第一届“中金所杯”比赛题库(附答案)
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案(单选题第1501-1630题)
6.2259
6.4808 正确答案：C 1504.假设英镑兑美元看涨期权的执行价格为1.5600,面值为10万英镑，期权费为5000美元。则行权日，损益平 衡点时的英镑兑美元汇率为（）。 1.5600
1.6000
1.6100 正确答案：D Nhomakorabea1505.某日，美元兑人民币即期汇率为6.4500,人民币1个月的上海银行间同业拆借利率（SHIB。R）为4%,美元1 个月的伦敦银行间同业拆借利率（LlBoR）为2.08%,则1个月期的美元兑人民币远期汇率为（）。（结果保留小数点 后四位）
D.②④ 正确答案：B 1531.香港交易所上市的美元兑人民币期货合约的结算，由卖方缴付合约指定的。金额，买方缴付以最后结算价 计算的。金额。 A.人民币人民币 B.人民币美元 C.美元人民币 D.人民币港元 正确答案：C 1532.根据《证券法》，信息披露义务人披露的信息，应当真实、 准确、完整，简明清晰，通俗易懂，不得有（）。 A.虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 B.盈利预测、误导性陈述或者遗漏 C.虚假记载、误导性陈述或者遗漏 D.盈利预测、误导性陈述或者重大遗漏
正确答案：A 试题解析： 考核内容：证券法 分析思路：详见《证券法》第七十八条。 1533.在美元指数的构成货币中，权重最大的货币是（）。 A.英镑 B.日元 C.瑞士法郎 D.欧元 正确答案：D 试题解析: 考核内容：境内外汇率制度及交易 分析思路：美元指数由美国洲际交易所发布，是用于衡量美元在国际间货币市场中强弱程度的指标，美元指数 由6种货币所组成，组成占比为：欧元57.6柒日元13.6%、英镑11.9%、加拿大元9.1%、瑞典克朗4.2%、瑞士法郎 3.6%。
6.4500
6.4603
6.4715
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案(单选题第301-400题)
319.日本某汽车公司3月份对美国出口汽车，合同金额为1000万美元，约定进口方付款期限为6个月。假设合同 订立时美元兑日元的即期汇率是108,付款到期日美元兑日元的汇率是107,则该公司
o A.盈利100。万日元 B.亏损1000万日元 C.盈利500万日元 D.亏损500万日元 正确答案：B 320.我国最早推出远期结售汇产品的银行是（）。 A.中国工商银行 B.中国进出口银行 C.中国银行 D.中国人民银行 正确答案：C .投资者持有50万欧元，担心美元兑欧元升值，于是利用3个月期的欧元期货进行套期保值。此时，欧元兑换美
.2350/6.2353（1个月期）近端掉期点为4。11/45.33（2个月期）远端掉期点为55.25/60.25作为发起方的某机构 ，如果交易方向是先买入、后卖出，则近端掉期全价为（）0
6.2405 正确答案：B .某国内贸易企业在未来5个月需要从日本采购一批价值10亿日元的商品，考虑到将来日元升值可能增加企业的 采购成本，该企业决定采用日元兑人民币外汇期货进行套期保值。已知日元兑人民币外汇期货的相关情况如下： 期货合约面值10万人民币当前期货合约的报价5.7445人民币/100日元保证金比例5% 那么该企业正确的做法是（）。 A.做多57445手日元/人民币外汇期货，缴纳5000元人民币保证金 B.做多57445手日元/人民币外汇期货，缴纳28723元人民币保证金 C.做多574手日元/人民币外汇期货，缴纳5000元人民币保证金 D.做多574手日元/人民币外汇期货，缴纳2872250元人民币保证金
正确答案：AC 311.以下。不是外汇期权标准化合约所必须有的内容。 A.执行方式 B.标的资产和合约规模 C.到期日 D.期权价格 正确答案：A .外汇期货市场。的操作实质上是为现货外汇资产“锁定汇 价”，减少或消除其受汇价上下波动的影响。 A.套期保值 B.投机 C.套利 D.远期 正确答案：A
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案(多选题第901-1046题)
试题解析： 考核内容：证券法 分析思路：详见《证券法》第九条。首先，只要是向不特定的社会公众发行，都属于公开发行，所以B项、D项 正确。其次，向特定对象发行证券累计超过200人也属于公开发行，所以C项正确。
试题解析： 考核内容：股票 分析思路：所有投资者均追求单期财富的期望效用最大化，并以各备选组合的期望收益和标准差为基础进行组 合选择。 929.自然人投资者参与股指期货的适当性标准包括（）。 A.申请开立交易编码前连续5个交易日保证金账户可用资金余额均不低于人民币30万元
B.具备期货交易基础知识，了解相关业务规则 C.客户必须具备至少有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录或者最近三年内至少有10笔以 上的商品期货成交记录 D.客户必须具备至少有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录或者最近三年内至少有20笔以 上的商品期货成交记录
916.东方航空公司每年因为租赁飞机需支付大量美元，为了规避汇率波动风险，航空公司可以采用的方式有（ ）。
A.利用美元收入自然对冲汇率风险 B.买入美元兑人民币的外汇远期 C.买入美元兑人民币看涨期权 D.卖出美元指数期货 正确答案：ABC 917.外汇期货套利一般包含。0 A.跨品种套利 B.跨市套利 C.套息交易 D.跨期套利 正确答案：ABD .在我国银行间外汇市场交易的外汇衍生品包括（）。 A.外汇远期
A.最低成本原则 B.重在避险原则 C.管理多样化原则 D.收益最大化原则 正确答案：ABC 908.我国金融机构一般倾向于在境外发“功夫债”融资，一段时间内出现了集中偿还“功夫债”的现象，造成这一现 象的原因可能是。o A.美元升值 B.美元贬值 C.人民币升值 D.人民币贬值 正确答案：AD .以下关于汇率类结构化产品，说法正确的是（）。 A.双障碍触发型汇率挂钩产品隐含了路径依赖期权 B.区间累积型汇率挂钩产品的收益率取决于是否达到预定条件的天数
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案(判断题第301-400题)
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案（判断题第301-400题）301.可赎回的反向双货币票据结构中具有隐含的利率期权。
A.正确B.错误正确答案：A302.汇率类结构化票据一定具有期权性质。
A.正确303误正确答案：B303.完全保本型结构化产品中加入了期权空头结构后，可以提高产品的参与率。
A.正确B.错误304.结构化产品的价格既反映了产品各个组成部分的价值，也反映了交易成本或发行费用。
A.正确B.错误正确答案：A305.指数分期偿还债券的凸性可以是负值。
A.正确B.错误正确答案：A306.利率互换的价格是指合约签订时双方约定的使其价值为0的互换利率；利率互换的价值是签订合约时双方未来的收益。
A.正确B.错误正确答案：A307.可赎回债券中隐含期权在赋予债券发行者提前赎回债券权利的同时，也改变了久期和凸性等风险指标的特征QB.错误正确答案：A308.信用违约互换(CDS)的卖方只承担了信用风险，未承担利率风险。
A.正确B.错误正确答案：B309.某公司一年内发生违约的概率是5%,回收率是75%。
投资者持有了面值为100OOOo元、期限为1年的公司债券，则1年的期望损失是12500元。
A.正确B.错误正确答案：A310.组合内有50个参考实体，在其他条件不变的情况下，当各参考实体违约相关性上升时，第50次违约互换合约的价格将会下降。
A.正确正确答案：B311.股票互换最基本的形式是某一股票指数与相同货币的一个浮动利率的相互支付。
A.正确B.错误正确答案：A312.中国银行间市场以ShiborO/N为浮动利率标的的利率互换合约，利率确定日为重置日的前一日。
A.正确B.错误正确答案：B313.利率互换可以拆分为一系列利率远期协议的组合进行估值。
A.正确B.错误314.固定对固定的货币互换只能规避外汇风险，不又能规避利率风险。
A.正确B.错误正确答案：B315.场外期权的杠杆效应体现在期权费往往只占标的资产价格的很小比例。
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案(判断题第501-600题)
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案(判断题第501-600题)501.外汇掉期可以改变交易者货币的期限结构。
A.正确B.错误正确答案：A502.使用货币互换(CUrrenCySWaP)可以降低外汇资金借贷成本。
A.正确B.错误正确答案：A503.外汇掉期属于利率类衍生品。
A.正确B.错误正确答案：B504.如果一种货币的远期汇率高于即期汇率，称之为贴水。
A.正确B,错误正确答案：B505.目前，香港交易所已推出美元兑人民币的期货交易及相关的期权交易。
A.正确B.错误正确答案：A506.NDF的重要特点是到期时可以进行现货交割。
A.正确B.错误正确答案：B507.在实务交易中，根据起息日不同，外汇掉期（FXSWaP）交易的形式包括即期对远期、期对远期、隔夜掉期三种形式。
A.正确正确答案：A508.1973年3月被选作美元指数的参照点，因为从此全球主要的贸易国允许本国货币与另一国货币进行自由浮动。
A.正确B.错误正确答案：A509.我国银行间债券市场境外机构投资者可以与境内任意一家商业银行签订协议办理外汇衍生品业务，对冲以境外汇入资金投入银行间债券市场产生的外汇风险敞口。
A.正确B.错误正确答案：A510.金融机构需要先取得银行间外汇市场即期会员资格后，可根据业务需要申请成为银行间人民币外汇衍生品会员。
A.正确B,错误正确答案：B5∏.根据抛补利率平价理论，当采用直接标价法时，若本国利率高于外国利率，则远期汇率的表现为贴水。
A.正确B.错误正确答案：A512.企业买入外汇期权进行汇率风险管理，不需要考虑追加保证金的问题。
A.正确B.错误正确答案：B513.1972年，芝加哥商业交易所设立了国际货币市场分部（IMM）,成为第一个推出外汇期货交易所的合约。
A.正确B.错误正确答案：A514.外汇掉期属于场外衍生品，合约并非标准化。
A.正确B,错误正确答案：A515.某国货币当局为维持固定汇率制而在国内采取冲销手段干预汇率的行为称为非冲销干预。
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案(判断题第101-200题)
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案（判断题第101-200题）101.在计算国债期货套保比例时，基点价值法比修正久期法的精确度更高。
A.正确B.错误正确答案：A102.转换因子由可交割券票面利率、每年付息次数、到期日等要素和国债期货合约名义标准券票面利率、交割月份等要素共同决定。
A.正确B.错误正确答案：A103.个人投资者可以参与中金所国债期货期转现交易。
A.正确正确答案：B104.收益率曲线的变化会影响国债期货的价格。
A.正确B.错误正确答案：A105.使用国债期货进行资产配置时，与直接持有国债现货相比,可以节省资金。
A.正确B.错误正确答案：A106.国债期货进行交割时，每交割单位的国债仅限于同一国债托管机构的同一国债。
A.正确B.错误正确答案：A107.利率期货是指由交易双方签订的，约定在将来某一时间按双方事先商定的价格，交割一定数量的债券的标准化期货合约。
A.正确B.错误正确答案：B108.做多国债基差交易的盈亏特征类似于看涨期权多头。
A.正确B.错误正确答案：A109.投资者预期市场利率下降，适宜选择多头策略，买入国债期货合约，期待价格上涨获利。
A.正确B.错误正确答案：A110.预期未来市场利率下降，投资者适宜买入国债期货，待期货价格上涨后平仓获利。
B.错误正确答案：AIlL一般情况下，投资者财务杠杆的运用程度越高，其潜在的收益越低，其风险也越低。
A.正确B.错误正确答案：B112.我国银行的5年期定期存款通常是复利计息。
A.正确B.错误正确答案：B113.关于巴拉萨-萨缪尔森命题，发展中国家赶超发达国家会出现实际汇率贬值。
A.正确B.错误正确答案：B114.买入汇率与卖出汇率的差额，就是银行买卖外汇的收益。
A.正确B.错误正确答案：A115.远期升水表示期汇汇率比现汇高。
A.正确B.错误正确答案：A116.有价证券相对价值评估指标中，市盈率指标越低，说明有价证券投资价值越低；市净率指标越高，则有价证券投资价值越高。
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案(单选题第201-300题)
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案（单选题第201-300题）201.如果投资者对市场态度看多，那么他适合选择的交易策略是OoA.买入看涨期权B.买入看跌期权C.熊市套利D.卖出看涨期权正确答案：A202.在下列各市场指数中，需要利用期权隐含波动率进行编制的是（）。
A.VIX指数B.SENSEX指数C.S&PCNX指数D.EuroStoxx指数正确答案：A203.行权价格2.8元的看涨期权0.07元，行权价格3.0元的看涨期权0.02元，行权价格2.9元的看涨期权在以下哪些价格时有无风险套利机会（）。
A.0.06B.0.04C.0.038D.0.042正确答案：A204.下列属于虚值期权的是（）。
A执行价格为300, 市场价格为200的看涨期权B.执行价格为200, 市场价格为300的看涨期权C.执行价格为200, 市场价格为150的看跌期权D .执行价格为150, 市场价格为200的看涨期权正确答案：A205.某投资者计划通过利用基础资产复制期权的做法为自己的投资组合进行为期一个月的保护，在操作开始时如果利用看跌期权进行保护，1个月到期的看跌期权价格为10元。
如果在1个月内基础资产价格保持稳定，没有发生大的波动，以下说法正确的是（）。
A.直接买入看跌期权的方式要比复制期权的方式更便宜B.复制期权的成本由于交易费用和摩擦成本会远高于10元C.复制期权的成本由于已实现波动率低于隐含波动率，会比直接买入看跌期权便宜D.通过题目信息无法判断正确答案：C206.上证50ETF价格为2.856元，行权价为2.85元的看跌期权deIta=-O.4570,gamma=2.4680,行权价为 2.7元的看跌期权deIta=-O.1426,gamma=1.4022,某投资者购买了一张行权价格为2.85元的看跌期权，卖出两张行权价格为2.7元的看跌期权，上述两种期权到期日相同，则组合delta和gamma为（）。
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案(单选题第1-100题)
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案（单选题第1-100题）12015年∏月30日，国际货币基金组织（IMF）宣布将人民币纳入IMF特别提款权（SDR）货币篮子，SDR货币篮子不包括（）。
A.日元B.欧元C英镑D.澳元正确答案：D2.A公司资本价值为100万元，负债为40万元，负债利率7.5%,按1年期付息，税率为35%。
如果公司负债为永续且负债比不变，则利息节税现值为OA.32.5B.24.7C.21.5D.32正确答案：C解析:40*7∙5%*35%∕7∙5%*65%,税后贴现率=税前贴现率义（1-所得税率）3,外汇期货套利的类型一般不包括（）。
A.跨市场套利B,跨币种套利C∙信用风险套利D,跨月份套利正确答案：C4.《期货和衍生品法》规定，普通交易者与期货经营机构发生纠纷的，O应当证明其行为符合法律、行政法规以及国务院期货监督管理机构的规定，不存在误导、欺诈等情形。
O不能证明的，O承担相应的赔偿责任。
A.普通交易者；普通交易者；可以B.普通交易者；普通交易者；应当C,期货经营机构；期货经营机构；可以D,期货经营机构；期货经营机构；应当正确答案：D解析：《期货和衍生品法》第五十一条规定：根据财产状况、金融资产状况、交易知识和经验、专业能力等因素，交易者可以分为普通交易者和专业交易者。
专业交易者的标准由国务院期货监督管理机构规定。
普通交易者与期货经营机构发生纠纷的，期货经营机构应当证明其行为符合法律、行政法规以及国务院期货监督管理机构的规定，不存在误导、欺诈等情形。
期货经营机构不能证明的，应当承担相应的赔偿责任。
5.《期货和衍生品法》规定，期货交易实行持仓限额制度，防范合约持仓过度集中的风险。
从事O的，可以申请持仓限额豁免。
A.程序化交易B.投机交易C.套期保值D.做市交易正确答案：C6.下列关于通胀保值债券(TIPS)的说法正确的是()。
A.债券生命期内提供固定利率B.债券生命期内提供浮动利率，反映了全球经济状况C.提供固定票面利率，但是债券的面值需要根据消费者物价指数的增幅按比例进行调整D.收益率的波动大于名义国债收益率的波动正确答案：C7.根据《证券法》的规定，《证券法》的适用范围不包括（）。
中金杯比赛试题及答案解析
中金杯比赛试题及答案解析一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 以下哪一项是金融市场的基本功能？A. 风险管理B. 价格发现C. 资源配置D. 所有以上选项答案：D解析：金融市场的基本功能包括风险管理、价格发现和资源配置。
风险管理是指通过金融市场转移或分散风险；价格发现是指金融市场通过交易活动确定资产价格；资源配置是指金融市场将资金从富余者转移到需求者，实现资源的有效分配。
2. 以下哪一项不是货币政策工具？A. 公开市场操作B. 存款准备金率C. 再贴现率D. 利率市场化答案：D解析：货币政策工具主要包括公开市场操作、存款准备金率和再贴现率。
公开市场操作是指中央银行通过买卖政府债券来调节货币供应量；存款准备金率是指商业银行必须按照规定比例存放在中央银行的资金比例；再贴现率是指中央银行对商业银行持有的未到期票据进行贴现的利率。
利率市场化不属于货币政策工具，而是金融市场发展的一种趋势。
3. 以下哪一项是公司财务分析中常用的比率？A. 市盈率B. 资产负债率C. 流动比率D. 所有以上选项答案：D解析：公司财务分析中常用的比率包括市盈率、资产负债率和流动比率。
市盈率是衡量股票价格相对于每股收益的比率；资产负债率是衡量公司负债占总资产的比例；流动比率是衡量公司流动资产与流动负债的比例，反映公司的短期偿债能力。
4. 以下哪一项是金融市场的参与者？A. 投资者B. 融资者C. 中介机构D. 所有以上选项答案：D解析：金融市场的参与者包括投资者、融资者和中介机构。
投资者是指在金融市场中寻求投资机会的个人或机构；融资者是指需要资金的个人或机构；中介机构是指在金融市场中提供服务的金融机构，如银行、证券公司等。
5. 以下哪一项是宏观经济指标？A. GDPB. 通货膨胀率C. 失业率D. 所有以上选项答案：D解析：宏观经济指标包括GDP、通货膨胀率和失业率。
GDP 是衡量一个国家或地区在一定时期内生产的所有最终商品和服务的市场价值；通货膨胀率是衡量货币购买力下降的指标；失业率是衡量劳动力市场中失业人数占总劳动力的比例。
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案(单选题第101-200题)
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案（单选题第101-200题）101.由于未来某一时点将发生较大规模的资金流入或流出，为避免流入或流出的资金对资产组合结构产生较大冲击，投资者选择使用股指期货等工具，以达到最大程度减少冲击成本的目的。
该策略是（）策略。
A.指数化投资B.阿尔法C.资产配置D.现金证券化正确答案：D102.沪深300指数的样本股由O组成。
A,深市A股中流动性好、规模大的300只股票B.沪市A股中流动性好、规模大的300只股票C.沪深A股中任意300只股票D,沪深A股中流动性好、规模大的300只股票正确答案：D103.假设一只无红利支付的股票价格为18元/股，无风险连续利率为8%,该股票4个月后到期的远期价格为（）元/股。
A.18.37B.18.49C.19.13D.19.51正确答案：B104.以下说法正确的是：国内股指期货合约的（）。
A.合约乘数均为每点300元B.最小变动价位均为0.02个指数点C.最后交易日均为合约到期月份的第二个周五D.交割方式均为现金交割正确答案：D105.在沪深300指数期货合约到期交割时，双方的盈亏金额的计算依据是（）。
A.当日收盘价B.交割结算价C.当日结算价D,沪深300指数当日收盘价正确答案：D106.下列对无套利区间幅宽影响最大的因素是（）。
A.股票指数B.持有期C.市场冲击成本和交易费用D.交易规模正确答案：C107.在中金所上市交易的上证50指数期货合约和中证500指数期货合约的合约乘数分别是O和（）。
A.200,200B.200,300C.300,200D.300,300正确答案：C108.纳入MSCl指数的A股股票数量是（）。
A.固定不变的B.根据A股数量增加而增加的C.根据B股数量增加而增加的D.动态变化的正确答案：D109.假设一只无红利支付的股票价格为50元/股，年化无风险利率为4%,该股票6个月后到期的远期理论价格为O元/股。
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第一届“中金所杯”全国高校大学生金融期货及衍生品知识竞赛参考题库第一部分股指期货一、单选题1. 沪深300股指期货对应的标的指数采用的编制方法是（）。
A. 简单股票价格算术平均法B. 修正的简单股票价格算术平均法C. 几何平均法D. 加权股票价格平均法2. 在指数的加权计算中，沪深 300 指数以调整股本为权重，调整股本是（）。
A. 总股本B. 对自由流通股本分级靠档后获得C. 非自由流通股D. 自由流通股3. 1982年，美国堪萨斯期货交易所推出（）期货合约。
A.标准普尔500指数B. 价值线综合指数C. 道琼斯综合平均指数D. 纳斯达克指数4. 最早产生的金融期货品种是（）。
A. 利率期货B. 股指期货C. 国债期货D. 外汇期货5. 在下列选项中，属于股指期货合约的是（）。
A. NYSE交易的SPY 美国三大指数基金之一纽约证券交易所B. CBOE交易的VIX VIX（Volatility Index）芝加哥期权交易所C. CFFEX交易的IF 中国金融期货交易所沪深300股指期货D. CME交易的JPY 芝加哥商业交易所日元兑美元6. 股指期货最基本的功能是（）。
A. 提高市场流动性B. 降低投资组合风险C. 所有权转移和节约成本D. 规避风险和价格发现7. 利用股指期货可以回避的风险是（）。
A. 系统性风险B. 非系统性风险C. 生产性风险D. 非生产性风险8. 当价格低于均衡价格，股指期货投机者低价买进股指期货合约；当价格高于均衡价格，股指期货投机者高价卖出股指期货合约，从而最终使价格趋向均衡。
这种做法可以起到（）作用。
A. 承担价格风险B. 增加价格波动C. 促进市场流动D. 减缓价格波动9. 关于股指期货与商品期货的区别描述正确的是（）。
A. 股指期货交割更困难B. 股指期货逼仓较易发生C. 股指期货的持仓成本不包括储存费用D. 股指期货的风险高于商品期货的风险10. 若IF1401合约在最后交易日的涨跌停板价格分别为2700点和3300点，则无效的申报指令是( )。
A.以2700. 0点限价指令买入开仓1手IF1401合约B.以3000. 2点限价指令买入开仓1手IF1401合约C.以3300. 5点限价指令卖出开仓1手IF1401合约D.以3300. 0点限价指令卖出开仓1手IF1401合约11. 限价指令在连续竞价交易时，交易所按照（）的原则撮合成交。
A. 价格优先，时间优先B. 时间优先，价格优先C. 最大成交量D. 大单优先，时间优先12. 关于股指期货市价指令叙述不正确的是（）。
A. 市价指令是指不限定价格的买卖申报指令B. 不参与开盘集合竞价C. 市价指令只能和限价指令撮合成交D. 没有风险13. 关于市价指令的描述正确的是（）。
A. 市价指令只能和限价指令撮合成交B. 集合竞价接受市价指令C. 市价指令相互之间可以撮合成交D. 市价指令的未成交部分继续有效14. 以涨跌停板价格申报的指令，按照（）原则撮合成交。
A. 价格优先、时间优先B. 平仓优先、时间优先C. 时间优先、平仓优先D. 价格优先、平仓优先15. 沪深300 股指期货市价指令只能和限价指令撮合成交，成交价格等于（）。
A. 即时最优限价指令的限定价格B. 最新价C. 涨停价D. 跌停价16. 用来表示股指期货合约价值的是相关标的指数的点数与某一既定货币金额之（）。
A. 和B. 商C. 积D. 差17. 当沪深 300 指数期货合约 1 手的价值为 120 万元时，该合约的成交价为（）点。
A. 3000B. 4000C. 5000D. 600018. 沪深300股指期货合约的合约乘数为（）。
A．100B．200C．300D．3019. 沪深300股指期货合约的交易代码是（）。
A．IFB．ETFC．CFD．FU20.沪深300股指期货合约的最小变动价位为（）。
A．0.01B．0.1C．0.02D．0.221. 沪深300股指期货合约的最后交易日为合约到期月份的（），遇法定节假日顺延。
A. 第十个交易日B. 第七个交易日C. 第三个周五D. 最后一个交易日22. 除最后交易日外，沪深300股指期货的连续竞价交易时间为（）。
A. 9：15-11：30，13：00-15：00B. 9：30-11：30，13：00-15：00C. 9：15-11：30，13：00-15：15D. 9：30-11：30，13：00-15：1523. 股指期货每日涨跌幅的计算通常是与前一交易日的（）相关联。
A. 开盘价B. 收盘价C. 最高价D. 结算价24. 沪深300股指期货当月合约在最后交易日的涨跌停板幅度为（）。
A. 上一交易日结算价的±20%B. 上一交易日结算价的±10%C. 上一交易日收盘价的±20%D. 上一交易日收盘价的±10%25.若IF1512合约的挂盘基准价为4000点，则该合约在上市首日的涨停板价格为（）点。
A. 4800 沪深300股指期货季月合约上市首日涨跌停板幅度为挂盘基准价的正负20%B. 4600C. 4400D. 400026. 股指期货采取的交割方式为（）。
A. 平仓了结B. 样本股交割C. 对应基金份额交割D. 现金交割27. 沪深300 指数期货合约到期时，只能进行（）。
A. 现金交割B. 实物交割C. 现金或实物交割D. 强行减仓28. 沪深300股指期货交割结算价为最后交易日沪深300指数（）。
A. 最后两小时的算术平均价（每日为最后标的指数最后1小时的算术平均价。
）B. 最后一小时成交价格按成交量的加权平均价C. 最后一小时的算术平均价D. 最后两小时成交价格按成交量的加权平均价29. 沪深300股指货的交割结算价是依据（）确定的。
A. 最后交易日沪深300指数最后两个小时的算术平均价B. 最后交易日最后5分钟期货交易价格的加权平均价C. 从上市至最后交易日的所有期货价格的加权平均价D. 最后交易日的收盘价30. 股指期货交割是促使（）的制度保证，使股指期货市场真正发挥价格晴雨表的作用。
A. 股指期货价格和股指现货价格趋向一致B. 股指期货价格和现货价格有所区别C. 股指期货交易正常进行D. 股指期货价格合理化31.中国金融期货交易所（CFFEX）不可以限制结算会员出金的情形是（）。
A. 结算会员或者客户涉嫌重大违规，被交易所立案调查的B. 结算会员或者客户被司法机关或者其他有关部门立案调查，且正处在调查期间的C. 交易所认为市场出现重大风险时D. 结算会员有客户出现强行平仓32. 关于结算担保金的描述说法不正确的是（）。
A. 中国金融期货交易所建立结算担保金制度B. 结算担保金包括基础结算担保金和变动结算担保金C. 结算担保金由结算会员以自有资金向中国金融期货交易所（CFFEX）缴纳。
D. 结算担保金属于中国金融期货交易所所有，用于应对结算会员违约风险33. 中国金融期货交易所（CFFEX）结算会员为交易会员结算应当根据交易保证金标准和持仓合约价值收取交易保证金，且交易保证金标准（）交易所对结算会员的收取标准。
A. 不得低于B. 低于C. 等于D. 高于34. 假设某投资者的期货账户资金为105万元，股指期货合约的保证金为15%，该投资者目前无任何持仓，如果计划以2270点买入IF1503合约，且资金占用不超过现有资金的三成，则最多可以购买（）手IF1503。
A. 1B. 2C. 3 [105*10000*0.3]/(2270*300*0.15)D. 435. 若沪深300指数期货合约IF1503的价格是2149.6，期货公司收取的保证金是15%，则投资者至少需要（）万元的保证金。
A. 7B. 8C. 9D. 10 2149.6*300*0.1536. 以下对强行平仓说法正确的是（）。
A. 期货价格达到涨跌限幅时，期货公司有权对客户持仓进行强行平仓B. 当客户保证金不足时，期货公司有权在不通知客户的情况下对其持仓进行强行平仓C. 对客户强行平仓后的盈利归期货公司所有，亏损归客户所有D. 在追加保证金通知后，一定期限内仍未补足保证金的，期货公司有权强行平仓37. 在（）的情况下，会员或客户的持仓不会被强平。
A. 结算会员结算准备金余额小于零，且未能在规定时限内补足B. 客户、从事自营业务的交易会员持仓超出持仓限额标准，且未能在规定时限内平仓。
C. 因违规、违约受到交易所强行平仓处理D. 按照追加保证金通知，在当日开市前补足保证金38. 股指期货爆仓是指股指期货投资者的（）。
A. 账户风险度达到80%B. 账户风险度达到100%C. 权益账户小于0D. 可用资金账户小于0，但是权益账户大于039. 强制减仓制度规定，同一客户在同一合约上双向持仓的，其（）的平仓报单参与强制减仓计算，其余平仓报单与其反向持仓自动对冲平仓。
A. 多头持仓部分B. 空头持仓部分C. 总持仓数量D. 净持仓部分40. 沪深300股指期货合约单边持仓达到（）手以上（含）的合约和当月合约前20名结算会员的成交量、持仓量均由交易所当天收市后发布。
A. 1万B. 2万C. 4万D. 10万41. 股指期货套期保值是规避股票市场系统性风险的有效工具，但套期保值过程本身也有（）需要投资者高度关注。
A. 基差风险、流动性风险和展期风险。
B. 现货价格风险、期货价格风险、基差风险C. 基差风险、成交量风险、持仓量风险D. 期货价格风险、成交量风险、流动性风险42. “想买买不到，想卖卖不掉”属于（）风险。
A．代理风险B．现金流风险C．流动性风险D．操作风险43. （）是指在股指期货交易中，由于相关行为（如签订的合同、交易的对象、税收的处理等）与相应的法规发生冲突，致使无法获得当初所期待的经济效果甚至蒙受损失的风险。
A．操作风险B．现金流风险C．法律风险D．系统风险44. （）是指进行股指期货交易时由于人为操作错误或计算机系统故障所带来的风险。
A．代理风险B．系统风险C．操作风险D．市场风险45. （）是指当投资者无法及时筹措资金满足维持股指期货头寸的保证金要求的风险。
A．市场风险B．操作风险C．代理风险D．现金流风险46. （）是指股指投资者由于缺乏交易对手而无法及时以合理价格建立或者了结股指期货头寸的风险。
A．流动性风险B．现金流风险C．市场风险D．操作风险47. 股指期货价格剧烈波动或连续出现涨跌停板，造成投资者损失的风险属于（）。
A. 代理风险B. 交割风险C. 信用风险D. 市场风险48. 目前，金融期货合约在以下（）交易。
A. 上海期货交易所B. 中国金融期货交易所C. 郑州商品交易所D. 大连商品交易所49. 根据监管部门和交易所的有关规定，期货公司禁止（）。