融资租赁模式分析——飞机租赁.pptx
2024年融资租赁合同：飞机租赁与运营
20XX 专业合同封面COUNTRACT COVER甲方：XXX乙方：XXX2024年融资租赁合同：飞机租赁与运营本合同目录一览第一条定义与解释1.1 合同主体1.2 飞机租赁1.3 租赁期限1.4 运营管理第二条租赁物的描述2.1 飞机型号与规格2.2 飞机注册号与国籍2.3 交付日期与地点第三条租赁条件与租金3.1 租金支付方式3.2 租金金额与计算公式3.3 租金支付时间表第四条租赁物的管理与维护4.1 承租人的管理与维护责任4.2 出租人的技术与支持义务4.3 保险责任与费用第五条租赁物的使用与运营5.1 运营许可与资质5.2 运营管理公司指定5.3 飞行安全与合规第六条维修与保养6.1 维修责任与期限6.2 例行检查与维修计划6.3 维修费用的承担第七条租赁物的所有权与处置权7.1 所有权归属7.2 处置权行使7.3 资产评估与转让第八条违约责任8.1 出租人的违约行为8.2 承租人的违约行为8.3 违约责任的计算与赔偿第九条争议解决9.1 争议解决方式9.2 仲裁地点与机构9.3 适用法律第十条合同的变更与终止10.1 合同变更的条件与程序10.2 合同终止的条件与程序10.3 合同终止后的处理事项第十一条保密条款11.1 保密信息的定义与范围11.2 保密义务的期限11.3 泄密的责任与处理第十二条强制性法律规定12.1 遵守相关法律法规12.2 合同无效与替代条款12.3 法律变更的影响第十三条其他条款13.1 附加协议与附件13.2 通知与通信程序13.3 合同的完整性与优先权第十四条签署与生效14.1 合同签署日期与地点14.2 合同生效条件14.3 合同副本数量与分发第一部分：合同如下：第一条定义与解释1.1 合同主体1.2 飞机租赁1.3 租赁期限租赁期限为自飞机交付之日起至租赁物返还日止的时间段，具体日期见合同附件。
1.4 运营管理承租人应按照合同约定和相关的法律法规，对租赁物进行运营管理，确保运营安全，并承担由此产生的全部责任和费用。
上海飞机融资租赁项目案例分析
飞机融资租赁项目案例分析一、A航空公司飞机融资租赁案例简介1、租赁双方情况简介A航空公司作为国内民营航空公司，在3年多的运营中，始终保持了良好的运营记录和快速发展的势头。
在A航空公司决定发展支线航空运输后，经过多方比较，决定引进国产飞机作为其运营支线航线的主力机型。
A航空公司与B航空工业公司签订了购机框架协议。
一年后，双方签订租赁购机合同。
国产飞机在国内实现了批量销售，为我国民机产业和国内支线航空运输业发展揭开了新的一页。
B航空工业公司是我国大中型军民用飞机研制生产基地，由B航空工业公司研制的国产飞机，经过几年来的市场开拓，已经逐步在国内外树立了中国民机的品牌形象。
国产飞机目前已累计获得136架合同及意向，并进入批量交付阶段，已先后交付津巴布韦、刚果（布）、赞比亚、老挝、印尼、玻利维亚等国家，运营在上百条航线上。
国产飞机凭借其良好的经济性、安全性、机场适应性和优良的飞行性能及飞行品质获得了用户的普遍赞誉，塑造了中国民用客机的良好形象。
二、从租赁开始到租赁结束的整个流程第一步，A航空公司提出融资租赁申请，填写项目申请表第二步，根据A航空公司提供的资料对其资信、资产及负债状况、经营状况、偿债能力、项目可行性等方面进行调查。
第三步，调查认为具备可行性的，其项目资料报送金融租赁公司审查。
第四步，要求项目提供抵押、质押或履约担保的，A航空公司应提供抵押或质押物清单、权属证明或有处分权的同意抵押、质押的证明，并与担保方就履约保函的出具达成合作协议。
第五步，初步审查未通过的项目，A航空公司应根据金融租赁公司要求及时补充相关资料。
补充资料后仍不能满足金融租赁公司要求的，该项目撤销，项目资料退回A航空公司。
第六步，融资租赁项目经金融租赁公司审批通过的，相关各方应签订合同第七步，办理抵押、质押登记、冻结、止付等手续。
第八步，承租方在交付保证金、服务费、保函费及设备发票后，B航空工业公司开始投放飞机。
第九步，督促承租方按期支付租金。
融资租赁模式析飞机租赁
融资租赁模式析飞机租赁融资租赁模式的分析——飞机租赁融资租赁（Financial Leasing）是一种特殊的租赁形式，广泛应用于实业、交通运输、能源、通讯、医疗、建筑等领域。
本文将以融资租赁模式在飞机租赁行业的应用为例，深入探讨其原理、特点以及现实意义。
一、融资租赁模式融资租赁模式是指租赁公司（承租方）以公司的名义向银行（出租方）租赁设备、资产等，并通过租赁方案实现对设备的使用权。
租赁公司按照合同约定的租金支付周期向银行支付租金。
在租赁期结束时，租赁公司可选择继续租赁、购买设备或退还给银行。
融资租赁模式在实际操作中通常包含以下步骤：租赁主体选择→租赁方案设计→租赁资产采购→租赁委托→租金支付→合约终止。
二、飞机租赁的融资租赁模式飞机租赁作为航空运输业中的重要组成部分，融资租赁模式在该行业的应用日益广泛。
与传统的购买方式相比，通过融资租赁模式租赁飞机具有以下优势：1. 财务灵活性：融资租赁模式可将资金投入重点业务，节省大量的购买资金。
承租方能够根据自身经营状况和资金需要选择租赁期限，更好地管理现金流。
2. 风险分散：融资租赁模式能够将飞机的运营和维护风险转移给租赁公司或其他相关方，从而降低租赁方的经营风险。
3. 技术更新：通过融资租赁模式，租赁方可以选择在租赁期结束时将飞机退还给租赁公司，从而可以获得更新的飞机，提升服务品质和竞争力。
4. 税务优势：融资租赁模式可以享受租赁付款的税前扣除，并根据法律法规的规定享受相关税收优惠政策。
三、融资租赁模式在飞机租赁行业的现实意义融资租赁模式在飞机租赁行业的应用为航空公司提供了更多的选择和灵活性。
具体而言，它对航空公司的作用如下：1. 降低运营成本：通过融资租赁模式，航空公司可以将飞机的购买成本转化为租金支付，从而节约大量的运营资金，并减少财务负担。
2. 提升航空公司形象：通过融资租赁模式，航空公司能够租用最新型号的飞机，并提供与市场需求相适配的服务，从而提升航空公司的形象和竞争力。
【资料】融资租赁模式分析——飞机租赁汇编
2020/7/11 来源： 世界租赁年鉴及世界银行集团数据 Source: World Leasing Yearbook 2007 and World Bank Data.
8
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租赁市场划分：公司与产品
银行 BANKS
比较优势
▪ 资金渠道畅通，借助银 行网络和外部渠道开展业 务
代表性企业 PLAYERS
融资租赁模式分析——飞机租 赁
飞机的价格
A320：0.86亿美元 A380：2.9亿美元 B737：0.7亿美元 B747：2亿美元
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我国飞机的数量
截至2009年底，全行业共有运输飞机1417架，实际净增 158架。
其中，共有537架空中客车飞机在我国大陆运营，占我国 大陆100座级以上现役飞机总数的41％。其中，Ａ320系 列飞机数量最多，达到449架，占总数的84％；Ａ330／ Ａ340飞机78架；Ａ300飞机10架。
2009年，中国民航业完成运输总周转量、旅客运输量和货 邮运输量为427.1亿吨公里、2.3亿人和445.5万吨，分别 比上年增长13.4％、19.7％和9.3％。
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第一节 飞机租赁发展现状
世界范围内飞机租赁发展背景现状 我国飞机租赁发展现状
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世界范围内飞机租赁发展现状
1. 据美国有关方面报道，美国更换1000多架第一代飞机所需 的100多亿资金主要是通过租赁方式解决资金筹措的。
7兴，租赁融资额 占总融资额5％以 上
成熟，租赁融资额占 总融资额10％以上
经合发组织成
员国
萌芽，租赁融资额
占总融资额5％以下
无数据
全球租赁业发展示意图 An illustration of the different stages of development of
融资租赁业务介绍PPT课件PPT22页.pptx
第15页14，共22页。
租赁产品特点八：资产管理
对飞机、轮船等设备，客户可在租期结束后选择返还给出租人， 实现灵活的资产管理，保持设备先进性
将多余现金和设备用于委托租赁，获取投资收益
对应产品——经营租赁、委托租赁
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租赁产品特点九：促进销售
为下游客户购买设备提供融资来源，扩大或稳定市场份额
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租赁产品特点三：交易结构灵活
根据客户需求，采取多种方式灵活安排交易结构 如：共同承租人、设备预付款融资、委托购买
对应产品——所有租赁产品
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租赁产品特点四：全额融资
可实现设备120%融资，其中20%为建安费用
对应产品——直接租赁
- 电力等优质、稳定客户可延长到20年
融资比例
- 最高融资比例为设备价值的120%（含20%设备建安费用）
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第212页200，共22页。
银行附属租赁公司 租赁业务操作流程
租赁公司或者分 行获取客户需求
信息
分行对客户进行评级、授信、收 集相关材料
租赁公司审查客户
租赁公司进行 项目预筛选
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租赁产品特点一：融资租赁期限长
期限一般为3-5年，可长达15-2ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ年 对应产品——所有租赁产品
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租赁产品特点二：资金可灵活使用
将已有固定资产出售给租赁公司，获得所需资金，同时租回使用
资金可灵活使用
世界各国飞机融资租赁的主要模式
世界各国飞机融资租赁的主要模式各国不同的融资租赁方式都是和各国自身的政治经济环境以及各种优惠性政策相关，然而分别又有不同的特点。
本章针对世界上发展飞机融资租赁先进国家的融资租赁主要模式和政策支持进行分析和探讨。
一、美国的飞机融资租赁1、美国飞机融资租赁的主要模式。
美国是信贷担保下的融资租赁模式，它是由美国国内的专门银行直接给本国的航空公司或者本国飞机制造商提供低于市场利率的由政府贴息的信贷和担保。
它必须满足出口的设备以及零件是由美国制造的这个条件。
这样，航空公司只需要付飞机全部价款的10-15%,剩下的资金由不同的融资渠道来解决。
（1）债券融资的方式。
美国银行为航空公司提供担保后，航空公司还能够在国际债券市场上用公募或者私募来发行债券，用以筹集资金。
这种融资手段的税收。
（2）银行借款的方式。
航空公司不仅能通过美国进出口银行进行融资，而且能在进出口银行担保下，与其他商业银行申请利率比较低的贷款。
2、美国飞机融资租赁的政策措施美国政府为了激励其金融租赁业的发展，在很多方面给予了宽松优惠政策的支持，这些政策措施主要有：（1）信贷政策美国实行托拉斯租赁。
这种租赁下，由很多个出租人一起组成一个代理公司来开展需要投入很多资本的项目，通过这种租赁方式，很多投资者会给代理公司投入资本，这就解决了融资租赁资本不足，飞机等大型设备就可以通过融资租赁的形式进行交易。
托拉斯形式的租赁在很大程度上拓宽了资金来源的融资渠道。
（2）保险政策美国政府制定了一系列风险控制制度，以提升本国租赁公司的竞争力：首先，美国政府利用“海外私人投资公司”为在国外开展租赁业务的公司提供政治风险保15险；其次，由美国进出口银行提供出口信贷及担保。
（3）税收政策美国在融资租赁方面的税收优惠主要有：1）投资减税，政府给予出租人在出租的设备成本中享受一定比例的税收优惠；2）加速折旧，企业能够对其租赁的设备用加速折旧法。
这样不仅使出租人得到比较多的税收优惠，而且加大了出租人对融资租赁业的热情。
融资租赁模式分析——飞机租赁共89页PPT
41、实际上，我们想要的不是针对犯 罪的法 律，而 是针对 疯狂的 法律。 ——马 克·吐温 42、法律的力量应当跟随着公民，就 像影子 跟随着 身体一 样。— —贝卡 利亚 43、法律和制度必须跟上人类思想进 步。— —杰弗 逊 44、人类受制于法律，法律受制于情 理。— —托·富 勒
45、法律的制定是为了保证每一个人 自由发 挥自己 的才能 ，而不 是为了 束缚他 的才能 。—— 罗伯斯 庇尔
1、最灵繁的人也看不见自己的背脊。——非洲 2、最困难的事情就是认识自己。——希腊 3、有勇气承担命运这才是英雄好汉。——黑塞 4、与肝胆人共事，无字句处读书。——周恩来 5、阅读使人充实，会谈使人敏捷，写作使人精确。——培根
飞机融资租赁
日本杠杆租赁的主要交易方有三个：
1．出租人。出租人为一家在日本登记注册的特殊目的公司，通常为从事飞机融资租赁业务的某家租赁公司的 全资子公司。特殊目的公司的经营活动仅限于出租的那——架飞机(或同时租赁的那儿架飞机)。它为交易各方的 中介和交易各方，使承租人、贷款人与投资人之间不发生直接的实质性的接触。为避免债务风险的发生，特殊目 的公司不得从事其他业务。
在这种租赁模式中，出租人只需投资飞机购买价格 20%到40%的资金，其余的大部分资金则以出租人的名义 借贷取得，同时，出租人必须以飞机作抵押并将有关权益转让给贷款人，这样，出租人即可拥有飞机所有权，享 有如同对飞机完全投资的同等税收待遇，并将一部分减税优惠以降低租金的方式转让给承租人，从而使承租人获 得较低的融资成本。其中，出租人享有的税收优惠包括投资减税、折旧扣减和不可追索的贷款的利息扣减。
（图一：美国杠杆租赁交易结构)
日本自20世纪70年代末涉足飞机租赁，经过10多年的发展，已成为一个重要的国际飞机租赁市场。1985年， 一种新的飞机租赁形式首次在日本出现，即日本杠杆租赁。
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7.5% 8.80 微型 Micro
不同种类的租赁企业2006的业务经量 –营美国性市租场 赁产品
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0 银行 Banks
24.7 6.1%
专属 Captives
25.0%
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31.4 6.7%
15.0% 10.0% 5.0%
0.0% 独立Independents
按市场划分的2006新租赁业务量 802.00006 New Business Volume by Market Segment
Africa 2%
W. Europe 41%
N. America 38%
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
全球租赁市场的主要份额在美国与欧洲，但是这两个市场已近饱合。目前租赁业的主 要增长点是在新兴市场 The bulk of the global leasing market is in the U.S. and Europe, but these markets have reached maturity. Growth in the industry today is
being driven by the emerging markets.
Example:
Country
Leasing Volume / % Growth
Fixed Investments
Argentina
4.00%
63%
China
0.50%
30%
Russia
8.00%
42%
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Source: World Leasing Yearbook 2008
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2006年的全球租赁市场：可持续性的强劲增长
US$bn
不同地区的市场增长情况 Compared Growth of Leasing Market By Region
(1987 – 2006)
700 600
500 400
300 200
100 0 1987 1989 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005
其中，共有537架空中客车飞机在我国大陆运营，占我国 大陆100座级以上现役飞机总数的41％。其中，Ａ320系 列飞机数量最多，达到449架，占总数的84％；Ａ330／ Ａ340飞机78架；Ａ300飞机10架。
2009年，中国民航业完成运输总周转量、旅客运输量和货 邮运输量为427.1亿吨公里、2.3亿人和445.5万吨，分别 比上年增长13.4％、19.7％和9.3％。
World S. America
N. America Australia/NZ
W. Europe Africa
Asia + Russia
2006 Leasing Volume By Region Total US$633.6 Billion
Aus tralia/NZ S. America 1%
3%
Asia + Russia 15%
飞机租赁
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Chpt.1 概论——发展中的飞机 租赁业
飞机租赁发展现状 飞机租赁发展原因
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飞机的价格
A320：0.86亿美元 A380：2.9亿美元 B737：0.7亿美元 B747：2亿美元
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我国飞机的数量
截至2009年底，全行业共有运输飞机1417架，实际净增 158架。
2020/8/14 来源： 世界租赁年鉴及世界银行集团数据 Source: World Leasing Yearbook
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2007 and World Bank Data.
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租赁市场划分：公司与产品
银行 BANKS
比较优势
▪ 资金渠道畅通，借助银 行网络和外部渠道开展业 务
代表性企业 PLAYERS
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世界范围内飞机租赁发展现状（续）
6. 从1986年起至1990年的5年中，美国主要航空公司租赁 的飞机比重逐年上升：86年34%，87年38%，88年43%， 89年48%，90年52%
7.1990年，世界喷气飞机机队中，有39%属于租赁飞机， 其中经营租赁占17%，融资租赁占22%
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第一节 飞机租赁发展现状
世界范围内飞机租赁发展背景现状 我国飞机租赁发展现状
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世界范围内飞机租赁发展现状
1. 据美国有关方面报道，美国更换1000多架第一代飞机所需 的100多亿资金主要是通过租赁方式解决资金筹措的。
2. 1980年，在美国投入航线的飞机中，有21%是租赁的
8. 据波音公司预测，1991-2000年全世界需要订购8850架 飞机，共需6170亿美元，可以肯定，租赁筹资将占相当比 重；另据GPA集团预测，整个90年代飞机融资需求量为 4500亿美元，其中通过租赁筹资为2800亿，占62%，航 空公司自筹仅占1700亿，占38%
9. 到目前为止，全球飞机租赁与购买的比例为60%/40%
金融租赁 将所有随附于所有权
的风险与报酬 都转移给承租人
专属金融公司 CAPTIVES
独立的租赁公司 INDEPENDENT
▪ 基于资产的出色风险管 理 ▪强大的经营性租赁能力
▪ 新兴市场中往往最先出 现此类租赁公司
经营性租赁 出租人通过向不止
一个承租方出租 租赁物来收回投资
S
▪制定销售商合作计划和
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全球租赁市场的发展情况
新兴，租赁融资额 占总融资额5％以 上
成熟，租赁融资额占 总融资额10％以上
经合发组织成
员国
萌芽，租赁融资额
占总融资额5％以下
无数据
全球租赁业发展示意图 An illustration of the different stages of development of
the leasing Industry globally.
3. 1993年，美国对飞机的投资中，租赁筹资占45%。
4. 据1986年美国《空间与航空技术周刊》预测，在1991年 前，西半球商用喷气运输机队中有20%的飞机是租赁的，与 实际相吻合（7500架中的1500架）
5. 据英国《航空金融》杂子报道，1988年美国在交付使用的 飞机中有50%以上是租赁的，即每两架交付使用的飞机中至 少有一架是租赁的