次贷危机对中国银行业的影响及对策
美国次贷危机对中国金融和出口企业的影响与政策建议
美国次贷危机对中国金融和出口企业的影响与政策建议美国次贷危机对中国金融和出口企业的影响与政策建议引言：2008年，由美国次贷危机引发的全球金融危机，不仅对美国经济造成了巨大冲击，也对全球范围内的经济产生了深远的影响。
中国作为世界第二大经济体，在次贷危机中同样受到了不小的冲击。
本文将探讨美国次贷危机对中国金融和出口企业的影响，并提出相应的政策建议。
影响一：金融领域1. 金融市场震荡：次贷危机引发的金融市场震荡导致了中国股市的大幅度波动。
在次贷危机爆发初期，中国股市出现大幅下跌现象，投资者信心受到严重冲击。
2. 金融业务受损：由于次贷危机后引发的信贷紧缩和金融风险加剧，中国银行业和其他金融机构的业务受到了不小的影响。
特别是一些对美国次贷市场有较大曝险的银行，经历了风险暴露和资产质量下降的艰难时期。
3. 对外储备的冲击：次贷危机导致全球资本市场的大幅度震荡，中国的外汇储备也遭受了一定程度的损失。
由于中国出口企业的业务不确定性增加，投资者对人民币的信心下降，导致外币储备的流失。
影响二：出口企业1. 出口订单减少：次贷危机导致美国等一些主要进口国经济形势严峻，需求不振，进而导致中国出口企业的订单减少。
中国的制造业出口受到了直接的冲击。
2. 外贸企业面临资金压力：次贷危机带来的金融危机使得银行对于出口企业的融资条件更加严格，融资成本增加，给外贸企业带来了巨大的资金压力。
3. 贸易保护主义抬头：次贷危机爆发后，一些经济形势不佳的国家开始出于国内利益考虑，对贸易采取保护主义政策。
这种情况下，中国出口企业面临更多的贸易壁垒和贸易争端。
政策建议：1. 加强金融监管：通过强化金融监管体系，提高风险防范和管理能力，避免次贷危机类似事件的发生，并保护金融体系的稳定运行。
2. 鼓励金融体系创新：提倡金融机构在科技创新和金融科技方面的投资和发展，推动金融业务的数字化转型，提高金融机构的风控能力和服务效率。
3. 促进国内需求扩大：通过增加政府投资、减税降费等措施，激发内需，提升国内消费能力，从而减少对外需求的依赖，降低对出口的依赖程度。
金融危机对我国银行业的影响及对策
金融危机对我国银行业的影响及对策摘要：由美国次贷危机引发的全球金融危机，对世界各国的银行业都造成了不同程度的影响和冲击。
在金融危机形势下，中国作为主要的经济增长体，中国银行业在此次金融风暴中倍受冲击，这将增加我国银行业的市场风险、信用风险、流动性风险和业务创新风险。
我国监管部门和银行应及时采取措施缓解危机，尽快消除金融危机的冲击，使我国银行业平稳、健康的发展。
关键词：金融危机银行业影响一、金融危机的成因美国的次贷危机引起的全球性的金融危机，实质上起源于刺激经济的目标下，过度的信贷以及信用风险互换等衍生工具的滥用，终致危机恶化。
次贷危机的罪魁祸首却是对风险控制的极端漠视。
因此，问题的本质是如何强化金融机构的内部控制和风险管理及提升监管机构监管金融风险的能力。
二、金融危机对我国银行业的影响（一）金融危机对我国银行业的直接影响由于我国资本项目开放程度较低，国内银行业国际化程度较低，监管当局的监管比较审慎，参与国际金融市场的程度不深，导致国内银行业在这场肆虐全球的金融危机中遭受的直接损失较为有限。
所以金融危机对我国银行业整体造成的直接损失较为有限。
总体而言, 我国商业银行持有的美国相关债券风险暴露有限,但是,我国商业银行海外投资大部分是美元资产,如果有更多的海外金融机构出现危机,国内商业银行持有的外币债券依然面临较大的损失风险。
金融危机还造成我国银行业零售业务放缓。
全球金融风暴及全球经济下滑引起人们对国内经济前景的担忧，在国内社会保障程度仍然较为欠缺的背景下，居民的消费需求和投资意愿将受到极大抑制。
（二）金融危机对我国银行业的间接影响第一，银行业综合经营受到质疑。
在此次金融危机中，金融风险迅速蔓延，我国对金融业的综合经营模式必须重新审视。
资产质量及流动性受到影响。
随着危机蔓延和向实体经济渗透,整个宏观经济增长放缓，商业银行资产质量将下降，中小企业大面积破产和工业企业盈利能力的下滑必然会使我国商业银行的贷款质量面临较大的不确定性。
次贷危机对我国金融业的影响及启示
2009年第2期JINGJI 经济SHI JIAO视角“次贷”是次级按揭贷款的简称，通俗地讲，就是给信用状况较差的自然人发放的住房按揭贷款。
次级房贷危机是典型的政府鼓励居民购房，金融机构又将放贷资产证券化而导致的流动性短缺的金融领域危机。
但从美国目前的次贷危机看，表面是房地产泡沫而形成的，深层次的根本原因是实体经济和金融领域长期失衡，最终通过与放贷相关的金融领域危机的形式爆发出来，其实质是资产价格泡沫破裂释放到金融领域的严重危机。
一、次贷危机对我国金融业的影响（一）次贷危机对我国银行业的影响就目前一些中资银行已披露的数据看，它们在次贷危机中的损失并不是很大。
美国次贷危机对我国中资银行的直接影响有限，就是我国银行购买美国抵押贷款证券所蒙受的损失。
我国有6家大型商业银行在次级债券危机中可能损失49亿元。
但是，所产生的间接影响不容忽视，它主要是通过影响中资银行的外部经营环境而起作用的。
首先，中资银行海外机构的经营活动会受到影响。
因为，众多的金融机构受到次贷危机冲击损失严重甚至陷入危机时，消费者对金融机构的信心肯定会受到打击，进而影响整个银行业的经营环境。
所以，我国中资银行在海外的金融机构在当地开展业务时很难避免次贷危机的负面影响。
第二，次贷危机使得世界经济增长放缓，使国内的整个宏观经济环境受到影响，进而会影响到我国银行业的发展。
次贷危机引发的经济衰退，使得美国目前内需疲软，而美国作为中国第二大出口贸易国，必然使我国出口大幅下降，并影响我国的经济增长。
所以，中资银行高速增长的利润率肯定会因此下降。
第三，我国商业银行的贷款风险上升。
次贷危机导致我国的出口需求下降，所以，我国出口导向型企业的盈利将下降，部分中小企业甚至会面临生存危机。
我国商业银行对出口导向型企业发放的贷款风险上升。
（二）次贷危机对我国股市的影响次贷危机可能通过3个途径影响到我国的股市。
第一，市场传导渠道。
由于美国次贷危机的影响，美国股市大跌，从而使得港股大跌，进而A 股受心理因素影响到我国的股市。
次贷危机的根源、传导及对我国的影响分析
次贷危机的根源、传导及对我国的影响分析一、本文概述本文旨在深入剖析美国次贷危机的根源、传导机制，以及该危机对中国经济的影响。
我们将首先回顾次贷危机爆发的历史背景，然后详细分析导致这场危机的各种因素，包括但不限于过度的信贷扩张、监管缺失、金融市场复杂性和不透明性等。
接下来，我们将探讨危机如何在全球范围内传导，特别是它如何影响全球经济和金融稳定。
我们将重点分析次贷危机对中国经济的影响，包括对中国金融市场的冲击、对中国出口的影响，以及对中国政府政策制定的挑战。
我们将结合中国的实际情况，提出应对次贷危机影响的策略和建议。
通过全面而深入的研究，我们希望能够为中国在未来的金融危机中提供有价值的参考和启示。
二、次贷危机的根源次贷危机，又称为次级房贷危机，其根源可以追溯至21世纪初的美国房地产市场。
当时，由于低利率政策和房地产市场的繁荣，许多银行和金融机构开始积极推广次级抵押贷款，即向信用记录较差或收入不稳定的借款人提供购房贷款。
这些贷款往往具有更高的利率和更宽松的贷款条件，以吸引更多人申请。
然而，这种贷款模式本身就蕴含着巨大的风险。
由于借款人信用状况较差，他们面临更高的违约风险。
同时，由于贷款条件宽松，许多借款人在没有充分评估自身还款能力的情况下盲目申请贷款，进一步加剧了风险。
金融机构为了追求更高的利润，过度放松了贷款审批标准，甚至通过金融创新工具，如资产证券化，将这些高风险贷款打包成金融产品出售给投资者。
这些投资者往往没有足够的风险意识，盲目追求高收益，从而进一步推动了次贷危机的发展。
次贷危机的根源在于房地产市场繁荣背后的信用扩张和金融创新工具的滥用。
这种以高风险换取高收益的行为模式，最终导致了金融市场的崩溃和全球经济的动荡。
三、次贷危机的传导机制次贷危机并不是在一个封闭的系统内发生的，而是通过各种传导机制在全球范围内扩散和放大的。
其传导机制可以分为几个主要阶段。
首先是金融市场的传导。
在次贷危机初期，由于次级抵押贷款的违约率上升，相关的金融衍生产品如资产支持证券（ABS）和抵押债务债券（CDO）的价值大幅下跌。
次贷危机的成因及对中国的启示
次贷危机的成因及对中国的启示次贷危机是指发生在2007年的一场金融危机，该危机的爆发源于美国次贷市场的问题，最终导致了全球金融系统的崩溃，成为了近些年来影响最为深远的金融危机之一。
那么，造成次贷危机的原因是什么？对于中国而言，次贷危机又有哪些启示呢？一、次贷危机的成因1.贪婪的金融机构2000年代初期，美国的一些金融机构开始将高风险的次级房屋贷款打包成资产支持证券（ABS）并出售给全球投资者，用高收益吸引投资者加入。
而消费者的信用评级不高，容易违约。
同时，房价居高不下，个别银行所持次贷债券的价值已经远高于市场价格，这些银行为了能够长时间保持让投资人持续购买资产支持证券而不惜降低贷款的担保比例，所以这些高风险的贷款都被捆绑成AAA级的证券，遮盖了客户的实际信用风险问题。
2.失控的市场风险在次贷危机时，不同的金融机构之间出现了无序的交易，并难以有效地达到监管标准。
金融机构对市场风险掌控不佳，不是完全了解自己的市场风险就是太过依赖简单的量化风险模型。
当金融机构利用借贷倍增效应来盈利时，风险却加倍放大。
3.政府监管的缺失美国政府对次贷市场的监管不足。
一方面，财务行为所需的法律法规并不全面，另一方面，政治因素和考虑保持美国金融体系的全球市场竞争力以及对强劲的房地产市场刺激持续性的追求而导致监管失控。
这些都加剧了危机的发生。
二、对中国的启示1.审慎的资本运营处于市场经济的转型阶段，中国的金融市场如今正处于非常复杂的情况下。
在此背景下，中国的金融机构应该更加审慎地掌控其自有资本。
在银行和信贷公司领域进行监管、维护本金的安全，对于金融市场来说至关重要。
同时，金融监管机构也应该加强监管工作，严格审查和管理各类银行业务，规范金融市场秩序，从而保证金融市场的健康运营和金融秩序的正常开展。
2.加强监管的严谨性中国应该以色列化为模式，加强监管部门对各级市场和企业的监管力度。
为了避免经济的快速增长而导致的过热现象，监管认定积极的市场理念是不可避免的。
次贷危机对中国经济的影响
（三）调整出口贸易战略
面对通货膨胀和高附加值的出口比重，我国应采取灵活宽 松的货币政策，抓住有利时机，逐步降低加工贸易和低附加值 产品的出口比重。同时采取积极的财政政策，例如增级政府的 投资和支出、减免税、提高社会福利等措施刺激经济的增长。 此外，由于我国的出口贸易是依托加工贸易等低技术含量的贸 易支撑，所以应积极调整出口贸易战略，鼓励能源节约型、高 技术、高产品附加值的产品出口，扶持品牌的发展和创新并引 进先进技术、设备、管理、人才等，积极生产国内所需产品， 以出口支撑进口。
（四）实施灵活宽松的货币政策
使利率政策更加务实，在货币政策上将紧缩态势转 变为积极宽松的政策，以保证我国经济平稳增长。此外， 在利率政策工具的使用上要谨慎。美国的降息政策扩大 人民币与美元的利差，这对人币币升值造成很大压力， 同时流动性过剩和通货膨胀的压力也在逐步增强，在这 样的形势下，我国提高利率更需谨慎。
(二)对我国进出口的影响
中国外贸依存度较大，对美国出口的依 赖程度尤其高。在我国的对外贸易中，出口 是具有导向作用的，出口经济在我国的经济 发展中居于重要地位。而次贷危机影响程度 之深，将会直接导致美国以及其他国家消费 水平的降低，消费数量的减少，进而影响到 我国的进出口贸易。
（三）货币政策面临两难选择。
再比如，“循环贷”业务，它允许人们将商品住房抵押给 银行而获得一定的贷款额度。这样，借贷人买越多的房产，就 能获得越多的贷款额度，所以更受“炒房户”的追捧。在这些 金融创新项目的帮助下，深圳的房地产价格在去年以惊人的速 度不断攀升。据国家发改委统计，深圳市新建商品住宅价格月 均涨幅高达13.5％，其中60％以上的借贷买房人的目的不是自 住需求，而是投资需求。到去年年底，深圳银行房贷规模已达 到700亿元。
美国次贷危机的影响及对中国的启示
美国次贷危机的影响及对中国的启示论文报告：美国次贷危机的影响及对中国的启示一、美国次贷危机的背景和原因二、美国次贷危机对全球经济的影响三、美国次贷危机对中国经济的影响四、应对美国次贷危机的启示五、中国的启示与展望一、美国次贷危机的背景和原因美国次贷危机是指从2007年开始，由次贷危机引发的一系列金融危机。
该次危机的原因主要是由于美国住房市场的泡沫，在过去几年里，房价飙升，许多贷款机构向不够信用的人提供了房屋贷款。
这种次贷被打包成证券出售给全球各地的投资者，但房市泡沫的破裂导致了贷款违约潮。
二、美国次贷危机对全球经济的影响美国次贷危机对全球经济产生了严重的负面影响。
首先，它引发了全球金融市场的恐慌，导致了全球股市下跌，造成了严重的资产损失。
其次，危机导致了全球信贷市场的紧缩，许多银行因此出现流动性危机。
此外，全球贸易受到影响，因为经济不稳定导致许多国家的需求减少。
最终，这种经济不稳定和通货紧缩导致了全球经济的萎缩。
三、美国次贷危机对中国经济的影响美国次贷危机对中国经济产生了各种不同的影响。
首先，中国的对外贸易受到了影响，因为危机导致了西方需求的减少。
同时，这种危机导致大量资金从新兴市场国家流向美国，使中国资本流出，造成了汇率变动。
此外，中国的金融市场也受到了影响，因为这次危机导致了全球资金的流动性紧缩。
最终，这种不稳定的经济环境对中国的整体经济增长产生了负面影响。
四、应对美国次贷危机的启示从美国次贷危机中我们可以得出一些应对金融危机的启示。
首先，政府应该实施严格的财政和货币政策，以控制整个经济环境的稳定。
其次，应加强监管，以降低金融危机的风险。
金融市场的规则和实施也应更加透明，以降低不良贷款的风险。
此外，应加强各国之间的合作以解决全球经济问题。
最后，需要建立一个稳定和可持续的金融结构，以促进长期稳定发展。
五、中国的启示与展望从中国的角度看，我们需要加强监管和改变金融市场发展的方式。
此外，我们需要优化中国经济的结构和加强市场和社会建设。
关于次贷危机对中国金融发展的影响及对策
关于次贷危机对中国金融发展的影响及对策论文报告：次贷危机对中国金融发展的影响及对策一、次贷危机背景与原因二、次贷危机对中国金融发展的影响三、应对策略——中国金融市场的开放四、应对策略——提升金融监管水平五、应对策略——创新金融工具与服务一、次贷危机背景与原因次贷危机起源于美国，在2007年末爆发，之后波及全球金融市场，给全球经济造成了巨大的影响。
次贷危机的背景是美国的房地产市场泡沫及次级贷款的滥发。
房地产市场泡沫是由于2000年后美联储的降息政策，令美国房地产市场泡沫化，购房者不断增加，购房需求增加，而供应量没有跟上，造成了房价飙升，房地产市场产生巨大的泡沫。
而次级贷款是美国银行业在把风险割裂、转移、分散的过程中，将高风险的次级贷款制成证券化，然后以优质债权为担保销往各地，形成“薄薄的一层担保物”模式。
当房地产泡沫从2006年开始破灭，次级贷款开始出现大量违约，引起金融风暴。
二、次贷危机对中国金融发展的影响次贷危机对中国金融市场的影响主要表现在以下几个方面：1. 金融市场波动：次贷危机引发的金融猝灾给全球金融市场带来了极大的不确定性，中国股市也不可避免地受到了波动的影响。
2008年，中国股市遭受了一轮较为严重的暴跌，全年累计下跌近50%。
2. 产品信誉度下降：次贷危机成为了各种金融产品风险暴露的导火线，令投资者对于金融产品的信誉度出现了下降。
这也对于未来产品的创新和推广产生了负面影响。
而对于中国经济转型的过程中，创新金融产品是非常重要的一部分。
3. 对外贸易带来的影响：次贷危机还引发了全球经贸体系的深刻调整，各国政府对于贸易和外资的保护意识也越来越强。
而中国是全球第一大出口国，这就为中国的经济发展带来了新的挑战。
4. 金融监管的深化：次贷危机暴露了金融监管不够严格和完善的问题，在此背景下，中国也加大了金融监管的力度，严格落实各项政策要求，以减少风险，并保持经济稳定的良好发展态势。
5. 国际合作的采取：次贷危机也让国家和国际机构意识到全球经济紧密相连的特点和国际合作的重要性。
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次贷危机对中国银行业的影响及对策罗其通Sub-prime crisis on China's banking sector andCountermeasuresLuo,Qitong2011年8月13日摘要2007年8月，美国次级抵押贷款危机全面爆发，在全球范围内造成了巨大冲击。
至今为止，危机已造成美国多家住房抵押贷款机构因出现严重财务危机而破产或濒临破产，还殃及许多全球知名的商业银行、对冲基金和投资银行。
本文主要通过对美国次贷危机及其成因进行分析，了解这场危机产生的原因，分析次贷危机对我国银行业造成的影响，对正处于金融改革过程中的中国银行业提供更多的启示，促进我国的银行业能够更加健康稳步的向前发展。
关键词：次贷危机；银行业；影响；对策AbstractIn August 2007, the U.S. subprime mortgage crisis broke out, resulting in a huge worldwide impact. So far, the crisis has resulted in several U.S. mortgage lenders due to a severe financial crisis, bankruptcy or near bankruptcy, but also bring disaster to many of the world's leading commercial banks, hedge funds and investment banks. In this paper, by the U.S. subprime mortgage crisis and its causes analyzed to understand the causes of the crisis, analyze the sub-prime crisis on China's banking industry impact on the financial reform process is in China's banking sector to provide more inspiration and promoting China's banking sector to be more healthy and steady progress.Key words: Subprime mortgage crisis ; Banking; Influence; Countermeasure2目录一、次贷危机的产生及原因分析 (4)（一）次贷危机的含义 (4)（二）次贷危机的形成与发展 (4)（三）次贷危机爆发的原因 (4)1.法律变更导致金融监管体制失效 (4)2.解决住房的政策和制度缺陷导致危机的产生 (5)3.银行和金融机构违规操作导致风险放大 (5)二、次贷危机对中国银行业的影响 (6)（一）直接影响相对有限 (6)1.境外投资风险在可控范围。
(6)2.外向型企业信用风险有限。
(6)3.房地产贷款风险不容忽视。
(6)4.零售银行业务将可能放缓。
(7)（二）间接影响重大而深远 (7)1.经济转型促使银行寻找新的利润增长点。
(7)2.政策调整挤压银行的利润空间。
(7)三、次贷危机下中国银行业面临的机遇与挑战 (7)（一）次贷危机给中国银行业带来的机遇 (7)1.美国银行业遭受重创，国际银行业格局面临重新分配。
(8)2.剥离非核心资产，为我国商业银行多元化提供了借鉴。
(8)3.国际金融业区域调整，降低了新兴市场的竞争程度。
(8)（二）次贷危机给中国银行业带来的挑战 (8)1．如何应对经济周期 (8)2．如何应对经济全球化和金融一体化 (9)3．如何应对日趋严格的外部监管 (9)4．如何应对日益激烈的同业竞争 (9)四、次贷危机对中国银行业的启示及相关措施 (10)（一）次贷危机对中国银行业的启示 (10)1.理性的进行金融创新 (10)2.政府及相关部门应当加强金融监管 (10)3.银行应该审慎经营，不能忽视住房按揭贷款风险 (11)（二）次贷危机中中国银行业应采取的措施 (11)1.重新审视发展战略和竞争策略 (11)2.以扎实的基础工作支持竞争力的提高 (12)3.以建立健康、透明、负责的内部企业文化促进良好社会形象的提升 (12)结语 (14)参考文献: (15)致谢 (16)3一、次贷危机的产生及原因分析（一）次贷危机的含义次贷危机又称次级房贷危机,也译为次债危机。
它是指一场发生在美国,因次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡引起的风暴。
它致使全球主要金融市场隐约出现流动性不足危机。
所谓“次贷”是指美国的次级住房抵押贷款。
在美国，住房抵押贷款被划分为三类,第一类为优质的住房抵押贷款，此类借款人有稳定可靠的收入来源，良好的信用记录、债务负担合理，还款能力较强；第二类是介于“优贷”和“次贷”之间的“另类A级”（Alt-A）抵押贷款；第三类即次级住房抵押贷款，此类借款人没有稳定可靠的收入来源，没有信用记录或信用级别低，债务负担沉重，还款能力低。
（二）次贷危机的形成与发展这次危机自2007 年2 月9 日浮出水面，当日汇丰 (HSBC)宣布为其美国次级房贷业务增加18 亿美元坏账拨备。
3月12日，美国第二大次级抵押贷款公司世纪金融宣布无力偿还债务，4月2日向法院申请破产保护。
7 月19 日标准普尔评级公司将美国第五大投行贝尔斯登公司的债券评级从“稳定”下调到“负面”，该公司旗下两只投资次级债的对冲基金宣布倒闭。
8月5日，贝尔斯登总裁沃伦- 斯佩克特辞职。
8 月9 日，法国最大银行巴黎银行宣布冻结旗下三支基金，美元隔夜LIBOR 较前一日跳升约5 0 基点，欧洲央行当日向市场注入约1300 亿美元流动性，这在“9.11”后尚属首次，数小时后美联储也采取了非同寻常的注资手段干预市场，世界各地主要央行48 小时内注资超过3262 亿美元。
8 月17 日，美联储宣布调低窗口贴现利率50个基点，但维持联邦基金利率不变。
9 月18 日，美联储将联邦基金利率下调50 个基点至4.75%，同日，美次贷危机波及英国，北岩银行遭挤兑。
12月6日，英国央行宣布降息25 个基点，美国总统布什宣布次级房贷解困计划。
2008年1月份开始，欧美各大银行，如花旗、美林、瑞士银行、汇丰、JP 大通摩根、摩根斯坦利、雷曼兄弟、高盛等纷纷宣布次贷减值金额和盈利大幅度下调的消息。
至此，次贷危机波及到了全球主要的金融市场和金融机构。
（三）次贷危机爆发的原因美国的房地产危机逐渐变为次贷危机、金融危机和经济危机,其原因复杂而多样化。
根据其发展的历史进程,也可以看出其特有的特点。
具体分析,有以下几个原因:1.法律变更导致金融监管体制失效金融监管是实现银行有效管理的重要手段,其管理的内容应该涵盖到所有从业的银行和非银行金融机构,同时也包括对市场准入、市场退出的所有业务经营活动的管理,其中最为重要、大量和最主要的是日常经营的规范化和风险性监管。
4美国的这次次贷危机,与1929年美国经济大萧条有着密切的关系。
由于当时的胡佛总统坚持对金融市场实行自由放任主义,反对政府干预,从而导致此次经济危机的爆发和进一步的扩大,对金融业带来了沉重的打击。
其结果是直接导致一万零五百家银行倒闭,占全美银行的49% 。
由于金融危机的巨大破坏性和对美国经济的巨大打击,以斯蒂格尔众议员和格拉斯参议员为首的众多官员认为加强监管迫在眉睫。
于1933年提出并推动通过了银行法。
该法律的核心是:严格分离银行业和证券业、并对其进行分业经营。
随后成立联邦储蓄保险公司,向储户提供存款保障。
史上又称“格拉斯一斯蒂格尔法案”。
该法在一定程度上扼制了金融业的贪婪和追求利润最大化的本能,客观上也导致银行的利润下降。
到了二十世纪八十年代,在美国总统卡特、里根执政时期,为了刺激经济的增长,增加银行的信贷规模,美国政府分别通过了三个法案,进一步给银行业松绑,这几个法案的公布,为以后次贷危机的爆发扫清了政策和法律上的障碍。
这几个法案的具体内容如下:第一,1980年颁布了《存款机构解除管制与货币控制法案》,允许贷款机构收取更高的利率和费用,令次级贷款的高利率合法化。
第二,1982年的《可选择按揭贷款交易平价法案》规定了两种贷款方式:利率浮动抵押贷款、大额尾付贷款。
前者的特点是允许利率浮动。
后者则是一种特殊的贷款,它的贷款期限是短期,但允许每期付款金额按长期贷款计算,这样就降低了每期还款数额。
第三,1986年的《税务改革法案》禁止下调消费者贷款利率,但是允许下调住房抵押贷款利率。
住房利率的降低大大刺激了对住房抵押贷款的需求。
第四,克林顿任期内,于1999年通过了《格雷姆一里奇一巴利雷法》,即《金融服务现代化法》。
该法授权美联储对金融控股公司进行监管,但是证券、期货、保险、银行仍有各自的监管机构。
导致金融监管机构形成“双重多头”的体制。
2.解决住房的政策和制度缺陷导致危机的产生在解决民生住房这一问题上,美国的政策制定者存在着严重的政策缺陷。
美国虽然是世界上最强大、富裕的国家国家,但国富民并不富。
国内仍存在着许多没有解决的民生问题。
其中解决民生住房的问题是美国历届总统都非常关注的核心问题之。
而且这也是民主政治的需要,只不过他的水准和要求更高。
具体的政策缺陷主要表现在以下几个方面:只强调对完全产权的商品化购买,以解决房屋贷款和银行的资金周转问题;忽视低收入者的经济能力,没有配套以政府公租屋、廉租房、经济适用房的模式以解决民众住房的需要;政府向社会提供公共产品时,一味采取单一的市场化措施鼓励、引导大众采取房贷手段,由于大众的经济承受能力、持续发展能力各不相同,其结果必然是欲速则不达。
3.银行和金融机构违规操作导致风险放大在美国次级房贷的繁荣中,部分银行和金融机构为一己之利,利用房贷证券化可将风险转移到投资者身上的机会,有意降低贷款信用门槛,导致银行、金融和投资市场的系统风险的增大。
同时有的金融机构,故意将高风险的按揭贷款打包到证券化产品中去,向投资者推销这些有问题的按揭贷款证券。
在发行按揭证券5化产品时,不向投资者披露房主不仅难以支付的高额可调息按揭付款、而且也隐瞒了购房者按揭贷款是零首付的情况。
而评级市场的不透明和评级机构的利益冲突,又使得这些严重的高风险资产得以顺利进入投资市场。
二、次贷危机对中国银行业的影响美国金融危机对中国银行业的直接影响相对有限，但间接影响重大而深远。
（一）直接影响相对有限中国银行业面临美国金融危机的直接风险包括持有美国债券的市场风险和对外向型企业贷款的信用风险。