10-29•中央银行资产负债表概述•中央银行负债业务概述•中央银行资产负债表与负债业务的关系•中央银行资产负债表与负债业务的风险与管理•案例分析目录01中央银行资产负债表概述资产负债表定义与组成资产负债表定义中央银行的资产负债表是反映中央银行在某一时点上的资产、负债和所有者权益的表格，是中央银行财务报表的重要组成部分。
资产负债表组成资产负债表主要包括资产、负债和所有者权益三部分。
其中，资产主要包括货币黄金、外汇、政府债券等；负债主要包括存款、政府债券、对金融机构的贷款等；所有者权益主要包括实收资本、盈余公积、未分配利润等。
资产负债表的作用资产负债表是中央银行财务状况的反映，通过分析资产负债表，可以了解中央银行的资产质量、流动性状况、风险状况等，为货币政策制定提供参考。
资产负债表的重要性资产负债表是中央银行财务报表的核心，对于分析中央银行的财务状况、货币政策执行效果、金融市场状况等具有重要意义，也为投资者和监管机构提供重要信息。
资产负债表的作用与重要性资产负债表的结构与特点资产负债表的结构中央银行资产负债表的结构主要包括资产、负债和所有者权益三个部分，每个部分又包含若干科目。
资产负债表的特点中央银行资产负债表具有规模巨大、科目复杂、更新迅速等特点，需要不断进行更新和调整。
同时，由于中央银行所处的经济环境和政策目标的不同，不同国家的中央银行资产负债表也存在差异。
02中央银行负债业务概述负债业务定义与类型负债业务定义负债业务是指中央银行在接受储户存款、流通货币、发行债券等过程中形成的各项金融负债的业务活动。
负债业务类型主要包括存款业务、债券业务和其他负债业务。
中央银行的负债业务可以吸收社会上的闲散资金，为经济发展提供稳定的货币基础，保持金融市场的稳定。
负债业务的作用与重要性保持金融稳定中央银行通过负债业务，可以调节货币供应量，控制通货膨胀，保持物价稳定。
调节货币供应量中央银行的负债业务是货币政策实施的基础，通过调控负债业务，可以影响市场上的货币供应量，实现经济政策的调整。
中央银行学第五章中央银行的负债业务
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中央银行学第五章中央银行的负债业 务
图5-1 现金流通图
•购物
•个人
•提取存款 •贷款
•②
•企业
•工资
•③
•②
•存款、纳税
•③
•⑤
•银行业务库
•⑤•纳税
Hale Waihona Puke •④•①PPT文档演模板
•回笼
发
行
•中央银行发行库 中央银行学第五章中央银行的负债业 务
3，货币发行的渠道和程序。 中央银行的货币发行主要是通过贷款、购买证券、购 买金银和外汇等中央银行的业务活动进行的。如图5-1， 个人和非金融企业从银行获得贷款或提取存款使得现金从 中央银行的发行库流向银行的业务库，形成货币发行。反 之，个人和非金融企业归还银行的贷款或增加存款以及通 过银行划账的形式纳税，形成从银行业务库到中央银行发 行库的货币回笼，如果纳税是直接将现金缴纳给税收机关， 则直接进入中央银行的发行库。当然，现金在货币流通中 所占的比重已经很小，图5-1只能代表货币流通中高度概 括的最简单情形。中央银行通过这些渠道将货币投入流通， 或反向组织货币回笼，达到调节货币供应量，满足经济发 展、商品生产和流通变化对货币需求的目的。
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中央银行学第五章中央银行的负债业 务
二，货币发行的原则
1，垄断发行原则。 只有中央银行垄断货币发行才能统一国内货币 的形式、避免多头发行造成的混乱、便于中央银行 制订和执行货币政策、灵活有效调节流通中的货币。
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中央银行学第五章中央银行的负债业 务
2， 信用保证原则。 因为在现代不兑换信用货币制度下，货币的发 行并不需要十足的贵金属或某些资产作保证，使得 货币发行的弹性很大。 但是，货币的发行量仍然需要与国民经济发 展和客观的货币需求量之间必须保持平衡关系，否 则将引起货币币值不稳定，扰乱经济秩序。 因此，通过建立货币发行准备制度，使货币 的发行与贵金属或某些资产保持一定的联系，既对 货币发行产生一定制约作用，也有利于提高货币的 信誉，维护币值的稳定。
央行资产负债表.
• B、国内资产，主要由中央银行对政府、金融机构和其他部门的债权 构成。 • （1）对中央政府的债权亦是指中央政府对货币当局的债务，它包括 中央银行持有的国库券、政府债券、财政短期贷款、对国库的贷款和 垫款或法律允许的透支额，反映的是央行经由公开市场业务而间接持 有的国债余额。 • (2)对各级地方政府的债权在本表中是指地方政府对中央银行的债务， 包括中央银行持有的地方政府债券和其他证券、贷款和垫款等； • (3)对其他存款性公司的债权是指存款货币银行对中央银行的债务， 包括再贴现、担保信贷、贷款和回购协议、中央银行存款货币银行的 其他债权和在一些银行的存款等；
• 11月26日，中国人民银行决定从2008年12月5日起，下调工商银行、 农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮政储蓄银行等大型存 款类金融机构人民币存款准备金率1个百分点，下调中小型存款类金 融机构人民币存款准备金率2个百分点，继续对汶川地震灾区和农村 金融机构执行优惠的存款准备金率。 • 11月27日，中国人民银行决定下调人民币存贷款基准利率和人民银行 对金融机构存贷款利率。1年期存款利率由3.60%下调至2.52%，下调 1.08个百分点；1年期贷款利率由6.66%下调至5.58%，下调1.08个百 分点；其他期限档次存贷款基准利率作相应调整。5年期以下个人住 房公积金贷款利率下调至3.51%，下调0.54个百分点；5年期以上（含 ）下调至4.05%，下调0.54个百分点。同时，下调人民银行对金融机 构存贷款利率。其中，法定准备金存款利率由1.89%下调至1.62%，下 调0.27个百分点；超额准备金存款利率由0.99%下调至0.72%，下调 0.27个百分点；1年期流动性再贷款利率由4.68%下调至3.60%，其他
2010年货币政策
• 1月12日，中国人民银行决定从2010年1月18日起上调存款类金融机构 人民币存款准备金率0.5个百分点，农村信用社等小型金融机构暂不 上调。 • 2月12日，中国人民银行决定从2010年2月25日起上调存款类金融机构 人民币存款准备金率0.5个百分点，农村信用社等小型金融机构暂不 上调。 • 5月2日，中国人民银行决定从2010年5月10日起，上调存款类金融机 构人民币存款准备金率0.5个百分点，农村信用社、村镇银行暂不上 调。
中央银行学知识要点-中国人民银行的资产负债表
(二) 中国人民银行的资产负债表(图十.3)1998年末中国人民银行资产负债表及其结构1、资产(1)国外资产(净)：是国外资产与国外负债轧抵后的净额，包括中国人民银行所掌握的国家外汇储备、黄金及国际金融机构往来的头寸净值。
(2)对中央政府债权：中央政府向中国人民银行的借款。
(3)对存款货币银行债权：我国的存款货币银行包括中国工商银行、中国农业银业、中国银行、中国建设银行、中国农业发展银行、交通银行、中信实业银行、光大银行、华夏银行、广东发展银行、深圳发展银行、招商银行、浦东发展银行、福建兴业银行、中国民生银行、烟台住房储蓄银行、蚌埠住房储蓄银行和城市商业银行、城市信用社、农村信用社、财务公司等。
此项目是中国人民银行对这些金融机构发放的信用贷款、再贴现等性质的融资。
(4)对非货币金融机构债权：中国人民银行对非货币金融机构发放的信用贷款。
(5)对非金融部门债权：中国人民银行为支持老少边穷地区经济开发等所发放的专项贷款。
2、负债(1)储备货币：发行的货币及库存现金，法定存款准备金和超额储备。
(2)债券：中国人民银行发行的融资债券。
(3)中央政府存款：各级财政在中国人民银行账户上预算收入与支出的余额。
(4)自有资金：中国人民银行的资本金和信贷基金。
(5)其他(净)：平衡项目。
其他资产与其他负债轧抵后的差额。
(三) 中央银行资产负债表主要项目的关系(图十.4)1998年末日本银行资产负债表及结构单位：亿日元从上述资产负债表的构成可见，表内资产方的主要项目有3项：国外资产、对金融机构债权、对政府债权；负债方的主要项目有4项：流通中货币、对金融机构负债、政府存款及其他存款和自有资本。
根据会计原理，资产负债必然相等，这样，对资产负债表主要项目关系的分析可以从以下两个方面进行：1、资产和负债的基本关系。
在中央银行的资产负债表中，由于自有资本也是其资金运用的来源之一，因此将其列入负债方，但实际上，自有资本不是真正的负债，其作用也不同于一般负债，因此，如果把自有资本从负债中分列出来，资产与负债的基本关系可以用以下3个公式表示：资产＝负债＋自有资本(3-1)负债＝资产－自有资本(3-2)自有资本＝资产－负债(3-3)上述3个公式表明了中央银行未清偿的负债总额、资本总额、资产总额之间基本的等式关系。
第5章中央银行业务规范与资产负债表
1.货币发行和货币流通管理业务。
2.存款准备金业务。 4.在公开市场从事有价证券的买卖业务。
3.为在中央银行开立账户的金融机构办理再贴现及贷款业务。
山东农业大学经济管理学院金融系
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5.经营黄金外汇及管理业务。 6.经理国库业务。
7.代理政府向金融机构发行、兑付国债和其他政府债券。
贷款 托收中项目 银行不动产 其他资产
现钞
逆回购协议 存款货币机构存款
美国财政部存款
国外机构存款 其他存款 代付托收现金项目 其他负债
全部资本金
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二、中央银行资产负债表与其职能的关系
央银行的职能和业务特点。
山东农业大学经济管理学院金融系
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第一节
中央银行业务活动的法律规范与业务范围
—— 中央银行法及其他相关法律法规
一、中央银行业务活动的法律规范
美国 1913年的《联邦储备法》——1978年 《汉弗莱-霍金斯法》—— 1999年 《金融服务现代化法案》 英国 1844年的《银行特权法》（又称《皮尔条例》）——1946年 《英格兰银行法》——1998年 《英格兰银行法》（修改）《财政部、 英格兰银行和 金融监管局之间的 谅解备忘录》 中国 1983年《关于中国人民银行专门行使中央银行职能的决定》— —1986年 《中华人民共和国中国人民银行管理条例》——1995年 《中国人民银行法》——2003年修改《中国人民银行法》 山东农业大学经济管理学院金融系
• （三）业务对象主要是金融机构而非个人 • （四）业务操作平台是金融市场
山东农业大学经济管理学院金融系
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第五章中央银行的资产负债表介绍
中国人民银行资产负债表基本结构的分析
负债 • （4）、政府存款。各级政府在中国人民银行的 财政性存款。 • （5）、自有资金。中国人民银行的资本金。
10
第二节 中央银行资产负债表主要项目的关系 一、货币当局的四种货币投放形式
（1）、为政府提供融资
资产
国外资产 外汇 货币黄金 增加 其他国外资产 对政府债权 对其他存款性公司债权 对其他金融性公司债权 对非金融部门债权 其他资产
5
中国人民银行资产负债表基本结构的分析
资产
• （1）、国外资产。主要包括黄金储备、中央银 行持有的可自由兑换外汇、地区货币合作基金、 不可自由兑换的外汇、国库中的国外资产、其他 官方的国外资产、对外国政府和国外金融机构贷 款、未在别处列出的其他官方国外资产、在国际 货币基金组织中的储备头寸、特别提款权持有额 等。
20.48%
64.94% 64.94% 0.00% 0.42% 2.45% 0.66% 9.02% 0.07% 1.97%
24 100%
其他存款性公司 206042.17 其他金融性公司 0 不计入储备货币的金 融性公司存款 发行债券 国外负债 政府存款 自有资金 其他负债 1330.27 7762.00 2088.27 28610.60 219.75 6244.57 317278.55
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资产负债各主要项目之间的对应关系
• （2）、对政府债权和政府存款的关系 • 这两种项目属于财政收支的范畴，反映了中央银行 对政府的资金来源与运用的对应关系 • 两者相等时，对货币供应影响不大；若因财政赤字 过大而增加的中央银行对政府的债权大于政府存款 时，在其他对应项目不变情况下，会出现财政性的 货币发行；反之，会消除来自财政方面的通货膨胀 压力。
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资产
国外资产
外汇
货币黄金
增加
其他国外资产
对政府债权
对其他存款性公司债权
对其他金融性公司债权
对非金融部门债权
其他资产
负债
储备货币 货币发行
增加
金融性公司存款
其他存款性公司存款
其他金融性公司存款
不计入储备货币的金融性公司存 款
发行债券
国外负债
政府存款
自有资金
其他负债
14
第二节 中央银行资产负债表主要项目的关系
➢（4）、自 2011 年起，境外金融机构在人民银行存 款数据计入国外负债项目，不再计入其他存款性公 司存款。
5
中国人民银行资产负债表基本结构的分析 ➢ 资产
• （1）、国外资产。主要包括黄金储备、中央银 行持有的可自由兑换外汇、地区货币合作基金、 不可自由兑换的外汇、国库中的国外资产、其他 官方的国外资产、对外国政府和国外金融机构贷 款、未在别处列出的其他官方国外资产、在国际 货币基金组织中的储备头寸、特别提款权持有额 等。
第五章
中央银行的资产负债表
1
➢中央银行资产负债表是其开展货币 发行业务和货币政策业务所形成的债 权债务存量报表。
➢中央银行资产负债业务的种类、规 模和结构，都综合地反映在一定时点 的资产负债表上。
2
第一节 中国人民银行的资产负债表 ➢各国中央银行在编制资产负债表时主要参考
国际货币基金组织的格式和口径，从而使各 国中央银行资产负债表的主要项目与结构基 本相同，具有很强的可比性。
➢下面主要介绍中国人民银行的资产负债表。
3
货币当局资产负债表
Balance Sheet of Monetary Authority
资产
负债
国外资产 外汇 货币黄金 其他国外资产
对政府债权 对其他存款性公司债权 对其他金融性公司债权 对非金融部门债权 其他资产
储备货币 货币发行 金融性公司存款 其他存款性公司存款 其他金融性公司存款
二、中央银行的资产和负债业务的关系
❖总体关系
• 资产 = 负债 + 自有资本 • 在自有资本一定的情况下，中央银行的资产持有额的增
减，必然导致其负债的相应增减；同理，如果中央银行 的负债总额增加了，则其必然扩大了等额的债权。
• 与商业银行不同，对中央银行而言，负债业务对其资产 业务的约束不存在，中央银行的资产业务对负债业务以 及由此引致的货币供应有决定性作用。基础货币的投放 是中央银行实施相应资产业务的结果。
6
中国人民银行资产负债表基本结构的分析 ➢ 资产
• （2）、对政府债权。中国人民银行持有的政府 债券、对政府提供的借款。
• （3）、对其他存款性公司债权。中国人民银行 对这些存款性金融机构发放的信用贷款、再贴现、 持有的其他存款性公司发行的金融债券等。
• （4）、对其他金融性公司债权。其内容与对其 他存款性公司的债权基本相同，差别在于债权对 象是两类不同的金融机构。
9
中国人民银行资产负债表基本结构的分析
➢ 负债 • （4）、政府存款。各级政府在中国人民银行的 财政性存款。 • （5）、自有资金。中国人民银行的资本金。
10
第二节 中央银行资产负债表主要项目的关系 一、货币当局的四种货币投放形式
➢（1）、为政府提供融资
资产
负债
国外资产 外汇
储备货币 货币发行
增加
货币黄金
增加
其他国外资产
金融性公司存款 其他存款性公司存款
对政府债权
其他金融性公司存款
对其他存款性公司债权 对其他金融性公司债权 对非金融部门债权 其他资产
不计入储备货币的金融性公司存 款
发行债券
国外负债 政府存款
增加
自有资金
其他负债
11
一、货币当局的四种货币投放形式
➢（2）、以再贷款或再贴现等形式向金融机构授信
不计入储备货币的金融性 公司存款
发行债券 国外负债 政府存款 自有资金 其他负债
4
几点说明：
➢（1）、其他存款性公司：主要是商业银行，其负债 包括在广义货币中
➢（2）、其他金融性公司：除中央银行和其他存款性 公司以外的其他金融公司，从事金融业务但不持有 属于广义货币负债的公司
➢（3）、自 2011 年起，人民银行采用国际货币基金 组织推荐的储备货币定义，不再将其他金融性公司 在货币当局的存款计入储备货币。
资产
国外资产
外汇
货币黄金
增加
其他国外资产
对政府债权
对其他存款性公司债权
对其他金融性公司债权
对非金融部门债权
其他资产
负债
储备货币 货币发行
增加
金融性公司存款
其他存款性公司存款
其他金融性公司存款
不计入储备货币的金融性公司存 款
发行债券
国外负债
政府存款
自有资金
其他负债
12
一、货币当局的四种货币投放形式
➢（3）、货币当局买入外汇资产
7
中国人民银行资产负债表基本结构的分析 ➢ 资产
• （5）、对非金融部门债权。指中国人民银行为 支持老少边穷地区经济开发所发放的专项贷款。
• （6）、其他资产。在表中未作分类的资产。
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中国人民银行资产负债表基本结构的分析
➢ 负债 • （1）、储备货币。该项目反映的是央行投放到 社会的基础货币存量。包括中国人民银行所发行 的货币（离开中央银行发行库的现金）、其他存 款性公司在中国人民银行的准备金存款。 • （2）、发行债券。中国人民银行发行的债券， 包括中央银行票据。 • （3）、国外负债。主要包括国际金融机构在中 国人民银行的存款
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❖资产负债各主要项目之间的对应关系
• （1）、对金融机构债权和对金融机构负债的关系 • 这两种项目反映了中央银行对金融系统的资金来源
与运用的对应关系 • 两者相等时，不影响资产负债表的其他项目；当债
权总额大于负债总额时，若其他对应项目不变，其 差额部分通常用货币发行来弥补；反之，会减少货 币发行量。
资产
国外资产
外汇
货币黄金
增加
其他国外资产
对政府债权
对其他存款性公司债权
对其他金融性公司债权
对非金融部门债权
其他资产
负债
储备货币 货币发行
增加
金融性公司存款ห้องสมุดไป่ตู้
其他存款性公司存款
其他金融性公司存款
不计入储备货币的金融性公司存 款
发行债券
国外负债
政府存款
自有资金
其他负债
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一、货币当局的四种货币投放形式
➢（4）、货币当局经由公开市场业务买入有价证券
16
❖资产负债各主要项目之间的对应关系
• （2）、对政府债权和政府存款的关系 • 这两种项目属于财政收支的范畴，反映了中央银行
对政府的资金来源与运用的对应关系 • 两者相等时，对货币供应影响不大；若因财政赤字
过大而增加的中央银行对政府的债权大于政府存款 时，在其他对应项目不变情况下，会出现财政性的 货币发行；反之，会消除来自财政方面的通货膨胀 压力。