菲律宾投资环境分析

投资环境分析

(一) 当地投资条件

1. 总体投资环境

菲律宾是我国最邻近的国家，双方经贸关系战略上具有相当的重要性。菲国投资环境的利弊分析如下：

对我商有利因素

(1)

市场具开发潜力：菲国拥有9,200万人口，人口增加迅速，具有庞大潜在的消费市场。而其地理位置与我相邻，双边往来的运输成本及时间效益均具竞争力。

(2)

农业合作发展空间大：菲国农业产值约占国内生产毛额15%，积极发展农业为菲国政策，然其生产技术仍大幅低于我国。台商可就农林渔牧产业，选择有利产品项目在菲国投资或拓销。

(3)

矿产丰富：菲国的铜、金、镍、大理石、石灰石及砂石等矿产蕴藏丰富，矿业并于2004年底开放外人直接投资，投资前景繁荣可期。

(4)

劳力资源充足：当地劳力及土地供应充沛，价格较我国相对低廉。由于教育普及，且系英语系国家，技术工人较易培训。故欧、美、日信息业及劳力密集电子业均以菲国为其海外零组件加工基地。

(5)

区域自由贸易协定：菲国为东协会员国之一，可利用菲国打入东协及国际市场。东协自由贸易区共同关税已逐年调降至0%~5%，有利于从菲国拓展东协市场。

(6)

基础建设渐次改善：菲国政府利用日本、美国、欧盟、世银、亚银及国际货币基金的融贷，吸引许多国内外企业参与公共工程之投资、兴建及营运，硬件建设渐趋完善。

(7) 经贸政策持续改革：菲国经济改革政策持续推动，管制项目亦陆续开放，市场经济体系渐趋自由。

(8)

投资优惠奖励：高科技产业享有六年营业免税待遇，非高科技产业为四年；进口原料及半成品减税优惠。在苏比克湾及克拉克经济特区登记之营业所产生之收入，仅须缴交5%营业税，惟内销比例不得超过营业额30%。

对我商不利因素

(1) 基础建设尚未完善，为经济发展的障碍。偏远地区相对落后，交通、电力、供水及电讯等供应有所限制。

(2) 大马尼拉地区已趋饱和，地价攀升、工资上涨、交通拥挤，与越南、印尼、中国大陆比较，丧失竞争优势。

(3) 电价高昂，亚洲国家中仅次于日本，增加营运成本。

(4) 治安恶化，炸弹及绑架等恐怖事件频传，破案率低，成为投资者人身安全的顾虑。

(5) 产业链不健全，许多原料及组件不易在当地取得，必须仰赖进口，造成生产成本负担。

(6)

限制外人购买土地，影响外商来菲国长期投资之意愿。根据法令，外国自然人不得持有菲国土地，外资比例超过40%的法人公司不得购置任何厂房用地。

(7)

法令制度不全，行政手续繁琐，各机关层层关卡，办事效率低，造成时间的损耗。另外，官员贪渎索贿情况时有所闻，也间接增加业者营运成本。

(8) 劳资纠纷频传，罢工事件大部分发生在制造业。工会力量逐年增强，较激进者往往较受劳工欢迎。

2. 外商在当地投资概况

由于菲国总体经济表现良好，通货膨胀温和，以及外国投资者持续将盈余再投资于本地企业，

2009年外人直接投资净流入19亿5,000万美元，较2008年的15亿4,000万美元成长26.2%，超出菲国政府原订的18亿美元目标；大部分外人直接投资流向制造业、房地产业、营建业、服务业、金融业、矿业、贸易、交通、仓储及电信业，主要来源国家依次为美国、日本、香港及荷兰。预期2010年矿业及外包产

业将吸引更多外资流入，外人直接投资金额目标为18亿美元。

在外人间接投资部分，2009年外人间接投资流入金额63亿3,500万美元，流出金额为59亿4,700万美元，净流入金额3亿8,800万亿美元，2008年则为净流出17亿8,400万美元。菲国总体经济环境良好、物价稳定、利率较低，以及海外劳工汇款流入等，为间接投资净流入增加之主因。2009年间接投资来源国家依次为美国、英国、新加坡、日本及香港，占整体投资金额之80%。

3. 台商在当地经营产业类别及其情况

台商在菲国投资行业甚广，包括：水泥、汽车、便利商店、纺织品成衣、农渔业及水产品、电子及电器产品、房地产及营建业、金属及非金属产品、机械业、纸浆及纸制品、橡塑胶业、化学、食品、金融保险等。投资台商大多为中小企业，较大投资案为台朔重工及台湾汽电共生公司之电厂投资、高银化工等，增资者则有东隆五金及敦南科技公司。现阶段旅菲台商人数估计约6,000人。

菲国整体投资环境与东南亚邻国相较，囿于政治不定、产业群聚不足、工资及公共费率偏高，对台商投资吸引力明显较低。近年来，由于菲币持续走强，劳力密集性产业在当地已逐渐失去优势。累计至2009年9月，台商在菲国投资件数992件，金额18亿4,610万美元，占外人投资第7位。

由于传统产业在当地已逐渐丧失竞争力，台商近年来之经营型态已有由制造商转型为进口商之迹象，进口来源多以中国大陆为主。

(二) 给我国业者的投资建议

1. 厂商在当地投资应注意事项

(1)劳工工资：菲国工资每日约8.0美元，较邻近的中国大陆、柬埔寨及越南为高。

(2)劳工生产力：当地人民具拉丁民族个性，虽然生性开朗，但工作效率需特别要求。

(3)劳工素质：员工服务标准及技巧仍有待训练，并须预防员工偷窃事件发生。

(4)工会组织：工会常借口介入营运管理及谈判，未达成协议往往以罢工方式进行抗争。

(5)海关查缉：走私及平行输入问题严重，逃漏税进口品价格低于市场行情，致发生劣币趋逐良币情形。

(6)货币：菲律宾披索2009年平均汇率贬值7.10%，惟随着经济景气复甦，外劳汇回款增加及外资流入，预期披索在2010年会逐渐走强。

(7)政府行政管理：贪污腐败情形颇为外人诟病，业者需消耗较多时间与官员周旋。

(8)智慧财产权：仿冒品及盗版品充斥市面，业者必须注意防范。

2. 可投资产业型态或产品项目

劳力密集产业在我国已不具竞争力，菲国技术劳力尚称低廉，我国厂商可仿效英特尔、德州仪器、摩托罗拉、飞利普、日立、宏碁等欧、美、日、台电子大厂，利用此一优势，配合当地技术劳工，将我国部分电子业移至菲国加工装配。

另外，当地盛产椰子、棕榈等适合发展液态油脂化工业(Oleochemicals)的天然原料，企业可运用这些当地资源，在菲国生产相关衍生品，如供清洁、去污、润滑或杀菌等使用的化工品。

菲国政府已于2010年3月23日通过2010年投资优先计划(Investments Priorities Plan)，对符合资格之私人企业提供税务优惠，以吸引更多投资，创造就业机会。适用该计划优惠措施之投资项目包括：环保、防灾、减灾、灾后复原(如道路、桥梁重建)、水泥、制药等。另外，2010年投资优先计划亦延长紧急偶发(contingency)项目之优惠，即在全球经济危机时，凡属有助于创造就业之投资，仍可享有赋税减免优惠。而因应Mindanao岛缺电危机，当地进口发电机组可免征进口税及享有税务优惠。另为支持菲国人民创业，微型及小型企业亦适用投资优先计划，惟银行、金融机构、零售业服务业、小型矿业、保健产品业、法律禁止或限制行业、不符合外人投资法之外人投资等则不在奖励范围内。

3. 可在当地技术合作项目

2009年菲律宾就业人口中近33%从事农业，农业占整体GDP比重仍高达14.9%，对菲国经济具有重要地位。不过由于资金匮乏、生产技术落后以及灌溉系统不足，许多农作物产量仍有待提升。近期随着生质燃油需求增加，菲国广大未利用农地正适宜栽种玉米及木薯等生质燃油作物，我国业者可考虑以农业技术优势寻求在菲进行农业合作或农场经营投资。另外，菲人主要蛋白质来源为鱼肉，其消费量高于其他肉类。由于人口每年大幅成长，目前渔获已无法满足菲人需求，水产养殖将成为菲国人民最主要的鱼肉供应来源，有利我商引进水产养殖技术，开发菲国本地消费市场。