全国自考(金融市场学)模拟试卷14(题后含答案及解析)

全国自考（金融市场学）模拟试卷14(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 名词解释 4. 简答题 6. 论述题单项选择题1．对于金融工具的收益性，下列说法正确的是( )A．收益性是指金融工具能够屯来一定的收益B．收益的大小取决于收益率C．收益率是持有期收益与本金的比率D．以上说法都对正确答案：D2．金融衍生工具的最重要的用途是( )A．升值B．保值C．降低风险D．价格发现正确答案：B3．利息保障倍数反映( )A．财务杠杆比率B．流动性比率C．市场价值比率D．偿债比率正确答案：A4．银行票据的签发(主要指本票)( )A．必须在自身的信用能力之内B．必须大于自身的信用能力C．必须等于自身的信用能力D．与自身的信用能力无关正确答案：A5．以下关于回购协议的选项，不正确的是( )A．回购协议是关于卖出后在未来将同一份内容的资金再买进的合约B．回购协议的期限很短C．回购协议交易的资产一般是货币市场上流通量大、质量好的金融工具D．回购协议的期限在2年以上正确答案：D6．欧洲型黄金交易市场的交易方式主要为( )A．现货交易B．期货交易C．金币交易D．黄金券交易正确答案：A7．我国第一个从事外汇期货交易的市场是( )A．北京商品交易所B．郑州商品交易所C．大连商品交易所D．上海外汇调剂中心正确答案：D8．一张面值为50000元,三个月后到期，贴现率为6％的银行承兑汇票，则贴现行应付给持票人的金额是( )A．750元B．740元C．49250元D．49260元正确答案：C9．债券的发行条件主要包括债券利率、计算方式、偿还期限及( )等内容。

A．利率管理B．发行对象C．发行价格D．发行单位正确答案：C10．世界各国对外汇市场管理的类型不包括( )A．对外汇市场实行比较全面的管理B．对外汇市场实行部分的管理C．对外汇市场基本不实行管理D．对外汇市场实行资本项目管理正确答案：D11．在科学化的投资管理时代，下列分析方法更合乎时代的发展趋势的是( )A．基础分析法B．技术分析祛C．对比法D．数量化的组合管理方法正确答案：D12．期货交易中信用风险的防范机制实行( )结算原则。

A．现金B．现货C．有负债D．无负债正确答案：D13．国务院证券监督管理委员会成立于( )A．1984年B．1986年C．1991年D．1992年正确答案：D14．下列经济周期预测指标中属于先行指标组的是( )A．个人可支配收入B．消费物价指数C．消费者信心指数D．银行的平均贷款利率正确答案：C15．股票的价格是指( )A．股票的发行价格B．股票的转让价格C．股票的股息D．股票在流通市场上的买卖价格正确答案：D16．下列有关升水的表述正确的是( )A．远期汇率低于即期汇率的差额B．远期汇率高于即期忙率的差额C．近期汇率等于即期汇率的差额D．以上都不正确正确答案：B17．下列黄金市场中，不被包含在世界五大黄金市场之内的是( ) A．伦敦黄金市场B．芝加哥黄金市场C．香港黄金市场D．新加坡黄金市场正确答案：D18．证券投资基金产生于( )A．20世纪90年代B．19世纪60年代C．20世纪60年代D．19世纪90年代正确答案：B19．对基金管理人的称谓，各国都有所不同，我国称其为( ) A．投资顾问公司B．投资信托公司C．基金投资公司D．基金管理公司正确答案：D20．投资者在选择证券经纪人时主要根据哪些标准，不正确的是( ) A．信誉可靠B．已取得证券交易所的席位C．道德高尚D．提供优良服务正确答案：C多项选择题21．纽约货币市场的组成部分包括( )A．联邦基金市场B．定期存单市场C．国库券市场D．商业票据市场E．货币市场互助基金正确答案：A，B，C，D，E22．新加坡金融市场发展迅速的原因有( )A．政局稳定B．银行业发达C．金融市场交易手段先进D．地理位置得天独厚E．东盟各国的中央银行及商业银行乐于参与新加坡市场交易正确答案：A，B，C，D，E23．在伦敦衍生工具市场芏，主要交易产品有( )A．货币互换交易B．利率互换交易C．金融期货交易D．金融期权交易E．黄金交易正确答案：A，B，C，D24．金融市场管理中行业协会组织的主要职责是( )A．维护所属各会员的权益B．改进业务经营，研究实施对策，协调各会员行动C．与其他有关经济团体加强联系，搞好协调D．组织金融同业人员的业务培训教育E．与外国金融业协会进行联系正确答案：A，B，C，D，E25．一般来说，各国允许进入证券交易所的交易者主要有( )A．佣金经纪人B．两元经纪人C．交易厅交易商D．专业经纪人E．零股交易商正确答案：A，B，C，D，E26．法兰克福货币市场主要业务包括( )A．公开市场操作B．银行同、业拆借C．票据贴现D．存款E．短期信贷正确答案：A，B，C，D，E27．日本银行的主要职能包括( )A．制定金融、货币政策B．监督干预日本的金融市场活动C．参与国际金融协调D．公开市场操作E．贴现、存款准备金管理正确答案：A，B，C，D，E28．证券市场监管的原则有( )A．依法管理原则B．保护投资者利益原则C．公开原则D．公正与公平原则E．国家监督与自律相结合的原则正确答案：A，B，C，D，E29．外汇市场管理，依据管理作用的过程不同分为( )A．数据管理B．事前管理C．价格管理D．直接管理E．间接管理正确答案：D，E30．伦敦股票市场上的组成包括( )A．初级市场B．二级市场C．三级市场D．四级市场E．以上均正确正确答案：A，B名词解释31．金融期货正确答案：金融期货指的是交易双方在期货交易所内以公开竞价的方式成交后，承诺在未来某一固定日期或某一段时期之内。

以事先约定的价格交付某种特定数量的金融工具的标准合约。

32．中央政府债券正确答案：中央政府债券又称国债，是由中央政府(财政部)直接发行或担保发行的债券，其还本付息和所筹资金都列入国家预算。

33．对冲基金正确答案：对冲基金是一种以私募方式筹集资金并利用杠杆融资投资于公开交易的证券和金融衍生品的投资基金。

34．市场有效性正确答案：资本市场的有效性是指市场根据新信息迅速调整证券价格的能力。

如果市场是有效的，证券的价格能够充分、迅速地反映所有有效信息。

简答题35．简述证券市场监管的目标。

正确答案：证券市场监管的目标在于：运用和发挥证券市场机制的积极作用，限制其消极作用；保护投资者利益，保障合法的证券交易活动，监督证券中介机构依法经营；防止人为操纵、欺诈等不法行为，维持证券市场的正常秩序；根据国家宏观经济管理的需要，运用灵活多样的多式，调控证券市场与证券交易规模，引导投资方向，使之与经济发展相适应。

36．简述衍生金融工具的特点。

正确答案：衍生金融工具的特点有：(1)衍生性。

衍生金融工具以金融相关。

资产为基础，因而金融相关资产的价格支配着衍生金融工具价格的变化。

它起源于原生金融工具或基础性金融工具，是传统金融相关资产现货发展到一定阶段后的产物。

(2)杠杆性。

衍生金融工具通过预测股价、利率、汇率等金融现货在一定时期内的市场行情走势，以支付少量保证金签订远期合约或互换交易合约。

达成衍生金融工具合约不需要缴纳合同的全部金额，如金融期货交易一般只需百分之几的保证金。

利用少量资金就可以进行几十倍金额的衍生金融工具交易，就好像用一根长长的杠杆能省力地撬动一块巨石，这种杠杆交易的基本前提是参与交易的各方讲求信用。

(3)高风险性。

所谓风险，是指投资者投资于衍生金融工具所面临的未来结果的不确定性。

衍生金融工具具有很强的灵活性和风险性。

(4)虚拟性。

投资者预测这些金融工具未来的变化，支付少量的保证金或权利金签订远期性的合约，合约到期后，交易双方一般不进行实物交割，而是根据合约规定的权利与义务进行清算。

37．简述货币市场的基本特征。

正确答案：货币市场是指以期限在一年以内的金融资产为交易标的物的短期金融市场。

从功能上讲，它主要发挥短期资金融通；从风险收益上讲，它具有流动性强、风险低、收益稳定的特征。

因此，货币市场具有风险性低、收益稳定、流动性强的特征。

货币市场风险低，是指市场价格波动的范围较小，投资者形成资本损失的可能性较低，在短期内各种导致市场价格波动的因素发生的频率较小，因而市场价格表现得相对平稳。

导致短期金融工具价格(收益率)波动的原因很多，概括起来，有债务人经营状况从而偿还债务的可能性，宏观经济形势；产业形势；其他非经济因素。

货币市场流动性强，是指货币市场上金融工具容易变现，并且投资者的本金不易遭受损失。

货币市场流动性高是与其风险低的特点相联系的。

正是由于风险低，才使投资者将金融工具变现时不易遭受价格波动引起的损失。

38．简述固定利率与浮动利率的区别。

正确答案：固定利率是在整个借贷期限内，利率不随资金供求状况变动的利率，主要适用于短期借贷。

实行固定利率，对于借贷双方准确计算成本与收益十分方便，是传统的利率方式。

但是，由于通货膨胀日益普遍，实行固定利率对债权人，尤其是长期借贷的债权人，会产生较大损失，因此越来越多的长期借贷开始采用浮动利率。

浮动利率是指在借贷期限内，利率随着市场的变化而随时调整的利率，主要适用于期限较长的借贷，一般调整期为半年。

浮动利率固然可以为债权人减少损失，但是也因为手续繁杂而增加费用开支，因此一般多用于3年以上的借贷及国际金融市场。

39．简述股票流通市场的交易方式。

正确答案：股票流通市场交易方式大致有以下几种：(1)现货交易。

现货交易是指买卖双方成交后马上办理交割手续的交易。

在这种交易方式中，买卖双方一旦成交，卖出者即时交出股票，买入者即时付款，当场交割，钱货两清。

(2)期货交易。

期货交易是指买卖双方成交后，按合约规定的价格，到远期才进行交割的交易方式。

到交割日，无论行情如何变化，双方都必须按合约规定的价格如数交割，钱货两清，否则须承担违约责任。

(3)信用交易。

信用交易又称垫头交易或保证金交易，是客户向经纪人支付一定现款或股票作为保证金，差额部分由经纪人垫付的交易方式。

(4)期权交易。

期权交易亦称选择权交易，是指交易双方按约定的价格，在约定的时间内就是否购买或出售某种股票达成契约。

双方买卖的对象只是一种权利，期权购买者在特定的时间内对期权是否执行具有选择权。

(5)股票指数期货交易。

股票指数期货交易是指以股票价格指数为对象的期货交易，其目的在于减少股票投资的风险，增加股票投资的吸引力。

(6)股票指数期权交易。

股票指数期权交易是指买卖以股票价格指数为基础的期权合约。

购买期权者有权利在指定的日期(到期日)以协议价格买人或卖出股价指数。

论述题40．结合我国实际情况论述金融市场的功能及其各自特点。

正确答案：金融市场的功能可以从六个方面来概括：(1)便利投资和筹资。

要使资金所有者和资金需求者之间实现满意的结合，以充分有效地。